证券从业2020金融市场笔记：证券市场投资者结构及演化

2020年证券从业金融市场基础知识考试大纲第一章金融市场体系第一节全球金融体系掌握金融市场的概念;熟悉金融市场的分类;了解影响金融市场的主要因素;熟悉金融市场的特点;掌握金融市场的功能。

熟悉非证券金融市场的概念，了解非证券金融市场的分类(股权投资市场、信托市场、融资租赁市场等)。

了解全球金融市场的形成及发展趋势;了解国际资金流动方式;熟悉全球金融体系的主要参与者;了解金融危机的教训。

第二节中国的金融体系了解建国以来我国金融市场的演变历史;熟悉我国金融市场的发展现状;了解影响我国金融市场运行的主要因素。

了解银行业、证券业、保险业、信托业的有关情况;熟悉我国金融市场“一行三会”的监管架构。

了解中央银行主要职能;熟悉存款准备金制度与货币乘数的概念;掌握货币政策的概念、措施及目标;掌握货币政策工具的概念及作用原理;了解货币政策的传导机制。

第三节中国多层次资本市场掌握资本市场的分层特性;掌握多层次资本市场的主要内容与结构特征。

熟悉中国多层次资本市场建设的现状与发展趋势;熟悉场内市场的定义、特征和功能;熟悉场外市场的定义、特征和功能;熟悉主板、中小板、创业板的概念、上市公司的类型和管理规定;熟悉全国中小企业股份转让系统的挂牌公司的类型和管理规定;熟悉私募基金市场、区域股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统的概念与特点。

证券金融市第二章证券市场主体第一节证券发行人掌握证券市场融资活动的概念、方式及特征;掌握直接融资的概念、特点和分类;熟悉直接融资与间接融资的区别。

证券金融市场基础知识考试大纲掌握证券发行人的概念和分类;熟悉政府和政府机构直接融资的方式及特征;熟悉企业(公司)直接融资的方式及特征;掌握金融机构直接融资的特点;熟悉直接融资对金融市场的影响。

第二节证券投资者掌握证券市场投资者的概念、特点及分类;了解我国证券市场投资者结构及演化。

掌握机构投资者的概念、特点及分类;熟悉机构投资者在金融市场中的作用;熟悉政府机构类投资者的概念、特点及分类;掌握金融机构类投资者的概念、特点及分类;熟悉合格境外机构投资者、合格境内机构投资者的概念与特点;掌握企业和事业法人类机构投资者的概念与特点;掌握基金类投资者的概念、特点及分类。

证券金融市场基础知识：证券投资者由整理的“证券金融市场基础知识：监管机构”，希望能够帮助到您，我们将定期整理证券从业资格考试考点，敬请关注网站的更新!证券金融市场基础知识：证券投资者一、证券市场投资者的概念、特点及分类(一)证券市场投资者的概念证券市场投资者是指通过买入证券而进行投资的各类机构法人和自然人。

(二)证券市场投资者的特点1.分散性和流动性证券投资者分布的地理范围和年龄层次都较为广泛，不论男女老幼，也不分文化职业，只要有起码的购买能力和投资欲望，都可在证券市场上一试身手。

由于证券市场的变化，证券投资者可以根据自己的喜好和需要变换证券产品的种类，并根据实际的需要，更换交易场所。

2.投资的目的性证券投资者的目的就是为了获取利息、股息或者资本收益。

3.市场的支撑性证券投资者作为证券市场资金的提供方，其对证券市场的生存具有一定的支撑作用。

(三)证券市场投资者的分类证券投资者可分为机构投资者和个人投资者两大类。

其中，我国机构投资者主要包括政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。

二、机构投资者的概念、特点及分类机构投资者一般是指符合法律法规规定以投资证券投资基金的注册登记或经政府有关部门批准设立的机构。

机构投资者具有投资管理专业化、投资结构组合化、投资行为规范化、风险意识强、具有稳定市场的功能等特点。

我国机构投资者主要包括政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。

(一)政府机构政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。

各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。

中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量或利率水平，进行宏观调控。

我国国有资产管理部门或其授权部门持有国有股，履行国有资产的保值增值和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。

从各国的具体实践看，出于维护金融稳定的需要，政府还可成立或指定专门机构参与证券市场交易，减少非理性的市场震荡。

我国证券市场投资者结构分析随着我国经济的快速发展和金融体系的不断完善，证券市场也得到了长足的发展。

在证券市场中，投资者的结构和特征对市场的发展和稳定起着至关重要的作用。

对我国证券市场投资者结构进行深入分析，可以更好地了解市场的运行规律，为投资者和监管机构提供参考依据。

本文将对我国证券市场投资者结构进行分析，并探讨其特点和发展趋势。

一、投资者结构的基本特点我国证券市场的投资者结构可以分为个人投资者和机构投资者两大类。

个人投资者主要包括散户投资者和高净值投资者，机构投资者则包括证券公司、基金公司、保险公司、银行等各类金融机构。

个人投资者是我国证券市场的主体，占据着绝大多数的市场份额。

他们通常以个人名义进行交易，包括工薪阶层、自由职业者和退休人员等。

随着我国经济的不断发展和个人财富的增加，个人投资者在证券市场中的地位日益重要。

而高净值投资者则是拥有大额财富的个人投资者，他们在证券市场中的交易金额通常较大，具有一定的影响力。

机构投资者则是通过机构名义进行交易的投资者，其交易规模通常较大，具有一定的投资决策能力和市场影响力。

他们通常通过资产管理和财富管理产品，为客户进行证券投资。

机构投资者的参与，使得证券市场更加流动和活跃，也提高了市场的风险分散效果。

二、投资者结构的变化趋势随着金融市场的发展和开放，我国证券市场投资者结构也在不断发生变化。

一方面，随着我国金融市场的不断开放和深化改革，外资进入我国证券市场的规模不断扩大，外国机构投资者成为证券市场的重要参与者。

我国逐步完善了金融体系和资本市场，促进了银行、保险等机构投资者的发展。

智能投顾、互联网金融等新型投资理财方式的出现，也为证券市场的投资者结构带来了新的变化。

对于个人投资者而言，随着我国居民收入水平的不断提高和金融知识的普及，散户投资者数量和交易规模呈现稳步增长的趋势。

高净值投资者的数量和交易规模也在不断扩大，他们成为了证券市场中的重要力量。

三、投资者结构的影响因素证券市场投资者结构的形成和变化受多方面因素的影响。

证券市场的主要参与者与角色分析证券市场是一个金融市场，用于交易各种证券产品，如股票、债券和衍生品。

在证券市场中，有许多不同的参与者和角色，每个人都在市场中发挥着不同的作用和职责。

本文将对证券市场的主要参与者和他们的角色进行分析。

一、主要参与者1. 个人投资者：个人投资者是证券市场中最基本的参与者。

他们通过购买和出售证券来实现投资目标，例如增加财富或实现财务目标。

个人投资者通常通过证券交易所或经纪人进行交易，他们的行为对市场产生一定的影响力。

2. 机构投资者：机构投资者包括各种类型的金融机构和专业投资者，如银行、保险公司、养老基金和投资基金等。

相比个人投资者，机构投资者通常拥有更大的资金量和更强的交易能力。

他们通过大规模的资金投资和专业投资团队来参与证券市场，并通过投资获取回报。

3. 证券公司：证券公司是证券市场中重要的中介机构，它提供证券交易和相关服务。

证券公司充当交易所和投资者之间的桥梁，帮助投资者进行证券交易，提供研究报告和投资建议，执行交易指令等。

证券公司也经营自营业务，通过自主交易证券来获取收益。

4. 金融中介机构：金融中介机构包括银行、保险公司和证券公司等。

它们在证券市场中发挥着重要的作用，提供资金融通、风险管理和金融产品创新等服务。

金融中介机构通过吸收存款、发放贷款和提供金融产品来支持证券市场的运作。

5. 交易所：交易所是证券市场的核心机构，提供证券交易和结算服务。

交易所为投资者提供交易平台，监管市场交易行为，确保交易公平、公正和透明。

在交易所上市的证券具有较高的认可度和流动性，吸引更多的投资者参与。

二、主要角色1. 投资者：投资者是证券市场中最重要的角色之一，他们通过购买证券来投资并获得收益。

投资者可以是个人投资者或机构投资者，他们根据自己的风险偏好和投资目标选择适合的证券进行投资。

2. 发行人：发行人是指发行证券的实体，可以是公司、政府或其他组织。

发行人通过发行证券来筹集资金，并向投资者提供证券投资机会。

我国证券市场投资者结构分析随着我国经济的不断发展和市场化程度的不断提高，证券市场已经成为我国资本市场的重要组成部分。

在证券市场的运作中，投资者结构及其投资行为对市场的稳定和发展起着至关重要的作用。

对我国证券市场投资者结构进行深入的分析和研究，对于市场监管和投资者教育具有重要意义。

我国证券市场的投资者主要包括机构投资者和个人投资者两大类。

机构投资者包括证券公司、基金管理公司、保险公司、银行、企业年金等金融机构，以及各类专业投资机构和社会团体。

而个人投资者则是指以个人身份在证券市场进行投资的投资者，包括普通投资者和高净值投资者。

这两大类投资者在证券市场中扮演着不同的角色，对市场的运作和发展都有着重要的影响。

机构投资者在我国证券市场的地位日益重要。

证券公司、基金管理公司等专业机构在证券市场中扮演着重要的中介机构角色，他们通过资金募集和投资管理，为市场提供了流动性和资金支持，为企业融资和投资者交易提供了便利。

保险公司、银行等金融机构在证券市场中扮演着重要的资金来源和监管角色，他们通过自有资金投资和资产配置，为市场提供了稳定的长期资金支持，同时也承担着市场监管和风险控制的职责。

企业年金等专业投资机构和社会团体在证券市场中也扮演着重要的角色，他们以长期投资为主，为市场提供了更加稳定的投资行为和长期发展的保障。

个人投资者在我国证券市场中也占据着重要的地位。

普通投资者是市场的主体和基础，他们通过个人投资行为为市场提供了大量的流动性和参与度，同时也体现了市场活力和市场行为。

高净值投资者作为市场的重要资金来源和风向标，他们的投资行为往往能够对市场产生重大的影响，同时也反映了市场对风险的认知和处理能力。

我国证券市场的投资者结构呈现出多元化和分层化的特点。

机构投资者和个人投资者在市场中各自扮演着不同的角色，同时也相互交织和影响。

在这样的背景下，对我国证券市场投资者结构进行深入分析和研究，从宏观和微观层面了解不同投资者的行为和特点，对于有效监管和市场稳定、发展具有重要意义。

证券市场投资者结构分析机构投资者与散户投资者证券市场投资者结构分析随着证券市场的不断发展和成熟，投资者结构也逐渐多元化。

在证券市场中，主要有机构投资者和散户投资者两大类。

本文将结合机构投资者与散户投资者的特点和作用，对证券市场投资者结构进行分析。

一、机构投资者机构投资者是指以机构为代表的组织机构或理财机构进行证券投资活动的投资者。

机构投资者通常拥有较大的资金规模和专业团队，对市场走势和投资机会具有较深入的研究和判断。

常见的机构投资者包括证券公司、保险公司、公募基金、私募基金、养老金基金等。

1. 机构投资者的特点（1）资金实力强大：机构投资者往往拥有巨额的资金，能够在市场上大额买卖，其资金的流入和流出对市场走势具有较大影响。

（2）专业团队支持：机构投资者拥有一支专业的投资团队，包括从事证券研究、风险控制和交易执行等多个方面的专业人员。

他们通过深入的研究和分析，能够更准确地评估投资标的的价值和风险。

（3）长期投资视角：相对于散户投资者，机构投资者更倾向于采取长期投资的策略，对未来潜在价值的认知和把握更为深入。

2. 机构投资者的作用（1）提供流动性：机构投资者的大额交易可以增加市场的流动性，有利于市场价格的形成和资金的有效配置。

（2）稳定市场预期：机构投资者以其专业的分析和判断，对市场走势和投资机会进行准确预测和评估，能够为市场投资者提供参考，有助于稳定市场预期。

（3）增加市场透明度：机构投资者的交易行为相对更加规范和透明，其公开的投资决策和操作可供市场参与者参考，提高市场的透明度。

二、散户投资者散户投资者是指个人投资者，也是证券市场中数量最多的投资者群体。

散户投资者相对于机构投资者来说，其资金规模较小，投资决策相对更为个体化。

1. 散户投资者的特点（1）投资经验相对较少：相对于机构投资者，散户投资者往往缺乏专业的投资知识和经验，容易受到市场波动和噪音的影响。

（2）情绪驱动较强：散户投资者在投资决策中常常受到情绪的驱动，容易受到市场情绪的影响，产生跟风和恐慌等投资行为。

2020年证券从业金融市场重点笔记：金融市场的功能金融市场的功能(一)资本积累(聚敛功能)金融市场的积累功能是指金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成可以投入社会再生产的资金集合的功能。

在这里，金融市场起着资金“蓄水池”的作用。

金融市场之所以具有资金的积聚功能：一是由于金融市场创造了金融资产的流动性;二是由于金融市场上多样化的融资工具为资金供应者的资金寻求合适的投资手段找到了出路。

(二)资源配置(配置功能)金融市场的配置功能表现在三个方面：资源配置、财富再分配和风险再分配。

(1)资源配置。

金融市场通过将资源从低效率利用的部门转移到高效率的部门，从而使一个社会的经济资源能最有效地配置在效率最高或效用最大的用途上，实现稀缺资源的合理配置和有效利用。

一般地说，资金总是流向最有发展潜力，能够为投资者带来最大利益的部门和企业，这样，通过金融市场的作用，有限的资源就能够得到合理的利用。

(2)财富再分配。

财富是各经济单位持有的全部资产的总价值。

政府、企业及个人通过持有金融资产的方式来持有的财富，在金融市场上的金融资产价格发生波动时，其财富的持有数量也会发生变化，一部分人的财富量随金融资产价格的升高而增加，另一部分人则由于其持有的金融资产价格下跌而减少。

这样，社会财富就通过金融市场价格的波动实现了财富的再分配。

(3)风险再分配。

利用各种金融工具，厌恶金融风险较高程度的人可以把风险转嫁给厌恶风险程度较低的人，从而实现风险的再分配。

(三)调节经济(调节功能)调节功能是指金融市场对宏观经济的调节作用。

金融市场一边连着储蓄者，另一边连着投资者，金融市场的运行机制通过对储蓄者和投资者的影响而发挥着调节宏观经济的作用。

(1)直接调节。

金融市场通过其特有的引导资本，形成及合理配置的机制首先对微观经济部门产生影响，进而影响到宏观经济活动的一种有效的自发调节机制。

(2)间接调节。

金融市场的存在及发展，为政府实施对宏观经济活动的间接调控创造了条件。

2020证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习汇总【十二】证券从业考试即将开始，如今正是备考的时候，下面由小编为你精心准备了“2020证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习汇总【十二】”，持续关注本站将可以持续获取更多的考试资讯! 2020证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习汇总【十二】考点：对证券、期货投资咨询机构的管理一、申请证券、期货投资咨询从业资格的机构应具备的条件(一)分别从事证券或者期货投资咨询业务的机构，有5名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员;同时从事证券和期货投资咨询业务的机构，有10名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员;其高级管理人员中，至少有1名取得证券或者期货投资咨询从业资格(二)有100万元人民币以上的注册资本(三)有固定的业务场所和与业务相适应的通讯及其他信息传递设施(四)有公司章程(五)有健全的内部管理制度(六)具备中国证监会要求的其他条件二、证券、期货投资咨询人员申请从业资格应具备的条件(一)具有中华人民共和国国籍(二)具有完全民事行为能力(三)品行良好、正直诚实，具有良好的职业道德(四)未受过刑事处罚或者与证券、期货业务有关的严重行政处罚(五)具有大学本科以上学历(六)证券投资咨询人员具有从事证券业务两年以上的经历，期货投资咨询人员具有从事期货业务两年以上的经历(七)通过中国证监会统一组织的证券、期货从业人员资格考试(八)中国证监会规定的其他条件2020证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习【二】考点：对资信评级机构从事证券业务的管理一、证券评级业务的评级服务内容(一)中国证监会依法核准发行的债券、资产支持证券以及其他固定收益或者债务型结构性融资证券(二)在证券交易所上市交易的债券、资产支持证券以及其他固定收益或者债务型结构性融资证券，国债除外(三)上述第(1)(2)项规定的证券的发行人、上市公司、非上市公众公司、证券公司、证券投资基金管理公司(四)中国证监会规定的其他评级对象二、申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备的条件(一)具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币2000万元(二)具有符合《证券市场资信评级业务管理暂行办法》规定的高级管理人员不少于3人;具有证券从业资格的评级从业人员不少于20人，其中包括具有3年以上资信评级业务经验的评级从业人员不少于10人，具有中国注册会计师资格的评级从业人员不少于3人(三)具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度(四)具有完善的业务制度，包括信用等级划分及定义、评级标准、评级程序、评级委员会制度、评级结果公布制度、跟踪评级制度、信息保密制度、证券评级业务档案管理制度等(五)最近5年未受到刑事处罚，最近3年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形(六)最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录(七)中国证监会基于保护投资者、维护社会公共利益规定的其他条件2020证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习【三】考点：对资产评估机构从事证券、期货业务的管理(熟悉)一、资产评估机构申请证券评估资格，应当符合的条件(一)资产评估机构依法设立并取得资产评估资格3年以上，发生过吸收合并的，还应当自完成工商变更登记之日起满1年;(二)质量控制制度和其他内部管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好;(三)具有不少于30名注册资产评估师，其中最近3年持有注册资产评估师证书且连续执业的不少于20人;(四)净资产不少于200万元;(五)按规定购买职业责任保险或者提取职业风险基金;(六)半数以上合伙人或者持有不少于50%股权的股东最近在本机构连续执业3年以上。

2020证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习汇总【十一】

证券从业考试备考已经过去许久，为了帮助考生能够更好的了解备考，下面由小编为你精心准备了“2020证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习汇总【十一】”，持续关注本站将可以持续获取更多的考试资讯! 2020证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习汇总【十一】 考点：我国证券公司的监管制度及具体要求 一、业务许可制度 (一)外资投资证券公司申请证券业务资格许可 (二)融资融券服务资格许可 (三)集合资产管理业务许可 (四)专项资产管理业务许可 (五)证券公司合格境内机构投资者资格许可等 二、以诚信与资质为标准的市场准入制度 (一)机构设置 (二)业务牌照 (三)从业人员(特别是高级管理人员) 三、分类监管制度 中国证监会根据证券公司评价积分的高低，评价和确定证券公司的类别，将证券公司分为A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E五大类11个级别。 四、以净资本和流动性为核心的风险监控和预警制度 《证券公司风险控制指标管理办法》确立了以净资本为核心的证券公司风险控制指标制度。 2020证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习【二】 考点：证券公司主要业务的种类及内容 一、证券经纪业务 证券经纪业务又被称为代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。在证券经纪业务中，证券公司只收取一定比例的佣金作为业务收入。证券经纪业务分为柜台代理买卖证券业务和通过证券交易所代理买卖证券业务。 在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。按照相关法规的规定，投资者应首先在登记结算公司或者其代理点开立证券账户;其次，投资者与证券公司签署风险揭示书、客户须知，签订证券交易委托代理协议，开立客户交易结算资金第三方存管协议中的资金账户等。 经纪关系的建立只是确立了投资者和证券公司直接的代理关系，还没有形成实质上的委托关系。当投资者办理了具体的委托手续，即投资者填写了委托单或自助委托及证券公司受理了委托，两者就建立了受法律保护和约束的委托关系。 二、证券投资咨询业务 (一)概念 从事证券投资咨询业务的机构及其咨询人员为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。 (二)分类 1. 证券投资顾问业务 证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。 2. 发布证券研究报告 证券公司、证券投资咨询机构对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向客户发布的行为。证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。 2020证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习【三】 考点：证券公司业务国际化 1993年上海万国证券在中国香港收购上市公司“王集团”，从而开启国内证券公司国际化业务的先河。 目前来看，国内证券公司开展国际化业务的主战场仍是中国香港市场。截至2018年底，我国境内有32家证券公司在境外设立、收购了经营机构。 中国证监会制定了统一适用于证券基金经营机构的《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法(征求意见稿)》，坚持“依法监管、从严监管、全面监管”的原则，提高监管的有效性。 2018年11月30日，瑞银证券成为我国首家外资控股证券公司。 例题 中国证监会应当坚持( )的原则，提高监管的有效性。 I.依法监管 II.从严监管 III.高效监管 IV.全面监管 A.I、II、III、IV B.I、II、IV C.I、III、IV D.I、II、III 答案：B 解析：中国证监会制定了统一适用于证券基金经营机构的《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法(征求意见稿)》，坚持“依法监管、从严监管、全面监管”的原则，提高监管的有效性。 2020证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习【四】 考点：对律师事务所从事证券法律业务的管理(熟悉) 一、证券法律业务的定义 证券法律业务，是指律师事务所接受当事人委托，为其证券发行、上市和交易等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。 二、律师事务所从事证券法律业务，可以出具法律意见的项 (一)首次公开发行股票及上市 (二)上市公司发行证券及上市 (三)上市公司的收购、重大资产重组及股份回购 (四)上市公司实行股权激励计划 (五)上市公司召开股东大会 (六)境内企业直接或者间接到境外发行证券，将其证券在境外上市交易 (七)证券公司、证券投资基金管理公司及其分支机构的设立、变更、解散、终止 (八)证券投资基金的募集，证券公司集合资产管理计划的设立 (九)证券衍生品种的发行及上市 (十)中国证监会规定的其他事项 三、鼓励律师事务所从事证券法律业务具备的条件 (一)内部管理规范，风险控制制度健全，执业水准高，社会信誉良好 (二)有20名以上执业律师，其中5名以上曾从事过证券法律业务 (三)已经办理有效的执业责任保险 (四)最近两年未因违法执业行为受到行政处罚 2020证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习【五】 考点：对注册会计师、会计师事务所从事证券、期货相关业务的管理 一、会计师事务所申请证券资格的条件 (一)依法成立5年以上，组织形式为合伙制或特殊的普通合伙制;由有限责任制转制为合伙制或特殊的普通合伙制的会计师事务所，经营期限连续计算 (二)质量控制制度和内部管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好;会计师事务所设立分所的，会计师事务所及其分所应当在人事、财务、业务、技术标准和信息管理等方面做到实质性的统一 (三)注册会计师不少于200人，其中最近5年持有注册会计师证书且连续执业的不少于120人，且每一注册会计师的年龄均不超过65周岁 (四)净资产不少于500万元 (五)会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于8000万元 (六)上一年度业务收入不少于8000万元，其中审计业务收入不少于6000万元，本项所称业务收入和审计业务收入均指以会计师事务所名义取得的相关收入 (七)至少有25名以上的合伙人，且半数以上合伙人最近在本会计师事务所连续执业3年以上。 (八)不存在下列情形之一 1. 在执业活动中受到行政处罚、刑事处罚，自处罚决定生效之日起至提出申请之日止未满3年; 2. 因以欺骗等不正当手段取得证券资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满3年; 3. 申请证券资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3年。 具有证券资格的会计师事务所，自取得证券资格第3年起，每一年度上市公司年度财务报告审计业务客户家数不得少于5家，或者每一年度上市公司审计业务收入不得少于500万元。

我国证券市场投资者结构分析
我国证券市场的投资者结构分析是对参与我国证券市场的各类投资者进行综合统计和
分析，以了解投资者类别、数量、构成和特点，为证券市场的发展与监管提供依据和参考。

我国证券市场的投资者结构主要包括散户投资者、机构投资者和外资投资者。

散户投资者是我国证券市场中最广泛的参与者。

散户投资者主要指个人投资者，他们
以个人名义自愿投资于证券市场，包括工薪阶层、退休人员、自由职业者等。

散户投资者
在证券市场中的投资金额相对较小，投资方式多样，包括股票、基金、债券、期货等。

散
户投资者的特点是投资需求灵活多样，风险承受能力相对较低，对市场信息的获取和判断
能力较弱。

外资投资者是我国证券市场的重要组成部分。

外资投资者主要包括境外机构投资者和
个人投资者。

随着我国金融市场的对外开放和国际化进程，越来越多的外资开始涌入我国
证券市场。

外资投资者通常以资金实力雄厚、投资经验丰富的特点而著称。

他们的投资行
为往往受制于国际金融市场变化和国际投资环境的影响，对我国证券市场的长期稳定和发
展具有重要影响。

2020证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习汇总【六】证券从业考试报名即将开始，为了帮助考生能够更好的备考，下面由小编为你精心准备了“2020证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习汇总【六】”，持续关注本站将可以持续获取更多的考试资讯!2020证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习汇总【六】考点：我国金融市场的监管架构一、我国金融监管体制的演变(一)体制变革1. 变革前——“一行三会”(1)中国人民银行(2)证监会(3)银监会(4)保监会2. 变革后——“一委一行两会”(1)国务院金融稳定发展委员会(2)中国人民银行(3)证监会(4)中国银行保险监督管理委员会(二)演变阶段1.第一阶段：1992年以前——中国人民银行集中统一监管2.第二阶段：1992年到1997年——国务院证券委员会和中国证券监督管理委员会成立，务院证券委员会负责指导、监督和归口管理中国证监会。

3.第三阶段：1998年到2008年——“一行三会”分业监管的金融监管体制正式确立4.第四阶段：2009年到2016年——金融监管体制开始了金融监管的协调性和有效性的初步改革5.第五阶段：2017年以来——金融监管体制进入“一委一行两会”的新阶段例题中国当前的金融监管体制已经从“一行三会”过渡到“一委一行两会”，其中“一委一行两会”包括( )。

Ⅰ.国务院金融稳定发展委员会Ⅱ.中国人民银行Ⅲ.原中国银监会Ⅳ.中国银保监会A. Ⅰ、Ⅱ、ⅢB. Ⅰ、Ⅱ、ⅣC. Ⅱ、Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：本题考查我国金融监管体制的演变。

中国当前的金融监管体制已经从“一行三会”过渡到了“一委一行两会”即国务院金融稳定发展委员会、中国人民银行、中国证券监督管理委员会以及中国银行保险监督管理委员会。

故本题选B选项。

2020证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习【二】考点：我国银行业、证券业、保险业、信托业的行业基本情况一、我国银行业的基本情况(2018年底——新修正)(一)4家特殊金融机构(政策性银行等)(二)76家银行(三)134家城市商业银行(四)3943家农村金融机构(五)117家银行附属机构(金融租赁公司等)(六)4家金融资产管理公司、5家货币经纪公司、14家其他金融机构(七)253家企业集团财务公司二、我国证券业的基本情况截至2018年底，国内共有证券公司131家(与2017年持平)。

2020证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习汇总【十三】为了帮助考生能够更好的去备考，下面由小编为你精心准备了“2020证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习汇总【十三】”，持续关注本站将可以持续获取更多的考试资讯!2020证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习汇总【十三】考点：证券服务机构的法律责任和市场准入一、证券服务机构的法律责任证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。

其制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但能够证明自己没有过错的除外。

二、市场准入及退出机制(一)对证券服务机构从事证券服务业务的审批管理办法由国务院证券监督管理机构和有关主管部门制定(二)我国《证券法》还授予证券监督管理机构对证券服务机构的监管权和现场检查权(三)证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，可暂停或者撤销其证券服务业务的许可例题证券服务机构制作、出具的文件有误导性陈述而给他人造成损失的，应当与发行人，上市公司承担( )。

A.首要赔偿B.连带赔偿C.补充赔偿D.比例赔偿答案：B解析：证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。

其制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但能够证明自己没有过错的除外。

故本题选B选项。

2020证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习【二】考点：证券交易所的定义、特征及主要职能一、证券交易所的定义(一)证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，它是整个证券市场的核心(二)证券交易所本身并不进行证券买卖，也不决定证券价格(三)证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人二、证券交易所的特征(一)有固定的交易场所和交易时间;(二)参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制度，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易;(三)交易的对象限于合乎一定标准的上市证券;(四)通过公开竞价的方式决定交易价格;(五)集中证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率;(六)实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易进行严格管理。

证券市场的市场结构了解证券市场的市场结构和市场参与者作为一个金融领域的重要组成部分，证券市场的市场结构与市场参与者对于金融市场的运行和发展具有至关重要的意义。

本文将从不同角度深入探讨证券市场的市场结构以及市场参与者。

一、市场结构1.竞争程度与市场结构的关系市场结构是指市场上各参与者之间的相互关系和交互方式。

竞争程度是衡量市场结构的重要标志之一。

市场结构可以分为完全竞争、垄断、寡头垄断和垄断竞争等不同类型。

完全竞争市场具有充分的竞争和透明度，市场参与者众多且产品同质化程度高，价格由市场供求决定。

垄断市场由一个或少数几个主导者控制，市场准入壁垒高，价格由垄断者决定。

寡头垄断市场由少数几个主导者控制，市场准入壁垒较高，价格由主导者协商决定。

垄断竞争市场存在多个竞争者，但每个竞争者通过产品差异化实现一定的市场影响力。

2.市场结构对市场效率的影响市场结构直接影响市场效率。

在完全竞争市场下，由于市场参与者众多，信息透明度高，价格能够充分反映市场供求关系，资源配置效率最高。

而在垄断市场下，垄断者可以通过控制价格和减少供应量来获取超额利润，资源配置效率较低。

二、市场参与者1.证券发行机构证券发行机构是指在证券市场上募集资金的机构，包括公司、银行和政府机构等。

公司可以通过发行股票或债券来募集资金，银行可以通过发行金融债券或存款凭证等方式进行资金募集，政府机构可以通过发行政府债券来筹集资金。

2.证券交易所证券交易所是证券市场的核心机构，负责证券的交易和结算。

不同国家和地区有不同的证券交易所，如纽约证券交易所、伦敦证券交易所和上海证券交易所等。

3.投资者投资者是证券市场中最重要的市场参与者之一。

投资者可以分为不同类型，包括个人投资者、机构投资者和外国投资者等。

个人投资者在证券市场中以个人身份购买和出售证券，机构投资者指的是一些专业的基金管理机构、保险公司、银行和养老金基金等，外国投资者是指来自其他国家或地区的投资者。

我国证券市场投资者结构分析随着中国经济的快速发展和金融市场的逐步开放，我国证券市场的投资者结构也发生了变化。

目前，我国证券市场的投资者主要包括个人投资者、机构投资者和外资投资者。

个人投资者是我国证券市场的主要投资者群体。

根据证券市场统计数据，个人投资者占据了我国证券市场的绝大部分份额。

个人投资者可以分为散户投资者和专业投资者两类。

散户投资者是指个人投资者中没有专业金融知识和经验的投资者。

他们通过开立证券账户，在证券市场进行买卖股票、基金等证券品种的投资。

相对而言，专业投资者具备较高的金融知识和经验，能够更好地进行投资决策和风险管理。

个人投资者在我国证券市场中扮演着重要的角色，其投资行为对市场的稳定性和流动性起着重要影响。

机构投资者是指那些通过机构投资组织进行证券投资的投资者。

机构投资者包括证券公司、基金公司、保险公司、社保基金、公募基金、私募基金等机构。

在我国证券市场中，机构投资者的投资规模逐年扩大，对市场的影响也越来越大。

机构投资者相对于个人投资者，具备更丰富的金融资源和专业知识，能够更好地进行证券投资，提高市场效率。

外资投资者是指那些来自于境外的投资者。

随着我国资本市场的逐步开放，外资投资者在我国证券市场中的份额也在逐年增加。

外资投资者包括外资机构投资者和个人投资者。

外资投资者不仅可以通过直接投资的方式进入我国证券市场，还可以通过合资、合作等方式参与市场。

外资投资者的参与不仅有助于提升我国证券市场的国际化水平，还能够带来更多的投资资金和专业投资经验。

我国证券市场的投资者结构多样化，包括个人投资者、机构投资者和外资投资者。

个人投资者占据了市场的主体地位，机构投资者对市场的影响逐渐增大，外资投资者的参与也在逐年扩大。

不同类型的投资者对市场的投资行为和风险偏好有所差异，构成了我国证券市场投资者结构的重要特征。

为了进一步发展我国证券市场，需要加强投资者教育和投资者保护，提高市场的透明度和公平性，吸引更多的优质投资者参与市场。

2020证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习汇总【十四】

证券从业考试备考已经过去许久，为了帮助考生能够更好的了解备考，下面由小编为你精心准备了“2020证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习汇总【十四】”，持续关注本站将可以持续获取更多的考试资讯! 2020证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习汇总【十四】 考点：证券投资者保护基金的来源、使用、监督管理 一、证券投资者保护基金的来源 (一)上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金 (二)所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5%～5%缴纳基金(由结算机构代收) (三)发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入 (四)依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入 (五)国内外机构、组织及个人的捐赠 (六)其他合法收入。 二、证券投资者保护基金的使用 (一)证券公司被撤销、被关闭、破产或被中国证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。 (二)国务院批准的其他用途。 三、证券投资者保护基金的监督管理 (一)中国证监会负责保护基金公司的业务监管，监督基金的筹集、管理与使用 (二)财政部负责保护基金公司的国有资产管理和财务监督 (三)中国人民银行负责对保护基金公司向其借用再贷款资金合规使用情况进行检查监督 (四)基金公司董事会制定保护基金公司日常运营费用具体支取范围、标准及预决算并报财政部审批 (五)基金的资金运用限于银行存款、购买国债、中央银行债券(包括中央银行票据)和中央级金融机构发行的金融债券以及国务院批准的其他资金运用形式。 例题 证券公司应缴纳的证券投资者保护基金，由( )代扣代收。 A.中国证券业协会 B.中国证券登记结算有限责任公司 C.证券交易所 D.中国证监会 答案：B 解析：证券公司应当缴纳的基金，按照证券公司佣金收入的一定比例预先提取，并由中国证券登记结算有限责任公司代扣代收。 2020证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习【二】 考点：证券市场监管的意义和原则、市场监管的目标和手段 一、我国指导证券市场健康发展的方针 法制、监管、自律、规范 二、证券市场监管的意义和原则 (一)证券市场监管的意义 1. 加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要 2. 加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要 3. 加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要 4. 准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据 (二)证券市场监管的原则 1. 依法监管原则 2. 保护投资者利益原则 3. “三公”原则 (1)公开原则 (2)公平原则 (3)公正原则 4. 监督与自律相结合的原则 三、证券市场监管的目标和手段 (一)证券市场监管目标 1. 保护投资者利益 2. 保证证券市场的公平、效率和透明 3. 降低系统性风险 (二)证券市场监管手段 1. 法律手段 2. 经济手段 3. 行政手段 2020证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习【三】 考点：国务院证券监督管理机构及其组成 一、中国证券监督管理委员会 中国证券监督管理委员会是国务院直属事业单位，是全国证券、期货市场的主管部门。中国证监会的核心职责为“两维护、一促进”，即维护市场公开、公平、公正，维护投资者特别是中小投资者的合法权益，促进资本市场健康发展。中国证监会成立于1992年10月。 二、中国证监会派出机构 中国证监会在省、自治区、直辖市和计划单列市设立了36个证券监管局，以及上海、深圳证券监管专员办事处。 例题 中国证监会的核心职责有( )。 Ⅰ.维护市场公开、公平、公正 Ⅱ.维护投资者特别是中小投资者的合法权益 Ⅲ.促进资本市场健康发展 Ⅳ.促进经济健康平稳增长 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅳ 答案：A 解析：中国证监会的核心职责为“两维护、一促进”，即维护市场公开、公平、公正，维护投资者特别是中小投资者的合法权益，促进资本市场健康发展。 2020证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习【四】 考点：《证券法》赋予证券监督管理机构的职责、权限 一、职责 (一)依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，并依法行使审批或者核准权 (二)依法对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结算，进行监督管理 (三)依法对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构的证券业务活动，进行监督管理 (四)依法制定从事证券业务人员的资格标准和行为准则，并监督实施 (五)依法监督检查证券发行、上市和交易的信息公开情况 (六)依法对证券业协会的活动进行指导和监督 (七)依法对违反证券市场监督管理法律、行政法规的行为进行查处 (八)法律、行政法规规定的其他职责 二、权限 (一)对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构进行现场检查 (二)进入涉嫌违法行为发生场所调查取证 (三)询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明 (四)查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料 (五)查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料;对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存 (六)查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户，对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以冻结或者查封 2020证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习【五】 考点：股票的定义、性质和特征 一、定义 (一)股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证 (二)股份有限公司的资本划分为股份，每一股份的金额相等 (三)股份的发行实行公平、公正的原则，同种类的每一股份具有同等权利 (四)股票应当载明的主要事项 1. 公司名称 2. 公司成立的日期 3. 股票种类、票面金额及代表的股份数 4. 股票的编号 (五)股票由法定代表人签名，公司盖章 (六)发起人的股票应当标明“发起人股票”字样。 二、性质 (一)股票是有价证券 1. 股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券，它包含着股东具有依其持有的股票要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权 2. 股票与它代表的财产权有不可分离的关系，二者合为一体，股票的转让就是股东权的转让 (二)股票是要式证券 (三)股票是证权证券 1. 证券可以分为设权证券和证权证券 2. 设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生 3. 证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的 2020证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习【六】 考点：股利政策、股份变动等与股票相关的资本管理概念 一、股利政策 (一)实务中的股利政策分类(新增) 1. 固定股利政策 2. 固定股利支付率政策 3. 零股利政策 4. 稳定增长股利政策 (二)股利政策的形式 1. 现金股利 (1)股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东 (2)通常把那些经营业绩较好、具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票称为蓝筹股 2. 股票股利 (1)股份公司对原有股东无偿派发股票的行为 (2)送股后，股东持有的股份数量增长，在公司中占有的权益比例和账面价值均无变化 3. 四个相关日期 (1)股利宣布日 (2)股权登记日 (3)除息除权日 (4)派发日 例题 股份公司向股东转增股本时，这种转增的资金来源是( )。 A.借入资金 B.公积金 C.税前利润 D.募集资金 答案：B 解析：资本公积金转增股本是在股东权益内部，把资本公积金转入股本账户，并按照投资者所持有公司股份份额比例的大小分到各个投资者的账户中，以此增加每个投资者的投入资本。因此，转增股本采取送股的资金来源是资本公积。