财务基础数据估算

项目可行性研究报告财务分析的基本原则1、基本原则（1）从税原则财务分析是在现行的会计制度和税收法规基础上进行的，因此财务分析基础数据的估算要遵循会计制度和税收法规的有关规定。

但是由于财务分析的特殊性——预测数据，又不可能完全遵守会计制度和税收法规的规定，应该允许在不影响利润的前提下，适当简化和归并财务报表科目。

当会计制度和税收法规相矛盾时，为了合理估算税金，应该按照从税原则计算相关基础数据并编制财务报表。

（2）—致性原则为了正确评价项目的贏利能力，必须遵循费用与效益计算范围一致性原则，这也是会计制度的一项重要原则。

如果投资估算中包含了某个单位工程，那么在效益与费用估算中就必须包含因该单位工程而产生的效益与费用，否则就会导致效益低估或高估。

一致性原则还包括效益与费用估算所采用的价格体系应该一致。

（3）有无对比原则有无对比原则是费用效益识别的基本原则。

尤其是在改扩建项目中，哪些属于原有企业的费用效益，哪些是新建项目的费用效益，通常要用有无对比原则进行识别。

所谓“有”是指实施新项目后将来的运营状况;“无”是指不实施新项目将来的运营状况。

有无对比是同一时点上的增量效益与费用。

它与前后对比不同,前后对比是指实施项目后将来的运营状况与现状的对比。

比如交通运输项目，没有新项目时，交通流盘也会随着经济的发展而变化，有了新项目后，可能会由于交通运输环境的改善诱发新的交通流量。

（4）动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主的原则根据时间价值原理，资金会随着时间的推移而产生增值。

投资项目所占用的资金也不例外，也存在时间价值。

因此，在投资项目的财务分析中,只有考虑资金时间价值的分析——动态分析才是科学的分析。

没有考虑时间价值的静态分析，由于计算简便,也经常使用。

因此，财务评价应该遵守动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主的原则。

（5）定量分析与定性分析相结合，以定童分析为主的原则投资项目财务分析是项目决策的重要依据之一，由于投资项目具有不可逆性、建设周期长等特点，建设过程中涉及多方利益主体，影响项目正常建设运营的因素也非常多。

2018造价工程师《建设工程造价案例分析》精讲班（2）还本付息额的计算。

1)建设投资借款利息①等额还本付息方式(1)(1)1nC ni iA Ii+=⨯+-（A/P，i，n）此方法适用投产初期效益较差，而后期效益较好的项目。

②等额还本、利息照付方式在每年等额还本的同时，支付逐年应计的利息。

此法适用于投产初期效益好，有充足现金流的项目。

【例题1·案例题】某项目建设期两年，第一年贷款500万，贷款利息为共计30万，第二年贷款400万，贷款利息共计70万。

在经营期前五年还本付息，年利率为5％，若按等额还本付息方式计算，每年还本付息额以及所付利息和偿还本金为多少?【参考答案】经营期第一年应还本付息总额为：1.500+30+400+70=1000万元2.求5年还本付息额(年金A)，然后再逐年分别求出付息和还本额。

第1年付息：1000×5％=50(万元)还本：230．97-50=180．97(万元)第2年付息：(1000-180．97)×5％=40．95(万元)还本：230．97-40．95=190．02(万元)第3年付息：(1000-180．97-190．02)×5％=31．45(万元)还本：230．97-31．45=199．52(万元)第4年付息：(1000-180．97-190．02-199．52)×5％=21．47(万元)还本：230．97-21．47=209．50(万元)第5年付息：(1000-180．97-190．02-199．52-209．50)×5％=11．00(万元)还本：230．97-11．00=219．97(万元)【例题2·案例题】某项目建设期两年，第一年贷款500万，贷款利息为共计30万，第二年贷款400万，贷款利息共计70万。

在经营期前五年还本付息，年利率为5％，采用等额还本、利息照付方式计算各年还本和付息额。

每年还本付息额以及所付利息和偿还本金为多少?。

附件：建设项目经济评价方法与参数（第三版）中的主要内容建设项目经济评价方法与参数（第三版）（以下简称方法与参数三）主要由建设项目经济评价方法和建设项目经济评价参数两部分组成。

其中建设项目经济评价参数主要由指标的计算方法和各指标的标准参考值组成。

建设项目经济评价方法包括总则、财务效益与费用估算、资金来源与融资方案、财务分析、经济费用效益分析、费用效果分析、不确定性分析与风险分析、区域经济与宏观经济影响分析、方案经济必选、改扩建项目与并购项目经济评价特点、部分行业项目经济评价的特点。

综合起来看，根据方法与参数三中的有关规定，需要对于“工程造价计价与控制”教材的内容做以下调整：一、流动资金的估算流动资金估算方法可采用扩大指标估算法或分项详细估算法。

分项详细估算法的具体计算公式为：流动资金=流动资产—流动负债流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金流动负债=应付账款+预收账款流动资金本年增加额=本年流动资金—上年流动资金1. 周转次数的计算：周转次数=360天/最低周转天数各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定，在确定最低周转天数时应考虑储存天数、在途天数，并考虑适当的保险系数。

2. 流动资产的估算。

（1）存货的估算。

存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品和产成品等。

为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、燃料、其他材料、在产品和产成品，并分项进行计算。

计算公式为：存货=外购原材料、燃料+其他材料+在产品+产成品外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料费用/分项周转次数其他材料=年其他材料费用/其他材料周转次数在产品=（年外购原材料、燃料动力费用+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用）/在产品周转次数产成品=（年经营成本—年营业费用）/产成品周转次数其他制造费用是指由制造费用中扣除生产单位管理人员工资及福利费、折旧费、修理费后的其余部分。

现代经济信息388公益性建设项目的经济评价刘熠琛 湖南城市学院摘要：对于公益性建设项目来说，经济评价至关重要，可以用于总结项目的管理经验和教训，有助于提高项目决策水平，这样才能有效的提高该项目的财务生存能力，使其更好的为大众提供服务。

目前，我国对公益性项目的经济评价重视度还不够高。

为了提高公益性建设项目的管理水平和决策能力，必须要加强重视经济评价的作用，加强对公益性建设项目的经济评价的研究。

本文简要的阐述了公益性建设项目经济评价的内涵，介绍了公益性建设项目的经济评价方法。

关键词：公益性；建设项目；经济评价中图分类号：F233 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2019)010-0388-01前言在经济全球化的背景下，我国通过对公益性建设项目的外部效果及公共性等方面的审批、核查来决定是否要经营该项目。

建设项目的外部效果可以通过以资源配置角度来对经济费用效益分析来获得，而将经济费用效益分析和费用效果分析一同进行可以科学合理的判断该项目的经济评价，这就成为了我国政府审批建设项目的重要依据。

一、公益性建设项目经济评价的内涵对公益性建设项目的经济评价包括了反映微观经济效应的财务评价和反映宏观经济效应的国民经济评价。

其中财务评价指的是在国家现行的税务制度和价格体系下，从项目财务角度来计算公益性建设项目的财务盈利能力和清偿能力，根据此来判断这次项目的可行性。

财务评价可以从财务数据基础估算和财务效益评估两方面进行。

财务基础数据估算是对经建设项目展开财务评估和经济评价的前提和基础，财务基础数据的估算结果是否可靠会对财务评价和国民经济评价的结论有着重要的影响。

项目成本和收益是财务基础数据估算分析的主要对象通过这两个数据的对比可以说明该公益建设项目效益的情况，主要包含了项目总投资资金来源、成本费用估算、销售收入估算、税金及附加估算、利润与分配估算等方面。

而财务效益评估则是项目评估过程中的重要部分。

财务效益评估是通过对项目，直接发生的财务效益和费用进行分析和计算，编制出财务报表，对评价指标进行计算，以此来对项目的盈利能力偿清能力以及外汇平衡能力等方面进行评估。

公司估值的各种计算方法1、可比公司法首先要挑选与非上市公司同行业可比或可参照的上市公司，以同类公司的股价与财务数据为依据，计算出主要财务比率，然后用这些比率作为市场价格乘数来推断目标公司的价值，比如P/E(市盈率，价格/利润）、P/S法（价格/销售额)。

目前在国内的风险投资（VC）市场，P/E法是比较常见的估值方法。

通常我们所说的上市公司市盈率有两种：历史市盈率（Trailing P/E）－即当前市值/公司上一个财务年度的利润（或前12个月的利润）;预测市盈率（Forward P/E）－即当前市值/公司当前财务年度的利润（或未来12个月的利润）。

动态市盈率（PE）是指还没有真正实现的下一年度的预测利润的市盈率。

等于股票现价和未来每股收益的预测值的比值,比如下年的动态市盈率就是股票现价除以下一年度每股收益预测值，后年的动态市盈率就是现价除以后年每股收益.Canadian Investment Review的George Athanassakos研究过,对于大公司为主的NYSE的股票，买入低Forward P/E的股票表现更好，而对于较多中小公司的NASDAQ股票，买入低Trailing P/E的股票表现更好.投资人是投资一个公司的未来,是对公司未来的经营能力给出目前的价格,所以他们用P/E法估值就是：公司价值＝预测市盈率×公司未来12个月利润。

公司未来12个月的利润可以通过公司的财务预测进行估算，那么估值的最大问题在于如何确定预测市盈率了.一般说来,预测市盈率是历史市盈率的一个折扣，比如说NASDAQ某个行业的平均历史市盈率是40，那预测市盈率大概是30左右，对于同行业、同等规模的非上市公司，参考的预测市盈率需要再打个折扣，15-20左右，对于同行业且规模较小的初创企业，参考的预测市盈率需要在再打个折扣，就成了7-10了.这也就目前国内主流的外资VC投资是对企业估值的大致P/E倍数。

比如，如果某公司预测融资后下一年度的利润是100万美元，公司的估值大致就是700—1000万美元，如果投资人投资200万美元,公司出让的股份大约是20％-35%。

生产企业财务基本数据指标全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：生产企业是一个国家经济的重要组成部分，财务基本数据指标是评估企业经营状况和财务健康度的重要依据。

生产企业的财务基本数据指标包括资产、负债、所有者权益、收入、成本、利润等多个方面，通过分析这些指标可以帮助企业做出合理的经营决策，提高财务状况和盈利能力。

本文将介绍几个关键的生产企业财务基本数据指标，帮助读者更好地了解企业财务状况。

第一、资产负债表是评估企业财务状况的基础。

资产负债表反映了企业在特定时间点的资源和负债情况，是企业财务状况的“ X 光片”。

资产负债表主要包括资产与负债两大部分，资产包括流动资产和非流动资产，负债包括流动负债和非流动负债。

流动资产是指能够在一年内变现或用于营运的资产，如现金、存货、应收账款等；非流动资产是指不能在一年内变现的资产，如固定资产、投资等。

流动负债是指需在一年内偿还的负债，如应付账款、短期借款等；非流动负债是指在一年内不需要偿还的长期负债，如长期借款、应付债券等。

所有者权益是指企业所有者对企业的权益，是所有资产减去所有负债后的余额。

通过分析资产负债表可以了解企业的资金运作状况、财务结构和偿债能力。

第二、利润表是评估企业盈利能力的重要指标。

利润表也称为损益表，反映了企业在特定期间内的收入和成本情况。

利润表主要包括营业收入、营业成本、销售费用、管理费用、财务费用、利润总额等项目。

营业收入是企业在销售产品或提供服务中所获得的收入，是企业盈利的主要来源；营业成本是生产产品或提供服务所发生的成本，包括原材料成本、人工成本、折旧费用等；销售费用是企业为销售产品或服务而发生的费用，如广告费用、销售人员工资等；管理费用是企业为管理经营活动而发生的费用，如管理人员工资、办公费用等；财务费用是企业为筹集资金而发生的费用，如利息支出、汇兑损益等；利润总额是企业在扣除所有费用后的净利润。

通过分析利润表可以了解企业的盈利能力、经营效率和财务表现。

光伏电站项目成本费用估算讲师：陈晓勇总成本费用是指在运营期内生产产品所发生的全部费用。

它是财务分析的重要基础数据。

总成本费用外购原材料费等工资与福利费维修费其他费用折旧费摊销费财务费用经营成本一般项目总成本费用构成项目经济评价中特点概念，作为项目运营期的主要现金流出光伏发电项目总成本费用建设者对光伏发电项目成本取费有具体的规定。

本课程只讲述一般参数选择原则，实际工作中参照各家规定执行。

总成本费用 材料费工资与福利费维修费其他费用折旧费财务费用经营成本保险费光伏发电项目大多继承风力发电项目总成本费用构成。

折旧费固定资产折旧：固定资产使用过程中逐渐损耗的现象，固定资产使用过程中转移到成品中的价值折旧费：通过折旧计入产品成本的固定资产转移价值固定资产应计折旧额计算公式：固定资产年折旧费=固定资产折旧年限计算按照建设方规定执行，比如，规定折旧年限按照15年计，残值率按5%计.维修费修理费：维持固定资产的正常运转和使用，进行必要的维修所发生的费用。

固定资产原值计算公式：修理费= 计提比例采用固定式支架项目的维修率大约0.3%左右。

保险费太阳能光伏电站综合运营保险。

理赔事由比如说，光伏电站固定资产遭到损坏，无法正常发电；更换主要部件过程产生的发电量减少；太阳光日照幅度低于往年平均值。

保险费率按与保险公司的协议计算，未明确时费率可按0.25%计算。

明确的规定保险费费率大都按0.15%计人员工资及福利费福利费中职工福利费、社会保障费、补充养老保险、补充医疗保险及住房公积金费率按当地政府规定及企业计提比例计算。

比如，10MW项目，定员为7人，工资标准为6万元/年，福利费为54%。

材料费材料费主要是日常维护费，取费标准按10元/kw左右,电站容量越小酌情取大值，容量越大，酌情取小值其他费包含其他制造费用、其他管理费用和其他营业费用这三项费用。

取费标准按25元/kw，电站容量越小酌情取大值，容量越大，酌情取小值本PPT为陈晓勇老师《分布式光伏投资造价分析》系列课程讲义资料.请百度搜索”坎德拉学院”，观看本节课程视频.。

(单选题)1: 纺织、服装等项目属于( )
A: 原料指向型
B: 市场指向型
C: 劳动力指向型
D: 资金指向型
E: 技术指向型
正确答案: C
(单选题)2: 财务外汇平衡表的表现形式是指____
A: 外汇支出=外汇收入
B: 外汇来源=外汇运用
C: 外汇来源=外汇来源各项
D: 外汇收入=外汇收入各项
正确答案: B
(单选题)3: （）是指在预测期，随着影响需求量的因素的变化可能增加的销售量
A: 实际销售量
B: 潜在需求量
C: 市场潜量
D: 销售潜量
正确答案: B
(单选题)4: 可行性研究和项目评估工作均处于项目投资的（）
A: 建设前期
B: 建设初期
C: 建设中期
D: 建设后期
正确答案: A
(单选题)5: （）是指一台机器中各种工具、附件、部件要配备齐全
A: 单机配套
B: 机组配套
C: 项目配套
正确答案: A
(单选题)6: 以下属于项目财务现金流量表的项目有____
A: 借款本金偿还
B: 建设投资
C: 所得税
D: 股权投资
正确答案: B
(单选题)7: 要求项目建设的纲领性文件，是项目建设程序中最初阶段的工作，是根据国民经济和社会长远规划，结合行业和地区发展规划的要求，提出项目准备建设的初步设想。

（）。

建设项目经济评价方法与参数（第三版）（以下简称方法与参数三）主要由建设项目经济评价方法和建设项目经济评价参数两部分组成。

其中建设项目经济评价参数主要由指标的计算方法和各指标的标准参考值组成。

建设项目经济评价方法包括总则、财务效益与费用估算、资金来源与融资方案、财务分析、经济费用效益分析、费用效果分析、不确定性分析与风险分析、区域经济与宏观经济影响分析、方案经济必选、改扩建项目与并购项目经济评价特点、部分行业项目经济评价的特点。

综合起来看，根据方法与参数三中的有关规定，需要对于“工程造价计价与控制”教材的内容做以下调整：一、流动资金的估算流动资金估算方法可采用扩大指标估算法或分项详细估算法。

分项详细估算法的具体计算公式为：1. 周转次数的计算：各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定，在确定最低周转天数时应考虑储存天数、在途天数，并考虑适当的保险系数。

2. 流动资产的估算。

（1）存货的估算。

存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品和产成品等。

为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、燃料、其他材料、在产品和产成品，并分项进行计算。

计算公式为：（2）应收账款估算。

应收账款是指企业对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，计算公式为：（3）预付账款估算。

预付账款是指企业为购买各类材料、半成品或服务所预先支付的款项，计算公式为：（4）现金需要量估算。

项目流动资金中的现金是指为维持正常生产运营必须预留的货币资金，计算公式为：现金=（年工资及福利费+年其他费用）/现金周转次数年其他费用=制造费用+管理费用+营业费用—（以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费）3. 流动负债估算。

流动负债是指将在一年（含一年）或者超过1年的一个营业周期内偿还得债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。