【培训课件】信用风险的预防和控制120页PPT

• 一、信用风险监测概述 • 1.监测指标与风险预警 • 风险监测指标体系通常包括潜在指标和显现
指标两大类，前者主要用于对潜在因素或征 兆(zhēngzhào)信息的定量分析，后者则用 于显现因素或现状信息的定量化。
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2、风险(fēngxiǎn)预警
• (1)风险预警程序(chéngxù) • ①信用信息的收集和传递。收集信息包括信贷人员
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(2)KMV的Credit Monitor模型 (móxíng)
• 该模型使用了两个关系：其一，企业股权市
值(shì zhí)与它的资产市值(shì zhí)之间的 结构性关系；其二，企业资产市值(shì zhí) 波动程度和企业股权市值(shì zhí)的变动程 度之间关系。
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四、国家风险(fēngxiǎn)主权评级
• 国际风险(fēngxiǎn)是指经济主体在与非本
国居民进行国际经贸与金融往来时，由于别 国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损 失的风险(fēngxiǎn)。
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五、《巴塞尔新资本协议》的标准法与内部(nèibù) 评级法
• 1、标准(biāozhǔn)法 • 2、内部评级法
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1、标准(biāozhǔn)法
• ①商业银行的信贷资产分为对主权国家的债权、对一般商业银行的
债权、对公司的债权、包括在监管零售资产中的债权、以居民房产 抵押的债权、表外债权等13类；
• ②对主权、商业银行、公司的债权等非零售类信贷资产，根据债务
①市场价值法。通过市场上类似资产的信 用(xìnyòng)价差(Credit Spread)和违约概率 推算违约损失率，其假设前提是市场能及时 有效反映债券发行企业的信用(xìnyòng)风 险变化，主要适用于已经在市场上发行并且 可交易的大企业、政府、银行债券。 ②回收现金法。根据违约历史清收情况，预 测违约贷款在清收过程中的现金流，并计算 出LGD，即LGD=1-回收率=1-(回收金额-回 收成本)/违约风险暴露。

第三节 信用风险管理方法 11
现代信用风险的管理手段
（二）信用衍生产品
1、利用期权对冲信用风险 违约期权：这种期权在贷款违约事件发生时支付确定的金额给 期权购买者，从而对银行予以一定补偿的期权。银行可以在发 放贷款的时候购买一个违约期权，与该笔贷款的面值相对应。 当贷款违约事件发生时，期权出售者向银行支付违约贷款的面 值；如果贷款按照贷款协议得以清偿，那么违约期权就自动终 止。因此，银行的最大损失就是从期权出售者那里购买违约期 权所支付的价格。这类期权还可以出现一些变体，比如，可以 把某种关卡性的特点写入该期权合约中。如果交易对手的信用 质量有所改善，比如说从B级上升到A级，那么该违约期权就自 动中止。作为回报，这种期权的出售价格应该更低。
第三节 信用风险管理方法 14
现代信用风险的管理手段
（二）信用衍生产品
2.利用互换对冲信用风险 信用互换主要有两类：总收益互换和违约互换。 （2）违约互换 银行在每一互换时期向作为交易对手的某一金融机构支付 一笔固定的费用（类似于违约期权价格）。如果银行的贷款 并未违约，那么他从互换合约的交易对手那里就什么都得不 到；如果该笔贷款发生违约的情况，那么互换合约的交易对 手就要向其支付违约损失，支付的数额等于贷款的初始面值 减去违约贷款在二级市场上的现值。在这里，一项纯粹的信 用互换就如同购入了一份信用保险，或者是一种多期的违约 期权。
第三节 信用风险管理方法 12
现代信用风险的管理手段
（二）信用衍生产品 1、利用期权对冲信用风险 贴水期权：债券的发行者可以利用期权对平均信用风险贴水进行 套期保值。例如，A公司信用评级为BBB+1，它计划在两个月后 发行总价值为100万元的1年期债券。如果在这两个月内该公司的 信用等级下降，那么它付给投资者的信用风险贴水就会上浮，则 公司势必要以更高的利率发行债券，融资成本必将升高。为防止 此类情况的发生，A公司可以购入一个买入期权，双方约定在信用 风险贴水上浮到一定限度后，由期权的出售方弥补相应多出的费 用。因而，买入期权在信用贴水上升时可以使其购买者以固定利 率借款而避免损失，利率下降时则可以享有相应的好处。当然， 享有这样权利的代价是要付出相应的期权费。

1.4 .
信用风险的概念
现代观点 由于借款人或者市场交易对手违约而导致损失 的可能性。更一般地，由于借款人的信用评级 的变化和履约能力的变化导致其债务的市场价 值变动而引起损失的可能性。
因此，信用风险的大小取决于交易对手的财务和风 险状况。
1.5 .
信用风险的成因
信用活动中的不确定性 经济活动中的外在不确定性如经济运行的随机性、如 宏观调控，利率变化，汇率变化等； 外在不确定性对整个市场都会带来影响，又称为” 系统性风险”;
.
信用风险与市场风险分布
.
2、悖论(credit paradox)现象
与市场风险相比，信用风险管理存在着信 用悖论现象。理论上讲，当银行管理存在 信用风险时应将投资分散化，多样化，防 止信用风险集中。然而在实践中由于客户 信用关系，区域行业信息优势以及银行贷 款业务的规模效应，使得银行信用风险很 难分散化。
1.27 .
1、建立Z评分模型的步骤 ①选取一组最能反映借款人财物状况等的财务
比率 ②从银行过去的贷款资料中收集样本，分两类
，破产组与非破产组。 ③根据各行业实际情况确定每一比率权重。 ④将比率乘以相应权重并加总，得到Z ⑤对一系列样本进行Z分析，可得衡量贷款风险
的Z值或Z域
.
Z评分模型的主要内容：
阿尔特曼确立的分辨函数为：
Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5 或 Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+0.999X5 其中，X1：流动资本/总资产（WC/TA）； X2：留存收益/总资产（RE/TA）； X3：息前、税前收益/总资产（EBIT/TA）； X4：股权市值/总负债帐面值（MVE/TL）； X5：销售收入/总资产（S/TA）。 这两个公式是相等的，只不过权重的表达形式不同，前者 用的是小数，后者用的是百分比，第五个比率是用倍数来 表示的，其相关系数不变。

《风险管理计算与建模》5.4
2020/1/18
风险管理 上海师范大学金融学院
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王周伟
（3）违约损失率
客户违约后给商业银行带来的债项损失包括 两个层面：
一是经济损失，考虑所有相关因素，包括折 现率、贷款清收过程中较大的直接成本和间 接成本；
二是会计损失，也就是商业银行的账面损失 ，包括违约贷款未收回的贷款本金和利息两 部分。
率。 2020/1/18
风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟
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边际违约率
边际违约率是指某一单位时间内（如一年） 处于某信用等级的债务人的违约数目与初始 时该信用等级债务人总数的比率。
M DRi,Rm nii,,R R,
i1,2, ,N
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风险管理 上海师范大学金融学院
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王周伟
累积违约率
一定时期内的累积违约率CDR是指这段时 间内处于某信用等级的债务人的违约数目占 这段时间内该信用等级债务人总数的比率。
累积违约率计算公式为：
CDRN,Rk1,Rk3,Rk3,R kN1,RkN,R CDRN1,RkN,R 1SN, R
2020/1/18
第8章 信用风险管理
第8章 信用风险管理
8.1 信用风险 8.2 信用风险识别 8.3 信用风险静态度量 8.4 信用评级转移
8.5 信用组合风险评估 8.6 信用风险监测 8.7 信用风险管理
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王周伟
8.3 信用风险度量
客 户 信 用 评 级

企业或类似的状况; 6. 债务人申请破产，或已经破产，或处于类似状态，由

《信用风险管理培训》ppt 课件
目录
• 信用风险管理概述 • 信用风险识别与评估 • 信用风险控制与缓释 • 信用风险监测与报告 • 信用风险案例分析 • 总结与展望
01 信用风险管理概 述
信用风险定义
01
信用风险：指借款人或债务人因 违约或破产而造成损失的可能性 。
02
信用风险通常与金融市场和金融 机构的活动密切相关，涉及到各 种金融产品和服务的交易和投资 。
足监管要求的重要保障。
02 信用风险识别与 评估
信用风险识别
信用风险定义
信用风险是指借款人或债务人因各种 原因无法按照合约协议履行债务，导 致债权人或投资人面临损失的可能性 。Байду номын сангаас
信用风险来源
信用风险识别方法
通过收集借款人的基本信息、财务报 表、行业趋势、市场环境等数据，进 行信用风险识别。
信用风险的来源包括但不限于借款人 的经营状况、财务状况、行业环境、 管理层能力等。
信用风险类型
违约风险
债务人无法按照约定履 行债务，导致债权人面
临损失。
市场风险
由于市场价格波动，导 致金融资产的价值发生 变化，从而带来损失。
操作风险
由于内部管理和操作不 当，导致金融机构面临
损失。
流动性风险
由于市场流动性不足， 导致金融机构无法及时 平仓或满足流动性需求
。
信用风险管理的重要性
01
02
03
04
控制风险
有效的信用风险管理可以帮助 金融机构控制风险，减少损失
，保障资产安全。
维护金融稳定
良好的信用风险管理有助于维 护整个金融体系的稳定，防止
系统性风险的产生。

信用风险防范措施
1
信用监控策略
信用监控策略是指通过对借贷人的信用状况进行全面监控，及时发现风险隐患，采取应对措 施。
2
额度管理策略
额度管理策略是指采取差别化授信的方式，对不同风险水平的客户进行适当的额度管理，有 效控制信用风险。
3
担保措施
担保措施是指采取不同形式的担保手段，如保证金、抵押、质押等，减少信用风险。
4
风险管理实践案例分析
实践案例分析是指通过对成功和失败案例的剖析，总结经验，提高信用风险管理水平。本课程，您将全面了解信用风险的相关概 念、评估模型、防范措施等方面的知识。
应用与实践建议
通过应用本课程所学知识，您能够更好地评估信用 风险，制定更有效的风险管理策略，提高信用风险 管理的水平和风险控制的能力。
信用风险评估模型
信用风险评估模型的概 念
信用风险评估模型是指通过 对债务人的信用记录进行分 析，对其信用状况进行评估， 从而判断其违约风险的一种 方法。
常用的信用风险评估模 型
常用的信用风险评估模型包 括评级法、指标模型、神经 网络模型、机器学习模型等。
评估模型的优缺点分析
不同的信用风险评估模型具 有不同的优缺点，需要根据 实际情况进行选择和应用。
信用风险管理培训
本课程将帮助您更好地认识和管理信用风险，掌握信用风险的基本概念、常 用模型及实践案例。
课程介绍
课程目标及意义
通过本课程的学习，您将掌握信用风险的基本 概念、评估模型、防范措施等方面的知识，能 够更好的应对信用风险。
教学大纲
本课程主要包括信用风险概述、信用风险管理 基础、信用风险评估模型、信用风险防范措施 等方面的内容。
信用风险概述
什么是信用风险

2008年11月15日公告：
“经过本公司与深业（集团）有限公司之间较长时间的友好 协商和洽谈，双方就本公司转让境外全资子公司深南能源 （新加坡）有限公司持有的香港兴德盛有限公司的100%股权 给深业投资管理有限公司达成一致意见。2008年11月14日， 本公司第五届董事会第十六次会议审议通过了《关于转让深 南能源（新加坡）有限公司所持股权资产的议案》，同意公 司转让境外全资子公司——新加坡公司持有的兴德盛公司的 100%股权给深业投资公司。”
2008年报：
“2008年11月6日，杰润公司来函认为本公司2008年10月21日 的公告、2008年10月29日会谈中的表态表明公司有意不履行 交易，已构成违约并宣布终止交易。本公司2008年11月10日 复函杰润公司，表明本公司从未作出无意继续履行交易的表 示，并认为杰润公司单方面解除合同、拒绝支付第一份确认 书项下10月份应付本公司款项构成违约，宣布终止交易。虽 然双方终止确认书及交易的理由不同，但对确认书与交易已 经终止这一事实并无分歧。交易终止后，杰润公司来函要求 本公司赔偿交易终止的损失，同时另函表示希望以商业方式 解决争议。本公司回函不予接受杰润公司提出的损失赔偿要 求，同时另函同意进行和谈。后双方进行多轮磋商和交涉， 至今尚未达成一致意见。不排除如协商不成，双方通过司法 途径解决争议的可能。”
截至本分析意见出具之日，此事项目前尚无新进展”
一、信用风险的涵义与特征
(二)特征
• 信用风险的普遍存在性和危害性 • 信息不对称是形成信用风险的根本原因 • 信用风险具有明显的非系统性 • 信用风险概率分布具有不对称性 • 量化信用风险的困难较大 • 信用悖论现象
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信用风险分布的非对称 性
前提
信用资产持有到期 信用资产可交易

有效规避信用风险【企业风险管理经 典】
6、法律的基础有两个，而且只有两个……公平和实用。——伯克 7、有两种和平的暴力，那就是法律和礼节。——歌德
8、法律就是秩序，有好的法律才有好的秩序。——亚里士多德 9、上帝把法律和公平凑合在一起，可是人类却把它拆开。——查·科尔顿 10、一切法律都是无用的，因为好人用不着它们，而坏人又不会因为它们而变得规矩起来。——德非洲 2、最困难的事情就是认识自己。——希腊 3、有勇气承担命运这才是英雄好汉。——黑塞 4、与肝胆人共事，无字句处读书。——周恩来 5、阅读使人充实，会谈使人敏捷，写作使人精确。——培根

– 没有履行一项支付业务，即付款违约。 – 违反一项约定事项。如突破财务比率上、下限等行为。尽管
一些技术违约并不一定威胁到债权人的生存，但它在一定程 度上表明借款人信贷质量可能出现问题； – 经济违约。这种违约是指资产的经济价值降到低于未偿还债 务的价值时的状态。这意味着目前对未来现金流的预期是负 债而无法偿还；
• “5C”法即借款人道德品质（Character）、经营能力 （Capacity）、资本（Capital）、担保（Collateral）、 经营环境（Condition）。
精品课件资料
一、古典信贷风险度量方法：特征分析法
• 本质上也属于传统的专家制度。 • 选择直接与客户信用状况相联系的若干因素，评分并分析。 • 一般使用三组指标，共18项。
用贷款。
精品课件资料
信用风险的影响因素：贷款的集中程度
• 商业银行的贷款集中程度与信用风险正相关。
– 贷款越分散，风险越小； – 贷款越集中，面临的风险越大。 – 无法将风险分散转移。
• 贷款的集中程度是与一国的经济体制紧密联系的
– 市场经济国家贷款分配通常体现多元化原则，按照风险和收 益状况，分散在多个客户；
信用风险的来源之三：追偿风险
• 违约事件的追偿取决于违约的类型、是否存在担保或抵押 物、违约发生时的背景等诸多因素
• 抵押物风险
– 银行获得、接管和处理抵押物的成本存在着不确定性。 – 抵押物价值存在不确定性。
• 第三方担保风险
– 第三方担保是把借款人的信用风险转化为担保人的信用风险。 – 不是简单的风险转移，其产生的风险是借款人的和担保人同时违约
• 其次，专家制度实施的效果不稳定。信贷人员本身的素质高低和 经验大小将会直接影响该项制度的实施效果。

利用先进技术提升合规和监管效率，降低合规成本，提升企业竞争力。
新技术在信用与风险管控中的应用
人工智能
利用机器学习、深度学习等技术 ，自动识别和预测潜在风险点，
提高风险预警和处置效率。
大数据
通过大数据分析，全面了解企业 内外部环境，为风险管理提供决
策支持。
区块链技术
区块链的分布式账本特性有助于 提升信息透明度和可追溯性，降
传染性：一个借款人 的违约可能引发其他 相关借款人的违约， 形成连锁反应。
长期性：信用风险通 常需要长期观察和管 理，因为影响信用状 况的因素可能随着时 间的推移而发生变化 。信风险的影响因素经济环境
企业自身素质
经济周期、通货膨胀、利率水平等宏 观经济因素对企业的经营和偿债能力 产生影响，进而影响信用风险。
企业的管理水平、财务状况、盈利能 力、偿债能力等因素直接影响企业的 信用状况。
行业风险
企业所处的行业周期、竞争状况、政 策法规等因素对企业经营和信用状况 产生影响。
信用风险的评估方法
定量分析法
通过建立数学模型和运用统计分析方法，对企业财务报表和相关经济指标进行分 析，评估信用风险。
定性分析法
通过专家意见、行业比较等方法，综合考虑影响企业信用的各种非财务因素，评 估信用风险。
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CATALOGUE
金融行业企业信用风险防范措 施
完善内部控制体系
建立健全内部控制制度
确保企业各项业务活动有章可循，规范操作流程，降低操作风险 。
强化内部审计职能
设立内部审计部门，定期对内部控制制度执行情况进行检查和评估 ，及时发现和纠正问题。
提高员工素质
加强员工培训，提高员工业务素质和职业道德水平，增强员工遵守 内控制度的自觉性。