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买壳（收购）上市新三板简介资本市场的又一次盛宴目录：一、研究背景。
二、买壳上市新三板的含义。
三、买壳上市新三板费用说明。
四、融资数额。
五、在新三板上融资主要途径。
六、新三板的套现功能。
七、实现套现的方法。
八、买壳上市新三板后市值可能会提升几百倍。
九、买壳上市新三板是高层次的资本运营。
十、全国各地的国家级高新科技园区都有上市新三板资格后，买壳上市新三板仍然会存在。
十一、买壳上市可以打破区域内小范围的竞争格局局面。
十二、为上市新三板收购公司（买壳）时须注意的事项。
十三、对企业而言，上市新三板的好处有。
十四、那些企业适合买壳上市新三板。
十五、买壳上市新三板与IPO相比的优势。
十六、代理买壳上市新三板工作程序。
前言：新三板是和美国OTCBB相同的证券市场，中国中小微型企业到美国纳斯达克上市，基本都是先采用“买壳”方式到OTCBB市场上市，融到资后企业经过培育壮大，达到相关条件后再申请转板到NASDAQ（纳斯达克）上市。
但我国新三板市场拟引入的做市商制度是和纳斯达克市场相同。
一、研究背景。
我本人是在2006年年末受券商投行的朋友的委托，为其进行题为“新三板的功能应是2007年宣传主题”的年终报告撰写时开始研究新三板的。
当时我发现了新三板做为场外交易电子柜台交易板，功能与国外的相同，只是有些制度还不完善，这也是我本人在文章中积极推动的，如做市商制度、退市制度等。
调研中发现，我国很多企业已经在国内上市了，但还是积极地去国外买壳上市，是单纯为了钱吗。
我国有些企业到国外买壳上市后还要回国继续寻求上市，也是单纯为了钱吗。
带着这些困惑和疑问，开始了我新三板的研究工作。
通过资料研究和实地与相关公司的高层交流得出结果，企业多地上市不仅仅是为了钱，而是为了一个完整的商业计划。
是融资、品牌、营销、扩大市场、拉动产业升级、拉动技术成果向市场的快速转化、促进资金流流速加快、加强市场竞争中在行业所处的地位等。
主要解决区域内竞争机会均等的概率较大，市场份额小，竞争力在强大，在有限的份额内，都会致使一些有前途的企业难以发展。
新三板业务介绍解析全案新三板是指全称为“全国中小企业股份转让系统”的“新三板市场”，是我国重点推进的中小企业股份转让平台。
新三板高度重视中小企业的市场融资需求，致力于服务真正意义上的中小企业，助力其实现成长和创新。
一、新三板交易模式新三板交易模式主要分为两类：挂牌与做市。
其中，挂牌交易是指挂牌公司在信息披露要求下，通过股份转让服务机构公开向社会推介股份转让，成交价格由买卖双方商议确定；做市交易是指股份转让服务机构作为做市商，接受委托和询价，主动参与交易，买卖双方根据做市商提供的报价确定成交价格。
二、新三板主要服务对象新三板主要服务对象为达到以下条件的中小企业：1.融资需求不大但有一定资本市场基础的企业；2.已实现良好业绩和稳定发展的企业；3.需要进行股权激励、文化建设等多方面发展的企业。
三、新三板的监管规则新三板的监管规则与其他股票市场不同，其监管主要由深交所（全称深圳证券交易所）履行。
新三板发行上市比较灵活，注册制改革逐步推进，允许采用“股票激励”“创新层”等方式兼顾上市流程与稳定性。
另外，新三板还通过强化信息披露和业务规范等方面，提高市场运转效率和监管水平。
四、新三板行情分析新三板市场基本上是以创新企业为主体，未公开发行市场、去IPO市场意义重大，长期吸纳一些中小创新企业及控股公司在此“打天下”。
虽然新三板市场的流动性、价格发现、信息披露等方面存在争议，但相信经过深交所不断的完善与改进，新三板还是有着很大的发展空间。
五、结语新三板被定义为“股权众筹”，其市场化程度及服务对象适用的适应度逐渐得到各方关注，成为推动我国中小企业融资和升级发展的重要载体。
未来的新三板市场发展前景，还需要在规范发行上市化、扩大投资者群体、发挥产融对接作用等方面不断完善和拓展。
新三板介绍新三板，全称是全国中小企业股份转让系统，是我国股票市场中一种特殊的股票交易市场。
新三板市场是为中小企业提供融资渠道的平台，也被称为是培育和发展中小企业的重要载体。
本文将会对新三板的历史背景、市场特点以及其未来发展趋势进行详细介绍。
新三板市场于2024年1月1日正式启动，是我国股票市场的一个重要组成部分。
其前身是成立于2024年的全国中小企业股份转让系统，目的是为中小企业提供融资和退出的平台。
新三板市场的设立标志着我国证券市场的进一步完善和发展。
市场特点：1.融资门槛低：相较于主板和创业板市场，新三板市场的融资门槛较低。
其主要依据企业的市值、资产净值和经营收入等因素来确定挂牌条件。
这为中小企业提供了更加便捷的融资途径。
2.交易规模小：新三板市场的交易规模较小，主要以在柜转让的方式进行。
这种交易模式相对复杂，限制了机构投资者的参与。
交易规模小也使得企业更加注重投资者关系管理和信息披露。
3.融资方式多样：新三板市场的融资方式相对多样。
除了常规的股票融资外，中小企业还可以通过企业债券和基金等途径进行融资。
这为企业提供了多元化融资渠道，满足不同企业的需求。
4.信息披露要求严格：新三板市场对企业的信息披露要求较为严格，这为投资者提供了高质量的信息。
同时，也要求中小企业更加注重内控和信息管理，提高企业的透明度和规范性。
未来发展趋势：1.市场规模扩大：随着我国中小企业的快速发展，新三板市场的规模也将进一步扩大。
政府对中小企业的支持力度也在不断加大，为新三板市场的发展提供了有力保障。
2.创新融资模式：新三板市场将进一步创新融资模式，满足企业的不同融资需求。
例如，引入风投和私募股权投资等机构，为企业提供更灵活多样的融资方式。
3.加强监管和风险防控：随着新三板市场规模的扩大，监管和风险防控也将成为重要的工作。
监管部门将会加强对市场的监管力度，提高市场的透明度和公正性，保护投资者的权益。
4.国际化发展：新三板市场将进一步推动与国际市场的对接和合作。
在我国主板新三板是什么意思新三板2023新三板上市标准什么？一、新三板上市标准是什么新三板上市标准要满足下列条件：(一)依法设立且存续满两年。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；(二)业务明确，具有持续经营能力；(三)公司治理机制健全，合法规范经营；(四)股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；(五)主办券商推荐并持续督导；(六)全国股份转让系统公司要求的其他条件。
二、新三板上市公司分层所谓新三板分层制度，是指在新三板数量众多的挂牌公司当中，按照一定的分层标准，将其划分为若干个层次，可降低信息搜集成本，提高投资分析效率，增强风险控制能力，引导投融资精准对接。
同时，通过内部分层，可以在交易制度、发行制度、信息披露的要求等制度供给方面，进行差异化的安排，以促进新三板市场持续、健康发展。
目前，新三板暂时分为两层：基础层和创新层。
新三板挂牌公司进入创新层，需满足以下条件之一：1、较近两年连续盈利，且年平均净利润不少于2000万元(以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据);较近两年加权平均净资产收益率平均不低于10%(以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据)。
2、较近两年营业收入连续增长，且年均复合增长率不低于50%;较近两年营业收入平均不低于4000万元；股本不少于2000万股。
3、较近有成交的60个做市转让日的平均市值不少于6亿元；较近一年年末股东权益不少于5000万元；做市商家数不少于6家；合格投资者不少于50人。
满足上述规定进入创新层的挂牌公司，还应当满足以下条件：(一)较近12个月完成过股票发行融资(包括申请挂牌同时发行股票)，且融资额累计不低于1000万元；或者较近60个可转让日实际成交天数占比不低于50%。
(二)公司治理健全，股东大会、董事会和监事会制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度、关联交易管理制度、投资者关系管理制度、利润分配管理制度和承诺管理制度完备；公司设立董事会秘书并作为公司高级管理人员，董事会秘书取得全国股转系统董事会秘书资格证书。
新三板业务知识一、新三板简介新三板是中国证券市场中的一个板块，它是为了支持中小创新企业发展而设立的。
新三板挂牌公司主要是以中小企业为主，多数是初创公司或者具有一定规模的非上市公司。
新三板挂牌公司的融资主要是通过股权融资和定向增发。
新三板属于创新层，不同于主板和中小板，其监管机制较为灵活。
二、新三板挂牌条件新三板挂牌的条件相对较为简单，不需要达到主板和中小板的严格条件。
目前，新三板的挂牌条件主要包括：1. 公司注册资本不低于1000万元人民币；2. 公司总股本不低于1000万元人民币；3. 公司第一年营业收入不低于500万元人民币或者上市前三年内累计净利润不低于300万元人民币；4. 公司股东不少于200人，且无限制股东的股权垄断情况；5. 公司主营业务不违反法律法规和证监会规定。
三、新三板的交易方式新三板的交易方式主要有两种，即做市交易和集中竞价交易。
1. 做市交易：做市交易是指投资者通过证券经纪机构进行的买卖股份的交易方式。
投资者可以直接委托证券经纪机构进行交易，不需要等待交易日进行挂单，具有较高的灵活性。
2. 集中竞价交易：集中竞价交易是指新三板定时公布的交易时间段内进行的交易方式。
投资者可以通过委托证券经纪机构在指定时间内进行买卖股份的交易，具有一定的确定性。
四、新三板的退出机制新三板的公司退出主要有四种方式，分别是IPO、转板上市、并购重组和退市。
1. IPO上市：新三板公司可以选择通过IPO的方式进入主板或中小板上市。
2. 转板上市：新三板公司可以选择通过交易所的审核，符合条件后转到主板或中小板进行上市交易。
3. 并购重组：新三板公司可以通过并购重组的方式实现退出，将自身的商誉和资产注入其他上市公司，达到并购上市的目的。
4. 退市：新三板公司如果经营不善或者出现严重违规行为，将会被交易所强制退市。
五、新三板的投资风险投资新三板也存在一定的风险，主要有市场流动性风险、信息不对称风险和风险投资风险。
新三板名词解释一、新三板概述新三板，全名为全国中小企业股份转让系统，是中国证券市场的一个重要组成部分。
它是由中国证券监督管理委员会（简称“证监会”）设立的一个非营利机构，旨在为中小企业提供融资和股权交易的平台。
与上市公司在主板和创业板上市不同，新三板并不直接面向公众发行股票。
它主要通过股份转让的方式实现股权交易，即通过买卖双方之间的协商和约定来完成。
这使得新三板市场相对于主板和创业板更加灵活和便捷。
二、新三板挂牌新三板挂牌是指一家企业将其股权登记在全国中小企业股份转让系统上，并成为该系统的挂牌企业。
挂牌是企业实现融资、增强品牌知名度、提高公司治理水平等目标的重要手段。
通常情况下，一家企业需要满足一定条件才能申请在新三板上市。
这些条件包括：具备独立法人资格；连续经营两年以上；具备一定规模的净资产和盈利能力；具备相应的信息披露能力等。
新三板挂牌分为三个层级：创新层、基础层和风险警示层。
创新层是对成长性较好的企业提供支持，基础层是对稳定经营的企业提供支持，而风险警示层则是对存在一定风险的企业进行提示。
三、做市商做市商是指在新三板市场上为挂牌企业提供流动性和价格发现服务的机构。
它们通过主动报价、买卖双方撮合等方式，促进了股权交易的进行。
做市商在新三板市场中发挥着重要的作用。
它们提供了流动性，使得投资者可以随时买卖股票；它们通过报价和撮合交易，帮助形成合理的股价；它们还可以提供咨询和指导服务，帮助挂牌企业改善公司治理、完善信息披露等方面。
目前，在新三板市场中有多家做市商机构。
它们通过与挂牌企业建立良好的关系，并利用自身的专业知识和技术优势，为企业和投资者提供全方位的服务。
四、投资者适当性管理投资者适当性管理是指在新三板市场中，对投资者进行风险评估和分类，并根据其风险承受能力和投资经验等因素，限制其参与某些高风险产品或交易行为的管理措施。
新三板市场相对于主板和创业板来说，更加注重保护投资者的利益。
为了防范风险、维护市场稳定，新三板对投资者进行了严格的适当性管理。
买壳（收购）上市新三板简介资本市场的又一次盛宴目录：一、研究背景。
二、买壳上市新三板的含义。
三、买壳上市新三板费用说明。
四、融资数额。
五、在新三板上融资主要途径。
六、新三板的套现功能。
七、实现套现的方法。
八、买壳上市新三板后市值可能会提升几百倍。
九、买壳上市新三板是高层次的资本运营。
十、全国各地的国家级高新科技园区都有上市新三板资格后，买壳上市新三板仍然会存在。
十一、买壳上市可以打破区域内小范围的竞争格局局面。
十二、为上市新三板收购公司（买壳）时须注意的事项。
十三、对企业而言，上市新三板的好处有。
十四、那些企业适合买壳上市新三板。
十五、买壳上市新三板与IPO相比的优势。
十六、代理买壳上市新三板工作程序。
前言：新三板是和美国OTCBB相同的证券市场，中国中小微型企业到美国纳斯达克上市，基本都是先采用“买壳”方式到OTCBB市场上市，融到资后企业经过培育壮大，达到相关条件后再申请转板到NASDAQ（纳斯达克）上市。
但我国新三板市场拟引入的做市商制度是和纳斯达克市场相同。
一、研究背景。
我本人是在2006年年末受券商投行的朋友的委托，为其进行题为“新三板的功能应是2007年宣传主题”的年终报告撰写时开始研究新三板的。
当时我发现了新三板做为场外交易电子柜台交易板，功能与国外的相同，只是有些制度还不完善，这也是我本人在文章中积极推动的，如做市商制度、退市制度等。
调研中发现，我国很多企业已经在国内上市了，但还是积极地去国外买壳上市，是单纯为了钱吗。
我国有些企业到国外买壳上市后还要回国继续寻求上市，也是单纯为了钱吗。
带着这些困惑和疑问，开始了我新三板的研究工作。
通过资料研究和实地与相关公司的高层交流得出结果，企业多地上市不仅仅是为了钱，而是为了一个完整的商业计划。
是融资、品牌、营销、扩大市场、拉动产业升级、拉动技术成果向市场的快速转化、促进资金流流速加快、加强市场竞争中在行业所处的地位等。
主要解决区域内竞争机会均等的概率较大，市场份额小，竞争力在强大，在有限的份额内，都会致使一些有前途的企业难以发展。
面对目前激烈的国际竞争环境，单靠自身积累，难以快速形成规模优势，不快速形成规模优势就可能一夜之间被竞争对打败。
所以说，没有融资的积累是低效率的积累，要实现快速超常规发展，企业必须把积累的界限拓宽，多地买壳上市是实现快速超常发展的有效途径。
买壳上市是一次有准备的计划，是一次投入带来潜移默化众多好处的，是花同样的钱做广告达不到同样效果的，可以说广告是短期的，广告投资停了，广告也就停了，而上市公司的宣传是每天都有各媒体追踪报道的，并不会去收你的费，是不是有点一劳永逸感觉。
这就是尝到甜头的企业不仅在国内上市，而且在国外很多国家都有上市，包括去国内香港买壳上市后再回内地上市的也比比皆是。
公司收购、兼并是市场行为，相对应的概念是招商引资，是国家和各级政府鼓励支持的。
个人收购公司严格的说是股权收购，通过控股成为公司的高层管理人员，达到并成为高端管理经营者，成为企业家，实现人生价值的一种途径，也是国家和各级政府鼓励的支持的。
也有一些人，通过收购达到控股目的后留任原总经理为自己打工，自己做董事长享受资本运营带来的丰硕成果。
虽然不能避免一些别有用心的人利用政策钻空子，但这会在法律的制约下得到约束，触犯法律的将由有关部门依法制裁。
不过，这都不会影响企业也好、个人也罢的正常企业收购、兼并，开展法律允许的资本运营和商业经营。
二、买壳上市新三板的含义。
买壳上市新三板与传统的买壳上市（反向收购）不同，传统的买壳上市是指，收购（买）一家以在主板、中小板、创业板其一上市公司的一定比例的股权，进而达到控制公司决策的目的，利用该公司在证券市场上融资的能力进行融资，为企业的发展服务。
而买壳上市新三板有三方面含义：一是与传统买壳上市过程相同，收购己在新三板上市的公司的股份，达到控股的目的。
之后将壳公司原有的不良资产剥离，再将优质资产注入到壳公司，使壳公司的业绩发生根本的转变，从而使壳公司达到增发融资资格或转板上市创业板资格。
如果公司的业绩保持较高水平，公司就能以很高的估值直接或间接在银行进行股权质押贷款。
二是到目前有新三板上市资格的北京中关村高新技术园区买（收购）一个符合新三板上市条件的公司，之后进行法人变更等，依照法律程序由主办券商指导申请办理挂牌上市。
之所以称之为买壳，实际上是买一个营业执照、财务数据、高新技术企业资格和账面固定资产。
三是收购一家中关村高新园区内的高科技公司按新三板上市条件依法进行改造和完善，在达到新三板上市条件后向主办券商提出上市申请，由主办券商启动新三板上市程序。
三、买壳上市新三板费用说明。
160万(买壳、借壳、收购) + 120万(中介费用:券商、会计师事务所、律师事务所、资产评估事务所。
这部分费用需要上市方自行准备）+ 500万（增资扩股资金需要上市方自行准备）=780万全部财务费用。
（一）上市新三板前，买壳（企业收购）过程：160万全含盖。
中控易投负责收购到符合上市新三板条件的企业，保证收购的企业是券商认可的可以上市新三板挂牌交易的企业。
（二）券商和其它中介机构收取的费用约120万左右，由政府补贴资助部分可全部涵盖在内，但要企业先行垫付，后向政府申请资助，资助资金约140万左右。
附：中关村国家自主创新示范区支持企业改制上市资助资金管理办法：（一）企业改制成功资助：每家企业支持30万元。
（二）进入股份报价转让系统挂牌成功资助：每家企业支持60万元。
（三）海淀区促进企业上市支持办法新三板上市后可以享受一次性补助人民币50万元。
虽然，上市中介机构的费用120万左右是先分期交纳收取，需企业先准备好。
但是，这部分费用可以在股股改成功后和新三板上市成功后分步申请政府资助款140万左右冲抵。
例如：券商和其它中介机构一揽子收费120万，分3次支付，由企业先行支付。
但改制成功后，中关村园区股改成功奖励了30万。
6个月后挂牌上市成功，上市新三板成功奖励了60万，依法在海淀区进行工商注册和税务登记的，成功在新三板挂牌上市奖励50万，共计140万。
随着项目逐步完成，资助资金申请随着进度报批会不断到账，就等于政府的所有资金资助给这家新三板上市企业报销了全部上市费用后，企业还剩余了20万。
（四）增资扩股资金需要上市方自行准备：收购后的企业，账上是没有解资产的，所以，收购方要自行准备增资扩股的500万资金，这500万股份制改造成功后才可以使用，过程一般3个月左右。
所以,这部分资金还是您的或您公司的，同时您还享受股票增值。
说明：公司法第八十一条中规定：股份有限公司注册资本的最低限额为人民币五百万元。
法律、行政法规对股份有限公司注册资本的最低限额有较高规定的，从其规定。
所以，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，账面净资产不能低于500万。
总结：买壳（收购上市、借壳上市）所实际支出费用是160万，但其它垫付费用较高620万左右+160万=780万。
如果您的自有资金在780万左右，就可通过买壳上市新三板的完整过程。
四、融资数额。
在新三板上市融资基数一般是3000万左右，现在已上新三板的公司都有公开数据，这一点从各家证券公司的股票行情软件上都可查询。
也可以举两个例子：一、中讯四方（430075）2011年11月14日公告称：2011年第一次临时股东大会决议，经中国证券业协会备案函（中证协函2011[345]号）确认后，公司以非公开定向增资的方式成功增资600万股有限售条件的人民币普通股，募集资金3000万元。
二、清畅电力（430057）2011年10月24日公告称：经中国证券业协会备案函（中证协函【2011】259 号）确认。
公司以非公开定向增资的方式成功增资850万股有限售条件的人民币普通股，募集资金5 100万元。
就拿过去的2010年来说，新三板一年内共计有9家公司完成10次定向增发，总融资额达4.38亿元，平均每家可达四、五千万。
2011年1月4日，北京时代(430003)发布定向增资结果报告书：成功增资1000 万股，募集资金60 00 万元。
2011年8月30日，现代农装(430010)发布定向增资结果报告书：成功增资3000万股，募集资金18 000万元（1.8亿）。
今年以来共计7家挂牌公司完成定向增发，合计增发股本7079.2万股，募集资金5.87亿元，这一数据超出去年全年水平。
在今年已经完成增发的7家企业中，发行市盈率最高的诺思兰德，其增发189.2万股，每股发行价21元，募集资金3973.2万元，但是其每股收益为0.01元，发行市盈率达到2100倍。
列举的只是增发融资的一种，其它方式的融资更多，不一一列举。
所以说，上市新三板可融资几千万是确切的。
在新三板上市融资，甚至融资几个亿也是同样是有的，只是由于这个市场基本是成长性较好创业阶段的企业，使用的资金规模一般都较小，约在1个亿以下。
所以融资几个亿的较少，现在以上新三板的公司都有公开数据，这一点从各家证券公司的股票行情软件上都可查询。
也可以举个例子：2010年3月19日中海阳（430065）在新三板挂版上市交易，总股本4750万，目前(2011年11月2 3日）总股本以达14000万（1.4亿）。
中海阳（430065）2010年7月1日为股权登记日，本次定向增资股份不超过1,250万股，每股人民币9元，募集资金11,250万元（1.125亿）。
中海阳（430065）2011年1月28日为股权登记日。
定向增资不超过1000万股（含1000万股），每股价格为人民币21.2元，融资额不超过21200万元（2.12亿）。
该公司以其它方式的融资还有，就不一一举例。
但就这两个过程看，在短短的半年两次融资就达3.3亿以上。
所以说，上市新三板可融资几个亿是确切的。
其实几乎每天都有全国各地的企业家打电话问我，在新三板上市能融资吗，能融多少。
通过几年来的跟踪调查研究得出结论，企业本身的质地决定融资结果。
（一）如果企业质地好，高新技术转化为生产力、转化为商品的较果好，成长性明显偏高的企业，自然能融资多，不仅能融到资，而且可以融到超过预期的资金来投入更高的研究领域和生产领域，并且伴随而来的是可以转板上市，到更成熟的中小板或创业板IPO融更多的资、做更大的事。
（二）如果上市新三板的企业质地一般，高新技术研发与转换都居于其行业中等，或偏下的情况下，融到的资金会很少，但也不会低于2000万，这是一个基点。
（三）如果上市新三板的企业质地不好，所研发的高新技术前景模糊，技术转化生产力、转化商品过程中转化率低、盈利状况较差，新技术的升级换代慢，跟不上发展需要，效益甚至总徘徊在亏损与盈利的边缘，这样的企业虽然能上新三板挂牌交易，但上市就能融到资的可能性较小。
