华策影视：专项审计报告摘要 2011-05-31

[table_main]华策影视(300133)研究员：高圣 执业证书编号：S0570511050003 ☎ ************ ✉********************* /4034电视剧业务保持快速增长，业务多元化取得突破[table_invest] 传媒Ⅱ[table_stockTrend]-42%-32%-22%-12%-2%8%18%28%38%48%11-311-611-911-125205405605805100512051405成交量华策影视创业板指[table_relate] 1《华策影视(300133):打造精品、多元盈利》2011.112《华策影视(300133):业绩略超预期—华策影视中报点评》2011.8华策影视今日公布2011年度报告，公司2011年实现营业收入4.03亿元，同比增长43.01%，实现归属于上市公司股东的净利润1.54亿元，同比增长60.11%，折合每股收益0.8元，业绩与此前业绩快报基本相符。

公司同时公布2012年1季度业绩预告，预计2012年1季度盈利2780万元-3600万元，同比增长10%-40%。

公司2011年利润分配预案为每10股转增10股，派发现金股利2元。

电视剧业务保持快速增长。

2011年公司电视剧销售实现收入3.8亿元，同比增长36.17%，毛利率为60.72%，毛利率同比上升3.31%， 11年公司制作和制作完成电视剧共18部652集，有9部292集新取得发行许可证，引进剧共有7部202集新取得发行许可证。

电视剧业务在未来一段时间内都将是公司的主要收入来源，目前公司电视剧产量已经超过300集，公司的中期目标是超过1000集，有比较大的上升空间。

2011年公司电影销售和影院票房分别实现收入140.95万元和104.83万元，由于电影销售和影院业务均为公司初涉领域，均处于亏损阶段，目前公司的电影业务仍然处于谨慎参与并累计经验的阶段，降低风险和获得经验是近期公司电影业务的主要目标。

浙江华策影视股份有限公司2017年年度报告摘要一、重要提示本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。

董事会全体成员均亲自出席了审议本次年报的董事会会议。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）对本年度公司财务报告的审计意见为：标准的无保留意见。

本报告期会计师事务所变更情况：无。

非标准审计意见提示□适用√不适用董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案√适用□不适用公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以1769704221为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.37元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。

董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案□适用√不适用二、公司基本情况1、公司简介2、报告期主要业务或产品简介报告期内，公司的主要业务包括：影视娱乐内容提供、运营和产业战略布局。

影视娱乐内容提供、运营：主要包括全网剧、综艺节目、电影三大内容的投资、制作、发行、运营；艺人经纪及相关服务业务；围绕内容衍生的整合营销、游戏授权、渠道运营和分发。

产业战略布局：包括影院投资、管理、运营业务；国际合作拓展业务；参与国际合作试验区运营管理；以及战略投资合作。

得益于经济快速发展，居民收入水平提升，科技进步和资本追逐等多重因素，影视娱乐行业保持了强劲发展的势头，文化产业升级为国民经济支柱性产业的新风口。

中国影视产业升级到2.0时代，产业工业化、内容互联网化、资本多元化、生态泛娱乐化、国际合作纵深化已成为影视产业发展的新趋势。

报告期内，公司不断深化SIP战略内涵，坚持内容为王，聚焦品质，通过搭建新型组织架构、完善人才保障体制、打造数字化影视产业赋能体系，提高了公司内容产品成为精品、爆品的概率，确立了规模化精品、爆品生产平台的行业地位，强化了公司品牌形象和龙头优势，确保了公司在未来内容变现领域的核心竞争力。

企业并购中财务风险识别与控制研究——以浙江华策影视股份有限公司为例摘要：随着国内企业的逐渐崛起，并购成为企业经常采用的扩张手段。

而在并购过程中通常会伴随着诸如定价、融资、支付和财务整合等多类风险，如果对各个环节的风险处理不当，则会导致企业在并购过程受阻，甚至导致企业并购的失败，因此对企业并购方面的财务风险加以研究具有紧迫性。

通过分析并购过程中存在的财务风险，以及产生财务风险的原因，对应的提出相关降低风险的方案。

企业在并购的过程中，对目标企业的财务能力和实际运行状况等进行全面细致的调查，选择合理的价值评估方法、融资方式和资金支付方式，并且研究相应策略来规避和控制其中存在的各种风险，保证企业并购工作顺利开展，实现企业的效益最大化。

关键词：企业并购；财务风险；财务风险分析Research on Financial Risk Identification and Control in Enterprise M & A.——Take Zhejiang Huatze Film and Television Co., Ltd as an example. Abstract:With the gradual rise of domestic enterprises, mergers and acquisitions are often adopted by enterprises to expand. However, many kinds of risks such as pricing, financing, payment and financial integration are usually associated with the merger and acquisition process. If the risks in each link are not properly handled, the enterprise will be blocked in the merger and acquisition process, or even lead to the failure of the enterprise merger and acquisition. Therefore, it is urgent to study the financial risks of the enterprise merger and acquisition. Through the analysis of the financial risks in the process of merger and acquisition, and the causes of the financial risks, the corresponding proposal to reduce the risks. Enterprise in the process of mergers and acquisitions, financial ability and actual operation state of the target enterprise and so on to conduct a comprehensive and detailed investigation, choose reasonable value evaluation method, financing and payment of funds, and the corresponding strategies to evade and control the risks that exist, ensure smoothly mergers and acquisitions, and maximize the benefit of the enterprise.Keywords:Merger and acquisition;Financial risk; Financial risk analysis引言在我国现行经济政策下，企业面临着适用经济的的高速发展继续生存壮大的问题，对于企业来说，资金就是赖以生存的氧气，企业的创办目的就是为了实现收益。

华策影视研究报告一、电视剧行业龙头，内容业务迎来改善1.1深耕行业数十载，转型调整奠定龙头地位深耕内容创作，占据行业龙头地位。

华策影视成立于2005年，并于2010年在深圳证券交易所创业板上市。

2014年公司收购克顿传媒，强强联手，完善工业化生产体系，内容制作能力进一步提升。

目前公司影视剧产量全国第一，每年稳定输出数十部优质作品，同时电影、版权业务崭露头角，贯彻“内容为王、产业为基、华流出海”三大战略，成为国内影视内容行业领军企业。

1.1.1起步期（2005年-2013年）：上市后公司产能快速扩张，市占率稳步提升2009年前后电视剧行业市场较为分散，据公司公告，以取得发行许可证数量计算，民营制作机构CR5仅8.8%。

公司具备行业内少有的规模化生产能力，上市后快速扩张产能，2010-2013年年均取证部数为12部，VS2006-2009年年均3部，2013年市占率为3.9%，较2008年大幅提升2.1pct。

1.1.2发展期（2014年-2018年）：收购克顿，制定“SIP”战略，夯实龙头地位2014年公司收购克顿传媒，在各个领域展开协同合作，并且在克顿数据中心和华策研究院的基础上组建“大数据”中心，进一步优化分析系统，拓展服务与支持能力。

2015年公司顺应在线视频平台崛起趋势，制定“SIP”战略，向互联网和年轻化转型，围绕超级IP打造产品矩阵，在此期间，公司出品了包括杉杉来了微微一笑很倾城三生三世十里桃花楚乔传等多部爆款剧，均取得较好的收视表现，进一步夯实行业龙头地位。

1.1.3调整期（2019-至今）：顺应行业发展趋势，聚焦主旋律头部内容2019年前后，多项监管细则落地，文化影视行业进入调整期，同时疫情也扰动行业内容制作节奏。

公司积极响应行业发展趋势，在内容作品开发方面，推出数部讴歌新时代的精品头部内容，其中外交风云、觉醒年代等影视剧入选了广电总局第二批百部规划重点选题名单，影视剧题材顺利转型。

浙江华策影视股份有限公司2011年年度内部控制自我评价报告浙江华策影视股份有限公司（以下简称“公司”）按照《公司法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》、《企业内部控制基本规范》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》、《上市公司治理准则》、《关于做好上市公司 2011年年度报告披露工作的通知》等相关法律、法规的相关要求，公司董事会、董事会审计委员会、公司内部审计部门对公司 2011年度内部控制情况进行了全面深入的检查，在查阅了公司的各项内控管理制度，了解公司及子公司有关部门在内部控制实施工作的基础上，本着对全体股东负责的态度，对公司的内部控制情况进行了评价。

现将公司 2011年度内部控制情况报告如下：一、公司建立内部控制制度的目标和遵循的原则（一）公司建立内部控制制度的目标1、确保国家有关法律法规和公司内部规章、制度的贯彻执行；2、通过建立和完善内部治理和组织结构，形成科学的决策机制、执行机制和监督机制，保证公司经营管理合法合规；3、提高公司经营效率和效果，提升风险防范和控制能力，促进实现公司发展战略；4、保障公司资产安全，提升管理水平，增进对公司股东的回报；5、确保财务报告及相关信息披露真实、准确、完整、及时和公平。

（二）公司内部控制制度建立和实施的原则1、合法性原则：内部控制制度必须符合国家法律、行政法规的规定和政府监管部门的监管要求。

2、全面性原则：内部控制应贯穿决策、执行和监督全过程，覆盖公司及子公司的各种业务和事项。

3、重要性原则：内部控制应在全面控制的基础上，关注重要业务事项和高风险领域。

4、制衡性原则：内部控制应在治理结构、机构设置和权责分配、业务流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。

5、有效性原则：内部控制应当能够为其目标的实现提供合理保证。

企业全体员工应当自觉维护内部控制的有效执行。

内部控制建立和实施过程中存在的问题应当能够得到及时地纠正和处理。

审计报告电视剧
审计报告
尊敬的领导：
经过对电视剧的审计工作，我们向您提交如下审计报告：
1. 审计范围和目的：
本次审计报告涵盖了电视剧整个生产和制作的过程，旨在评估剧组在财务、合规和风险管理方面的表现，并提出改进建议。

2. 审计方法和程序：
我们采用了多种审计方法和程序，包括文件查阅、访谈剧组成员和制作人员、现场检查等。

我们对电视剧的预算、成本、收入、支出、合同和协议进行了详细审计。

3. 审计发现：
根据我们的审计工作，我们发现了以下问题：
- 预算管理不足：剧组在预算编制和执行过程中存在不足，导致部分支出超过了预算限制；
- 成本控制不严：剧组在制作过程中未能有效控制成本，造成了资源浪费；
- 合规风险：剧组在签订合同和协议时未能充分考虑法律和合
规要求，存在一定的合规风险。

4. 改进建议：
基于我们的审计发现，我们向剧组提出以下改进建议：
- 加强预算管理：剧组应加强预算编制和执行的控制，确保支
出在预算范围内；
- 强化成本控制：剧组应建立成本控制机制，监督和管理制作
过程中的各项费用；
- 提高合规意识：剧组应加强对法律和合规要求的了解和遵守，确保合同和协议的合规性。

5. 审计结论：
根据我们的审计工作和改进建议，我们认为剧组在财务、合规和风险管理方面存在一定的不足，需要加强管理和控制。

我们建议剧组根据本报告中的改进建议，采取相应措施改进相关工作，并加强内部控制和合规管理。

再次对您的支持和配合表示感谢，如有任何问题，请随时与我们联系。

谢谢。

审核人：XXX
审核日期：XXXX年XX月XX日。

浙江华策影视股份有限公司财务报表附注2007年1月1日至2010年6月30日金额单位：人民币元一、公司基本情况浙江华策影视股份有限公司（以下简称公司或本公司）前身为浙江华策影视有限公司，原系由杭州华新影视制作有限公司（现已更名为杭州大策投资有限公司）和自然人傅梅城共同投资设立，于2005年10月25 日在杭州市工商行政管理局上城分局登记注册，取得注册号为3301022401289 的《企业法人营业执照》。

设立时的注册资本和实收资本均为1,000万元。

经2006年12月13日公司股东会决议通过，杭州华新影视制作有限公司将其所持浙江华策影视有限公司88%的股权全部转让给傅梅城，企业类型变更为一人有限责任公司（自然人独资）。

经2007年1月18日公司股东会决议通过，浙江华策影视有限公司增资1,500万元，增资后注册资本和实收资本均为2,500万元。

经2009年2月18日公司股东会决议通过，傅梅城将其所持浙江华策影视有限公司4.0256%的股权转让给程圣德等7人。

经2009年3月27日股东会决议通过，浙江华策影视有限公司以2009 年2月28日为基准日，采用整体变更方式设立本公司。

本公司于2009年4月30日在杭州市工商行政管理局登记注册，取得注册号为330102000014647的《企业法人营业执照》，注册资本3,600万元, 股份总数3,600万股（每股面值1元）。

经2009年7月8日2009年第二次临时股东大会决议通过，本公司增资636万元，增资后公司现有注册资本4,236万元，股份总数4,236万股（每股面值1元）。

以下，浙江华策影视股份有限公司、浙江华策影视有限公司统称为公司或本公司。

本公司主要从事影视剧制作、发行及衍生业务。

经营范围：制作、复制、发行：专题、专栏、综艺、动画片、广播剧、电视剧；服务：设计、制作、代理国内广告，经济信息咨询（除证券、期货），承办会务，礼仪服务；其他无需报经审批的一切合法项目。