2021基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》考点总结

基金从业《证券投资基金》知识点一、知识概述《证券投资基金》①基本定义：证券投资基金呢，简单说就是有好多投资者把钱凑一块儿，交给专业的基金管理人帮着去投资证券，像股票啊、债券之类的东西。

就是大家组队投资，减少风险，发挥专业人士的优势。

②重要程度：在基金从业里可是超级重要的。

这就好比我们玩游戏要先了解游戏规则一样，想要在基金行业工作或者投资基金，不懂这个就像没带武器上战场。

③前置知识：至少得先对基本的金融概念有点了解吧，比如什么是股票、债券，还有一些基础的经济常识。

④应用价值：对于投资者来说，能通过它让钱生钱。

对从业人员来说，这是工作的核心知识，就像厨师得知道食材怎么做菜一个道理。

二、知识体系①知识图谱：在基金从业《证券投资基金》这门学科里，那可是处于核心位置的，就像人的心脏，很多别的知识都跟它有联系。

②关联知识：和金融市场的知识紧密相连呀，像货币政策对基金投资的影响。

还和会计学有点关系呢，毕竟要算收益什么的。

③重难点分析：- 掌握难度：说实话还挺难的。

那概念又多又杂，特别是一些风险评估的内容。

- 关键点：我觉得是理解基金的运作模式，比如它怎么募集资金，怎么管理，又怎么分配收益。

④考点分析：- 在考试中的重要性：超级重要啊，相当大的一部分题目都是出自这里的。

- 考查方式：选择题、判断题，还有可能出案例分析题呢。

三、详细讲解【理论概念类】①概念辨析：- 证券投资基金有公募基金和私募基金之分。

公募是对大众公开募集，门槛低；私募基金是针对特定的少数人或者机构募集，门槛高。

- 还可以从投资方向上分类，比如股票型基金主要投资股票，债券型基金主要投债券。

②特征分析：- 它是一种集合投资，就是把大家的小钱集合成大钱。

就像大家凑份子买东西一样。

- 由专业管理人管理，这些人就像足球队的教练，指挥着资金往哪儿投资。

- 分散风险，不能把鸡蛋放在一个篮子里嘛，通过投资好多不同的证券来分散风险。

③分类说明：- 除了前面说的公募私募、股票型债券型，还有混合型基金，它是既投股票又投债券的。

科目二《证券投资基金基础知识》必考点科目二《证券投资基金基础知识》必考点第 1 章投资管理基础第一节财务报表财务报表包含财产欠债表、利润表和现金流量表三大报表，外加所有者权益改动表。

一、财产欠债表1.财产欠债表含义（ 1）财产欠债表也称为公司的“第一会计报表”。

财产欠债表报告了公司在某一时点的资产、欠债和所有者权益的状况，报告时点往常为会计季末、半年终或会计年终。

（ 2）财产欠债表反应了公司在特准时点的财务状况，是公司经营管理活动结果的集中表现。

2.会计恒等式：财产 =欠债 +所有者权益（1）财产部分表示公司所拥有的或掌握的，以及被其余公司所欠的各样资源或财产。

（2）欠债表示公司所应支付的所有债务。

所有者权益又称股东权益或净财产，是指公司总财产中扣除欠债所余下的部分，表示公司的财产净值，即在清账各样债务此后，公司股东所拥有的财产价值。

（3）所有者权益包含以下四部分：一是股本，即依据面值计算的股本金。

二是资本公积，包含股票刊行溢价、法定财产重估增值、接受捐献财产、政府专项拨款转入等。

三是盈余公积，又分为法定盈余公积和随意盈余公积。

四是未分派利润，指公司留待此后年度分派的利润或待分派利润。

3.财产欠债表往常有以下四方面的基本作用：（ 1）财产欠债表列出了公司据有资源的数目和性质。

（ 2）财产欠债表上的资源为剖析收入根源性质及其稳固性供应了基础。

（3）财产欠债表的财产项能够揭露公司资本的占用状况，欠债项则说明公司的资本根源和财务状况。

（4）财产欠债表能够为利润把关。

二、利润表1.利润表含义（1）利润表（ income statement ），亦称损益表，反应一准期间（如一个会计季度或会计年度）的整体经营成就，揭露公司财务状况发生改动的直接原由。

利润表是一个动向报告。

（2）利润表由三个主要部分构成。

第一部分是营业收入；第二部分是与营业收入有关的生产性花费、销售花费和其余花费；第三部分是利润。

（3）在议论公司的整体业绩时，要点在于公司的净利润，即息税前利润（ EBIT）减去利息花费和税费。

证券从业资格考试《证券投资基金》考点大全及详解双色打印版第一章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概述考点1.证券投资基金（简称“基金”）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

考点2.基金投资者是基金的所有者。

考点3.与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。

证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。

考点4.在美国，证券投资基金被称为共同基金，在英国和中国香港特别行政区被称为单位信托基金，在欧洲一些国家被称为集合投资基金或集合投资计划，在日本和中国台湾地区则被称为证券投资信托基金。

考点5.证券投资基金的特点：①集合理财、专业管理；②组合投资、分散风险；③利益共享、风险共担；④严格监管、信息透明；⑤独立托管、保障安全。

考点6.基金与股票、债券的差异【精讲】基金与股票、债券的差异：①反映的经济关系不同。

股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证；债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证；基金反映的则是一种信托关系，是一种收益凭证。

②所筹资金的投向不同。

股票和债券筹集的资金主要投向实业领域；基金所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。

③投资收益与风险大小不同。

通常情况下，股票是一种高风险、高收益的投资品种；债券是一种低风险、低收益的投资品种；而基金是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。

考点7.基金与银行储蓄存款的差异【精讲】基金与银行储蓄存款的差异：①性质不同。

基金是一种收益凭证，银行储蓄存款是一种信用凭证。

②收益与风险特性不同。

基金收益具有一定的波动性，而银行存款利率相对稳定。

③信息披露程度不同。

基金管理人必须定期向投资者公布基金的投资运作情况，而银行不必向存款人披露资金运用情况。

第二节证券投资基金的运作与参与主体考点1.基金的运作活动从基金管理人的角度看，可以分为基金的市场营销、基金的投资管理与基金的后台管理三大部分。

基金从业资格考试2021《证券投资基金基础知识》真题解析一、选择题解析如果一个投资组合的收益率为2%，其基准组合收益率为2.2%，则跟踪偏离度是（）。

A．－10%B．10%C．0.2%D．－0.2%【答案】D @@@【解析】根据计算公式，可得：跟踪偏离度＝证券组合的真实收益率－基准组合的收益率＝2%－2.2%＝－0.2%。

54运用战术资产配置的前提条件不包括（）。

A．能够准确地预测市场变化B．能够有效实施动态资产配置投资方案C．资产配置能够达到预期收益和投资目标D．能够发现单个证券的投资机会【答案】C @@@【解析】战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。

运用战术资产配置的前提条件是基金管理人能够准确地预测市场变化、发现单个证券的投资机会，并且能够有效实施动态资产配置投资方案。

55资产1、资产2（E（r1）＞E（r2））这两个风险资产形成的可行投资组合集为一条曲线，若上述两个资产都无法卖空，则以下表述中正确的是（）。

A．可行投资组合集的预期收益率低于资产2的预期收益率B．可行投资组合集的预期收益率介于资产1与资产2之间C．可行投资组合集的预期收益率与资产1、2的预期收益率无关D．可行投资组合集的预期收益率高于资产1的预期收益率【答案】B @@@【解析】如果资产的投资比例存在限制，那么可行投资组合集的范围将受到影响。

比如一些市场上存在卖空限制，各资产的投资比例不能为负数。

此时可行投资组合集将限制在图3中代表资产1和资产2的两点间的部分，因为同时持有两种风险资产的投资组合其预期收益率必然是介于两种风险资产的预期收益率之间。

图3 两个风险资产的投资组合56如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是（）。

A．未来事件能够被准确地预测B．投资工具价格能够反映所有可获得信息C．证券价格由于不可辨别的原因而变化D．价格起伏不大【答案】B @@@【解析】一个信息有效的市场，投资工具的价格应当能够反映所有可获得的信息，包括基本面信息、价格与风险信息等。

基金从业考试：证券投资基金基础知识（科二）知识点大汇总1.想了解企业某段时期管理费用的信息，需要查看利润表（反映一定时期内总体经营成果）。

2.企业拥有或掌控的，或被其他企业所欠的各种资源或财产的科目是资产。

3.企业初创尚未盈利，不断募集资本投资，则CFO为负，CFF正。

4.方差和标准差除了应用于分析投资收益，还可以研究价格指数、股指波动情况标准差为σ（西格玛）。

5.存货属于流动资产。

6.复利考虑了利息的时间价值。

7.资产=负债+所有者权益。

8.净现金流量指在一段时间内现金流量的代数和。

（数值相加）9.财务报表只能发现问题，评估业绩，不能直接改善企业经营情况。

10.实际利率=名义利率（票面利率、年利率等称呼）-通货膨胀（费雪方程式）11.FV=PV×（1+i（终值的复利计算公式）；FV=PV×（1+i×n）（单利）。

12.单利是每一计息期利息相等。

13.一组数据方差（或标准差）越大，分的越散，偏离期望值越大。

14.中数用来衡量数据取值的中等水平或一般水平。

15.长期待摊费用不属于利润表里费用一项，利润表里的费用主要跟营业和生产有关。

16.两笔金额相等的资金发生在不同时期，因货币时间价值，两者实际价值不等。

17.即期利率与远期利率的区别在于计息日起点不同。

18.对数据集中趋势预测，适用于偏斜分布的是中位数。

正太分布用期望值（平均数）。

19.财务报表包括资产负债表（第一会计报表）、利润表和现金流量表。

20.所有者权益：股本、资本公积、盈余公积（法定、任意）、未分配利润。

21.现金流量表以收付实现制(钱到账、付出去才算)编制的。

资产负债表是按权责发生制(买了东西，钱没给也算)编制。

22.一般情况流动资产不等于流动负债。

23.净现金流量=(经营+投资+筹资)产生的现金流量。

24.货币的时间价值来自现值、利率和现值大小，市场价格受供需影响。

25.线性相关即直线相关，非线性即曲线相关，正相关既可能是线性的，也可能是非线性的，抓住两者同方向变化即是正相关，不用管线性非线性的问题。

证券投资基金知识重点及考点总结3篇证券投资基金重点知识总结第一章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

关于证券投资基金概念的考点如下，这些考点可能成为单项选择题：1、证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金。

2、个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。

3、基金所募集的资金在法律上具有独立性。

4、基金资产由基金托管人保管。

5、基金资产由基金管理人进行组合投资。

6、基金投资者是基金的所有人。

7、基金盈余全部归基金投资者所有。

8、证券投资基金是一种间接投资工具。

9、证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。

10、基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。

11、证券投资基金在美国被称为“共同基金”；在英国及中国香港被称为“单位信托基金”；在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”；在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资计划”。

二、证券投资基金的特点集合理财，专业管理组合投资，分散风险利益共享，风险共担严格管理，信息透明独立托管，保障安全三、证券投资基金与其他金融工具的比较基金与股票、债券的差异1、反映的经济关系不同。

股票反映的是一种所有权关系；债券反映的债权债务关系；基金反映的是一种信托关系。

2、所筹资金的投向不同。

股票、债券是直接投资工具，所筹集的资金主要投向实业领域。

基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

3、投资收益与风险大小不同股票：高风险、高收益。

债券：低风险、低收益。

基金：介于股票和债券之间，风险相对适中、收益相对稳健。

基金与银行存款的差异考点主要有两个：基金通过银行代销，但不是银行发行的。

有3条差异，常以多项选择出现。

1、性质不同2、收益与风险大小不同3、信息披露程度不同。

2021年基金从业资格《证券投资基金基础知识》必记的30个知识点1.杜邦恒等式的公式评价企业的盈利能力时，我们最常用到的是净资产收益率，回顾净资产收益率的定义：净资产收益率=净利润/所有者权益=(净利润/总资产)×(总资产/所有者权益)=资产收益率×权益乘数于是，我们将净资产收益率分解成了资产收益率与权益乘数的乘积。

进一步，资产收益率=净利润/总资产=(净利润/销售收入)×(销售收入/总资产)=销售利润率×总资产周转率资产收益率可以分解成销售利润率与总资产周转率的乘积。

于是我们得到著名的杜邦恒等式：净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数通过杜邦恒等式，我们可以看到一家企业的盈利能力综合取决于企业的销售利润率、使用资产的效率和企业的财务杠杆。

2.现值与贴现(1)现值现在值即现值，是指将来货币金额的现在价值。

俗称“本金”。

通常记作PV。

由终值的一般计算公式转换为求PV，得一次性支付的现值计算公式为：(2)贴现将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为贴现。

因此，在现值计算中，利率i也被称为贴现率。

3.债券的种类按发行主体分：政府债券、金融债券、公司债券按偿还期限分：短期债券、中期债券、长期债券按债券持有人收益方式分：固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券、免税债券按计息与付息方式分：息票债券与贴现债券按嵌入的条款分：可赎回债券、可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券、结构化债券按交易方式分：(1)银行间债券交易市场的交易品种：现券交易、质押式回购、买断式回购、远期交易、债券借贷;(2)交易所债券市场的交易品种：现券交易、质押式回购、融资融券：(3)商业银行柜台市场的交易品种：现券交易4.债券当期收益率与到期收益率之间的关系(1)债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。

(2)债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。

证券投资基金知识重点及考点总结3篇证券投资基金重点知识总结第一章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

关于证券投资基金概念的考点如下，这些考点可能成为单项选择题：1、证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金。

2、个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。

3、基金所募集的资金在法律上具有独立性。

4、基金资产由基金托管人保管。

5、基金资产由基金管理人进行组合投资。

6、基金投资者是基金的所有人。

7、基金盈余全部归基金投资者所有。

8、证券投资基金是一种间接投资工具。

9、证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。

10、基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。

11、证券投资基金在美国被称为“共同基金”；在英国及中国香港被称为“单位信托基金”；在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”；在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资计划”。

二、证券投资基金的特点集合理财，专业管理组合投资，分散风险利益共享，风险共担严格管理，信息透明独立托管，保障安全三、证券投资基金与其他金融工具的比较基金与股票、债券的差异1、反映的经济关系不同。

股票反映的是一种所有权关系；债券反映的债权债务关系；基金反映的是一种信托关系。

2、所筹资金的投向不同。

股票、债券是直接投资工具，所筹集的资金主要投向实业领域。

基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

3、投资收益与风险大小不同股票：高风险、高收益。

债券：低风险、低收益。

基金：介于股票和债券之间，风险相对适中、收益相对稳健。

基金与银行存款的差异考点主要有两个：基金通过银行代销，但不是银行发行的。

有3条差异，常以多项选择出现。

1、性质不同2、收益与风险大小不同3、信息披露程度不同。

证券投资基金基础知识第6章投资管理基础一、财务报表二、财务报表分析销售利润率、资产收益率、净资产收益率/权益报酬率三、货币时间价值1、货币时间价值指随着时间推移而发生的增值。

2、实际利率ir=名义利率in-通货膨胀率p3、即期利率st，贴现因子dt=1/（1+st）t4、远期利率（1+s1）（1+f）=（1+s2）2三、常用描述性统计概念第7章权益投资一、资本结构1、资本结构：各种资本的构成比例2、有负债的公司为杠杆公司。

3、债权资本、权益资本（普通股、优先股）二、权益类证券1、股票：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性2、股票价值：票面价值、账面价值、清算价值、内在价值3、股票价格：理论价格、市场价格（二级市场价格）4、股票类型：普通股、优先股5、存托凭证6、可转换债券：混合债券，既包含普通债券的特征，也包含了权益特征，还有标的股票的衍生特征。

7、可转换债券的特征：1含有转股权的特殊债券2双重选择权8、可转换债券的基本要素：标的股票、票面利率、转换期限（1-6年，发行结束6个月后才能转换）、转换价格、转换比例、赎回条款（股价上升过多超过转换价格一定倍数）、回售条款（股价下跌超过转换价格一定幅度）。

9、权证：按标的资产分股权类权证、债权类权证；按基础资产来源分认股权证、备兑权证；按持有人权利性质分认购权证、认沽权证；按行权时间分美式权证（失效前任何交易日）、欧式权证（当日）、百慕大式权证（失效日前一段规定时间内）10、权益类证券的风险：系统性风险/市场风险+非系统性风险（财务风险/违约风险、经营风险、流动性风险）11、权益类证券的收益：风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价12、公司发行在外股本：首次公开发行、再融资、股票回购、股票拆分和分配股票股利、权证的行权、兼并收购和剥离三、股票分析方法1、基本面分析：分析预期收益等价值决定因素的分析方法。

自上而下，宏观-行业-个股公司。

2、宏观经济分析：分析宏观经济指标，预测经济周期和宏观经济政策（财政政策+货币政策）3、货币政策工具：公开市场操作、利率、存款准备金4、行业分析：生命周期、行业景气度、行业法令措施5、公司的内在价值：理论价值，股票未来收益的现值，由公司资产、收益、股息等因素决定。

2021基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》
考点总结
一、投资管理基础
第一节财务报表
本节主要介绍资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，要求对其内容进行掌握。

三大报表所提供的信息和作用，以及资产、负债、权益、利润和现金流的概念和应用见表1-1。

表1-1 资产负债表、利润表和现金流量表
第二节财务报表分析
考点一、财务报表分析的概念（了解）
财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。

考点二、财务比率分析（见表1-2，掌握）
表1-2 财务比率分析
考点三、杜邦分析法（掌握）
1杜邦分析法的含义
杜邦分析法是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法，它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况。

杜邦分析法的基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，从而有助于深入分析比较企业经营业绩。

由于这一分析方法最早由美国杜邦公司使用，因此称为杜邦分析法。

2杜邦恒等式
净资产收益率的定义：
将净资产收益率分解成了资产收益率与权益乘数的乘积：
将资产收益率可以分解成销售利润率与总资产周转率的乘积，得到杜邦恒等式：净资产收益率＝销售利润率×总资产周转率×权益乘数。

章名节名考点编号6.投资管理基础1.财务报表6.1.a 理解资产负债表、损益表和现金流量表所提供的信息6.1.b 理解资产、负债、权益的类型6.1.c 理解利润和净现金流2.财务报表分析6.2.a 理解基于财务报表的比率分析的用途6.2.c 理解衡量盈利能力的三个比率：销售利润率（ROS），资产收益率（ROA），权益报酬率（ROE）3.货币的时间价值与利率6.3.a 掌握货币的时间价值的概念6.3.b 掌握即期利率和远期利率的概念6.3.c 掌握名义利率和实际利率的概念6.3.d 掌握单利和复利的概念6.3.e 理解时间和贴现率对价值的影响6.3.f 理解PV和FV在投资估值中的应用4.常用描述性统计概念6.4.a 掌握平均值、中值、百分位的概念、计算和应用6.4.b 理解方差和标准差的概念、计算和应用6.4.d 理解相关性的概念7.权益投资1.资本结构7.1.a 理解不同权益类别之间投票权和所有权的区别2.权益证券7.2.a 理解权益证券的类型和特点7.2.b 理解普通股和优先股的区别7.2.d 理解可转债的定义、特征和基本要素7.2.e 理解权证的定义和基本要素7.2.f 理解不同种类权益资产的风险收益特征7.2.g 理解普通股IPO和其他发行方式的区别4.股票估值方法7.4.a 理解内在估值法与相对估值法的区别8.固定收益投资1.债券与债券市场8.1.a 理解不同的债券发行人8.1.b 掌握债券的种类和特点8.1.c 理解债券违约时的受偿顺序8.1.d 理解固定利率债券、浮动利率债券和零息债券8.1.f 理解投资债券的风险类型8.1.g 理解中国两大债券交易市场2.债券分析8.2.b 掌握债券价格和到期收益率的关系8.2.c 理解债券的到期收益率和当期收益率的区别8.2.e 掌握债券的久期3.货币市场工具8.3.a 掌握货币市场工具的特点8.3.b 理解常用货币市场工具类型9.衍生工具1.衍生工具概述9.1.a 理解衍生品合约的概念和特点2.远期和期货9.2.a 理解期货和远期的定义与区别9.2.b 理解期货和远期的市场作用4.互换9.4.a 理解互换合约的概念9.4.c 理解远期、期货、期权和互换的区别10.另类投资1.另类投资概述10.1.a 理解另类投资的优点和局限10.1.b 理解私募股权投资、不动产投资和大宗商品投资的投资对象11.投资者需求与资产配置1.投资者类型和特征11.1.a 掌握投资者的主要类型、区分方法和特征2.投资者需求和投资政策11.2.a 理解不同类型投资者在资产配置上的需求和差异11.2.b 理解投资政策说明书包含的主要内容12.投资组合管理1.系统性风险、非系统性风险和风险分散化12.1.a 掌握投资基金的主要风险，不同风险的来源，12.1.b 理解风险和收益的对应关系12.1.c 掌握分散风险的原理和方法，12.1.d 理解系统性风险和特定风险的含义和区别2.资产配置12.2.a 理解不同资产间的相关性，及其对风险和收益的影响12.2.b 理解均值方差法及其条件12.2.c 理解最小方差法及有效性前沿、资本市场线12.2.d 理解CAPM模型；12.2.e 理解战略资产配置和战术资产配置3.主动和被动管理12.3.b 掌握主动投资和被动投资的含义、区别12.3.f 理解股票型指数基金的管理和风险收益特征12.3.h 理解主动管理产品的核心竞争力，以及如何考察其投资业绩；12.3.i 理解被动管理产品的核心竞争力和业绩衡量标准4.投资组合构建12.4.a 理解股票投资组合的构建要点12.4.b 理解债券投资组合的构建要点5.投资管理流程12.5.a 理解基金公司投资管理部门设置12.5.b 理解基金公司投资流程13.投资交易管理1.证券市场的交易机制13.1.a 理解一级市场和二级市场13.1.c 理解做市商和经纪人的区别13.1.e 理解中国主要交易所及其所属类型13.1.f 理解买、卖空和加杠杆对风险和收益的影响2.证券市场的交易机制13.2.a 理解基金公司投资交易流程3.交易成本与执行缺口13.3.a 理解不同类型的交易费用14.投资风险的管理与控制1.风险的类型14.1.a 掌握风险的定义和分类14.1.b 理解投资风险的种类2.投资风险的测量14.2.a 理解事前与事后风险14.2.b 理解贝塔系数的概念和计算方法14.2.c 理解下行风险和最大回撤的概念和计算方法14.2.d 理解风险价值VaR的概念，了解常用计算方法3.不同类型基金的风险管理14.3.a 理解股票型基金的风险管理14.3.b 理解混合型基金的风险管理14.3.c 理解债券型基金的风险管理14.3.d 理解货币市场基金的风险管理15.基金业绩评价1.基金业绩评价概述15.1.a 理解投资业绩评价的基础概念2.绝对收益与相对收益15.2.a 掌握收益率的计算方法15.2.b 理解业绩比较基准概念与选取方法绝对收益与相对收益的概念15.2.c 理解风险调整后收益的主要指标3.业绩归因15.3.a 理解Brinson归因方法的三个归因项15.4.c 理解全球投资业绩标准(GIPS)的目的和作用15.4.d 理解全球投资业绩标准(GIPS)对使用经现金流调整后的时间加权收益率、以组合群为单位报告收益率、至少每月报告一次收益率的要求17.基金的投资交易与结算1.基金参与证券交易所二级市场的交易与清算17.1.a 理解证券投资基金场内证券交易市场17.1.b 理解证券投资基金场内证券结算机构17.1.c 理解证券投资基金场内交易涉及的主要费用项目及收费标准17.1.d 理解场内证券交易特别规定及事项17.1.e 掌握场内证券交易清算与交收的原则2.银行间债券市场交易与结算17.2.b 理解银行间债券市场的交易制度17.2.c 理解银行间市场的交易品种和类型17.2.d 掌握银行间债券结算类型和方式17.2.e 理解银行间债券结算业务类型3.海外证券市场投资的交易与结算17.3.b 理解QDII开展境外投资业务的交易与结算情况18.基金估值、费用与会计核算1.基金资产估值18.1.a 掌握基金资产估值的概念18.1.b 掌握基金资产估值的法律依据18.1.d 理解基金资产估值的责任人18.1.e 理解基金资产估值的估值程序及基本原则18.1.f 理解具体投资品种的估值方法及基金暂停估值的情形2.基金费用18.2.b 掌握基金管理费、托管费及销售服务费的计提标准及计提方式3.基金会计核算18.3.a 理解基金会计核算的特点及主要内容4.基金财务会计报告分析18.4.a 理解基金财务报告分析的主要内容19.基金的利润分配与税收1.基金利润及利润分配19.1.a 掌握基金利润来源及相关财务指标的主要内容19.1.b 掌握利润分配对基金份额净值的影响19.1.c 理解解基金分红的不同方式和货币市场基金利润分配的特殊规定2.基金税收19.2.b 理解投资者投资基金涉及的税收项目26.基金国际化的发展概况1.海外市场发展26.1.a 了解投资基金国际化投资概况2.中国基金国际化发展概况26.2.a 掌握QFII、RQFII的概念、规则和发展概况26.2.b 掌握QDII的概念、规则和发展概况26.2.d 理解沪港通的重要意义。

声明：本资料由人们论坛证券从业考试专区收集整顿，转载请注明出自更多证券从业考试信息，考试真题，模仿题下载人们论坛，全免费公益性考试论坛，期待您光临！第四章证券投资基金第一节证券投资基金概述一、证券投资基金（一）证券投资基金产生和发展定义：通过发行基金单位，集中投资者资金，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用资金从事股票债券等金融工具投资（使用方向），为基金份额持有人利益，以资产组合方式进行证券投资基金称谓上差别：美国“ 共同基金” 、英国和香港“ 单位信托基金” 、日本和台湾称“ 证券投资信托基金”英国政府1868年发行受托凭证国内近来几年证券投资基金发展速度不久，第一只开放式证券投资基金——华安创新，末中外合资基金管理公司（二）证券投资基金特点1、集合投资：吸取社会资金；获得规模效应2、分散风险：由于基金资金雄厚，可进行多元化投资组合而分散风险。

一方面借助资金庞大和投资者众多，使每个投资者面临风险变小；另一方面是运用不同投资对象互补性减少风险3、专业理财：运用社会分工，减少决策失误（三）证券投资基金作用1、为中小投资者拓宽投资渠道2、有助于证券市场稳定3、有助于证券市场国际化（四）证券投资基金与股票、债券区别1、反映经济关系不同2、所筹集资金投向不同3、风险水平不同二、证券投资基金分类（一）按照组织形式：契约型基金和公司型基金（二）按基金价格决定方式（与否可自由赎回）：封闭式基金和开放式基金（三）按照投资标不同：国债基金、股票基金和其她投资基金（四）依照投资目的差别：成长型基金、收入型基金和平衡型基金（一）1、公司型基金定义和特点定义：以股份公司形态浮现，通过发行股份筹集资金，通过认购股份成为公司股东，依照持有股份享有投资收益特点一，设立程序类似于普通股份公司，不同是其管理委托专业财务顾问和管理公司来经营与管理特点二，组织构造与普通股份公司类似2、契约型基金定义定义：投资者、管理人、托管人作为基金当事人，通过订立基金契约形式发行受益凭证而设立基金。