电大2018证券投资学试卷A卷答案

2018年6月23日《证券投资基金基础知识》真题及答案整理。

每次考试考场存在多套试卷,且题序不一。

证券投资基金基础知识是三科中最难的一科，内容更复杂，设计很多投资基础知识，要求理解概念，并且会用公式进行计算.证券投资基金基础知识真题考点解析>>1.企业破产时，以下几类投资者中最先获得企业资产清偿的是()A.次级债券持有人B.优先无保证债券持有人C.有保证债券持有人D.企业股权持有人答案：C2.己知某公司的净资产收益率是10%,销售利润率是10%,权益乘数是2,年均总资产是1000万元，该公司的年销售收入是()A.2000万元B.1000万元C.500万元D.100万元答案：C3.关于普通股和优先股，以下表述错误的是()A.普通股的股东享有收益权、表决权B.公司在盈利不足时，也须按约定的股息率支付优先股股息C.优先股的股息率是固定的D.优先股相比普通股有优先分配股利和剩余资产的权利答案：B4.假设在某固定时间段内某基金的平均收益率为40%,标准差为0.5,一年短期存款利率为5%,则该基金的夏普比率为0。

A.0.65B.0.7C.0.6D.0.8答案：B解析：夏普比率=(组合的平均收益-无风险收益)/标准差=(40%-5喻/0.5=0.75、关于有效市场理论和被动投资，以下表述正确的是。

A.在半强有效证券市场中，基本面分析方法仍是有效的B.在现实中，被动投资和主动投资是完全对立的，不存在介于二者之间的投资策略C.被动投资者认为除了靠一时的运气之外，系统性的跑赢市场是不可能的D.在强有效证券市场中，主动投资仍能获得超额收益答案：C6、己知名义利率为8%,实际利率为6%,则通货膨胀率为0A.8%B.5%C.6%D.2%答案：D解析：通货膨胀率=8%-6%=2%。

7、关于沪深300指数，以下表述错误的是()A.沪深300价格指数实时发布，全收益指数每日收盘后发布B.以2004年12月31日为基期，基点为1000点C.以总股本为权重，采用几何平均法计算D.由中证指数有限公司编制答案：C8、关于浮动利率债券，下列表述错误的是()A.浮动利率债券在每个利息支付日利息由上一支付日的基准利率和利差共同决定B.浮动利率债券的利差在发行时可以反映不同债券发行人的信用C.浮动利率债券可以设置浮动利率的上限和下限D.浮动利率债券的利差反映己发行债券在其偿还期内发行人信用的改变答案：D9、关于权益类证券风险溢价的表述，正确的选项是()A.风险资产的期望收益率与其风险溢价正相关B.只有非系统性风险才要求相应的风险溢价C.当无风险资产收益率上升时，风险资产的风险溢价随之上升D.风险资产的风险溢价上升时，无风险资产收益率随之上升答案：A10、关于私募股权的概念，以下表述正确的是()A.通常采用非公开募集的形式筹集资金B.投资仅包含股权投资，不包含债权C.私募股权投资是指对己上市公司的投资D.可在公开市场上进行交易滚动性较好答案：A11、己知基金F的夏普比率为0.5,证券市场的夏普比率为0.6,则以下说法正确的是0A.基金F风险调整后的收益要低于整个市场水平B.基金F的收益率比整个市场水平好C.基金F风险调整后的收益要高于整个市场水平D.基金F的收益率比整个市场水平差答案：A12、关于股票的价值和价格，以下表述错误的是()A.股票的理论价值是指股票未来收益的现值B.股票的理论价值与账面价值很可能由较大出入C.股票的账目价值决定股票的市场价格D.各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实内在价值的估计答案：C13、关于土地投资，以下表述正确的是0A.土地投资只能通过出租来获取投资收益B.基于未被开发这一特征，土地本身的不确定性非常高，土地投资可能具有较高投机性C.土地投资只能通过买卖价差来获取投资收益D.土地投资价值受宏观环境和法律法规因素影响很小答案：BA.强有效市场意味着即便那些拥有“内部信息”的市场参与者也不能凭借该信息获得超额收益B.在强有效市场下，任何为了预测未来证券价格走势而对历史价格，成交量等信息所进行的技术分析都是徒劳的c.半强有效的市场卜・，价格对公开信息的反应是瞬间完成的D.在强有效市场上，任何投资者不管采用任何分析方法，都不可能重复地，更不可能连续地取得成功答案：C42、关于债券当期收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是()A.当期收益率总是与到期收益率反向变动B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率C.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率D.当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券的资本损益答案：A43、关于债券通货膨胀风险，以下表述错误的是0A.一般来说，零息债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券B.通货膨胀使得物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降C.浮动利率债券因其利率是浮动的，因此不会面临通货膨胀风险D.一般来说，固定利率债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券答案：C解析：对于中长期债券而言，债券货币收益的购买力有可能随着物价的上涨而下降，从而使债券的实际收益率降低，这就是债券的通货膨胀风险，C项说法错误。

. .....◎........ 线订装号位座二二一二一二二一二号学一二一二一二一二二二名姓二一二一二一二一二级班及业专电子科技大学中山学院成人教育考卷（A卷）（2009年至2010学年度第一学期）专业及班级：2007级会计大专班课程：证券投资学拟题人：审题人：试时间:120分钟考试方式：（开/闭卷）一、填空题。

（每空1分，共10分）1、证券交易所是不以盈利为目的，由会员自治自律、相互约束的交易所<2、年内分期付息的债券，其利息通常是按______ 计算。

3、发行主体是国家，被公认为最安全的投资工具。

4、_____ 是在内地注册上市、只能以人民币认购和交易的股票。

5、与股票、债券不同，是一种间接投资工具。

6 是基金发行人、基金组建人。

7、是指在期权合约有效期内执行价格买进一定数量标的物的权利8、基金在基金存续期间内基金单位数量不会变化。

、单项选择题。

（每小题1分，共20分）1、进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的_______________________________________________________________<A主体B客体C中介D对象2、______ 的认购人和持有人是基金的股东，股东选举产生的董事会代表股东负责基金运作的相关事宜。

A公募基金B私募基金C契约性基金D公司型基金3、最普遍、最基本的股息形式是______ oA现金股息B股票股息C财产股息息4、股票反映的是筹资者和投资者之间的_______ 关系。

D负债股A 债权B 所有权C 债务D A和C5、______ 的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅无关6、以下关于封闭型投资基金的表述不正确的是11、 ______ 勺上市企业多为大型企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。

A 一级市场B 一板市场C 二级市场D 二板市场12、 普通股股东通过参加— 现其作为公司所有者的地位，并参与公司的经营决策。

国家开放大学电大本科《投资学》2023-2024期末试题及答案（试卷代号：1542）一、名词配伍（请将你认为的正确答案的字母填入该题后的括号内。

每小题3分，共15分）1．长期投资(A)2．同业拆借市场(C)3．资金的时间价值(B)4．折现率(D)5．套期保值交易(E)A.投资期在1年以上的各类投资。

B．资金在扩大再生产及循环周转过程中，随着时间变化而产生的资金增值和带来的经济效益。

C．金融机构之间进行短期资金融通的市场。

D．将未来有限期预期收益折算成现值的比率。

E．企业在生产经营中用于周转的流动资产。

二、单项选择题（在下列各题的备选答案中选择一个正确的，并将其序号字母填入题中的括号里。

每小题2分，共10分）6．( )是指投资者决定如何在可投资的资产类型之间分配资金的过程。

A．投资约束B．风险偏好C．投资收益D．资产配置7.( )，一般是指是指投资者通过投资活动所要实现的目标或者期望。

A．投资目标B。

投资收益C．投资政策D．投资组合8．( )是指证券市场上与某些特殊月份、日期相关的非正常收益。

A.公告效应B．日历效应C．市盈率效应D．规模效应9．( )是指在这个市场中所有影响资产价格的信息都会及时反映到市场价格之中。

A.商品市场C．有效市场D．垄断市场10.( )是指赋予其购买者在规定期限内，按双方约定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利合约。

A.远期合约B．金融期权C．金融期货D．金融风险三、多项选择题（在下列各题的备选答案中选择2至5个正确的，并将其序号字母填入题后的括号里。

多选、少选、错选均不得分。

每题3分，共15分）11.从信托标的的角度出发，可以将信托分为( )。

A．贷款信托类B．权益信托类C．单一信托D．融资租赁信托E．不动产信托12.根据资金来源地区和投资地区的不同，可以将基金分为( )。

A．被动型基金B．在岸基金C．公募基金D．离岸基金E．私募基金13.证券投资基金根据其投资标的的不同，可划分为( )。

投资分析试题集第1章、投资项目市场分析第1知识点、投资项目市场分析概述【单项选择】1 、财务评价和国民经济评价是项目（）的主要内容。

（难度系数：易）A、经济评价B、社会评价C、环境评价D、技术评价参考答案：A【判断】2 、投资就是企业为获取收益而向一定对象投放资金的经济行为，各种投资方式各有各的风险，各有各的收益。

（难度系数：易）A、正确B、错误参考答案：A【多项选择】3 、投资决策有以下（）特点：（难度系数：易）A、针对性B、现实性C、择优性D、风险性参考答案：A, B, C, D第2知识点、投资分析决策的步骤【判断】1 、投资人因年龄、资产、收入不同风险承受力也会不同，投资组合也因此可划分为保守型、一般风险型、高风险型。

（难度系数：易）A、正确B、错误参考答案：A【判断】2 、投资的目的是为了获取更大的收益。

（难度系数：易）A、正确B、错误参考答案：A【多项选择】3 、投资分析主要经历四个阶段（）。

（难度系数：易）A、投资分析信息收集整理阶段B、战略分析阶段C、投资分析实施阶段D、投资分析综合评价阶段参考答案：A, B, C, D【多项选择】4 、投资管理的外部环境主要包括（）。

（难度系数：易）A、经济环境B、财税环境C、金融环境D、法律环境参考答案：A, B, C, D【多项选择】5 、影响投资管理经济环境因素主要有（）。

（难度系数：易）A、经济周期B、通货膨胀C、竞争环境D、法律环境参考答案：A, B, C【多项选择】6 、按竞争程度划分，可将企业所处销售环境分为四种（）。

（难度系数：易）A、完全竞争市场B、不完全竞争市场C、寡头垄断市场D、完全垄断市场参考答案：A, B, C, D【多项选择】7 、金融工具一般具有（）四个基本特征。

（难度系数：易）A、期限性B、流动性C、风险性D、收益性参考答案：A, B, C, D第2章、投资项目财务效益分析第1知识点、投资项目财务效益分析概述【判断】1 、相关比率是某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。

证券投资学试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 股票是一种（）。

A. 债权凭证B. 所有权凭证C. 债务凭证D. 收益凭证答案：B2. 证券投资基金的设立必须经（）批准。

A. 中国证监会B. 中国银保监会C. 中国人民银行D. 国务院答案：A3. 股票的面值通常为（）元。

A. 1B. 5C. 10D. 100答案：A4. 以下哪个不是证券投资分析的方法？（）A. 技术分析B. 基本分析C. 心理分析D. 宏观经济分析5. 股票的市场价格通常由（）决定。

A. 公司业绩B. 投资者情绪C. 市场供求关系D. 以上都是答案：D6. 以下哪个不是证券投资的风险类型？（）A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 利率风险D. 通货膨胀风险答案：D7. 证券投资组合理论是由（）提出的。

A. 马科维茨B. 巴菲特C. 索罗斯D. 彼得·林奇答案：A8. 以下哪个不是证券投资的基本原则？（）A. 风险与收益相匹配B. 长期投资C. 短期投机D. 分散投资答案：C9. 股票的股利通常以（）的形式发放。

B. 股票C. 债券D. 商品答案：A10. 以下哪个不是证券投资的收益来源？（）A. 股息B. 利息C. 资本利得D. 通货膨胀答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）1. 证券投资基金的特点包括（）。

A. 专家管理B. 风险分散C. 收益稳定D. 投资门槛低答案：ABD2. 影响股票市场价格的因素包括（）。

A. 公司业绩B. 利率水平C. 政治因素D. 投资者情绪答案：ABCD3. 证券投资分析的方法包括（）。

A. 技术分析B. 基本分析C. 心理分析D. 宏观经济分析答案：ABD4. 以下哪些属于证券投资的风险类型？（）A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 利率风险D. 通货膨胀风险答案：ABC5. 证券投资组合理论的主要内容是（）。

A. 风险与收益的权衡B. 资产的分散化C. 投资组合的优化D. 投资组合的风险最小化答案：ABC三、判断题（每题1分，共10分）1. 股票的市场价格总是高于其面值。

国家开放大学（中央广播电视大学）2018学年期末考试金融学试题及参考答案一、单项选择题（每小题2分，共20分，每小题有一项正确答案，请将正确答案的序号填写在括号内1.下列不属于非银行金融机构的是（）A.金融资产管理公司B.证券公司C.合作金融机构D.保险公司2.生产过程从生产要素组合到产品销售的全球化称之为（）A.贸易一体化B.生产一体化C.金融全球化D.货币一体化3.国库券通常采取（）发行方式，即政府以低于国库券面值的价格向投资者发售国库券，到期后按面值偿付。

A.转让B.贴现C.公募D.私募4.由被监管者的道德风险引起的损失或成本称之为（ )oA.直接资源损失B.行政成本C.奉行成本D.间接效率损失5.金融危机以后，各国对金融机构体系进行了重构，主要特色是（）。

A.凸显中央银行在监管中的地位，强调宏观审慎监管加强多种监管机构的协调配合，强调微观审慎监管加强对衍生金融工具监管的同时，强调对原生金融工具的监管建立了更多的金融监管机构协同监管B.缺失C.缺失D.缺失6.结合我国经济金融发展和加入世界贸易组织后开放金融市场的需要，中国人民银行按照（）战略步骤推进利率市场化。

A.先本币、后外币，先贷款、后存款B.先本币、后外币，先存款、后贷款C.先外币、后本币，先存款、后贷款D.先外币、后本币，先贷款、后存款7.在货币政策的诸目标中，（）往往成为各国货币政策追求的首要目标。

A.稳定物价B.充分就业C.经济增长D.稳定汇率8.货币在（）时执行交换手段的职能。

A.商品买卖B.缴纳税款C.支付工资D.表现商品价值9.准备一存款比率不受（）的影响。

A.法定存款准备金率B.超额准备金率C.准备金利率D.货币乘数10.（）是指不直接列入资产负债表内，但同表内的资产业务或负债业务关系密切的业务，又称为或有资产、或有负债业务。

A.资产业务B.缺失C.创新的表外业务D.缺失二、多项选择题（每小题2分，共20分，每小题有数目不等的正确答11.货币发挥交易媒介职能的方式包括（）.A.计价标准B.资产职能C.交换手段D.支付手段E.积累手段12.关于银行信用描述正确的是（）.A.资金来源于社会各部门暂时闲置的资金，可以达到非常大的规模B.在某种程度上也依赖于商品买卖活动C.可满足贷款人在数量和期限上的多样化需求D.银行作为债权人出现在信用活动中E.在商业信用的基础上产生，并完全取代了商业信用13.导致利率上升的因素有( )A.扩张的货币政策B.缺失C.通货膨胀E.经济高增长14.15.缺失16.依据非银行金融机构所从事的主要业务活动和所发挥的作用，可将其划分为（）等类别。

《证券投资分析》网考题库参考答案之一单项选择题A按（B.股东权利和义务）不同，股票可分为普通股和优先股。

A按证券（A.发行主体）不同，证券可划分为国家证券、地方政府证券和公司证券。

A按（A. 证券进入市场的顺序关系）划分，证券市场可分为发行市场和交易市场。

A艾略特波浪理论的数学基础来自(D.斐波那奇数列)。

B波浪理论认为一个完整的上升价格循环周期由( C.5 )个上升波浪和( C.3 )个下降波浪组成。

B表示市场处于超买或超卖状态的技术指标是（D. WMS）。

B避税型证券组合通常投资于（A. 免税债券）。

C成立于1802年的“乔纳森咖啡馆”是当今（C.伦敦证券交易所）的前身。

C处于生命周期哪个阶段的产业是蓝筹股的集中地，其证券价格一般呈现稳步攀升之势（C.成熟）。

C测算股价与移动平均线偏离程度的指标是（ B. BIAS）。

D当政府采取强有力的宏观调控政策，收缩银根，则（D.企业的投资和经营会受到影响，盈利下降）。

D当出现高通胀下GDP增长时，则（B.如果不采取调控措施，必将导致未来的“滞胀”，企业将面临困境）。

D当日收盘价正好与当日最高价相等的K线的名称是（ A.光头阳线）。

D当WMS高于80时，市场处于（ B. 超卖）状态。

D当前的现实生活中没有真正的完全垄断市场，以下接近完全垄断市场类型的行业是(D.公用事业如发电厂、煤气公司、自来水公司)。

D道氏理论认为，在下列所有价格中最重要的是（ B.收盘价）。

D道氏理论认为，价格的波动趋势不包括( C.长期趋势 )。

D短暂趋势是（ C.次要趋势中进行的调整）。

F防守型行业不具有的特点是（A.这些行业受经济处于衰退阶段的影响）。

F负责《上市公司行业分类指引》的具体执行，并负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期报备对上市公司类别的确认结果的机构是(B.证券交易所)。

G根据（A.基金单位能否增加或赎回）划分，基金可以分为开放式基金和封闭式基金。

G根据行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别，行业基本上可以分为四种市场结构，即 ( C.完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断 )。