金融市场的金融监管

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新常态下的金融市场的监管与金融风险的思考

作者：黄爱玲

来源：《时代金融》2015年第30期

【摘要】随着我国对外开放进程的加快，我国已经逐步显示出金融风险的趋势。特别是自2008年以来，由于城市的地方政府融资平台和地方政府融资的非理性扩张，从而增加我们的国家金融体系的动荡。2010年，南方证券，齐鲁银行破产欺诈等金融事件的发生，我国金融行业发展中暴露出了越来越多的风险。基于对金融风险和风险监管的研究，在对我国金融监管的发展现状分析的基础上，对我国金融监管中存在的问题进行了详细的分析，最后结合与金融风险控制和防范的相关理论提出完善中国金融风险控制和监管的有效措施。希望本文能为我国的金融风险控制和监督体系建设和金融业的发展提供一些可行的参考方法。

【关键词】金融市场 金融风险 监管

一、金融风险控制与监管的相关理论

（一）金融风险控制理论

金融风险控制有狭义与广义之分，狭义上是指运用一定的手段对风险进行处理，为了防止进一步的损失；金融风险控制广义包括风险识别，预测，评估和预防的每一个环节，治理风险，减少损失为目标，是金融风险管理的一部分。在本文中，金融风险控制的理论是在词的最广泛意义上的金融风险控制的理论。预测和评估金融风险是金融风险控制，市场风险，信用风险，流动性风险和操作风险的前提条件是其主要控制对象，防止风险，实施全面风险管理的最终目的。

（二）金融风险控制的一般原则

金融风险控制的一般原理就是以最低的成本，最高的效率，保证利润。

1.最低成本的原则。主要包括金融风险控制的交易成本，执行成本，机会成本和风险成本的费用。在金融风险控制的实现都应该先考虑如何以最小的成本，以达到最佳的成本。

2.最高效率的原则。原则上是最有效的金融风险控制遵循的另一个重要原则。通过采用一定的控制策略，在最短的时间内，以降低风险的影响降到最低，强调速度和效果的风险控制是指金融风险。 龙源期刊网

21 金融风险与金融监管

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一、 金融风险

基本特征 不确定性、相关性、传染性、高杠杆性

类型 市场风险

由于市场因素（如利率、汇率、股份、商品价格等）的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的风险

信用风险 由于借款人或市场交易对手的违约（无法偿付或无法按期偿付）而导致损失的风险

流动性风险 资产流动性降低而导致的风险

操作风险 由于金融机构的交易系统不完善、管理失误或其他一些人为错误而导致的风险。

二、 金融危机

（一） 金融危机的含义

金融危机是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标的急剧、短暂、超周期的恶化。

具有频繁性、广泛性、传染性、严重性等特点。

（二） 金融危机的类型

类型 含义 相关内容

债务危机

支付能力危机，债务不合理，无法按期偿还 国家 一般发生在发展中国家

特征 1、 出口不断萎缩，外汇主要来源于举债外借

2、 国家债务条件对债务国不利

3、 债务国缺乏外债管理经验，外债投资效益不高，创汇能力低

货币危机

货币大幅贬值 国家 实行固定汇率制 或

带有固定汇率制色彩的盯住汇率安排

表现 本币汇率高估

发生危机国家的汇率政策的共同特点就是：

盯住汇率安排

流动性危机 流动性不足引起 国内流动性危机 金融机构资产负债不匹配

借短放长，导致流动性不足以偿还短期债务

国际流动性危机 一国金融体系中潜在的短期外汇履约义务超过短期内可能得到的外汇资产规模

综合性危机 几种危机的结合 分类 外部综合性金融危机、内部综合性金融危机

发生内部综合性金融危机国家的共同特点是：金融体系脆弱，危机由银行传至整个经济

（三） 次贷危机

发生在 美国 因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、故事剧烈震荡引起的金融风暴。

三个阶段：债务危机-----------流动性危机-------信用危机

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三、 金融监管理论

（一） 金融监管的开始

2012年农村信用社考试备考资料练习之金融监管

1、简述现场检查和非现场监管的含义及其相互关系。

答：现场检查和非现场监管是对金融机构业务营运监管的两种主要方式。非现场监管是指金融机构按期报送数据，监管机构通过汇总、分析，对金融机构的业务活动进行全面、连续的监控，随时掌握金融机构和整个金融体系的运行状况、存在的突出问题和风险因素;非现场监管可以为现场检查提供预警，明确现场检查的对象和重点，以便及时采取防范和纠正措施。现场检查是指派专人进驻金融机构，对其业务经营情况实施全面或专项的检查和评价。现场检查能够发现从财务报表和业务统计报表等资料中难以发现的隐蔽性问题。

2、简述商业银行内部控制的构成要素。

答：1、内部控制环境 ;2、风险识别与评估 ;3、内部控制措施; 4、 信息交流与反馈 ;5、监督评价与纠正。

3、简述我国银行业、证券业行业协会的主要职能。

答：(1)制定同业公约及其他自律规章;(2)对会员进行监督检查;(3)提供行业服务;(4)发挥同业协会的桥梁与纽带作用，加强会员与政府有关部门间、会员与监管当局间的沟通与联系。

4、简述金融企业行业自律的含义。

答：金融企业行业自律是指金融企业设立行业自律组织，通过制定同业公约，提供行业服务，加强相互监督等方式，实现金融行业的自我约束、自我管理，以规范、协调同业经营行为，保护行业的共同利益，促进各家会员企业按照国家金融、经济政策的要求，努力提高管理水平，优化业务品种，完善金融服务。

5、简述《巴塞尔协议》的基本内容。

答：(1)明确了商业银行资本的构成，将资本分为核心资本和附属资本;(2)确定了资产风险加权制;(3)规定了银行的资本充足率≥8%。

6、当前金融诈骗的主要特点。

答：(1)诈骗范围广;(2)犯罪手段多种;(3)涉案金额大;(4)基层营业网点发案率高;(5)金融诈骗趋向国际化、高科技化、高智商化和集团化、职业化。

1、简述影响金融监管变迁的主要动因

第一，形式化的统一。对许多主张实行一体化监管的学者而言，统一监管机构建成以后,以前分业监管下以机构为基础的监管将向以业务为基础的监管转变，用同一方法和标准衡量相似业务和风险成为现实，而不管该业务和风险由哪一类金融机构承担。这意味着，“监管机构的统一”走向“监管标准和手段的同一”，实现监管的同质化。然而，到目前为止，没有一个国家成功建立起真正意义上的同一性监管，分业监管下以机构为基础的非同质性监管不仅在一体化改革后保留下来,而且发挥着重要的作用。

形式化的统一而不是实质性的同一的不利后果是，不仅分业监管下的监管冲突、监管重叠、监管疏漏、监管套利等旧毛病没有得到解决，而统一监管机构所特有的新弊病又出现了。基于此,目前绝大多数国家的金融一体化改革鲜有进展顺利的，一个主要原因就在于这一改革没有充分体现出统一监管的好处，但却集中了两者的坏处。

第二，监管文化冲突。每一个监管机构都会形成自己独特的监管文化，这些监管文化包括议事程序、工作方式、信息传递方式、监管工具、监管手段、员工福利制度等，这些独特性有些以规则的形式表现出来，有些则以传统和惯例的形式表现出来。在重组分业监管机构的时候，除了监管权力的重新分配以外，整合监管文化、调和监管文化冲突是一个非常关键的环节。然而,每个部门都认为它们从原来的机构继承下来的东西经过了时间的检验是最优的，它们对其他监管部门的监管文化不理解，对改变自己监管文化的举措则进行本能的抵触。

第三,改革跌入片面化和简单化的陷阱。金融监管的一体化改革是一个系统工程，绝不仅仅是对金融结构的一种被动的适应，一种技术性的调整。这意味着，金融监管一体化改革应该采取渐进式改革的方式，对改革的准备甚至重要于改革的本身。目前绝大多数国家的一体化金融监管机构表示，它们目前遇到的一个主要问题是目标不明确、权责不清楚。对于传统的三大金融监管目标(效率、金融稳定与公平)，一体化机构应该追求哪一目标，直到今天现行法律也没有明确地规定。在那些少数同时追求三大目标的一体化机构，一个新的问题又出现了，即当这些目标出现冲突的时候，法律同样没有明确哪一目标应该优先。这种“疏忽”是非常致命的，因为人们原本以为建立一体化监管机构的一大好处就是强化其责任，而事实却根本不是这样，换句话说，“监管道德风险”的情况更加严重了。