营运资金管理与投资组合策略

[企业营运资金管理论文] 营运资金管理研究意义营运资本管理作为企业日常财务管理的重要组成部分,直接影响着企业经营的成败。

下面是小编为大家整理的企业营运资金管理论文，供大家参考。

企业营运资金管理论文篇一《企业营运资金管理浅析》摘要：营运资金日常周转性强、流动性大，是企业最具有活力的组成部分。

成功管理营运资金有助于企业现金流的良性循环，有助于确保企业的可持续经营，提升企业形象。

关键词：营运资金;财务管理;企业发展一、研究意义和目标(一)有助于企业现金流的良性循环现金流入和流出存在巨大不确定性，也无法做到同步。

因此，增加了企业准确预测现金流量的难度。

一定数量营运资金是企业维持日常运营的必备条件。

同时，为了控制企业财务风险的，维持企业的短期偿债能力，也必须持有适量的营运资金。

(二)有助于提升企业形象对于债权人而言，关心的是否能到期还本付息的问题。

营运资金的管理的好坏是债权人的评估企业所考虑的重要因素。

要想取得贷款，就必须给债券人展示源源不断的现金流。

因此，合理有效的进行营运资金管理，将有助于提高自身的良好形象。

(三)对于企业的可持续经营有着决定意义流动资产和流动负债在企业的总资产和总负债中的比例很高，特别是存货，占据了总资产的大半部分，是营运资金管理的重点。

科学有效的管理营运资金是企业长期的持续发展的关键所在。

二、营运资金概念的三种理解(一)净营运资金将企业在一段时间里流动资产减去流动负债后的余额定义为营运资金，即净营运资金。

这是一个差额，被称为狭义的营运资金。

净营运资金概念是企业的变现能力和短期财务实力的有效体现。

它是衡量和评价企业短期偿债能力和的资产流动性财务指标体系构成之一，其他构成该体系的指标还包括现金比率流动比率和速动比率等。

(二)总营运资金将营运资金理解为企业一定时期的全部流动资产，也称为总营运资金。

这一概念将企业再生产的各个过程和企业的营运资金有机地联系起来，主要应用于研究企业流动资产的流动性和周转状况。

项目一创业培训1.3 营运资金1.3.1 营运资金内涵营运资金，是指流动资产减去流动负债的差额。

营运资金管理，也就是现金、有价证券、应收款项和存货资产等流动资产的运行管理，以及为维持这些流动资产而进行的融资活动管理。

（一）运营资金的计算营运资金量＝上年度销售收入×(1－上年度销售利润率)×(1＋预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数)周转天数=360/周转次数应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款余额预收账款周转次数＝销售收入/平均预收账款余额存货周转次数＝销售成本/平均存货余额预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额营运资金需求量=营运资金量-自有资金（二）营运资金的特点（1）短期性（2）多样性（3）波动性（4）灵活性（三）营运资金的作用及重要性营运资金的作用，营运资金管理作为企业财务管理中的一个重要组成部分，其基本的和最终的目标应该同企业财务管理目标相一致，即企业价值最大化。

通过有效的营运资金管理，可以在充分满足生产经营活动周转需要并充分考虑企业财务安全性的前提下，一方面保证企业资金的充分流动性，以维持正常生产经营、保持良好的偿债能力、防止企业破产以及增强企业筹资能力；另一方面加快营运资金周转速度，减少持有成本，努力实现尽可能多的持续、稳定的利润和现金流量，降低投资风险。

这两方面共同作用，可以不断提高营运资金的利用水平和周转能力，提高企业的整体盈利能力，有利于企业价值最大化目标的实现。

营运资金的周转是固定资金及整个资金周转的基础。

企业的经营活动由采购、生产、营销三个核心流程组成，营运资金从企业经营活动的起点，即采购起投入，经过生产流程，在营销流程收回，其占用和周转伴随着业务流程运作的全过程。

每完成一项流程要占用一定的营运资金或者耗用一定的营运资金周转时间。

营运资金运营管理模式1. 概述营运资金是指企业用于日常运营活动的资金。

在企业运营过程中，合理、高效地管理营运资金对企业的经营和发展起着重要的作用。

本文将介绍一种营运资金运营管理模式，以帮助企业有效管理其资金。

2. 基本原则在营运资金运营管理中，需要遵循以下基本原则：2.1. 系统性原则营运资金运营管理需要建立一个完整的体系，包括资金流入和流出的计划、预算、实施和监控等环节。

只有建立了一个系统性的管理体系，才能确保资金的高效利用。

2.2. 风险控制原则企业在运营资金的管理过程中，需要注意风险的控制。

包括市场风险、信用风险、流动性风险等。

通过合理的风险控制措施，可以减少企业在运营中遇到的风险，保障资金的安全。

2.3. 灵活性原则企业在营运资金的管理中，需要保持一定的灵活性。

及时调整资金运作的方式和策略，以适应市场的变化。

通过灵活性的调整，可以更好地应对市场的变化，保持企业的竞争力。

2.4. 高效性原则营运资金的高效运作是企业获得利润的重要途径。

要实现高效运作，需要建立高效的资金管理工具和流程，提高资金使用的效率和速度。

3. 营运资金管理模式的具体步骤3.1. 资金需求评估企业首先需要评估其资金需求，包括短期和长期的资金需求。

短期的资金需求可能包括原材料采购、员工工资支付等支出，长期的资金需求可能包括设备购置、技术研发等投资。

3.2. 资金来源分析企业需要评估其资金来源，包括自有资金、银行贷款、股权投资等。

通过分析资金来源的比例和风险，可以确定合适的资金来源组合。

3.3. 资金运作策略制定企业需要制定资金的运作策略，包括资金的分配、调度和投资等。

在制定策略时，需要考虑到企业的经营特点、市场情况和风险偏好等因素。

3.4. 资金监控和控制企业在运营资金过程中，需要建立监控和控制机制，及时掌握和调整资金的流向。

可以通过制定预算、制定审批程序等措施，确保资金的安全和高效利用。

3.5. 资金评估和优化企业需要对资金运作进行评估和优化，包括评估各项资金指标的达成情况，评估资金运作策略的有效性等。

如何正确进行财务投融资管理财务投融资管理是企业中一项重要的活动，它对企业的发展和运营起着至关重要的作用。

正确进行财务投融资管理可以提高企业的资金利用效率，降低资金成本，实现企业的稳定发展。

本文将从财务投融资管理的基本概念、策略与方法、风险控制等方面，详细探讨如何正确进行财务投融资管理。

一、财务投融资管理的概念和目标财务投融资管理是指企业为了获得所需资金，根据资金需求和资金供给的不同，进行投资决策和融资决策的过程。

其主要目标是实现企业价值的最大化，提高企业的竞争力。

二、财务投融资管理的基本策略与方法1. 资金需求评估：企业首先需要对自身的资金需求进行准确评估。

这包括对企业现金流量的预测，对投资项目的评估和选择等。

2. 融资来源分析：通过对各种融资来源的分析，选择合适的融资方式。

常见的融资方式包括自有资金、债务融资、股权融资等。

在选择融资方式时需要综合考虑企业的实际情况、成本和风险等因素。

3. 投资项目评估：对不同的投资项目进行评估，以便选择最有利可图的项目。

在项目评估中，需要综合考虑项目的收益率、回收期、风险等因素。

4. 资本结构优化：通过调整企业的资本结构，实现财务风险和财务成本的最优化。

在资本结构优化中，应综合考虑负债率、债务结构、股权结构等因素。

5. 长期融资计划：根据企业的长期资金需求，制定合理的融资计划。

融资计划应考虑资金来源、融资时机、融资规模等因素。

三、财务投融资管理的风险控制1. 市场风险：市场风险是指因市场变动而对企业财务情况产生不利影响的风险。

为了降低市场风险，企业可以通过多样化的投资组合、风险分散、市场调研等方式进行控制。

2. 资金流动性风险：资金流动性风险是指企业在一段时间内无法按时偿还到期债务或满足营运资金需求的风险。

为了降低资金流动性风险，企业可以合理规划资金运作周期、建立健全的资金管理体系、适时进行融资等。

3. 利率风险：利率风险是指企业在利率变动时所面临的风险。

为了降低利率风险，企业可以通过利率互换、固定利率债务和浮动利率债务的比例调整等方式进行控制。

小微企业营运资金管理存在的问题及对策存在的问题1、营运资金管控不到位首先，现金管理不善，小微企业现金流的获利能力相对来说较低，假若资金剩余就会出现资金闲置，导致获利能力下降，反之，会出现资金短缺的情况，致使资金链断裂；其次，对应收账款的管控不够严苛，在机会转瞬即逝的速度时代，密切关注企业产品的销售能力固然没错，但是不能忽视资金收回的能力，企业不能只顾抢占市场，而大量的赊销商品；再次，产品的制作结构不能满足市场的需求，中国速度是世界所标榜的，在这个压力下，企业要注重自身产品的质量能否满足市场的需求；最后，存货占用资金的应计利息，存货的多少对企业的影响是双向的，过多或过少都会对企业有较大的影响。

2、融资渠道有限首先，在市场竞争日益激烈的新环境下，我国企业经常面临资金链断裂，营销利润低等情况，致使他们面临巨大的经济困境，世界经济方向瞬息万变，企业要有足够的实力去应对变化迅速的经济环境；其次，金融市场的不稳定因素太多，虽然存在传统的融资方式一一银行贷款，但是，银行贷款存在致命的缺点，即银行机构同样为了自身资金的安全性及盈利性，需要深度审核贷款企业的资质及还款能力，这就必然引发银行贷款的发放速度慢、数额有限等问题，导致企业融资困难，无法筹措到足够的营运资金。

3、财务工作人员综合素质低小微企业的管理层对销售部门和成本控制管理相对严苛，但是在管控营运资金时不严格，致使营运资金管理部门的员工缺乏专业胜任能力，在进行营运资金管理工作时无法对企业所处的经济环境进行相应的分析，不能对所收集到的财务信息进行相应的处理，不能给企业管理人员提出切实可行的投资方案。

4、企业管理层对营运资金管理认知不足管理层是企业的引路人，企业领导层的思想直接影响着企业的前进方向，而我国小微企业领导者对营运资金管理的认知不足，导致企业建立了一个形同虚设的财务管理部门，从而严重威胁企业的正常发展。

没有健全的营运资金管理体系就会使整个财务部门缺乏相应的安全意识，对企业的经营投资没有有效的指导意见，影响企业的发展前景，导致企业陷入不必要的经济危机。

物流企业财务管理综合练习（填空题部分）第一章1、物流企业主要功能有、和三个方面。

2、物流企业基础性功能主要包括和等。

3、物流企业增值服务功能主要包括、、和等。

4、物流企业财务活动主要包括、、和等。

5、物流企业筹资形成两种性质的资金来源：一是；二是。

6、广义的投资包括和，狭义的投资仅指。

7、物流企业与投资者的关系在性质上属于和的关系。

8、物流企业与被投资者的关系在性质上属于和的关系。

9、物流企业与债权人的关系体现为和关系。

10、物流企业与债务人的关系体现为和关系。

11、物流企业与职工之间的关系体现了上的关系。

12、物流企业管理目标可以概括为、和。

13、企业生存的两个基本条件：一是；二是。

其中是最基本的条件。

14、是传统的西方财务管理目标。

15、在股份公司中，增加股东财富的途径主要有：一是；二是。

16、是最典型的，最能说明问题的组织形式。

17、为了防止经营者与股东目标的背离，股东通常会采取和两种办法来协调。

18、股东激励经营者的措施主要有、、以及。

19、当第三方从他并未直接参与的经济交易中获得效益或承担成本时就出现了。

20、财务管理环境涉及范围很广，其中主要有环境、环境和环境。

21、广义的金融市场是指一切流动的市场；狭义的金融市场一般是指发行和交易的市场。

22、按照交易对象不同金融市场可以分为、和。

23、短期资本市场是指期限不超过的资金交易市场，因为短期有价证券易于变成货币或作为货币使用，所以也叫。

24、长期资本市场是指期限在的股票和债券交易市场，因为发行股票和债券所筹集的资金主要用于固定资产等资本品的购置，所以也叫。

25、金融市场由、和组成。

26、金融市场交易对象是；主体是；参与人是指客体的者和者。

27、我国的中央银行是，我国的商业银行主要有和。

28、我国的国家政策银行主要有、和。

29、非银行金融机构主要有、、、、和等。

30、影响企业财务管理活动的法律规范主要有、和等。

31、影响企业财务管理的宏观经济因素主要有、、和等。

财务管理复习重点整理1 、 资金： 是指在企业生产经营过程中用货币反映的各种财产、物资， 以及货币本身， 是企业资产的价值形态。

2：是指在企业生产经营过程中有关资金的筹集、运用和分配等方面的经营业务 活动，也称企业财务活动。

3 企业资金的运动，必然与有关各方发生种种经济联系，通过资金运动产生的 经济联系， 称为财务关系。

4是企业生产经营管理工作的重要方面，它对企业的的财务活动进行组织、计 划、监督和调节。

也可以说，财务管理是遵循资金运动的客观规律，按照国家规律、 政策和企业财务通则， 有效组织企业资金运动， 正确处理企业与各有关方面的财务 关系，以提高经济效益为中心的综合性管理。

利 益 相 关 者资金筹集： 是企业选取一定的渠道，采取一定方式取得资金的活动。

长期资金： 是企业将取得的资金投入其内部或外部的项目上以谋取收益的活动。

营运资金： 是企业投放于生产经营活动的资金。

利润分配： 是企业根据国家有关规定和自身经营的需要将营运资金实现的利润用于不同方面的活动。

6内容及优缺点：(1)利润最大化：企业的利润额在一个生产经营期内尽可能达到最大。

优点：1) 人类进行任何活动，都是为了创造剩余产品，而剩余产品的多少可以用利润来衡量； 2) 在自由竞争的资本市场中，最容易获得最大的资本使用权； 3) 企业通过追求利润最大化，可以使社会财富实现极大化。

缺点：1) 利润最大化的概念含混不清，没有指出这种利润是短期利润还是长期利润，是税前利润还是税后利润， 是经营总利润还是支付给业主(股东)的利润。

2) 利润最大化没有考虑利润发生的时间。

3) 利润最大化没有反映创造的利润与投入的资本额之间的关系，只将不同投入额创造的利润总额进行比较。

4) 利润最大化没有考虑风险问题，一般而言， 报酬越高，风险越大。

追求利润最大化， 有时会增加企业的风险。

(2)：是指企业的合理经营， 采用最优的财务决策， 在考虑资金的时间“三大环节，四项内容”(P7 图 1- 1)长期资金营运资金资金筹集利润分配5价值和风险价值的情况下使企业的总价值达到最大，进而使股东财富达到最大化。

中小企业营运资金管理问题及对策分析摘要：中小企业作为我国国民经济中的重要组成部分，在扩大就业、促进经济增长、推进科技创新、保证社会稳定等国民经济和社会稳定方面有着不可替代的作用。

但是，由于中小企业的规模、资金、人才、组织管理等方面的限制，导致中小企业在市场竞争中也诸多问题，尤其是营运资金管理问题，亟需解决。

众所周知，营运资金作为企业财务管理的关键组成，对于企业而言举足轻重，它与企业的采购、生产、销售息息相关，一定程度上决定了企业能够承担的风险能力。

营运资金是否有效运转，直接影响着企业的生存与发展，如果管理不善可能会直接导致企业破产。

中小企业能否进行正确有效的营运资金管理，直接决定了企业未来的经营发展能否成功。

本文将以中小企业营运资金管理着手，以自治区A 中小企业与市B 中小企业营运资金为例，通过数据对比，针对性地分析自治区A 中小企业营运资金管理中存在的问题，从而完善中小企业的营运资金管理，在理论上提出解决的对策和可行性措施。

在这篇论文中，笔者以自治区A中小企业与市B 中小企业营运资金为例，重点分析了自治区A 中小企业营运资金管理中存在的问题，及在理论上提出解决的措施。

而实际情况中，中小企业的管理有着自己特殊的环境背景，存在着差异性，具体操作需结合实际情况，具体问题具体分析，有针对性的寻找适合自己企业发展的管理方式和解决途径。

关键词：中小企业营运资金管理发展现状对策分析Abstract: the small and medium-sized enterprises as an important part of our national economy, in the expansion of employment, promote economic growth, promote scientific and technological innovation, to ensure social stability and the national economy and social stability plays an irreplaceable role. However, due to the restrictions on the scale, capital, talent, organization and management of small and medium-sized enterprises, the small and medium-sized enterprises in the market competition are also many problems, especially the working capital management, which needs to be solved urgently. As is known to all, working capital as the key of enterprise financial management composition, important for enterprises, is closely related to it and the enterprise procurement, production, sales, extent determines the enterprises to undertake the risk ability. Whether working capital works effectively or not directly affects the survival and development of enterprises, and if the management is not good, it may lead to the bankruptcy of enterprises directly. Whether the small and medium-sized enterprise can carry on the correct and effective working capital management, directly determine the success of the business development of the enterprise in the future. The of working capital management in small and medium-sized enterprises to proceed to working capital of the Inner Mongolia Autonomous Region, a small and medium-sized enterprises and B, Beijing small and medium-sized enterprise as an example, by comparing the data, according to the analysis of Inner Mongolia Autonomous Region, a small and medium-sized enterprise operating funds management in the existing problems, in order to improve the working capital management of small and medium enterprises, put forward countermeasures and feasible measures in theory. In this thesis, the author to working capital of the Inner Mongolia Autonomous Region, a small and medium-sized enterprises and B, Beijing small and medium-sized enterprise as an example, focusing on analysis of the Inner Mongolia Autonomous Region, a small and medium-sized enterprise operating funds management in the existing problems, and in theory put forward solving measures. And actual situation, the management of small and medium-sized enterprises have their own special background, there is a difference, the concrete operation should be combined with the actual situation andspecific issues specific analysis, to find suitable for developing their management and solutions.Key words : small and medium-sized enterprise working capital development present situation countermeasure analysis own business management文献综述法玛与米勒于1972 年出版《财务管理》一书，该书标志着西方财务管理理论发展日趋成熟，为西方财务管理理论的一大著作。

蔚来营运资金管理制度一、总则为规范蔚来营运资金管理，提高资金使用效率，防范风险，保障公司经营稳定，特制定本制度。

二、资金管理目标1. 提高资金使用效率，降低资金成本。

2. 积极防范和化解风险，确保资金安全。

3. 保障公司营运正常开展，促进经营健康发展。

三、资金管理范围本制度适用于蔚来公司的全部资金管理活动，包括公司各项资金收付管理、资金周转管理、资金保值增值管理等。

四、资金管理原则1. 合法合规原则：资金管理必须遵守相关法律法规和公司内部规章制度。

2. 审慎管理原则：资金使用应严格按照公司预算和计划，严格控制资金的使用。

3. 风险控制原则：加强对资金流动的监控和风险评估，及时有效地应对风险。

4. 透明管理原则：资金使用情况要及时、准确地向有关部门报告和公开。

五、资金管理程序1. 资金收付管理（1）收款管理·严格执行公司的收款政策，规范收款流程，确保收款及时、准确。

·健全客户信用管理制度，加强客户信用风险评估，防范账款风险。

（2）付款管理·依据公司付款审批流程，严格控制各项付款的合规性和预算性。

·合理安排付款时间和付款方式，降低支付成本，优化资金使用效率。

2. 资金周转管理（1）资金调拨·根据公司经营计划和资金需求，合理安排资金调拨。

·加强对不同账户资金流动的监控，确保资金安全和合规。

（2）资金存储·合理确定公司的备用资金和流动资金，确保公司运营的正常开展。

·定期对公司资金存储进行评估和调整，保障资金安全和流动性。

3. 资金保值增值管理（1）投资管理·根据公司的风险承受能力和投资策略，合理配置公司的投资组合。

·加强对投资资产的监控和评估，及时调整投资策略，优化投资收益。

（2）资金融通·积极拓展资金融通渠道，提高公司的融资能力和资金利用效率。

·加强对资金融通合作机构的风险管理，确保融资的安全和合规。