精编【财务管理案例】财务评价案例
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财务评价案例在进行财务评价时,我们需要考虑公司的财务状况、盈利能力、偿债能力和成长性等方面的指标。
下面,我将以某公司为例,从几个方面展开财务评价分析。
首先,我们需要关注公司的财务状况。
通过查看公司的资产负债表,我们可以了解到公司的资产总额、负债总额以及净资产情况。
同时,还可以计算出公司的资产负债率、流动比率和速动比率等指标,以评估公司的偿债能力和流动性状况。
这些数据能够帮助我们判断公司的财务状况是否健康稳定。
其次,我们需要关注公司的盈利能力。
通过查看公司的利润表,我们可以了解到公司的营业收入、净利润等数据。
同时,还可以计算出公司的毛利率、净利率和资产收益率等指标,以评估公司的盈利能力和经营效率。
这些数据能够帮助我们判断公司的盈利能力是否持续增长。
再次,我们需要关注公司的偿债能力。
通过查看公司的现金流量表,我们可以了解到公司的经营活动、投资活动和筹资活动等情况。
同时,还可以计算出公司的经营现金流量比率、投资现金流量比率和融资现金流量比率等指标,以评估公司的偿债能力和现金流量状况。
这些数据能够帮助我们判断公司的偿债能力是否稳健可靠。
最后,我们需要关注公司的成长性。
通过查看公司的财务报表,我们可以了解到公司的营业收入和净利润的增长情况。
同时,还可以计算出公司的营业收入增长率和净利润增长率等指标,以评估公司的成长性和发展潜力。
这些数据能够帮助我们判断公司的成长性是否持续向好。
综上所述,通过对公司的财务状况、盈利能力、偿债能力和成长性等方面的评价分析,我们可以全面了解公司的财务状况和经营情况,为投资决策提供有力的参考依据。
希望以上分析能够对您有所帮助。
[案例一]背景:某公司拟建设一个工业生产性项目,以生产国内急需的一种工业产品。
该项目的建设期为1年,运营期为10年。
这一建设项目的基础数据如下:1.建设期投资(不含建设期利息)800万元,全部形成固定资产。
运营期期末残值为50万元,按照直线法折旧。
2.项目第二年投产,投入流动资金200万元。
3.该公司投入的资本金总额为600万元。
4.运营期中,正常年份每年的销售收入为600万元,经营成本为250万元,产品销售税金及附加税率为6%,所得税税率为33%,年总成本费用为325万元,行业基准收益率为10%。
5.投产的第1年生产能力仅仅为设计生产能力的60%,所以这一年的销售收入与经营成本都按照正常年份的60%计算。
这一年的总成本费用为225万元。
投产的第2年及以后各年均达到设计生产能力。
问题:1.在表1-1中填入基础数据并计算所得税。
2.计算项目的静态、动态投资回收期。
3.计算项目的财务净现值。
4.计算项目的内部收益率。
5.从财务评价的角度,分析拟建项目的可行性。
答案:问题1:解:根据给出的基础数据和以下计算得到的数据,填写表1-1,得到数据见表1-2。
表中:1.销售税金及附加=销售收入*销售税金及附加税率2.所得税=(销售收入-销售税金及附加-总成本费用)*所得税税率解:根据表1-2中的数据,按以下公式计算项目的动态、静态投资回收期。
项目的动态投资回收期=(累计折现净现金流量出现正值的年份数-1)+(出现正值年份上年累计折现净现金流量的绝对值/出现正值年份当年的折现净现金流量)=(8-1)+(31.17/109.69)=7.28年(含1年建设期)项目的静态投资回收期=(累计净现金流量出现正值的年份数-1)+(出现正值年份上年累计净现金流量的绝对值/出现正值年份当年的净现金流量)=(6-1)+(143.63/235.13)=5.61年(含1年建设期)问题3:解:根据表1-2中的数据,可求出项目的净现值=438.92万元问题4:解:采用试算法求出拟建项目的内部收益率,计算过程如下:1.分别以r1=19%,r2=20%作为设定的折现率,计算各年的净现值和累计净现值,从而求得NPV1和NPV2,见表1-2。
以下是一个项目财务评价的案例,以帮助你更好地理解该过程:假设某公司正在考虑投资于一个新的生产项目。
该项目的预计投资额为100万美元,预计运营期为5年。
预计每年的销售收入为30万美元,每年的可变成本和固定成本合计为20万美元。
在项目结束时,预计可出售资产并获得10万美元的收益。
公司使用折现率为10%进行财务评价。
步骤1:计算净现值(NPV)净现值是评估项目盈利能力的常用指标,它衡量项目预期现金流量与投资之间的差异。
将每年的现金流量折现到当前值,并减去总投资额。
净现值= 现金流量1 / (1 + 折现率)^1 + 现金流量2 / (1 + 折现率)^2 + ... + 现金流量n / (1 + 折现率)^n -总投资额现金流量1 = 销售收入1 -可变成本1 -固定成本1现金流量2 = 销售收入2 -可变成本2 -固定成本2...现金流量n = 销售收入n -可变成本n -固定成本n + 出售资产收益现金流量1 = 30万- 20万= 10万现金流量2 = 30万- 20万= 10万...现金流量5 = 30万- 20万+ 10万= 20万净现值= 10万/ (1 + 0.1)^1 + 10万/ (1 + 0.1)^2 + ... + 20万/ (1 + 0.1)^5 - 100万计算得出净现值,如果净现值为正数,则代表项目具有投资价值。
步骤2:计算内部收益率(IRR)内部收益率是指使项目的净现值等于零的折现率。
通过迭代计算,找到使净现值为零的折现率。
在本案例中,我们可以使用试错法来计算内部收益率,不断尝试不同的折现率,直到找到净现值为零的折现率。
步骤3:计算投资回收期(Payback Period)投资回收期是指从投资开始到回收全部投资的时间。
计算每年的净现金流量,并累积净现金流量,直到累积净现金流量大于等于总投资额。
在本案例中,计算每年的净现金流量并进行累加,直到累积净现金流量大于等于100万美元为止。
{财务管理实战案例}某新建项目财务评价案例款利息。
固定成本包含总成本费用中除可变成本外的费用。
(9)损益和利润分配。
损益和利润分配表见表11。
利润总额正常年为3617.36万元。
所得税按利润总额的33%计取,盈余公积金按税后利润的10%计取。
三、财务评价(1)全部资金财务现金流量表,见表8。
根据该表计算的评价指标为:全部资金财务内部收益率(FIRR)为17.62%,全部资金财务净现值(i c=12%时)为4781.34万元。
全部资金财务内部收益率大于基准收益率,说明盈利能力满足了行业最低要求,全部资金财务净现值大于零,该项目在财务上是可以接受的。
全部资金静态投资回收期为6.17年(含建设期),小于行业基准投资回收期8.3年,表明项目投资能按时收回。
(2)资本金现金流量表见表9,根据该表计算资本金内部收益率为18.22%。
(3)甲方财务现金流量表见表10,根据该表计算甲方投资内部收益率为9.80%。
(4)根据损益及利润分配表(表11)、建设投资估算表(表1)计算以下指标:该项目投资利润率大于行业平均利润率8%,说明单位投资收益水平达到行业标准。
表1建设投资估算表单位:万元注:各年流动资金在年初投入表4销售收入、销售税金及附加和增值税估算表注:1.增值税仅为计算城市维护建设税和教育费附加的依据;2.本报表税金的计算方法采用不含增值税的计算方法。
表5总成本费用估算表单位:万元表6固定资产折旧费估算表单位:万元表7无形资产及递延资产摊销费估算表单位:万元表8全部资金财务现金流量表单位:万元计算指标:全部资金财务内部收益率()=17.62%;全部资金财务净现值()(c=12%)=¥4,781.34万元;全部资金静态投资回收期(从建设期算起)=6.17年表9资本金财务现金流量表单位:万元计算指标:资本金内部收益率:18.22%表10甲方投资财务现金流量表单位:万元计算指标:甲方投资内部收益率:9.80%表11损益和利润分配表单位:万元表12资金来源与运用表单位:万元表13长期借款偿还计划表单位:万元人民币借款偿还期(从借款开始年算起):(5)根据损益及利润分配表(表11)、资金来源与运用表(表12)、长期借款偿还计划表(表13)、固定资产折旧估算表(表6)、无形资产及递延资产摊销估算表(表7)计算以下指标:利息备付率(按整个借款期考虑)偿债备付率(按整个借款期考虑)式中利息支付的计算如表14所示。
财务评价案例财务评价是指对一个企业或项目的财务状况进行全面、系统的评估和分析,以便为投资者、管理者、债权人等提供决策依据。
下面我们将通过一个实际的案例来展示财务评价的过程和方法。
案例背景:某公司是一家中型制造业企业,主要生产家具产品。
由于市场竞争激烈,公司面临着销售额下降、成本上升等问题。
因此,公司决定进行财务评价,以找出问题所在,并制定相应的改进措施。
财务评价步骤:1. 收集财务信息。
首先,需要收集公司的财务信息,包括资产负债表、利润表、现金流量表等。
通过这些财务报表,可以了解公司的资产状况、盈利能力和现金流量情况。
2. 进行财务比率分析。
在收集到财务信息后,可以利用财务比率对公司的财务状况进行分析。
比如,利润率可以反映公司的盈利能力,资产负债率可以反映公司的偿债能力,现金流量比率可以反映公司的偿债能力等。
3. 进行财务预测。
在对公司的历史财务状况进行分析后,可以利用财务模型对未来的财务状况进行预测。
通过预测,可以了解公司未来的盈利能力、现金流量情况等,为未来的决策提供参考。
4. 进行财务风险评估。
除了对公司的财务状况进行分析外,还需要对公司的财务风险进行评估。
比如,通货膨胀风险、利率风险、市场风险等。
通过对公司的财务风险进行评估,可以帮助公司制定相应的风险管理措施。
5. 提出改进建议。
最后,根据对公司的财务评价结果,可以提出相应的改进建议。
比如,提高销售额、降低成本、改善资金使用效率等。
这些改进建议可以帮助公司更好地应对市场竞争,提高盈利能力。
结论:通过以上的财务评价过程,可以帮助公司全面了解自身的财务状况,找出问题所在,并提出相应的改进建议。
财务评价不仅可以帮助公司提高盈利能力,还可以帮助投资者、债权人等更好地了解公司的财务状况,为未来的决策提供参考。
因此,财务评价对于企业来说具有重要的意义,是企业持续发展的重要保障。
财务评价案例
某公司是一家新兴的创业公司,成立不到两年。
该公司专注于电子商务平台的开发和管理。
在这两年里,公司获得了很多投资,得以迅速发展壮大。
首先,财务评价的主要指标是公司的盈利能力。
通过分析该公司的财务报表,我们可以看到公司在过去两年里的盈利能力非常强。
公司的净利润在不断增长,年均增长率超过50%。
这说明公司的业务模式和战略非常成功,能够持续赚取利润。
其次,公司的偿债能力也是财务评价的重要指标之一。
通过分析公司的资产负债表,我们可以看到公司的资产总额在增长,而负债总额相对较低。
这意味着公司有足够的资产来覆盖其负债,具有较强的偿债能力。
再次,公司的经营能力也是财务评价的关键指标。
通过分析公司的经营活动现金流量表,我们可以看到公司的经营活动现金流量非常强劲,持续保持正值。
这表明公司的业务运营稳定,能够持续产生现金流入。
最后,公司的成长能力也是财务评价的重要指标之一。
通过分析公司的财务报表,我们可以看到公司的销售额和净利润在不断增长。
这表明公司具有良好的市场拓展能力和创新能力,能够在竞争激烈的市场环境中不断扩大规模和提高盈利能力。
综上所述,通过对该公司财务报表的分析,可以得出该公司具有强大的盈利能力、良好的偿债能力、稳定的经营能力和良好
的成长能力。
这些指标显示出该公司的业务模式和战略非常成功,具有很大的发展潜力。
因此,该公司是一个非常有潜力和值得投资的企业。
(财务管理案例)财务评价案例[案例一]背景:某公司拟建设一个工业生产性项目,以生产国内急需的一种工业产品。
该项目的建设期为1年,运营期为10年。
这一建设项目的基础数据如下:1.建设期投资(不含建设期利息)800万元,全部形成固定资产。
运营期期末残值为50万元,按照直线法折旧。
2.项目第二年投产,投入流动资金200万元。
3.该公司投入的资本金总额为600万元。
4.运营期中,正常年份每年的销售收入为600万元,经营成本为250万元,产品销售税金及附加税率为6%,所得税税率为33%,年总成本费用为325万元,行业基准收益率为10%。
5.投产的第1年生产能力仅仅为设计生产能力的60%,所以这一年的销售收入与经营成本都按照正常年份的60%计算。
这一年的总成本费用为225万元。
投产的第2年及以后各年均达到设计生产能力。
问题:1.在表1-1中填入基础数据并计算所得税。
2.计算项目的静态、动态投资回收期。
3.计算项目的财务净现值。
4.计算项目的内部收益率。
5.从财务评价的角度,分析拟建项目的可行性。
表1-1某拟建项目的全部投资现金流量表单位:万元答案:问题1:解:根据给出的基础数据和以下计算得到的数据,填写表1-1,得到数据见表1-2。
表中:1.销售税金及附加=销售收入*销售税金及附加税率2.所得税=(销售收入-销售税金及附加-总成本费用)*所得税税率表1-2某拟建项目的全部投资现金流量表单位:万元解:根据表1-2中的数据,按以下公式计算项目的动态、静态投资回收期。
项目的动态投资回收期=(累计折现净现金流量出现正值的年份数-1)+(出现正值年份上年累计折现净现金流量的绝对值/出现正值年份当年的折现净现金流量)=(8-1)+(31.17/109.69)=7.28年(含1年建设期)项目的静态投资回收期=(累计净现金流量出现正值的年份数-1)+(出现正值年份上年累计净现金流量的绝对值/出现正值年份当年的净现金流量)=(6-1)+(143.63/235.13)=5.61年(含1年建设期)问题3:解:根据表1-2中的数据,可求出项目的净现值=438.92万元问题4:解:采用试算法求出拟建项目的内部收益率,计算过程如下:1.分别以r1=19%,r2=20%作为设定的折现率,计算各年的净现值和累计净现值,从而求得NPV1和NPV2,见表1-2。
“财务管理”案例分析财务管理是企业中非常重要的一个方面,它关系着企业的生存和发展。
一个企业的财务管理是否健康,直接决定了企业的可持续发展能力。
好的财务管理不仅能够规避风险和降低损失,更能够在企业经营中发挥重要作用。
本文将介绍几个不同的财务管理案例,并分析它们在企业管理中的重要性和意义。
案例一:A公司成本核算管理A公司是一家服装生产企业,产品销售主要依赖于线下销售模式。
在经济下行的情况下,产品销售量持续下滑,而对于A公司来说,成本控制是创造利润的关键所在。
因为工厂内部出现一些问题,导致生产线效率下降,造成原料、工资支出不必要的浪费。
公司财务管理人员在发现这种情况后,紧急采取了措施对成本核算进行了调整。
并引入了一种新型的财务管理工具——生产成本分析报告,以期减少浪费成本,提高工作效率。
由于A公司财务管理部门的不断努力,制定出了一套完整的成本核算方案,不断地持续性优化产品制造过程和成本核算体系,从而使公司实现了持续盈利,让公司在竞争激烈的市场中稳稳立足。
案例二:B公司预算管理B公司是一家互联网公司,在公司运营过程中,每年的预算总是很重要的一项工作,因为每一年的预算决定了B公司未来该如何运营和发展。
在去年的财务预算过程中,B公司采取了一些创新的措施,如废弃非必要的开支,采取股票期权措施等等,达成了理想的预算效果。
得益于良好的预算管理机制,B公司的业绩达到了一个新高度,业务不断扩大,财务表现得到了极大的提升,市场份额不断扩大。
此外,预算管理还能为企业带来丰富的财务资源,便于企业进行拓展业务的投资和资产管理,从而更好地实现企业目标。
案例三:C公司风险管理C公司是一家拥有多个分支机构的公司,由于分支机构之间运营独立,导致了风险管理困难。
某一日,突然发现一家分支机构出现了巨额亏损,严重地威胁到了整个公司的财务稳定性。
在突发情况下,C公司财务管理部门采取全面上报的措施,对企业全面风险管理进行了系统的调整,并实时调整相关投资资产的结构。
第1篇一、引言财务报告是企业财务状况、经营成果和现金流量的综合反映,是企业经营决策的重要依据。
通过对企业财务报告的分析,可以了解企业的经营状况、盈利能力、偿债能力、运营效率等关键财务指标。
本文以某科技公司年度财务报告为例,对其财务报告进行分析,旨在为读者提供财务报告分析的典型案例。
二、企业概况某科技公司成立于2008年,主要从事信息技术研发、软件开发、系统集成及技术服务等业务。
经过多年的发展,公司已成为行业内的领军企业,拥有多项自主知识产权,业务范围遍布全国。
以下是该公司2019年度的财务报告分析。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析(1)资产结构分析从资产负债表可以看出,该公司2019年末总资产为10亿元,较上年增长20%。
其中,流动资产占比为70%,非流动资产占比为30%。
流动资产中,货币资金、应收账款和存货分别为2亿元、3亿元和2.5亿元,分别占流动资产的20%、30%和25%。
非流动资产中,固定资产和无形资产分别为1亿元和0.5亿元,占非流动资产的33%和17%。
(2)负债结构分析2019年末,该公司总负债为5亿元,较上年增长10%。
其中,流动负债占比为80%,非流动负债占比为20%。
流动负债中,短期借款和应付账款分别为1亿元和2亿元,占流动负债的20%和40%。
非流动负债中,长期借款为0.5亿元,占非流动负债的25%。
(3)所有者权益分析2019年末,该公司所有者权益为5亿元,较上年增长10%。
其中,实收资本为3亿元,资本公积为0.5亿元,盈余公积为0.5亿元,未分配利润为1亿元。
2. 利润表分析(1)营业收入分析2019年,该公司营业收入为8亿元,较上年增长15%。
其中,主营业务收入为7亿元,其他业务收入为1亿元。
(2)营业成本分析2019年,该公司营业成本为5亿元,较上年增长10%。
其中,主营业务成本为4.5亿元,其他业务成本为0.5亿元。
(3)毛利率分析2019年,该公司毛利率为31.25%,较上年增长1.25个百分点。
第1篇一、案例背景某中小企业成立于2005年,主要从事电子产品研发、生产和销售。
经过多年的发展,该公司在行业内已经具有一定的知名度,产品远销国内外。
然而,随着市场竞争的加剧,企业面临资金周转困难、成本上升等多重压力,尤其是融资问题成为了制约企业发展的瓶颈。
二、案例描述1. 资金周转困难:由于市场竞争激烈,企业销售回款速度较慢,导致资金链紧张,无法满足日常运营和扩大生产的资金需求。
2. 融资渠道单一:企业主要依赖银行贷款,但银行贷款审批流程复杂,审批周期长,且贷款利率较高,难以满足企业快速融资的需求。
3. 成本上升:原材料价格上涨、人工成本增加等因素导致企业成本上升,进一步压缩了利润空间。
4. 研发投入不足:由于资金紧张,企业研发投入不足,产品创新能力较弱,难以在市场竞争中占据优势。
三、案例分析1. 财务状况分析:- 资产负债表分析:通过对企业资产负债表的分析,可以发现企业的流动资产占比较高,但应收账款占比也较高,说明企业资金回笼存在一定困难。
- 利润表分析:企业营业收入稳步增长,但营业成本上升较快,导致净利润下降。
2. 融资渠道分析:- 银行贷款:银行贷款审批流程复杂,审批周期长,且贷款利率较高,不适合企业快速融资。
- 民间借贷:民间借贷虽然审批速度快,但利率较高,存在一定的风险。
- 股权融资:企业可以考虑通过股权融资来扩大资金规模,但需要寻找合适的投资者。
3. 成本控制分析:- 原材料采购:企业可以通过与供应商建立长期合作关系,争取更优惠的采购价格。
- 人工成本:优化人力资源配置,提高员工工作效率,降低人工成本。
- 研发投入:企业可以设立研发基金,鼓励员工创新,提高产品竞争力。
四、解决方案1. 优化资金管理:- 建立健全的财务管理制度,加强应收账款管理,提高资金回笼速度。
- 优化现金流管理,合理安排资金使用,确保资金链稳定。
2. 拓宽融资渠道:- 积极寻求银行贷款以外的融资渠道,如私募股权基金、风险投资等。
第1篇一、前言财务分析是企业管理的重要组成部分,通过对企业财务报表的分析,可以全面了解企业的财务状况、经营成果和现金流量,为企业的经营决策提供有力支持。
本报告以某制造业企业为例,对其财务状况进行分析,旨在揭示企业财务风险,为企业的可持续发展提供参考。
二、企业概况某制造业企业成立于2005年,主要从事各类机械设备的生产和销售。
经过多年的发展,企业已在全国范围内建立了完善的销售网络,产品远销海外。
近年来,企业业务规模不断扩大,经济效益显著。
三、财务报表分析(一)资产负债表分析1. 资产结构分析从资产负债表可以看出,企业资产总额为10亿元,其中流动资产占比较高,为7亿元,占比70%。
流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等。
这说明企业在经营过程中,对资金的运用较为灵活,但也需要注意应收账款和存货的管理。
2. 负债结构分析企业负债总额为3亿元,其中流动负债占比较高,为2.5亿元,占比83.33%。
流动负债主要包括短期借款、应付账款等。
这说明企业在经营过程中,对短期资金的依赖程度较高,需要加强短期债务的管理。
(二)利润表分析1. 营业收入分析企业营业收入为8亿元,同比增长10%。
其中,主营业务收入为7亿元,占比87.5%。
这说明企业主营业务稳定,市场竞争力较强。
2. 利润分析企业实现净利润0.5亿元,同比增长15%。
其中,营业利润为0.4亿元,同比增长20%。
这说明企业在经营过程中,盈利能力较强。
(三)现金流量表分析1. 经营活动现金流量分析企业经营活动现金流量净额为0.3亿元,同比增长5%。
这说明企业在经营过程中,现金流状况良好。
2. 投资活动现金流量分析企业投资活动现金流量净额为-0.2亿元,同比下降10%。
这说明企业在投资方面存在一定压力。
3. 筹资活动现金流量分析企业筹资活动现金流量净额为0.1亿元,同比增长50%。
这说明企业在筹资方面表现良好。
四、财务风险分析(一)流动性风险企业流动比率较高,说明企业短期偿债能力较强。
第1篇一、案例背景某企业成立于2000年,主要从事电子产品研发、生产和销售。
经过多年的发展,企业规模不断扩大,业务范围不断拓展。
然而,随着市场竞争的加剧,企业面临着越来越多的财务风险。
为了提高企业的财务管理水平,降低财务风险,企业决定进行一次全面的财务管理改革。
二、案例描述1. 财务管理现状(1)财务报表编制不规范。
企业财务报表编制过程中,存在数据不准确、不完整等问题,导致财务报表无法真实反映企业的财务状况。
(2)成本控制不力。
企业在生产过程中,原材料采购、生产成本、人工成本等环节存在浪费现象,导致成本过高。
(3)资金管理混乱。
企业资金收支管理混乱,存在大量闲置资金和资金短缺现象。
(4)财务风险意识淡薄。
企业对财务风险的认识不足,缺乏有效的风险防范措施。
2. 财务管理改革措施(1)规范财务报表编制。
企业对财务报表编制流程进行梳理,明确责任分工,确保财务报表的准确性和完整性。
(2)加强成本控制。
企业从原材料采购、生产过程、销售环节等方面入手,加强成本控制,降低生产成本。
(3)优化资金管理。
企业对资金收支进行严格管理,合理调配资金,提高资金使用效率。
(4)提高财务风险意识。
企业加强财务风险教育,提高员工对财务风险的认识,制定有效的风险防范措施。
三、案例分析1. 财务报表编制不规范企业财务报表编制不规范,导致财务数据不准确、不完整。
这种情况可能给企业带来以下影响:(1)影响企业决策。
由于财务数据不准确,企业决策者可能做出错误的决策,导致企业损失。
(2)影响投资者信心。
投资者对企业财务状况的判断主要依据财务报表,财务报表不准确可能导致投资者对企业失去信心。
(3)影响企业信用。
企业信用评级机构在评估企业信用时,会参考企业的财务报表。
财务报表不准确可能降低企业的信用评级。
针对这一问题,企业应加强财务报表编制的规范,确保财务数据的准确性。
2. 成本控制不力企业在生产过程中,存在原材料采购、生产成本、人工成本等环节的浪费现象,导致成本过高。
第1篇一、案例背景某A公司成立于2005年,主要从事电子产品研发、生产和销售。
公司成立初期,由于市场竞争激烈,公司采取了较为保守的财务管理策略,主要关注短期利益。
然而,随着公司业务的快速发展,公司逐渐暴露出财务管理方面的问题,如资金周转困难、成本控制不力、利润率下降等。
为了解决这些问题,公司决定进行一次全面的财务分析,以找出问题的根源并提出相应的改进措施。
二、案例分析1. 资金周转分析(1)案例分析通过对A公司近三年的财务报表分析,发现公司流动比率、速动比率等指标均低于行业平均水平。
具体数据如下:- 2019年流动比率:1.2,速动比率:0.8- 2020年流动比率:1.1,速动比率:0.7- 2021年流动比率:1.0,速动比率:0.6(2)原因分析- 公司应收账款回收期过长,导致资金占用过多。
- 公司存货周转率低,存货积压严重。
- 公司对外投资规模过大,占用大量资金。
(3)改进措施- 加强应收账款管理,缩短应收账款回收期。
- 优化库存管理,提高存货周转率。
- 合理控制对外投资规模,提高资金使用效率。
2. 成本控制分析(1)案例分析通过对A公司近三年的成本费用进行分析,发现公司成本费用控制不力,成本费用占比较高。
具体数据如下:- 2019年成本费用占收入比例为85%- 2020年成本费用占收入比例为88%- 2021年成本费用占收入比例为90%(2)原因分析- 公司原材料采购成本过高。
- 公司人工成本控制不力。
- 公司制造费用控制不严格。
(3)改进措施- 优化原材料采购流程,降低采购成本。
- 加强人工成本控制,提高员工工作效率。
- 严格制定和执行制造费用预算。
3. 利润分析(1)案例分析通过对A公司近三年的利润进行分析,发现公司利润率逐年下降。
具体数据如下:- 2019年净利润率为10%- 2020年净利润率为8%- 2021年净利润率为6%(2)原因分析- 公司销售收入增长缓慢。
- 公司成本费用控制不力。
财务评价的案例1.案例背景本案例是针对某公司的财务状况进行评价,并根据财务数据进行分析和判断。
该公司是一家新兴的科技公司,主要从事软件开发和销售业务。
我们将通过对该公司的财务报表进行分析,评估其财务状况的健康程度以及未来发展的潜力。
2.财务指标分析2.1 资产负债分析通过对公司的资产负债表进行分析,可以了解到公司在某一特定日期的资产和负债情况,评估其偿债能力和资金运营情况。
我们可以计算出公司的负债比例、流动比率和速动比率等财务指标,并与行业平均值进行对比。
如果公司的负债比例过高或者流动比率低于行业平均水平,可能表明公司存在经营风险。
2.2 利润分析通过对公司的利润表进行分析,可以了解到公司在某一特定期间的营业收入、营业利润和净利润情况,评估其盈利能力和经营状况。
我们可以计算出公司的销售毛利率、营业利润率和净利润率等财务指标,并与行业平均值进行比较。
如果公司的销售毛利率低于行业平均水平或净利润率下降,可能表明公司的盈利能力存在问题。
2.3 现金流量分析通过对公司的现金流量表进行分析,可以了解到公司在某一特定期间的现金收入和现金支出情况,评估其现金流量状况和偿债能力。
我们可以计算出公司的经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量,并对现金流量比率进行分析。
如果公司的经营活动现金流量比率低于行业平均水平,可能表明公司的经营能力受到了限制。
3.财务评价结论通过对公司的财务数据进行综合分析,我们可以得出以下结论:1.公司的资产负债比例较高,表明公司的负债偏大,存在较高的偿债风险。
2.公司的流动比率低于行业平均水平,表明公司短期偿债能力不足。
3.公司的销售毛利率较低,可能存在产品竞争力不强或成本控制不力的问题。
4.公司的净利润率下降,表明公司的盈利能力存在问题。
5.公司的经营活动现金流量比率较低,可能受到经营能力的限制。
基于上述结论,我们认为该公司在财务状况方面存在一定的风险,需要进一步加强财务管理,降低负债风险,提升盈利能力和经营能力。
第1篇一、引言随着市场经济的不断发展,企业财务管理在企业经营活动中扮演着越来越重要的角色。
为了提高企业的财务管理水平,本文选取了某知名企业作为案例,对其财务状况进行分析,旨在为我国企业提供财务管理方面的借鉴和启示。
二、案例背景某知名企业成立于20世纪80年代,主要从事电子产品研发、生产和销售。
经过多年的发展,该企业已成为我国电子产品行业的领军企业。
近年来,随着市场竞争的加剧,企业面临着巨大的挑战。
为了提高企业的竞争力,企业开始关注财务管理,力求实现财务稳健、经营高效。
三、案例分析1. 财务状况分析(1)资产负债表分析从资产负债表可以看出,该企业在过去几年中,资产总额逐年增长,负债总额也相应增长。
具体分析如下:1)资产结构:该企业资产主要由流动资产和固定资产构成。
流动资产占比逐年上升,说明企业短期偿债能力较强。
固定资产占比逐年下降,说明企业加大了研发投入,提升了核心竞争力。
2)负债结构:该企业负债主要由流动负债和长期负债构成。
流动负债占比逐年下降,说明企业短期偿债能力较好。
长期负债占比逐年上升,说明企业加大了投资力度,为未来发展奠定基础。
(2)利润表分析从利润表可以看出,该企业在过去几年中,营业收入逐年增长,但营业成本增长速度较快,导致净利润波动较大。
具体分析如下:1)营业收入:该企业营业收入逐年增长,说明企业市场竞争力较强,产品销售情况良好。
2)营业成本:该企业营业成本增长速度较快,主要原因是原材料价格上涨和人工成本上升。
3)净利润:该企业净利润波动较大,主要受营业收入和营业成本的影响。
(3)现金流量表分析从现金流量表可以看出,该企业在过去几年中,经营活动现金流量净额波动较大,投资活动现金流量净额逐年增长,筹资活动现金流量净额波动较大。
具体分析如下:1)经营活动现金流量净额:该企业经营活动现金流量净额波动较大,主要受营业收入和营业成本的影响。
2)投资活动现金流量净额:该企业投资活动现金流量净额逐年增长,说明企业加大了投资力度,为未来发展奠定基础。
第十章财务分析案例案例一:某企业拟投资建设一项生产项目,各项基础数据如下:项目建设期1年,第2年开始投入运营,运营期8年。
1.建设期间一次性投入建设投资额为850万元,全部形成固定资产投资方向调节税税务率为0,固定资产使用年限为8年,到期预计净残值率为4%,按照平均年限法计算折旧。
2.建设期贷款500万元,贷款年利率为6.6%,运营期前6年按照等额本息法偿还。
3.流动资金投入为200万元,在运营期的前两年均匀投入,运营期末全额回收。
流动资金来源全部为银行贷款,贷款年利率为 3.5%,还款方式为运营期内每年末支付利息,项目期末一次性偿还本金。
4.运营期第1年生产负荷为60%,第2年达产。
5.运营期内正常年份各年的营业收入为450万元,经营成本200万元。
运营期第1年营业收入和经营成本均按正常年份的60%计算。
6.营业税金及附加税率为6%,企业所得税税率为33%。
7.该行业基准收益率为10%,基准投资回收期为7年。
8.折现系数取3位小数,其余各项都保留2位小数要求:1.填写借款还本付息计划表。
2.列式计算运营期各年的总成本费用3.填写该项目投资现金流量表。
4.计算所得税前和税后静态投资回收期和动态投资回收期5.计算所得税前和税后项目投资财务净现值。
6.从财务评价角度分析该项目的可行性及盈利能力。
解1:建设期贷款利息=500/2*6.6%=16.5长期借款利息每年应还本息和=(500+16.5)*(A/P,6.6%,6)=107.03解2:年折旧费=(850+16.5)*(1-4%)/8=103.98万元第2年总成本费用=(经营成本+折旧费+摊销费+利息)=120+103.98+37.59=261.57万元第3年总成本费用=200+103.98+36.27=340.25万元第4年总成本费用=200+103.98+31.41=335.12万元第5年总成本费用=200+103.98+25.67=329.65万元第6年总成本费用=200+103.98+19.84=323.82万元第7年总成本费用=200+103.98+13.62=317.60万元第8、9年总成本费用=200+103.98+7=310.98万元解3:第2年调整所得税=(270-16.2-120-103.98)*33%=9.84 第3-9年调整所得税=(450-27-200-103.98)*33%=39.82解4:所得税前项目投资静态投资回收期:P=7-1+|-24.2|/223=6.11 所得税前项目投资动态投资回收期:P`=9-1+|-17.26|/194.05=8.09所得税后项目投资净态投资回收期:P=8-1+|-7.44|/183.72=7.04所得税后项目投资动态投资回收期:P`=9-1+|-166.76|/177.39=8.94解5:所得税前财务净现值:FNPV=176.79所得税后财务净现值:FNPV=10.63案例二:拟建某工业性生产项目,建设期为2年,运营期为6年。
第1篇一、案例背景某科技有限公司(以下简称“该公司”)成立于2010年,主要从事高科技产品的研发、生产和销售。
公司位于我国某高新技术开发区,拥有先进的研发设备和专业的技术团队。
经过多年的发展,该公司在行业内已具备较高的知名度和市场竞争力。
为了全面了解该公司的财务状况,本报告将从公司的财务报表入手,对其盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力等方面进行分析。
二、案例分析(一)盈利能力分析1. 营业收入分析根据该公司2018年至2020年的财务报表,营业收入分别为1000万元、1500万元和2000万元,呈现逐年增长的趋势。
这表明公司的产品市场前景良好,销售渠道畅通。
2. 毛利率分析从毛利率来看,该公司2018年至2020年的毛利率分别为40%、35%和30%。
毛利率逐年下降,主要原因是原材料成本上升、市场竞争加剧以及产品价格下调。
3. 净利率分析净利率是衡量公司盈利能力的重要指标。
该公司2018年至2020年的净利率分别为10%、8%和6%。
净利率逐年下降,说明公司在盈利能力方面存在一定压力。
(二)偿债能力分析1. 流动比率分析流动比率是衡量公司短期偿债能力的重要指标。
该公司2018年至2020年的流动比率分别为2.5、3.0和2.5。
流动比率总体稳定,说明公司短期偿债能力较强。
2. 速动比率分析速动比率是衡量公司短期偿债能力的另一个重要指标。
该公司2018年至2020年的速动比率分别为2.0、2.5和2.0。
速动比率总体稳定,说明公司短期偿债能力较强。
3. 资产负债率分析资产负债率是衡量公司长期偿债能力的重要指标。
该公司2018年至2020年的资产负债率分别为40%、45%和50%。
资产负债率逐年上升,说明公司长期偿债能力有所下降。
(三)运营能力分析1. 应收账款周转率分析应收账款周转率是衡量公司运营效率的重要指标。
该公司2018年至2020年的应收账款周转率分别为12次、15次和10次。
应收账款周转率逐年下降,说明公司运营效率有所降低。
【财务管理案例】财务评价案
例
xxxx年xx月xx日
xxxxxxxx集团企业有限公司
Please enter your company's name and contentv
[案例一]
背景:
某公司拟建设一个工业生产性项目,以生产国内急需的一种工业产品。
该项目的建设期为1年,运营期为10年。
这一建设项目的基础数据如下:
1.建设期投资(不含建设期利息)800万元,全部形成固定资产。
运营期期末残值为50万元,按照直线法折旧。
2.项目第二年投产,投入流动资金200万元。
3.该公司投入的资本金总额为600万元。
4.运营期中,正常年份每年的销售收入为600万元,经营成本为250万元,产品销售税金及附加税率为6%,所得税税率为33%,年总成本费用为325万元,行业基准收益率为10%。
5.投产的第1年生产能力仅仅为设计生产能力的60%,所以这一年的销售收入与经营成本都按照正常年份的60%计算。
这一年的总成本费用为225万元。
投产的第2年及以后各年均达到设计生产能力。
问题:
1.在表1-1中填入基础数据并计算所得税。
2.计算项目的静态、动态投资回收期。
3.计算项目的财务净现值。
4.计算项目的内部收益率。
5.从财务评价的角度,分析拟建项目的可行性。
答案:
问题1:
解:根据给出的基础数据和以下计算得到的数据,填写表1-1,得到数据见表1-2。
表中:
1.销售税金及附加=销售收入*销售税金及附加税率
2.所得税=(销售收入-销售税金及附加-总成本费用)*所得税税率
解:根据表1-2中的数据,按以下公式计算项目的动态、静态投资回收期。
项目的动态投资回收期=(累计折现净现金流量出现正值的年份数-1)+(出现正值年份上年累计折现净现金流量的绝对值/出现正值年份当年的折现净现金流量)
=(8-1)+(31.17/109.69)=7.28年(含1年建设期)
项目的静态投资回收期=(累计净现金流量出现正值的年份数-1)+(出现正值年份上年累计净现金流
量的绝对值/出现正值年份当年的净现金流量)
=(6-1)+(143.63/235.13)=5.61年(含1年建设期)
问题3:
解:根据表1-2中的数据,可求出项目的净现值=438.92万元
问题4:
解:采用试算法求出拟建项目的内部收益率,计算过程如下:
1.分别以r1=19%,r2=20%作为设定的折现率,计算各年的净现值和累计净现值,从而求得NPV1和NPV2,见表1-2。
2.如果试算结果满足试算条件,则可以采用内插法计算拟建项目得内部收益率IRR。
即:
IRR= r1+(r2- r1)NPV1/(NPV1+∣NPV2∣)=19%+1%*21.33/(21.33+∣-8.81∣)=19.71%
问题5:
解:因为:项目的净现值=438.82万元>0;该项目的内部收益率=19.71%>行业基准收益率10%;
所以:从财务评价得角度,分析和评价该项目是可行的。
[案例二]
背景:
1.某房地产项目建设期为2年,运营期为6年。
2.项目投资估算总额为3600万元,其中:预计形成固定资产为3060万元(含建设期利息为60万元),无形资产为540万元。
固定资产使用年限为10年,残值率为4%,固定资产余值在项目运营期末收回。
3.无形资产在运营期6年中,均匀摊入成本。
4.流动资金为800万元,在项目的寿命期期末收回。
5.项目的设计生产能力为年产量120万件,产品售价为45元/件,产品销售税金及附加税率为6%,所得税税率为33%,行业基准收益率为8%。
6.项目的资金投入、收益、成本等基础数据,见表2-1。
7.还款方式为在运营期6年中,按照每年等额还本利息照付的方式进行偿还(即从第3年至第8年)。
长期贷款利率为6%(按年计息);流动资金贷款利率为4%(按年计息)。
8.行业的投资利润率为20%,投资利税率为25%。
9.
问题:
1.编制项目的还本付息表。
2.编制项目的总成本费用表。
3.编制项目的利润及利润分配表,并计算项目的投资利润率、投资利税率和资本金利润率。
4.编制项目的自有资金现金流量表,并计算项目的净现值、静态投资回收期。
5.从财务评价的角度,分析拟建项目的可行性。
答案:
问题1:
每年应偿还本金=第3年年初借款累计/还款期限=2060/6=343.33万元
问题2:
表2-3 某项目总成本费用估算表单位:万元
问题3:
表2-4 某项目损益表单位:万元
项目的投资利润率=25.94%;项目的投资利税率=32.38%;项目资本金利润率=62.03%。
问题4:
固定资产余值=年折旧费*4+残值=293.76*4+3060*4%=1297.44万元
根据表2-5计算项目的盈利能力评价指标
NPV=2294.15万元
P t=4.94年
P t’=5.47年
问题5:
从财务评价角度,分析和评价该项目的可行性:
因为:项目的投资利润率=25.94%>20%,项目的投资利税率>25%,项目的自有资金财务净现值=2294.15万元>0,项目在全寿命期的盈利能力大于行业水平。
静态投资回收期为4.94年,动态投资回收期为5.47年。
所以:从自有资金财务评价的盈利能力指标分析和评价该项目也是可行的。
[案例三]
背景:
某新建项目正常年份的设计生产能力为100万件,年固定成本为580万元,每件产品销售价预计60元,销售税金及附加的税率为6%,单位产品的可变成本估算额为40元。
问题:
1.对项目进行盈亏平衡分析,计算项目的产量盈亏平衡点和单价盈亏平衡点。
2.在市场销售良好情况下,正常年份的可能盈利额为多少?
3.在市场销售不良情况下,企业欲保证能获年利润120万元的产量应为多少?
4.在市场销售不良情况下,为了促销,产品的市场价格由60元降低60%销售时,企业欲获年利润60万元的年产量应为多少?
5.从盈亏平衡分析的角度,判断该项目的可行性。
问题1:
产量盈亏平衡点=固定成本/[产品单价(1-销售税金及附加税率)-单位产品可变成本]=35.37万吨
单价盈亏平衡点=(固定成本+设计生产能力*可变成本)/设计生产能力+单位产品销售税金及附加=48.72元
问题2:
解:在市场销售良好情况下,正常年份最大可能盈利额为:
最大可能盈利额R=正常年份总收益—正常年份总成本
R=设计能力X[单价(1—销售税金及附加税率)]—(固定成本+设计能力X单位可变成本)
=100X60(1—6%)—(580+100X40)二1060万元
问题3:
解:在市场销售不良情况下,每年欲获120万元利润的最低年产量为:
产量=(利润+固定成本)/[产品单价(1-销售税金及附加税率)-单位产品可变成本]=42.68万吨
问题4:
解:在市场销售不良情况下,为了促销,产品的市场价格降低10%时,还要维持每年60万元利润额的年产量应为:
产量=(利润+固定成本)/(产品单价-销售税金及附加-单位产品可变成本)=59.48万吨
问题5:
答:根据上述计算结果,从盈亏平衡分析角度,判断该项目的可行性。
1.本项目产量盈亏平衡点35.37万吨,而项目的设计生产能力为100万吨,远大于盈亏平衡点产量,可见,项目盈亏平衡点较低,盈利能力和抗风险能力较强。
2.本项目单价盈亏平衡点49.40元/吨,而项目的预测单价为60元/吨,高于盈亏平衡点的单价。
若市场销售不良,为了促销,产品价格降低在17.67%以内,仍可保本。
3.在不利的情况下,单位产品价格即使降低10%,每年仍能盈利60万元。
所以,该项目获利的机会较大。
综上所述,可以判断该项目盈利能力和抗风险能力均较强。
建造成本的敏感性分析
建设周期的敏感性分析
租金的敏感性分析
建造面积的敏感性分析
建筑面积
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