安工大 企业管理 第五章 财务管理(新

第五章二、判断题1、资本是企业经营和投资活动的一种进本要素，是企业创建和生存发展的一个必要条件。

（）2、处于成长时期、具有良好发展前景的企业通常会产生调整型筹资动机。

例如，企业产品供应不求，需要增加市场供应。

（）3、在我国，非银行金融机构主要有租赁公司、保险公司、企业集团的财务公司以及信托投资公司、证券公司。

（）4、在改革开放的条件下，国外以及我国香港、澳门和台湾地区的投资者持有的资本，亦可加以吸收，从而形成外商投资企业的筹资渠道。

（）5、处于成长时期的企业，当面临企业资金短缺时，大多都选择内部筹资以减少筹资费用。

（）6、根据我国有关法规制度，企业的股权资本由投入资本（或股本）、资本公积和未分配利润三部分组成。

（）7、在世界范围内，公司注册资本制度的模式主要有三种：法定资本制、授权资本制和折中资本制。

（）8、筹集投入资本也可以通过发行股票的方式取得。

（）9、筹资投入资本是非股份制企业筹措自由资本的一种基本形式。

（）10、筹集国家的投入资本主要是通过获取国家银行的贷款。

（）11、所有企业都可以采用筹集投入资本的形式筹措自由资本。

（）12、发行股票是所有公司制企业筹措自有资金的基本方式。

（）13、对于股东而言，优先股比普通股有更优厚的回报，有更大的吸引力。

（）14、 B 股是指专门供外国和我国的港、澳、台地区的投资者买卖的，以人民币标明面但以外币认购和交易的股票。

（）15、在我国，股票发行价格既可以按票面金额确定，也可以超过票面金额或低于票面金额的价格确定。

（）16、股份公司无论面对什么样的财务状况，争取早日上市交易都是正确的选择。

（）17、股票公司按发行时间的先后可分为始发股和新股。

两者的股东权利和义务都是一样的。

（）18、上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销；非公开发行股票，发行对象均属于原前十名股东的，可以由上市公司自行销售。

（）19、股票发行价格如果过低，可能加大投资者的风险，增大承销机构的发行风险和发行难度，抑制投资者的认购热情。

第六章企业财务管理第一节资金运动、资产、负债与所有者权益一、企业财务管理的研究对象企业财务管理的研究对象就是企业的财务活动。

企业经营过程中，资金的运动构成企业经营活动的一个相对独立的方面, 这就是企业的财务活动。

考察企业财务就是研究企业经营过程中的资金运动, 也是研究企业物资的运动过程。

企业资金总是处于不断运动之中。

在物资购买阶段, 企业资金由货币形态转化为固定资产、原材料等实物形态的资金—固定资金、储备资金;在生产阶段, 已消耗的生产资料价值—固定资产损耗和储备资金, 以及劳动者创造的价值转移到产品中, 资金形态转化为另一种实物形态的资金—生产资金和成品资金;在销售阶段, 成品资金形态又转化为货币资金形态。

二、企业的资金运动及资金筹措〔一〕企业资金循环企业资金在经营过程中从货币资金开始, 经过若干阶段, 依次转化其形态, 又回到货币资金的过程称作资金循环。

资金循环包括四个方面的内容:①资金筹集;②资金投放使用;③资金耗费;④收入取得和分配。

上述资金过程可用图6—1表示。

企业的资金循环运动中必然与有关方面发生经济关系, 既财务关系。

这种财务关系主要包括五个方面:1.企业与投资者之间的财务关系。

体现所有权的性质,反映所有者与经营者之间的产权和经营权关系。

2.企业与债权人之间的财务关系。

体现债权债务的关系。

3.企业与国家之间的财务关系。

体现国家以政府管理者身份参与企业资金分配的关系,通过税收体现。

4.企业与其它单位之间的关系。

体现企业之间的分工协作和经济利益关系。

5.企业内部财务关系。

二个方面, 一方面是指企业内部各单位之间的财务关系, 另一方面是指企业与职工之间的财务关系。

综上所述, 企业财务的实质就是企业再生产过程中的资金运动体现了企业和各方面的经济关系。

1资金筹集资金投放使用资金耗费收入取得和分配图6─1企业资金循环2〔二〕企业资金筹措资金筹措是企业经营活动中的一项重要内容。

根据国家法律、法规规定, 企业资本金的筹措方式有国家财政预算内投资、发行股票、自筹资金和利用外资直接投资等多种形式。

第五章习题答案一、单项选择题1、A解析:在现金持有量的随机控制模式下，其现金控制量的上限H＝3R－2L，即H＝3×6250－2×5000＝8750元。

2、B解析:合理保险储备是指能够使缺货成本与储存成本最小的那一储备量，它和平均库存量没有关系。

3、C解析:企业置存现金的动机主要有三个，交易性、预防性、投机性需要，现金属于流动性最强，盈利性最差的资产，所以企业置存现金的原因不可能出于收益性需要。

4、C解析:所谓“五C”系统，是评估顾客信用品质的五个方面，即“品质”、“能力”、“资本”、“抵押”和“条件”。

本题中A指资本，B指抵押，C指条件，D指能力，E指品质。

5、C解析:订货业务费属于订货成本中的变动性成本，而采购人员计时工资和采购部门管理费用属于订货成本中的固定性成本；预付订金的机会成本属于储存成本。

6、A解析:再订货点R＝交货时间×平均日需求＋保险储备，从公式可以看出，经济订货量与再订货点无关。

7、A解析:成本分析模式下只考虑机会成本和短缺成本，存货模式下只对机会成本和固定转换成本予以考虑。

8、B解析:信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间，信用期越长，给予顾客信用条件越优惠。

延长信用期对销售额增加会产生有利影响，与此同时应收账款、收账费用和坏账损失也会增加。

9、B解析:放弃现金折扣的成本＝[折扣百分比/(1-折扣百分比)]×[360/(信用期-折扣期)]×100%＝[2%/（1-2%）]×[360/（40-20）]×100%=36.73%10、D解析:经济进货批量基本模式的基本前提包括：进货总量可准确预测、存货耗用或销售均衡、价格稳定、仓储条件不受限制、不允许缺货和市场供应充足等。

11、B解析:本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的成本分析模型。

最佳现金持有量确定的成本分析模式下，假设不存在现金和有价证券之间的转换，所以不考虑交易成本，应该考虑的相关成本有：机会成本和短缺成本。