金融工程概述Financial Engineering Introduction分解

金融工程金融工程是指利用数理方法和计算机技术研究金融产品的设计、定价、风险管理和投资策略等方面的工程学科。

金融工程的发展是随着金融市场复杂性的提升而出现的，它的目的是为金融市场参与者提供优化的金融产品和投资策略，以及有效的风险管理方案。

本文将从以下几个方面介绍金融工程的概念、发展、应用和未来。

一、概念1990年代初，受到自然科学和工程学科发展的影响，金融工程开始兴起。

金融工程是指利用工程数学、计算机科学等方法，结合金融理论对金融市场所涉及的各种金融产品和投资策略进行设计、定价、风险管理和优化等，从而提高金融市场的效率和公正。

金融工程的核心思想是将工程学科中的数学、统计和模型运用到金融领域中。

二、发展自1990年代以来，金融工程已经成为金融领域中的一个重要分支，并且得到了越来越广泛的应用。

金融工程的发展可以分为以下几个阶段：1. 初始阶段（1980s-1990s）在这个阶段，金融工程学科的发展主要是由一些数学科学家和工程师主导的。

他们的主要目标是提供数学和工程工具以解决金融市场中的一些代表性问题，如期权定价、风险管理等。

2. 发展阶段（1990s-2000s）在这个阶段，金融工程逐渐得到了越来越多的关注，并且出现了一些重要的发展。

其中最重要的发展是由原来单独的许多数理学科和计算机科学学科逐渐融合成一个完整的学科，形成了一个独立的研究方向，从而成为了一个具有领导地位的学科领域。

3. 应用阶段（2000s-至今）在这个阶段，金融工程的应用已经成为了金融领域的主要研究方向之一，并且得到了如投资银行、基金管理公司等金融机构的广泛认同。

金融工程的应用已经涉及到金融市场的诸多方面，包括证券定价、期权交易、风险管理等，并且在大型金融机构和跨国公司中得到了深度应用。

三、应用金融工程的应用范围非常广泛，其中包括以下主要方面：1. 资产定价和投资组合管理金融工程可以运用现代金融市场理论和资产定价模型对各种金融资产进行定价，利用计算机模拟技术和优化算法进行投资组合管理。

金融工程简介金融工程（Financial Engineering）是指将经济学、数学、统计学和计算机科学的方法和技术应用于设计、建模、分析和管理金融产品和金融风险的领域。

作为金融学的分支学科之一，金融工程于20世纪70年代兴起，至今已经成为金融行业中的重要领域之一。

在金融工程的应用领域中，其中最为重要的是金融衍生品的设计和定价。

金融衍生品是指一种与特定金融资产相关或衍生出的金融合约，如期权、期货、远期合同和掉期等。

金融衍生品的设计和定价需要应用到计量经济学、数学（如微积分、概率论和线性代数等）、统计学、优化理论以及计算机科学等多个学科领域的知识和技术。

与金融衍生品相关的另一个重要领域是风险管理。

金融工程师们可以通过将不同资产的风险进行有效地组合和转移，降低公司或个人的风险暴露，并提高其财务安全性。

金融工程工具和技术的应用，也使得金融机构能够更好地预测市场的波动和风险，并对其进行有效地管理，从而使得其在市场中的表现更加卓越。

金融工程主要包括以下几个方面：1.资产定价。

金融工程是研究资产定价的学问，它不仅探讨如何使用市场信息来确定资产的合理价格，而且也会考虑到其他影响因素，如货币政策、公司业绩和国际环境等。

2.风险管理。

金融工程师们可以使用各种工具和技术来管理不同类型的风险，如市场风险、信用风险和操作风险等。

3.金融衍生品的设计和定价。

金融衍生品是指一种根据某些基础资产的表现情况而派生出来的金融合约。

金融工程师们使用模型来确定这些衍生品的合理价格，并使用金融工程技术来创建这些产品。

4.投资组合优化。

金融工程师通常会应用数学和计算机算法来优化投资组合的表现。

他们会使用风险管理技术来保证投资组合可以承受市场风险，并利用各种金融工具来达到盈利和风险平衡。

在金融工程领域中，Python和R等编程语言被广泛使用，以实现与计量经济、数学建模、数据分析和可视化等方面相关的应用。

金融工程师还需要具备扎实的统计学、微积分、金融学、计算机科学和量化风险管理等方面的知识。

目录金融工程 (2)目录 (2)金融工程的定义 (2)金融工程的核心内容 (2)金融工程的运作程序 (3)金融工程和金融效率的关联性分析 (3)国外金融工程应用实例 (4)发展我国的金融工程的思路 (6)金融工程金融工程(Financial Engineering)[编辑]金融工程的定义关于金融工程的定义有多种说法，美国金融学家约翰·芬尼迪(John Finnerty)提出的定义最好：金融工程包括创新型金融工具与金融手段的设计、开发与实施，以及对金融问题给予创造性的解决。

金融工程的概念有狭义和广义两种。

狭义的金融工程主要是指利用先进的数学及通讯工具，在各种现有基本金融产品的基础上，进行不同形式的组合分解，以设计出符合客户需要并具有特定Ｐ／L性的新的金融产品。

而广义的金融工程则是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，它不仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面。

本文采用的是广义的金融工程概念。

金融工程的核心内容金融工程中，其核心在于对新型金融产品或业务的开发设计，其实质在于提高效率，它包括：1.新型金融工具的创造，如创造第一个零息债券，第一个互换合约等；2.已有工具的发展应用，如把期货交易应用于新的领域，发展出众多的期权及互换的品种等；3.把已有的金融工具和手段运用组合分解技术，复合出新的金融产品，如远期互换，期货期权，新的财务结构的构造等。

金融工程的运作程序金融工程的运作具有规范化的程序(如下图):诊断—分析—开发—定价—交付使用，基本过程程序化。

其中从项目的可行性分析，产品的性能目标确定，方案的优化设计，产品的开发，定价模型的确定，仿真的模拟试验，小批量的应用和反馈修正，直到大批量的销售、推广应用，各个环节紧密有序。

大部分的被创新的新金融产品，成为运用金融工程创造性解决其他相关金融财务问题的工具，即组合性产品中的基本单元。

金融工程和金融效率的关联性分析金融工程是市场对更高的金融效率不断追求的产物。

第一节金融工程概述一、金融工程的根本概念金融工程〔Financial Engineering〕是20世纪80年代中后期在西方兴旺国家兴起的一门新兴学科。

1998年，美国金融学家费纳蒂〔Finnerty〕首次给出了金融工程的正式定义：金融工程包括新型金融工具与金融工序、开发与实施，并为金融问题提供创造性的解决方法。

该定义不仅强调了对金融工具的运用，而且还强调了金融工具的重要性。

金融工具重要包括各种原生金融工具和各种衍生金融工具。

原生金融工具有外汇、货币、债券和股票交易，而衍生工具有远期、期货、期权和互换交易等。

金融工序主要指运用金融工具和其他手段实现既定目标的程序和策略，不仅包括金融工具的创新，而且还包括金融工具运用的创新。

一般来说，金融工程的概念有狭义和广义之分。

狭义的金融工程主要指利用先进的数学及通讯工具，在各种现有根本金融产品的根底上，进行不同形式的组合分解，以设计出符合客户需要并具有特定风险和收益的新的金融产品。

而广义的工程手段那么是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发。

他不仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略世界、金融风险管理等各个方面。

无论是广义还是狭义的概念，作为一门新兴的学科，金融工程可以被认为是将工程思维引入金融领域，综合的使用各种工程技术〔主要有数学建模、数值计算、网络图解和仿真技术等〕设计、开发和实施新型的金融工具盒金融工序，创造性的解决各种金融问题。

它是一门将金融学、统计学、计算机技术相结合的交叉学科。

【例1】1993年，法国政府在对R-P化工公司实施私有化〔Privatization〕时遇到了困难。

按照政府的设想，在出售股权的同时，R-P化工公司应将一局部股权售予公司的员工，以保护公司员工的利益，同时也使他们保持工作积极性。

但是，R-P公司的员工却对这一职工持股方案反映非常冷淡。

在政府与公司决定对员工提供10%的价格折扣之后，仍仅有20%左右的员工购置本公司的股票。

金融工程专业引言：金融工程专业（Financial Engineering）是随着金融市场的快速发展和金融技术的不断创新而产生的一门新兴学科。

它结合了金融学、数学、统计学、计算机科学等多个学科的知识，旨在培养掌握金融工程技术的人才。

本文将介绍金融工程专业的内涵、就业前景、优势、学习内容和未来发展趋势。

一、金融工程专业的内涵金融工程专业主要涉及金融学、数学、统计学和计算机科学四个学科的知识。

它以金融工程技术为核心，旨在培养具有掌握金融市场、金融产品、金融风险和管理技术的人才。

学生需要掌握金融市场分析、金融产品设计和定价、数学建模、统计分析、计算机编程等基本知识，同时还需要具备创新思维和团队合作精神。

二、金融工程专业的就业前景金融工程专业的毕业生在金融领域有广泛的就业前景。

他们可以在银行、证券公司、保险公司、基金公司等金融机构工作。

例如，在银行中，金融工程专业的毕业生可以从事风险管理、信贷分析、产品开发等方面的工作。

在证券公司中，他们可以从事股票分析、期货交易、投资顾问等方面的工作。

在保险公司中，他们可以从事精算分析、产品开发、风险管理等方面的工作。

此外，金融工程专业的毕业生还可以在政府部门、教育机构、科研机构等单位发挥自己的专业才能。

他们可以从事金融学、数学、统计学等领域的科研工作，或者在政府部门和教育机构中从事相关领域的工作。

三、金融工程专业的优势1.跨学科性：金融工程专业融合了金融学、数学、统计学和计算机科学等多个学科的知识，使学生具备跨学科的综合素质。

2.实践性强：金融工程专业注重实践能力的培养，学生掌握的技能和知识能够直接应用于实际工作中。

3.创新性强：金融工程专业培养学生的创新思维和团队合作精神，能够应对金融市场的不断变化和金融产品的创新。

四、金融工程专业的学习内容1.金融学：学生需要掌握金融市场分析、金融产品设计和定价、风险管理等基本知识。

2.数学：学生需要学习高等数学、线性代数、概率论与数理统计等课程，培养数学建模和分析能力。

第一章金融工程概述工程这个名词在我们生活中经常碰到。

在《简明大不列颠百科全书》中给工程下了这样的定义：工程是应用科学知识使自然资源为人类服务的一种专门技术。

在一般情况下，我们所说的工程是指机械工程，其意义是指将几个机械零件组成一个复杂的系统，使其协同工作，或者为了获得某种功能上的完善而进行相应的调整。

伴随现代科技的发展，机械工程的原理渗透到自然科学和社会科学的诸多领域，成为科学理论转化为现实生产力的根本手段，并且深刻地影响和改变着人类的生存环境及人类自身。

例如，在人文社会科学领域：马克思主义理论研究与建设工程；在生命科学领域：生物工程，遗传工程；在物理领域：核子工程，宇航工程；化学领域：材料工程；电子领域：电子工程，计算机工程，通信工程；在企业管理领域：管理工程。

金融领域则在20世纪80年代末兴起了金融工程（financial engineering）。

金融工程的思想在数百年前就已出现。

在20世纪50年代，“金融工程”开始作为一个专有名词出现在有关文献中，但是金融工程作为一个自成一体的金融学科，却是在20世纪80年代末和90年代初。

1991年“国际金融工程师学会”的成立，被认定是金融工程学确立的重要标志，该学会的宗旨就是要“界定和培育金融工程这一新兴专业”。

自20世纪90年代末，美国哈佛大学、麻省理工学院、斯坦福大学、康奈尔大学等著名高等学府都开设了金融工程专业（学位），金融工程学成为西方商学院重要的MBA课程，美国的一些高等学府与华尔街的一些重要金融机构合作对其进行了开发和应用方面的研究。

目前金融工程学已经成为企业财务人员、银行经营管理专家、基金经理、市场交易员以及金融管理部门相关人士等实务部门工作人员所必修的内容。

第一节金融工程的定义（一）芬纳蒂的定义美国金融学家约翰·芬纳蒂在1988年为金融工程做出了如下解释：金融工程包括创新性金融工具和金融过程的设计、开发和运用以及对企业整体金融问题的创造性解决方略。