做一个坚定的交易系统者

《海龟交易法则》——柯蒂斯.费恩●价格变动取决于市场中所有买者和卖者的共同态度，这些买卖者就是我们所说的那些帽客、投机者和对冲者：想在一天内反复赚取微小买卖差价的人，想投机于一天内价格小幅变化的人，想投机于几个星期或几个月内价格的大幅变化的人，以及想规避经营风险的人。

●破产风险是指因为一连串失败而赔光所有钱的可能性。

●交易者既要让赢利潜力最大化，又要把破产风险控制在可以接受的水平，资金管理就是这样一门艺术。

●损失只是做生意的成本，并不代表着一次错误交易或一个坏决策。

期望值为正的交易在长期内必能成功。

●情绪和心理优势才是成功交易的首要因素。

●好的交易无关乎对与错，只代表正确的交易。

●能否掌握优势是专家与业余者之间的最大区别。

●要找到优势，你需要找准入市点，在这个点上，市场在理想的时间范围内向某个特定方向变动的概率要大于正常概率。

然后，你还要为这个入市点设计一个退出策略，这样才能从期望的变动趋势中获利。

简单地说，要想要让优势最大化，入市策略和退出策略必须配对。

●你不能抛开最初建立一个头寸的缘由而去单独考察退出策略。

●近期偏好是指人们更重视近期数据和经验的倾向。

●支撑和阻力来源于市场行为，而这些市场行为则来源于三种认知偏差：锚定效应、近期偏好以及处置效应。

●就像其他许多交易理论一样，支撑和阻力只是一个笼统的概念，而不是一个金科玉律般的法则。

如果一个人采用的是反趋势策略，那么支撑和阻力就是优势的直接源泉。

相反，如果一个人用的是趋势跟踪系统，那么支撑位和阻力位的突破才是要害。

●作为突破法交易者，我们在阻力位被突破时买入做多，在支撑位被突破时卖出做空。

在市场短期突破支撑位时，我们卖出以退出多头交易；在市场短期突破阻力位时，我们买入以退出空头交易。

●一旦支撑位或阻力位失守，价格会沿着突破方向继续前行，而且会前行相当长的一段距离。

●交易的首要目标应该是生存。

对于交易者们来说，死亡有两种形式：一种是痛苦的慢性死亡，足以让交易者们在苦闷的沮丧中放弃交易；另一种是戏剧性的快速死亡，我们成为崩溃。

把一招练到极致就会变成高手要有工匠精神：耐得住寂寞，磨得出精品。

交易就是一名工匠而已，吃得就是手艺饭，比得就是技艺活。

世界上任何一个领域的成功人士，都是先做好了那个领域的事情，而后，财富的增加只是自然而然的事。

是对于他做好了这件事的奖励而已。

不可否认，我们来做交易，不论是股票，期货，还是外汇黄金。

最开始都是奔着赚钱来的，但是慢慢的在这个领域久了，你会发现从一开始什么都不懂，凭手气来交易是行不通的，于是开始学习，开始研究技术面，基本面，慢慢的知道什么是K线形态，什么是MACD，什么是 RSI……到慢慢的从技术面上升到哲理层面，交易好似一种哲学，一种对人性的理解与感悟。

老夫做金融交易多年，现在主做外汇和黄金。

金融市场高手众多，自己不敢妄称高手。

开此贴的目的只是把自己做金融交易的心得体会做一个文字的记录，若有说得不对的地方，还请各位不惜赐教，指出不足之处。

因为涉及到的知识点比较零散，所以会以连载的形式更新本帖，为避免太监的嫌疑，所以会把每天的交易记录发上来，一来提醒自己更新，二来希望能抛砖引玉引出高手，大家共同讨论，共同进步。

先贴一下最近一段时间的交易记录。

看到这里，根据我以前的经验，也许很多朋友会问这样一个问题，你到底赚了多少钱，我想说，我不知道自己赚了多少钱，我赚了的只是交易的点数而已，所以在谈完整交易系统之前，我先来谈谈我们来做交易的目的。

请容老夫慢慢道来……世界上任何一个领域的成功人士，都是先做好了那个领域的事情，而后，财富的增加只是自然而然的事。

是对于他做好了这件事的奖励而已。

比如迈克尔乔丹是打篮球打得最好的，那么他也是篮球领域财富最多的，迈克尔杰克逊是跳舞最好的，那么他也是跳舞领域财富最多的，当我们谈论起这些人的时候，脑海中第一个浮现的不是他们坐拥的财富，而是他们杰出的能力……不可否认，我们来做交易，不论是股票，期货，还是外汇黄金。

最开始都是奔着赚钱来的，但是慢慢的在这个领域久了，你会发现从一开始什么都不懂，凭手气来交易是行不通的，于是开始学习，开始研究技术面，基本面，慢慢的知道什么是K线形态，什么是MACD，什么是RSI……到慢慢的从技术面上升到哲理层面，交易好似一种哲学，一种对人性的理解与感悟。

深度：一个系统交易者的盈利秘诀二（波段与日内）（一）期货交易的不是商品，而是人性期货交易的到底是什么？为什么大多数的投资者仍然不能够稳定获利？而且不同的人在使用同一套交易系统时的投资结果却千差万别呢？绝大多数投资者的投资失败并不是应为他们缺乏交易知识，而是因为没有听从交易知识。

一个好的方法最终会落实到使用方法的载体——人，才是决定交易成败的最重要的因素。

投资其实是一个心灵升华的过程，是一场自己与自己的较量，是人类不断超越自我，克服人类性格缺点的过程。

很多情况下，人性往往对投资结果起着确定性的作用，其重要性甚至超过知识和经验的合力。

交易中想赢怕输的心理，最终会导致交易的彻底变形。

该拿的单子拿不住，该进的单子又迟迟下不了决心。

所有这些人性的弱点才是影响我们期货操作成功真正的障碍。

期市的赢家，就是人生的赢家。

期市的成败关乎品行的成败。

每一个想要投身于金融行业的投资者，都必须首先客服自己性格上的弱点，完善自己的品性，才能在金融行业持久稳定地获利。

期货投资的成功是对完美人性的最高奖励。

（二）期货交易的本质就是以不断的小额亏损来测试和捕捉大行情期货投资是一项你不真正参与时相对简单，但是你一旦参与其中就相当复杂的金钱游戏。

如果你想长久地生存、持续地获利，你就必须完全弄懂期货的本质，真正掌握一套适合自己的正确的投资理念和投资方法，那么金融市场就是你的提款机，否则就是吃钱的老虎机。

绝大多数人做期货是没有多大前途的，因为这种魔鬼技能太简单了，简单到大多数人都视而不见的地步。

期货投资是一种原始的低层次的世界，人类总是用高级的眼光来看待低层次的世界。

将无比简单的东西无限复杂化。

这就是绝大多数人最终不能成功的最主要的原因之一。

不要总期望着要每一次都盈利，而是完全按照一套优秀的交易系统紧紧地跟随市场趋势，用不断的小额亏损去测试和捕捉大行情。

只要你有勇气并且不断地重复上述操作，你就一定能够战胜市场，积累财富。

这就是期货的本质。

如何建立自己的股票交易系统（完整版）完整的交易系统应该包含那些方面？建立自己的股票交易系统(一）1 市场----买卖什么2 头寸规模----买卖多少3 入市----何时买卖4 止损----何时退出亏损的头寸5 离市----何时退出赢利的头寸6 策略----如何买卖市场----买卖什么第一项决策是买卖什么，或者本质上在何种市场进行交易。

如果你只在很少的几个市场中进行交易，你就大大减少了赶上趋势的机会。

同时，你不想在交易量太少或者趋势不明郎的市场中进行交易。

头寸规模----买卖多少有关买卖多少的决策绝对是基本的，然而，通常又是被大多数交易员曲解或错误对待的。

买卖多少既影响多样化，又影响资金管理。

多样化就是努力在诸多投资工具上分散风险，并且通过增加抓住成功交易的机会而增加赢利的机会。

正确的多样化要求在多种不同的投资工具上进行类似的（如果不是同样的话）下注。

资金管理实际上是关于通过不下注过多以致于在良好的趋势到来之前就用完自己的资金来控制风险的。

买卖多少是交易中最重要的一个方面。

大多数交易新手在单项交易中冒太大的风险，即使他们拥有其他方面有效的交易风格，这也大大增加了他们破产的机会。

入市----何时买卖何时买卖的决策通常称为入市决策。

自动运行的系统产生入市信号，这些信号说明了进入市场买卖的明确的价位和市场条件。

止损----何时退出亏损的头寸长期来看，不会止住亏损的交易员不会取得成功。

关于止亏，最重要的是在你建立头寸之前预先设定退出的点位。

离市----何时退出赢利的头寸许多当作完整的交易系统出售的“交易系统”并没有明确说明赢利头寸的离市。

但是，何时退出赢利头寸的问题对于系统的收益性是至关重要的。

任何不说明赢利头寸的离市的交易系统都不是一个完整的交易系统。

策略----如何买卖信号一旦产生，关于执行的机械化方面的策略考虑就变得重要起来。

这对于规模较大的帐户尤其是个实际问题，因为其头寸的进退可能会导致显著的反向价格波动或市场影响。

一个人干不过一个团队，一个团队干不过一个系统，一个系统干不过一个趋势本文来自：坚定信念，坚持战略，打造进化的智慧生命体——郭广昌在2015年度集团工作会议上的讲话先和大家分享一段刚刚看到但觉得很好的话，“一个人干不过一个团队，一个团队干不过一个系统，一个系统干不过一个趋势，团队+系统+趋势等于成功。

一个人可以走得很快，一群人可以走得更远。

你如果有能力，可以整合别人；如果你有价值，可以被别人整合；如果你没有能力、又没有价值被整合，那你成功还很远”。

另外还有一个很有名的说法，是所谓的猪站在“风口”也可以飞。

我们把这两个结合起来，我觉得可以思考出一个结果，就是为什么我们要打造一个智慧生命体？首先，一个人可以走得更快，一群人可以走得更远，如果把一群人打造成一个组织、一个智慧生命体，我感觉就可以走得又快又远。

其次，我一直觉得说“猪站在风口也会飞”这是有问题的，一个是猪是很难找到那个“风口”的，第二如果真找到了，对猪来说肯定是一个很不幸的事——因为吹起来之后，跌下来死得更惨。

所以，只有一个智慧生命体，他能找到那个“风口”，同时有足够生长出翅膀，以在这个“风口”上飞起来，还能飞得更远。

所以，首先想和大家沟通的第一个是，我们要做的就是要把复星这个组织打造成一个智慧生命体，而且是有智慧能找到产业的“风口”，而且可以高高地飞起来。

第二个我想跟大家重点沟通的，是我们一直在说我们要“站在价值的地板上与周期共舞”。

这里面有两个概念：一个是纪律性，我们要永远强调投资的纪律性和价值投资，我们要坚持长期投资，强调我们对企业的服务；第二，我们要与周期共舞，我们不要怕没有机会。

现在，互联网的确改变了信息传播的方式，的确消灭了一些通过信息不对称赚钱的机会，但是互联网永远改变不了人性，包括人性的懦弱、贪婪，当然也有人性的勇敢和智慧。

只要这些东西都存在，只要我们现在这个市场的交易模式是这样的，市场的错配机会永远是存在的。

比如说现在石油价格的变化，谁会预测到会下跌这么多？反正我不敢想象。

《海龟交易法则》柯蒂斯·费思, 乔江涛(书摘).txt 由于每一个市场中的交易量都是根据波动性指标N来做调整，任何一笔特定交易的每日波动幅度都大同小异。

在当时，交易者调整不同市场的头寸规模，大多都是以一些不太严格的主观标准或者是经纪人的保证金要求为依据，对市场的波动性并没有太多的考虑。

2.(p32)海龟思维以长远眼光看待交易避免结果偏好，相信正期望值的威力；3.(p39)是否盈利与盈利多少与掌握的知识毫无关系，完全是情绪和心理因素造成。

5.(p44)海龟们会从过去的经历中吸取经验教训，但不会为过去而烦恼。

他们不会为过去所犯的错误而责备自己，也不会对过去的失败耿耿于怀。

他们知道这只是游戏的一部分。

6.(p53)每一笔交易都有可能赚钱，但可能性最大的结果是赔钱。

我们也知道，有些交易会得到4r到5r的中等回报，有些则会是12r，20r甚至是30r的大胜。

但最终看来，胜利的成果足以弥补失败的亏损，我们总会盈利。

7.(p58)(1)交易中的优势是指一种可以利用的统计学的优势，他以市场行为基础，而这些市场行为是会重复发生的。

在交易世界中，最好的优势就来自于人类认知偏差所酿成的市场行为。

(2)要找到一个优势，你需要找准入市点：在这一点，市场在理想的时间范围内向某个特定方向变动的概率大于正常的概率。

然后，你还需要为这个入市点设计一个退出策略，这样才能从期望中的变动趋势中获利。

简单的说，要想让优势最大化，入市策略和退出策略必须配对。

8.(p68)交易优势来源于交易者的认识分歧和认知偏差，来源于经济学家们的错误信念--市场参与者是理性的。

实际上市场参与者不是理性的。

支撑和阻力来源于市场行为，而这些市场行为则来源于三种认知偏差：瞄定效应，近期偏好和处置效应。

9.(p73)趋势跟踪者们的优势就在于支撑和阻力位刚刚被打破时的认知滞后。

在这些时候，人们凝然固守以往的信念，迟迟不肯转变，因此市场的变化速度并不够快，不足以反映新的现实。

波涛《系统交易方法》读后感波涛先生绝对是值得尊敬的一位投资界导师。

他在99年之前出的三本书绝对值得每一个投资者要看的书。

他曾写了三本书，《系统交易方法》；《证券期货投资计算机化技术分析原理》；《证券投资理论与证券投资战略适用性分析》。

中国目前关于股市操作层面的出版物中，以波涛的《系统交易方法》一书为最高。

现在市面上公布的自动交易系统有三种：黑箱，灰箱和白箱三类。

所谓的黑箱，指的是隐藏交易原理，但提供明确的进出场点位，甚至资金管理状况的电子系统；所谓的灰箱，指的是说明部分交易交易原理，但对核心交易原理进行隐藏，以保证自己的核心竞争力。

同样，这种交易系统也提供明确的交易信号给公众。

白箱就有些光明正大的味道了，把自己的交易原理向公众发布，并且提供交易信号。

有一点要注意的是，交易系统必然嵌有“交易个性”，比如说有的交易系统设计者，采用了区间交易原理，喜欢在交易区间的上下边缘进行逆向操作；而有的设计者，则是坚定的趋势交易思路，有时候可能数月不做交易。

我们的交易性格，能不能适应这种交易系统，是个问题。

另外，实踐是检验真理的唯一标准，现在自动交易系统的营销人员通常会提供试用，申请个试用帐号，尝试下，自己得出的结论最放心波涛博士写的这本书，可能是目前国内唯一一本详尽论述系统交易方法的书籍，从交易系统的建立、基本结构到检验方法、再到优化与噪声控制，最后又谈了交易系统的后期维护。

科学专业、不愧为博士之作。

唯一的遗憾是作者未能披露其实战交易系统的具体内容。

但书中有一段话给了我很大的启发。

“依作者本人的长期观察，80%的系统使用者不能把系统交易信号连续执行10次以上，90%的系统使用者不能把系统信号连续执行20次以上。

能把系统信号连续执行超过100次以上的系统操作者决不会超过1%。

”“依作者的体会，一个投资人如果能够坚定不移地把一个交易系统的交易指令连续不间断地执行100次以上，即使这个交易系统事后证明是一个设计有缺陷的亏损系统，这个投资人也已经取得了巨大的成功，并且无愧于一个优秀的职业投资家的称号。

一位期货人的总结：大道至简，悟者大成做期货这么长时间了，我从现在开始会把我在日常操作中的一些感悟，和看到的一些投资者的感悟陆续总结出来，如果大家看完后能完全领悟其中的真谛，不管在股票市场还是期市汇市，起码你会在少数人那一边。

大道至简，悟者大成。

这8个字是做股票期货外汇的最核心的内容，谁能最早领悟最早执行，那他就会早一步走上成功之路。

我很早前看过一篇文章，说基本面对我来说是完全没用的，我举双手赞成，我一直认为商品价格走势在图表中已完全体现出来，那些基本面的利多利空全是马后炮，可以说没有什么参考价值，举最简单的例子，大盘在6000点时全是利好大家都看10000点，有哪个分析师说出利空，在1664点时全是利空，大家都看1200，谁又说出利好，这些例子数不胜数，就和商品市场每天的早评和收评一样，涨了找利好，跌了说利空，我们要想早人一步成功，决不能去把精力用在毫无用处的基本面分析上，多下下苦功用在技术上吧，这样你才能和主力同步。

但是怎么做才叫“大道至简”呢，目前技术派派系众多，什么江恩，波浪，亚当，有些人完全痴迷于此，尤其新入市的投资者，几乎要把市场上所有关于技术分析的书完全看一遍，我可以肯定的说，当他完全看完时，就离失败不远了。

我介绍几本书《十年一梦》，《期货人生》，《股票大佐手回忆录》《幽灵的礼物》大家看完足矣。

记得期货人生里说的一句话是最经典的，交易是一件枯燥无味的事情，我们每天要做的就是按照交易系统发出的指令操作，交易系统必须要简单再简单，简单到不用大脑思考的地步。

一套好的交易系统可以说可遇不可求，有些人穷其一生未必能领悟，而有些人会在无意之中发现市场的规律，经过不断完善最终找到适合自己的交易系统，就好像牛顿无意中发现万有引力定律一样。

俗话说命里有时终须有，命里无时莫强求，有心栽花花不开，无心插柳柳成荫。

有句话叫K线是舟，均线是水。

我再加上一句：水能载舟也能覆舟。

均线就是势，当然不能用普通的均线，这一点只能大家自己去探索了。

如何建立自己的交易系统系统是什么在股票市场中交易过两、三年的人，几乎都有一套自己的交易方法。

曾经有一个使用波浪理论的高手，他说他经常性的能够预测到价格波动的高低点，并且因此而获利。

但是总体上的交易成绩并不是非常理想。

深入交谈以后，我发现他的整体系统存在一些问题。

比如，他不知道当他的预测出现错误的时候，应该如何处理？当得到一个买进信号的时候应该使用多少资金？什么时间应该加仓或者什么时间应该获利了结？事实上，很多人的成绩相当不错。

但是在交易的系统性方面，却有明显的欠缺。

就拿前面的波浪高手来说，他应该认真的问一问自己，如何把所有的事项整理起来？除了市场分析以外，你还缺少什么东西？很显然，是缺少的东西妨碍了你长期稳定的获利。

你的交易方法，是否适合你？它是不是你有能力把握的方法？是否与你的投机目标相吻合？是否与你的个性相吻合？如果你想长期稳定的获利，那么整体的交易应该是一个过程，而绝不是简简单单的一次预测或者一次全仓买入。

其间至少包括：1、如何处理判断失误？1、最大亏损能够被控制在什么范围内？1、什么时间追买？什么时间获利了结？1、市场出现非人力因素，如何处理？1、预期的目标是多少？是否满意？1、当市场价格变化以后，如何修正自己的交易计划？大多数交易者心中都有一个强烈的愿望，就是希望他们的每一次交易都是正确的，但是理智的思考一下，华尔街的顶尖交易员在十年中的平均正确率仅仅是35%左右，你能做到多少？你是否现在就比他们优秀？另一方面，大多数投机者相信有一个通向市场的魔术：一个指标，一个形态，或者一个机械的交易系统，他们还肯定一小部分人正在使用着-------我在网上见过售价24万元的一个公式，据说可以百战百胜--------他们努力的想揭开这个魔术的秘密，从此而获利。

简直是笑话。

市场真的有能够长期稳定的获利的方法吗？正确答案是有，而且答案就在你自己身上。

我可以明确的告诉你：成功交易的一个秘密就是找到一套适合你的交易系统。