上海清算所掉期业务

附件银行间外汇市场人民币外汇询价交易净额清算业务指南为规范银行间外汇市场人民币外汇询价交易净额清算业务（以下简称“外汇净额清算业务”），明确业务规定和操作流程，银行间市场清算所股份有限公司（以下简称“上海清算所”）制定本指南。

本指南同时适用于进行人民币外汇即期询价交易、掉期交易和远期交易净额清算的清算会员。

1. 人民币外汇询价交易净额清算会员资格管理1.1 新申请加入人民币外汇询价交易净额清算业务申请机构需向上海清算所提交加入外汇净额清算业务申请材料。

上海清算所审核通过后，通知会员。

会员自收到上海清算所通知日开始，须在3个月内完成所有外汇净额清算业务入市准备，否则视为自动放弃外汇净额清算业务会员资格。

会员完成入市准备后，上海清算所发文通知会员加入外汇净额清算业务日期（上线日）。

1.2会员新增清算业务品种权限外汇净额清算会员向上海清算所递交新增清算业务品种权限（目前为1个月期限内的人民币美元询价远期与掉期交易净额清算）申请材料。

上海清算所审核通过后，发文通知会员。

1.3 会员名称变更外汇净额清算会员向中国外汇交易中心（以下简称“交易中心”）提交名称变更申请材料（含账户信息）。

1.4 会员退出外汇净额清算业务外汇净额清算会员向上海清算所提交退出外汇净额清算业务申请。

上海清算所审核通过后，发文通知会员，并完成与退出外汇净额清算会员的债权债务资金清欠。

2．清算限额制度2.1 清算限额清算限额指上海清算所对清算会员业务规模和资信状况进行综合评估后核定的免缴变动保证金的最高额度。

清算限额分日清算限额和未到期净头寸清算限额两种。

清算限额以美元计价，非美元币种按交易中心发布的人民币汇率中间价（以下简称“中间价”）折算成美元。

2.1.1 日清算限额日清算限额为单日清算额度。

清算会员同币种同起息日的交易轧差后的净额，按当日中间价折算成美元累加后，计入清算会员的日占用额度。

清算会员的日占用额度超过日清算限额的，须按要求交纳变动保证金。

上海清算所上海清算所（Shanghai Clearing House）是中国金融市场的核心机构之一，是中国证券市场的重要组成部分。

本文将从上海清算所的背景、运作机制和重要作用三个方面进行介绍，旨在帮助读者更好地了解上海清算所及其在金融市场中的地位和作用。

一、背景上海清算所成立于2009年，是中国金融市场的跨市场清算机构。

它是中国金融市场发展的重要组成部分，承担着交易结算、风险管理和债券托管等职责。

上海清算所的成立是为了适应中国金融市场改革的需要，提高市场的运作效率、降低金融风险。

它的成立为中国金融繁荣发展提供了重要的保障。

二、运作机制上海清算所的运作机制是建立在强大的技术和风险控制体系之上的。

它通过建立一套完善的交易、结算和风险管理系统，实现交易的及时结算，并保证金融风险的控制在一个相对安全的范围内。

上海清算所的运作过程大致分为以下几个步骤：首先，交易双方在交易所进行买卖交易，交易完成后，清算所收到交易所的交易数据，进行核对和验证；其次，清算所根据交易数据进行资金结算，包括划拨资金、核对账户余额等；最后，清算所对交易的结果进行风险评估和管理，确保交易的安全和稳定。

三、重要作用上海清算所在金融市场中扮演着重要的角色和作用。

首先，它是交易的结算机构，为市场参与者提供安全高效的结算服务。

通过及时的结算，减少了交易的风险和不确定性，提高了市场参与者的信心和满意度。

其次，上海清算所是风险管理的重要组成部分。

它通过建立风险管理体系，可以对交易和市场风险进行有效控制。

通过风险监控、风险评估和风险溢出机制，减少了市场风险对金融系统的影响，保护了市场稳定和投资者利益。

此外，上海清算所还提供债券托管服务，为债券发行人和投资人提供便利。

债券托管是指将债券的注册、登记、交割和结算等工作委托给清算所进行管理。

通过债券托管，可以提高债券市场的效率，降低交易成本，促进市场发展和创新。

总结上海清算所是中国金融市场的核心机构，承担着交易结算、风险管理和债券托管等重要职责。

附件合规体系文件人民币利率掉期交易业务操作规程1 目的为本行规范人民币利率掉期交易的管理办法、操作流程和控制要点，确保有效识别和控制业务风险，特制订本文件。

2 适用范围本文件适用于本行银行间市场人民币利率掉期交易。

人民币利率掉期交易由总行集中统一管理，各分支行在未得到业务授权的情况下不得办理掉期交易。

3 定义4 职责分工5 基本要求5.1交易和定价管理⑴本行作为具有衍生交易和结算代理业务资格的金融机构可与其他所有市场参与者（包括金融机构与非金融机构）进行利率掉期交易。

⑵总行金融市场部负责利率掉期业务的定价、交易和头寸管理。

⑶与其他银行间市场成员进行掉期交易采取即时询价制。

⑷银行间利率掉期交易可通过以下任一方式确认成交：a)通过同业拆借中心交易系统确认；b)双方交易员签署的前台确认书确认；c)双方交易员通过电子邮件确认；d)通过经纪商撮合成交。

每笔交易确认的要素应至少包括交易双方名称、交易日、名义本金额、协议起止日、结算日、合同利率、参考利率、资金清算方式、争议解决方式等要素。

交易双方认为有必要的，可签订补充合同，对双方的权利义务、违约情形及违约处理等做出明确约定，该补充合同与衍生产品主协议、信用支持附件、传真的书面确认，一起构成掉期交易的完整合同。

未通过交易中心交易系统进行利率掉期交易的，应于交易达成后的下一工作日12：00前将利率掉期交易情况送交易中心备案。

⑸本行与银行间市场交易对手进行掉期交易时，应签署由中国人民银行授权交易商协会制定并发布的《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》（简称NAFMII）。

《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》中关于单一协议和终止净额等的约定适用于利率掉期交易。

如果对手方要求签订其他补充协议并提供相关协议文本的，则该协议必须得到本行ISDA小组的书面认可。

⑹本行与交易对手进行掉期交易前，双方必须相互建立授信或者缴纳双方认可的保证金。

⑺交易一经达成，交易双方不得擅自变更。

上清所考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 上清所的全称是什么？A. 上海清算所B. 上海证券交易所C. 上海期货交易所D. 上海金融交易清算所答案：A2. 上清所的主要职能是什么？A. 股票交易B. 债券发行C. 清算结算D. 金融监管答案：C3. 上清所成立于哪一年？A. 2009年B. 2010年C. 2011年D. 2012年答案：B4. 上清所的注册资本是多少？A. 10亿元人民币B. 20亿元人民币C. 30亿元人民币D. 40亿元人民币答案：B5. 上清所的业务范围包括哪些？A. 债券、利率互换、外汇B. 股票、商品期货、外汇C. 债券、利率互换、股票D. 商品期货、利率互换、外汇答案：A6. 上清所的股东有哪些？A. 中国人民银行、中国证监会B. 中国人民银行、中国银保监会C. 中国人民银行、中国证监会、中国银保监会D. 中国人民银行、中国证监会、中国银保监会、中国保监会答案：C7. 上清所的清算方式有哪些？A. 双边清算、多边清算B. 双边清算、全额清算C. 多边清算、全额清算D. 多边清算、净额清算答案：D8. 上清所的债券清算业务包括哪些？A. 银行间债券市场、交易所债券市场B. 银行间债券市场、柜台债券市场C. 银行间债券市场、交易所债券市场、柜台债券市场D. 银行间债券市场、交易所债券市场、柜台债券市场、国际债券市场答案：C9. 上清所的利率互换业务包括哪些？A. 人民币利率互换、外币利率互换B. 人民币利率互换、外汇利率互换C. 人民币利率互换、外币利率互换、外汇利率互换D. 人民币利率互换、外币利率互换、外汇利率互换、商品利率互换答案：C10. 上清所的外汇业务包括哪些？A. 人民币外汇交易、外币外汇交易B. 人民币外汇交易、外币外汇交易、外汇衍生品交易C. 人民币外汇交易、外汇衍生品交易D. 人民币外汇交易、外币外汇交易、外汇衍生品交易、外汇掉期交易答案：B二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 上清所的业务范围主要包括哪些？（）A. 债券业务B. 利率互换业务C. 外汇业务D. 股票业务答案：ABC12. 上清所的清算结算方式包括哪些？（）A. 双边清算B. 多边清算C. 全额清算D. 净额清算答案：BD13. 上清所的股东包括哪些机构？（）A. 中国人民银行B. 中国证监会C. 中国银保监会D. 中国保监会答案：ABCD14. 上清所的债券清算业务包括哪些市场？（）A. 银行间债券市场B. 交易所债券市场C. 柜台债券市场D. 国际债券市场答案：ABC15. 上清所的利率互换业务包括哪些类型？（）A. 人民币利率互换B. 外币利率互换C. 外汇利率互换D. 商品利率互换答案：ABC三、判断题（每题1分，共10分）16. 上清所是中国人民银行的直属机构。

全国银行间同业拆借中心和银行间市场清算所股份有限公司关于优化标准利率互换交易清算服务的通知文章属性•【制定机关】中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心,银行间市场清算所股份有限公司（上海清算所）•【公布日期】2023.11.24•【文号】•【施行日期】2023.11.24•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】银行业监督管理正文全国银行间同业拆借中心和银行间市场清算所股份有限公司关于优化标准利率互换交易清算服务的通知银行间本币市场成员：为更好满足市场机构利率风险管理需求，促进利率衍生品市场高质量发展，全国银行间同业拆借中心（以下简称交易中心）、银行间市场清算所股份有限公司（以下简称上海清算所）联合优化标准利率互换交易清算服务，分别发布了《关于发布〈全国银行间同业拆借中心标准利率互换交易规则〉的通知》（附件1）和《银行间市场清算所股份有限公司集中清算业务指南（标准利率互换部分）》（附件2），并于2023年11月28日起正式提供服务。

现就业务有关事项通知如下：一、标准利率互换挂钩3个月期主要全国性银行同业存单发行利率指标PrimeNCD（详情请参考中国货币网-数据-每日速递-PrimeNCD）。

其他合约要素详见附件3。

二、标准利率互换采用X-Swap交易方式和实时承接的集中清算方式，适用现行中央对手方清算协议，并采用现金交割的结算方式。

三、标准利率互换参与者范围为银行间市场成员。

对于已入市利率互换市场且已开展人民币利率互换集中清算业务的市场成员，可直接开展标准利率互换交易和集中清算，沿用现有利率互换集中清算分层清算体系，利率互换自营清算会员开展业务前需向上海清算所提交清算限额申请（附件2 F-15），代理客户需通过综合清算会员提交清算限额申请（附件2 F-16）；其他已入市利率互换市场的市场成员，可通过综合清算会员代理的方式参与标准利率互换集中清算业务。

对于尚未入市利率互换市场的银行间市场成员，应依据《全国银行间同业拆借中心标准利率互换交易规则》的有关规定完成入市申请，并向交易中心和上海清算所提交业务申请（附件1附表或附件2 F-17）。

上海清算所上海清算所（Shanghai Clearing House）是我国金融市场的重要组成部分，承担着金融市场清算和结算的关键职能。

作为我国最大的综合性金融市场清算机构之一，上海清算所在维护金融市场稳定、防范系统性金融风险方面发挥了重要作用。

背景上海清算所是由中国证监会和中国人民银行联合成立的全国性金融市场基础设施机构，拥有独立的法人地位和自主经营权。

其成立旨在提高金融市场的清算效率，增强金融市场的风险管控能力，促进金融市场的稳定运行。

主要职能上海清算所的主要职能包括：•证券市场结算•期货市场结算•互联网金融交易结算•金融衍生产品结算•其他金融产品结算通过清算所的结算服务，可以有效减少交易方的风险，保障市场的流动性，提升市场的透明度和效率。

具体业务上海清算所具体开展的业务包括但不限于：1.证券市场清算：为证券交易提供资金清算和证券交割服务，确保交易的顺利进行。

2.期货市场清算：为期货合约的结算提供便捷高效的服务，降低交易风险。

3.互联网金融交易结算：支持互联网金融产品的交易结算，促进互联网金融市场的发展。

4.金融衍生品结算：为金融衍生产品提供结算和风险管理服务，提高金融市场的对冲能力。

5.信用证结算：为国际贸易提供信用证结算服务，支持国际贸易的便捷进行。

风险控制作为系统性重要的金融市场基础设施，上海清算所高度重视风险控制，不断优化风险管理体系，确保金融市场稳健运行。

通过建立健全的风险控制框架和监控机制，上海清算所可以迅速应对市场波动和风险事件，保障金融市场的安全性和稳定性。

未来展望随着金融科技的发展和金融市场的不断创新，上海清算所将继续加强创新能力，不断提升服务水平，满足金融市场的多样化需求。

未来，上海清算所将积极参与全球金融市场互联互通，促进国际金融市场的发展与合作，为构建健康、稳定的金融生态做出更大贡献。

综上所述，上海清算所作为我国金融市场的重要基础设施，将继续发挥着关键作用，推动金融市场的稳定和健康发展。

上海清算所大宗商品现货清算业务规则近年来，随着大宗商品市场的快速发展，上海清算所大宗商品现货清算业务也迎来了新的发展机遇。

为了规范业务操作，提升业务效率，上海清算所制定了一系列严谨的大宗商品现货清算业务规则，以确保市场稳定和风险控制。

本文将对上海清算所大宗商品现货清算业务规则进行全面介绍，以便各方了解相关规则，并遵守执行。

一、业务范围1. 上海清算所大宗商品现货清算业务包括但不限于黄金、银、铜、铝、镍、锌、铅等大宗商品的现货清算。

2. 大宗商品现货清算业务涉及的具体操作、结算、交割等事项均需遵循上海清算所的相关规定。

二、业务流程1. 申请清算：交易方在交易完成后，需向上海清算所提交清算申请，明确交易品种、交易量、交易价格等相关信息。

2. 风控审核：上海清算所会对交易申请进行风险审核，确保交易双方的清算资质及担保能力。

3. 资金划转：交易方根据上海清算所的指示，将清算所需的保证金及手续费划入指定账户。

4. 结算交割：清算所在核对双方资金及交易品种无误后，完成交易结算及交割程序。

三、交易规则1. 交易时间：上海清算所大宗商品现货交易时间为每周一至周五的正常工作日，具体交易时间以上海清算所公告为准。

2. 交易单位：不同大宗商品的交易单位不同，交易方需明确了解并符合相关规定。

3. 价格波动：大宗商品价格波动较大，交易方需充分了解市场行情，做好风险控制。

四、结算与交割1. 结算方式：上海清算所大宗商品现货的结算方式包括现金结算和实物交割两种，交易双方需根据具体情况选择合适的结算方式。

2. 交割程序：实物交割需要遵循上海清算所的交割程序及相关规定，确保交易顺利进行。

3. 结算价：上海清算所会按照市场行情确定每日结算价，作为交易结算的依据。

五、风险控制1. 信息披露：上海清算所会及时公布大宗商品市场相关信息，交易方需关注市场动态，及时调整交易策略。

2. 风险评估：交易方需进行风险评估，合理控制交易风险，避免因价格波动而导致的损失。

A-4
上海清算所集中清算业务印鉴卡
送存/更换印鉴通知
现送存/更换业务的印鉴于印鉴卡上半部分。

新印鉴自年月日起启用，原印鉴于同日失效。

2.印模及单位公章请使用印泥加盖，须清晰且不与其他字迹重叠；
3.送存或更换印鉴卡，都应加盖会员单位法人公章，如无公章，可提供有权签字人签字样本；
4.清算会员账号为清算会员在上海清算所系统中的持有人账号。

关于上海清算所集中清算业务预留印鉴的使用说明
本印鉴卡预留印鉴可用上海清算所集中清算业务的以下情形：
1.费用发票重开申请
会员机构收到费用发票后如有特殊需求需重开发票的，需提交加盖预留印鉴章的费用发票重开申请。

2.信息变更
会员机构如需变更客户终端管理员信息、账户信息、费用发票寄送信息等的，需填写C-1《上海清算所清算会员信息变更登记表》，加盖预留印鉴章后寄至上海清算所。

3.应急操作流程指引中规定的情形：
（1）客户终端无法下载单据需申请单据应急导出；
（2）客户终端无法提交保证金提款信息需申请保证金应急提款；
（3）客户终端无法进行代理清算确认；
（4）客户终端无法进行代理客户保证金明细的维护；
（5）应急操作流程中列明的其他情形。

4.生产专线、CFCA证书申请
会员机构根据自己需要需再申请生产专线、CFCA证书用于上海清算所集中清算业务的，相应的申请材料加盖预留印鉴章后寄至上海清算所。

5.其他上海清算所认可的情形
会员机构参与上海清算所集中清算业务需向上海清算所提供其他材料，如经上海清算所认可，相应材料可加盖预留印鉴章后有效。