2017年基金从业《基金法律法规》基础讲解(十八)

2017年04月基金从业资格《基金法律法规、职业道德与业务规范》真题1.货币基金通常不需要定期披露份额净值，而是披露（）。

A.每份基金收益、7日年化收益率B.每万份基金收益、3日年化收益率C.每万份基金收益、7日年化收益率D.每份基金收益、3日年化收益率答案:C2.基金管理人的（）是指公司为防范和化解风险，保证经营运作符合公司的发展规划，在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而形成的系统。

A.外部控制B.系统控制C.过程控制D.内部控制答案:D3.基金管理人应在每年结束后（）日内，在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。

A.30B.60C.90D.180答案:C4.国际上比较流行的投资组合保险策略主要有对冲保险策略和（）。

A.股票保险策略B.债券保险策略C.固定比例投资组合保险策略D.差值保险策略答案:C5.基金公司信息披露的（）原则，要求使用精确的语言披露信息，在内容和表达方式上不得使人误解，不得使用模棱两可的语言。

A.准确性B.完整性C.及时性D.客观性答案:A6.基金销售机构履行反洗钱法律义务，应当做到（）。

Ⅰ．执行基金投资人身份认证程序Ⅱ．检查基金投资人的投资资格Ⅲ．了解基金投资人的投资意向A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ答案:B7.基金经理任职应当具备的条件包括（）。

A.取得基金从业资格B.未通过中国证监会或者其授权机构组织的高级管理人员证券投资法律知识考试C.具有1年以上证券投资管理经历D.最近5年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚答案:A8.基金管理人应当在基金（）中披露从基金财产中计提的管理费、托管费、基金销售服务费的金额，并说明管理费中支付给基金销售机构的客户维护费总额。

A.季度报告和半年度报告B.半年度报告和年度报告C.季度报告和年度报告D.月度报告和年度报告答案:B9.目前国内的基金投资者有可能通过（）办理基金份额的认购、申购和赎回以及相应资金收付的业务。

2017年基金从业《基金法律法规》基础讲解（十二）基金管理人的信息披露义务基金管理人来说，主要负责办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项：（1）向中国证监会提交基金合同草案、托管协议草案、招募说明书草案等募集申请材料。

在基金份额发售的3日前，将招募说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和管理人网站上（2）在基金合同生效的次日，在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告（3）开放式基金合同生效后每6个月结束之日起45日内，将更新的招募说明书登载在管理人网站上，更新的招募说明书摘要登载在指定报刊上；在公告的15日前，应向中国证监会报送更新的招募说明书，并就更新内容提供书面说明（4）基金拟在证券交易所上市的，应向交易所提交上市交易公告书等上市申请材料。

基金获准上市的，应在上市日前3个工作日，将基金份额上市交易公告书登载在指定报刊和管理人网站上（5）至少每周公告一次封闭式基金的资产净值和份额净值。

开放式基金在开始办理申购或者赎回前，至少每周公告一次资产净值和份额净值；开放申购赎回后，应于每个开放日的次日披露基金份额净值和份额累计净值。

如遇半年末或年末，还应披露半年度和年度最后一个市场交易日的基金资产净值、份额净值和份额累计净值。

总结：封闭式 1 2开放式 1 2----2 3---1 2 3（6）在每年结束后90日内，在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理入网站上披露年度报告全文。

在上半年结束后60日内，在指定报刊上披露半年度报告摘要，在管理人网站上披露半年度报告全文。

在每季结束后15个工作日内，在指定报刊和管理人网站上披露基金季度报告。

上述定期报告在披露的第2个工作日，应分别报中国证监会及地方监管局、基金上市的证券交易所备案。

对于当期基金合同生效不足2个月的基金，可以不编制上述定期报告。

（7）当发生对基金份额持有人权益或者基金价格产生重大影响的事件时，应在2日内编制并披露临时报告书，并分别报中国证监会及地方监管局备案。

2017年基金从业《基金法律法规》基础讲解（十七）【知识点】非公开募集基金募集行为的监管(一)对非公开募集基金募集对象的限制依据《证券投资基金法》的规定，非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200人。

私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：①净资产不低于1000万元的单位;②金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人。

(二)对非公开募集基金推介方式的限制依据《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定，私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。

【知识点】非公开募集基金基金管理人登记我国对于非公开募集基金的基金管理人没有严格的市场准入限制，担任非公开募集基金的基金管理人无须中国证监会审批，而实行登记制度，即非公开募集基金的基金管理人只需向基金业协会登记即可。

对于非公开募集基金管理人的内部治理结构也没有强制性的监管要求，而由基金业协会制定相关指引和准则，实行自律管理。

担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照规定向基金业协会履行登记手续，报送基本情况。

未经登记，任何单位或者个人不得使用“基金”或者“基金管理”字样或者近似名称进行证券投资活动。

基金业协会应当在私募基金管理人登记材料齐备后的20个工作日内，通过网站公告私募基金管理人名单及其基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。

(二)基金份额持有人大会及其日常机构基金份额持有人大会由全体基金份额持有人组成，按照基金合同约定，基金份额持有人大会可以设立日常机构，基金份额持有人大会及其日常机构不得直接参与或者干涉基金的投资管理活动。

(三)公开募集基金的基金份额持有人权利行使1.基金份额持有人大会的召集依据《证券投资基金法》的规定，基金份额持有人大会由基金管理人召集。

基金份额持有人大会设立日常机构的，由该日常机构召集;该日常机构未召集的，由基金管理人召集。

目前我国发行的合并募集的分级基金，通常只能以母基金代码进行申购和赎回，子基金份额只能上市交易，不能单独申购和赎回。

(三)分级基金的跨系统转托管由于分级基金份额是分系统登记的登记在基金注册登记系统的基金份额只能申请赎回，不能直接在证券交易所卖出。

登记在证券登记结算系统中的基金份额可以在证券交易所卖出。

【例题1·单选题】开放式基金的认购采取( )的认购方式。

A.份额认购B.债券认购C.金额认购D.份额或金额认购【答案】C【解析】本题考查开放式基金的认购方式。

【例题2·单选题】下列关于ETF份额认购的说法正确的是( )。

A.只能用现金认购B.可以用现金认购，也可以用证券认购C.只能用证券认购D.不能用证券认购，也不能用现金认购【答案】B【解析】本题考查ETF基金的认购方式。

【知识点】LOF的上市交易、申购与赎回(一)LOF的上市交易LOF完成登记托管手续后，由基金管理人向深圳证券交易所提交上市申请，申请在交易所挂牌上市。

LOF在交易所的交易规则与封闭式基金基本相同(二)LOF份额的申购和赎回1.注册登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统（TA系统）内的基金份额，可通过基金管理人及其代销机构在场外办理LOF的申购和赎回2.登记在中国结算公司的证券登记结算系统内的基金份额，也可以通过具有基金代销业务资格且符合风险控制要求的深圳证券交易所会员单位在场内办理申购和赎回业务(三)LOF份额转托管投资者通过深圳证券交易所交易系统获得的基金份额托管在证券营业部处，登记在中国证券登记结算有限责任公司的证券登记系统中。

这部分基金份额既可以在深圳证券交易所交易，也可以通过深圳证券交易所交易系统直接申请赎回。

举例：场内投资者通过基金管理人及其代销机构获得的基金份额托管在代销机构/基金管理人处，登记在中国证券登记结算有限责任公司的基金登记系统中，只能申请赎回，不能直接在深圳证券交易所交易。

举例：场外LOF份额的转托管业务包含两种类型：系统内转托管和跨系统转托管。