金融资产 也称金融工具 有价证券 它的主要价值体现在对未来现金流的索取权上

公司理财习题一、单项选择题1.下列各项中，不属于公司财务经理基本职能的是（）。

A.投资管理B.核算管理C.收益分配管理D.融资管理2.按照索取权获得方式的分类，股东对于公司收益的索取权是（）。

A.剩余索取权B.固定索取权C.法定索取权D.或有索取权3.无论从市场功能上还是从交易规模上看，构成整个金融市场核心部分的都是（）。

A.外汇市场 B商品期货市场.C.期权市场D.有价证券市场4.公司在确定财务管理目标时，从股东的利益出发，应选择的目标是（）。

A.利润最大化B.每股收益最大化C.股东财富最大化D.公司价值最大化5.下列各项中，不属于股东财富最大化理财目标优点的是（）。

A.考虑了获取收益的时间因素和风险因素B.克服了追求利润的短期行为C.能够充分体现所有者对资本保值与增值的要求D.适用于所有公司6.下列各项中不属于公司财务管理内容的是（）。

A.资本预算管理B.长期融资管理C.营运资本管理D.信息化管理7.股东通常用来协调与经营者利益的方法主要是（）。

A. 监督和激励B.解聘和激励C. 激励和接收D.解聘和接收8.根据资产负债表模式，可将公司财务管理分为长期投资管理、长期融资管理和营运资本管理三部分，股利政策应归属的范畴是（）。

A. 长期投资管理B.长期融资管理C. 营运资本管理D.以上都不是9.股东与债权人之间矛盾与冲突的根源所在是（）。

A.风险与收益的“不对等契约”B.提供资本的性质不同C.在公司治理中的作用不同D.以上都不是10.“所有包含过去证券价格变动的资料和信息都已完全反映在证券的现行市价中；证券价格的过去变化和未来变化是不相关的。

”下列各项中符合这一特征的是（）。

A.弱式效率性的市场 B半强式效率性的市场.C.强式效率性的市场D. 以上都不是11.在金融市场上，投资者无法通过任何方法利用历史信息和公开信息获得超额利润，只有公司的内线人物通过掌握公司内幕消息买卖自己公司的股票，而获得超额利润。

金融资产金融资产(Financial Assets) ，经营资产的对称。

单位或个人所拥有的以价值形态存在的资产。

是一种索取实物资产的无形的权利。

是一切可以在有组织的金融市场上进行交易、具有现实价格和未来估价的金融工具的总称。

金融资产的最大特征是能够在市场交易中为其所有者提供即期或远期的货币收入流量。

尽管金融市场的存在并不是金融资产创造与交易的必要条件，但大多数国家经济中金融资产还是在相应的金融市场上交易的。

金融资产通常指企业的库存现金、银行存款、其他货币资金（如：企业的外埠存款、银行本票存款、银行汇票存款、信用卡存款、信用证保证金存款、存出投资款等）应收账款、应收票据、贷款、其他应收款、股权投资、债权投资和衍生金融工具形成的资产等。

[1]编辑本段简介简介一以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：其初始价值以公允价值进行计量，交易费用计入当期损益。

其后续计量以公允价值，公允价值变动计入当期损益。

持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产：其初始价值以公允价值进行计量，交易费用计入初始入账金额，构成成本部分。

持有至到期投资与贷款和应收款项按其摊余成本进行后续计量。

可供出售金融资产则按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入权益（公允价值下降幅度较大或非暂时性计入资产减值损失）。

[2]金融资产的后续计量原则企业应当按照以下原则对金融资产进行后续计量：1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，应当按照公允价值计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用；2.持有至到期投资，应当采用实际利率法，按摊余成本计量；3.贷款和应收款项，应当采用实际利率法，按摊余成本计量；4.可供出售金融资产，按照公允价值计量且不扣除未来的交易费用。

[3]简介二流动性金融资产金融资产是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，亦称金融工具或证券。

是指单位或个人拥有的以价值形态存在的资产，是一种索取实物资产的权利。

在现代经济系统中，有三类重要的市场对经济的运行起着主导作用，这就是要素市场、产品市场和金融市场。

要素市场是分配土地、劳动与资本等生产要素的市场产品市场则是商品和服务进行交易的场所在经济系统中引导资金的流向，沟通资金由盈余部门向短缺部门转移的市场即为金融市场金融市场发展历程大致上可以分为以下几个阶段：第一阶段，第一次工业革命到19世纪中叶。

第二阶段，从19世纪中叶到第一次世界大战前。

第三阶段，从第一次世界大战到上世纪60年代。

第四阶段，20 世纪60 年代至今。

金融市场是指资金融通的场所，是由货币资金的借贷、金融工具的发行与交易，以及外汇和黄金的买卖活动所形成的市场。

简单地说，金融市场是实现货币资金借贷和办理各种金融工具发行与交易的总称。

金融资产是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，亦称为金融工具或证券。

是与实物资产相对应的。

金融资产本身并不是社会财富的代表，对社会经济并没有直接的贡献，而是间接起作用。

因此，金融资产是建立在债权或股权关系基础之上，持有人有对未来现金流的索取权。

金融资产可以划分为基础性金融资产与衍生性金融资产两大类。

前者主要包括债务性资产和权益性资产；后者主要包括远期、期货、期权和互换等金融市场的特征:1交易的对象不同，即金融市场上的交易对象具有特殊性。

2交易的过程不同，即金融市场的借贷活动具有集中性.3交易的场所不同，即金融市场的交易场所具有非固定性。

4交易的价格不同，即金融市场上的价格具有一致性。

5交易商品的使用价值不同，即金融市场上交易商品的使用价值具有同一性。

6.交易的双方不同，即金融市场上的买卖双方具有可变性。

金融市场的新特征;第一，融资手段多样化。

首先，金融工具出现了全球性的创新；其次，金融市场的交易方式开始多样化。

第二，融资技术现代化。

第三，融资范围国际化。

金融市场的地位:1、它创造了一个价值发现过程，金融产品的买卖双方在金融市场上相互作用决定价格。

2、它提供了一种流动机制，人们在市场上自由买卖。

《证券投资学(第四版）》习题及答案-—吴晓求主编第一章证券投资工具一、名词解释1、风险：是未来结果的不确定性或损失，也可以进一步定义为个人和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知。

2、普通股：普通股是指在公司的经营管理、盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。

普通股构成公司资本的基础,是股票的一种基本形式。

目前，在上海和深圳证券交易所上市交易的股票都是普通股。

3、期货:期货的英文为future，是由“未来"一词演化而来,其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期进行交易，而是共同约定在未来的某一时候交割，因此在国内就称其为“期货"。

4、远期：远期是指合同双方约定在未来某一日期以约定价值,由买方向卖方购买某一数量的标的项目的合同。

5、期权：期权是在期货的基础上产生的一种金融工具，是指在未来一定时期可以买卖的权利,是买方向卖方支付一定数量的金额(指期权费）后拥有的在未来一段时间内(指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权)一事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务.6、互换：互换是指合同双方在未来某一期间内交换一系列现金流量的合同.按合同标的项目不同，互换可以分为利率互换、货币互换、商品互换、权益互换等。

其中，利率互换和货币互换比较常见.二、简答题1、简述有价证券的种类和特征答：有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入,并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。

有价证券多种多样，从不同的角度、按照不同的标准，可以对其进行不同的分类:(1)按发行主体的不同，可分为政府证券（公债券）、金融证券和公司证券。

（2)按所体现的内容不同，有价证券可分为货币证券、资本证券和货物证券。

（3）根据上市与否，有价证券可分为上市证券和非上市证券.划分为上市证券和非上市证券的有价证券是有其特定对象的。

一、单选题1、下列哪些不是财务管理的宏观经济环境A.经济发展水平B.企业组织法规C.经济周期D.宏观调控政策正确答案：B2、短期利率趋于上升的季节主要是A.秋冬月份B.冬季C.夏秋月份D.春季正确答案：C3、与项目投资不同，金融投资是用货币资金购买（）来实现投资收益的行为。

A.实物资产B.有价证券C.金融工具D.金融资产正确答案：D4、若某公司债券利率为4%，其违约风险溢酬为1.2%，则同期国库券利率为（）A.5.2%B.2.8%C.4%D.无法计算正确答案：B5、以下各项中属于有价证券市场的是（）A.外汇市场B.期货市场C.期权市场D.货币市场正确答案：D6、下列哪种有价证券的风险性最高（）。

A.基金债券B.普通股C.优先股D.企业债券正确答案：B7、下列不属于初级市场活动内容的是（）。

A.转让股票B.发行债券C.增发股票D.发行股票正确答案：A二、多选题1、金融工具具有四大特点，包括A.流动性B.收益性C.风险性D.偿还期正确答案：A、B、C、D2、下列哪些情况会出现反转的收益率曲线A.长短期利率相同时B.季节性资金紧俏，短期利率上涨时C.投资人预计长期利率趋势向上，高于短期利率时D.投资人预计长期利率趋势向下，低于短期利率时正确答案：B、D3、下列关于市场利率构成的各项因素的表述中，正确的有A.纯粹利率是没有风险、没有通货膨胀情况下的市场平均的资金利润率B.通货膨胀溢价是由于通货膨胀造成货币实际购买力下降而对投资者的补偿C.期限风险溢价是指债券因面临持续期内市场利率下降导致价格下跌的风险而给予债权人的补偿D.流动性风险溢价的大小可用一项资产转化为现金的速度来衡量，变现能力越强，流动性风险越小，溢价越小正确答案：A、B、D4、关于名义利率和实际利率，说法正确的有A.实际利率调节借贷双方的经济行为B.名义利率对经济有实质性影响C.名义利率减去通货膨胀率等于实际利率D.名义利率是包含了通货膨胀因素的利率正确答案：A、C、D5、按金融工具的种类划分，金融市场可分为股票市场、债券市场、（）A.外汇市场B.期权市场C.货币市场D.期货市场正确答案：A、B、C、D6、主要发挥筹措资本、投放资本功能的有价证券市场包括（）A.货币市场B.期权市场C.外汇市场D.股票市场正确答案：A、D7、公司债券的发行要素包括（）A.利息率及其支付方式B.偿还方式C.发行价格D.债券的发行额正确答案：A、B、C、D三、判断题1、银行利率与有价证券价格成正比。

第一章财务管理概述第一节财务管理的概念一、财务与财务管理1.财务的定义财务泛指财务活动和财务关系。

财务活动涉及企业资金的活动财务关系是企业和各方面的经济关系2.企业财务是指企业再生产过程中的资金运动，它体现着企业和各方面的经济关系。

3.财务活动财务活动是指企业再生产过程中的资金运动，即筹集、运用和分配资金的活动。

4.财务关系财务关系是指企业在组织资金运动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。

（企业与内部单位及个人，所有者，债权、债务人，被投资单位，税务行政部门的关系）5.财务管理的定义财务管理是指基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，它是利用价值形式对企业再生产过程进行的管理，是组织财务活动、处理财务关系的一项综合性管理工作。

二、财务管理的发展1.财务管理的产生以筹资为重心的管理阶段(传统财务管理阶段)从15、16世纪至20世纪30年代末期:19世纪末20世纪初，财务管理从企业管理中分离出来，成为独立的管理部门。

本部分时间跨度为19世纪末20世纪30年代.•具体地,财务管理的重点是研究企业的合并及重组、新企业的设立、企业证券发行等有关法律事务。

适时而有效地为企业筹集资金、合理安排资本结构就成为财务管理的最初职能2.财务管理发展的初级阶段•以内部控制为重心的管理阶段(20世纪30年代末至二战末期),即资产管理理财阶段•处理企业破产、恢复和发展企业经济实力成为财务管理的主要任务，其研究的重心不再是企业的扩展，而是企业的生存。

同时,鉴于当时经济条件的恶化，西方各国政府要求企业充分披露有关的财务信息，以满足企业外部人员进行财务分析的需要，从而使证券管理这一财务管理的主要职能得到进一步的发展。

3.财务管理发展的中期阶段以投资为重心的管理阶段(二战后至20世纪80年代)50年代企业财务面临的主要问题是如何进行资本支出预算以及如何合理配置企业资源的问题，从而将研究的重点由资金筹措转向资金运用。