影响利率水平的因素

影响利率水平的因素而影响利率水平的因素又有哪些呢?下面是整理的一些关于影响利率水平的因素的相关资料,供你参考。

影响利率水平的因素（一）平均利润率平均利润率是决定利率高低的最基本因素。

利息是平均利润的一部分，利率仍取决于利润率，并受平均利率的制约。

一般情况下，利率以平均利润率为最高界限，且利率最低也不会等于零，否则就不会有借贷行为。

即利率总是在零到平均利润率之间摆动。

并且利率水平的变化与平均利润率水平的变化成正比。

当平均利润率提高，利率一般也相应提高，平均利润率降低，利率也相应降低。

（二）借贷资金的供求状况在平均利润率一定的情况下，利息率的高低决定于金融市场上借贷资金的供求情况。

这是因为，借贷资金同其他资金一样，是在激烈的竞争中运动，这种竞争归根到底是由资金的供求关系决定的。

一般情况下，当资金供不应求时，利率上升，当资金供过于求时，利率下降;同时，利率也反作用资金供求，利率上升对资金的需求起抑制作用，有利于资金来源的增加;利率下降，会使资金需求增加。

所以，资金供求关系是确定利率水平的一个基本因素。

（三）国家经济政策利率对社会再生产具有调节作用因此，国家把利率作为调节经济的一种重要工具。

利率不能完全随借贷资金的供应状况自由波动，而必须受到国家的调节，因此而产生的一些代表国家意向的经济政策就对利率产生直接的干预和影响。

世界各国政府都根据本国的经济状况和经济政策目标，通过中央银行制定的金融政策影响市场利率，进而达到调节经济、实现其经济发展目标的目的。

（四）物价水平利率的变动与物价的变化有密切有关系，一方面，物价的高低影响着银行吸收社会资金的成本大小，从而影响银行信贷资金的来源;另一方面，物价上涨往往同货币贬值互为因果，在货币贬值的情况下，银行吸收存款和发放贷款就必须考虑保持货币的实际价值。

同样，在信用关系的另一方也有一个货币保值的问题。

所以，为保证信用双方都不因物价变化而受到损失必须合理调整利率水平。

（五）国际利率水平国际利率水平对国内利率的变化具有一定的影响作用，因为国内利率水平的高低直接影响本国资金在国际间的移动，进而对本国的国际收支状况产生影响。

利率的确定和影响因素利率是指借贷双方在借入和借出资金时所支付的补偿费用，它的大小会对经济发展产生重大影响，特别是对金融市场和货币政策影响较大。

因此，利率的确定和影响因素一直是经济学研究的重要问题。

本文将围绕这个主题展开讨论，并尽可能多的考虑各种影响利率的因素，从而为我们了解利率的运作机制提供更为完整的认识。

一、基本原理、类型和影响因素理论上，利率是由供需关系决定的，简单来说就是当借贷市场中资金总量的供给上升，借贷需求的总量下降时，利率随之下降。

不过，现实中的利率确定过程更为复杂，它受到多种因素的交互影响。

例如，货币供应量、经济增长、金融市场的波动，以及央行的货币政策等因素都可能对利率产生重要影响。

利率通常可以分为名义利率和实际利率两种类型。

名义利率是指借贷双方所约定的利率，也就是借入或借出一定数量资金所应支付的利息百分率。

而实际利率则是名义利率与通货膨胀率之间的关系，其考虑了通货膨胀对借贷收益的冲击。

当通货膨胀率上升时，实际利率下降；反之，通货膨胀率下降时，实际利率上升。

因此，实际利率是利率的重要衡量标准，也是借贷双方在制定借贷协议时参考的重要依据。

影响利率的因素有很多，但归纳起来，主要包括货币政策、市场供需、经济增长和通货膨胀率四大方面。

货币政策因素货币政策是指央行管理货币供应的政策，它通过调整货币供应的数量和速度来影响市场上的实际利率。

央行可以通过调整基准利率、开展公开市场操作等手段，影响银行间拆借市场的利率水平，从而影响整个市场的利率水平。

同时，央行还可以利用准备金率等措施来影响银行间的借贷活动。

市场供需因素市场供需关系也是影响利率的重要因素。

当资金供给量增加时，资金市场上的利率下降；反之，资金供给量下降时，利率水平则上升。

同时，借贷双方对未来市场和经济的预期也会影响市场供求平衡。

例如，如果市场预期未来经济发展前景良好，则会增加借贷需求，进而导致利率上升。

经济增长因素经济增长对利率也有一定的影响。

影响银行利率的因素利率指一定时期内利息与本金的比率，是决定利息多少的因素与衡量标准。

利率作为资金的价格，决定和影响的因素很多、很复杂，利率水平最终是由各种因素的综合影响所决定的。

首先，利率分别受到产业的平均利润水平、货币的供给与需求状况、经济发展的状况的决定因素的影响，其次，又受到物价水平、利率管制、国际经济状况和货币政策的影响。

根据马克思的利率理论，利息是利润的一部分，是剩余价值的转换形态，所以利息首先要受平均利润的制约。

一般来说，平均利润率是利息的最高限。

利率影响股市利率作为资本的价格，与普通商品一样，货币的供求状况决定和影响其价格的高低。

一国经济发展的状况，决定了企业利润水平的高低和人们收入的多少，决定和影响了储蓄供给与投资需求，也影响了货币的需求和供给。

实际利率是随价格水平预期变化而调整的，目前国际上通用的实际利率计算公式实际利率=（1+名义利率）/（1+物价变动率）-1 由于利率变动对经济有很大的影响，各国都通过法律、法规、政策的形式，对利率实施不同程度的管理。

国家往往根据其经济政策来干预利率水平，同时又通过调节利率来影响经济。

总之，决定利率及影响利率变动的因素很多很复杂，其中，最终起决定作用的是一国经济活动的状况。

因此，要分析一国利率现状及变动，必须结合该国国情，充分考虑到该国的具体情况，区分不同的特点分别对待。

中央银行在制定存款利率水平时，主要考虑以下几个因素：物价变动率。

在制定存款利率时，考虑物价变动因素，是为了保障存款人不致因物价上涨而使存款的实际货币金额减少。

证券收益率。

确定存款利率时要考虑证券收益率，因为人们对闲置的货币资本的支配方式有多种选择，可以保留在手边；可以存到银行；可以购买国券或企业股票、债券。

综合之，可得出理想状态为: 物价上涨率＜银行存款利率＜有价证券收益率决定和影响我国现阶段利率的主要因素（1）利润率的平均水平社会主义市场经济中，利息仍作为平均利润的一部分，因而利息率也是由平均利润率决定的。

利率的几个影响因素
利率是指借贷资金所产生的利息费用或收益的比例。

利率的确立和变动受到多个因素的影响，以下是一些常见的影响因素：
1. 货币政策：中央银行通过调整基准利率和货币供应量来实施货币政策，以影响利率。

当中央银行加息时，利率通常会上升；反之，降息则通常会导致利率下降。

2. 通货膨胀：通货膨胀是指商品和服务的普遍价格上涨。

高通胀可能导致利率上升，因为借贷者需要更高的回报来抵消通胀带来的购买力贬值。

3. 经济增长：经济繁荣期通常伴随着利率上升。

当经济增长强劲时，借贷需求增加，从而推动利率上升。

4. 市场供求关系：利率的水平也会受到借贷市场的供求关系影响。

当借款需求高于可供应的资金时，利率上升；反之，供过于求可能导致利率下降。

5. 政府债券收益率：政府债券的收益率也可以影响其他贷款的利率水平。

当政府债券收益率上升时，其他贷款的利率通常也会上升。

6. 国际资本流动：国际资本流动可以影响一个国家的利率。

当外国投资者对某个国家的债券感兴趣时，他们可能会购买更多的债券，从而推动该国的利率下降。

这只是一些常见的影响因素，实际上，利率受到复杂的经济和金融因素的共同影响。

在决策投资或借贷时，了解这些影响因素对于做出明智的决策非常重要。

第3章利息和利率一、本章重点1.马克思揭示了利息的本质，指出利息是剩余价值的转化形式，是利润的一部分。

2.利率可按不同的标准进行划分:比如以时间的长短，可划分为长期利率和短期利率；以物价的涨幅，可划分为实际利率和名义利率；以不同的计息标准，可划分为单利和复利，等等。

连续复利。

3.影响利率水平的因素主要有：资本的边际生产效率；货币供求；通货膨胀；货币政策；国民生产总值；财政政策等。

4.利率作为一种经济杠杆，在国民经济的稳定和发展中起着重要的调节作用。

利率对资金的积累、信用规模的调节、国民经济结构的调节和抑制通货膨胀等都有着不可忽视的作用。

5.在经济运行中，利率的杠杆作用能否很好发挥，关键在于客观条件是否具备。

6.西方经济学家对利率有各种理论分析。

古典利率理论认为利率是由投资需求与储蓄意愿的均衡所决定。

可贷资金利率理论认为利率是由可贷资金的供求确定。

其中最有影响力的是当代西方经济学家凯恩斯提出的“流动性偏好说”，认为利息是在一特定时期内人们放弃周转流动性的报酬。

7.利率的期限结构是指其他特征相同而期限不同的各债券利率之间的关系。

预期理论、市场分割理论和选择停留论是三种有代表性的利率期限结构理论。

二、难点释疑1.利息本质的论述，在西方经济学中和马克思主义的经济学中有不同的观点。

西方经济学中对利息本质论述的代表人物及其观点有:威廉·配第认为利息是因暂时放弃货币的使用权而获得的报酬：亚当·斯密认为借款人借款之后，可用于生产，也可用于消费，若用于生产，则利息来源于利润，若用于消费，则利息来源于地租等；凯恩斯认为利息是在一定时期内放弃资金周转灵活性的报酬。

但他们都没有真正认识到利息的真实源泉，只有马克思才认识到利息的真实源泉，利息来源于利润，由劳动者创造的利润，这才是利息的本质。

2. 到期收益率是指从债务工具上获得的报酬的现值与其今天的价值相等的利率，要从现值的角度来考虑。

不同种类的债务工具，到期收益率的计算公式不一样，但其思想是相同的。

影响利率水平的基本因素利率是指金融市场上资金借贷的价格，是市场经济中资金供给和需求的平衡体现。

影响利率水平的因素众多，可以从宏观经济因素和市场因素两个方面进行分析。

一、宏观经济因素1.货币政策：货币政策是中央银行通过调节货币供给和利率水平来影响经济发展的政策工具。

当中央银行通过收紧货币政策增加利率时，借款成本增加，资金需求减少，利率水平上升。

反之，当货币政策宽松时，市场上资金供给增加，利率水平下降。

2.经济增长：经济增长水平也会对利率产生影响。

高经济增长意味着市场对借贷需求增加，借贷风险相对较低，银行会降低贷款利率，以促进经济发展。

相反，低经济增长会导致借贷需求不足，银行可能提高贷款利率来降低风险。

3.通货膨胀：通货膨胀会对利率产生影响。

当通货膨胀情况严重时，中央银行为了抑制通胀，可能会提高基准利率，以增加借贷成本，减少消费和投资借贷需求，控制总需求和价格上涨。

相反，当经济通胀压力较小时，中央银行可能下调利率，刺激消费和投资，促进经济复苏。

4.财政政策：财政政策的实施也会影响利率水平。

财政政策包括政府的税收和支出政策等，当政府增加支出，通过发行债券来筹集资金时，政府发行的债券数量增加，资金需求增加，可能会导致利率水平上升。

5.外汇市场：外汇市场对利率水平也有影响。

当国内货币值较低时，可能出现资本外流的情况，为吸引外资流入，国家可能提高利率来提高汇率，增加货币的价值。

相反，当国内货币值较高时，可能会降低利率来促进出口，增加资金流入。

二、市场因素1.供求关系：市场上资金供求的平衡关系直接影响到利率水平。

当借贷需求增加时，供给不变的情况下，利率会上升。

反之，当借贷需求减少或者供给增加时，利率可能会下降。

2.借款人信用状况：借款人的信用状况对利率水平也有重要影响。

银行在考虑贷款给借款人时，会根据借款人的信用评级给予不同的利率。

信用优秀的借款人可能能够获得较低的利率，而信用较差的借款人则可能需要支付更高的利率以反映风险。

三一文库（）〔从理论上说利率的水平是怎样决定的主要有哪些论点？〕*篇一：金融学考试题目答案2.外汇储备少了，缺乏调节国际收支的力量；外汇储备多了，则意味着自己的财富被别人占用。

你认为能否找到一个理想的均衡点并有可能持续地保持之？（1）保持一定的外汇储备，是调节国际收支和市场总供求的重要手段，但外汇储备并非越多越好。

这主要是因为：①外汇储备增加，要相应扩大货币供给量，可能增加对货币均衡的压力。

②外汇储备过大，等于相应的资金“溢出”，对于资金短缺的国家来说是不合算的。

③外汇储备还可能由于外币汇率贬值而在短期内蒙受巨大损失。

（2）适度外汇储备水平。

适度的外汇储备水平，需要综合考虑经济发展的规模和速度、对外开放的程度、对外信誉和在国际市场上筹措资金能力、外债的还本付息以及国家通过调整国内外经济和外汇管理来影响国际收支的有效程度等因素。

对外汇储备的管理：①要考虑资金安全；②要考虑保持流动性，即保证储备资产能够灵活兑现，以备随时运用；③在保证安全性和流动性的前提下，根据资产多样化的原则，应把一部分资产投资于稳定成长的证券上，以获取收益3.管制利率的弊端主要有哪些?你对推进这一改革的必要性是如何理解的?答：（1）利率管制有下述几个弊端：①导致利息负担与收益的扭曲。

②导致信贷配给制。

③扭曲资源配置，降低资本产出比率。

④降低金融部门对经济发展的推动作用。

⑤降低商业银行的经营效率。

⑥黑市盛行。

⑦导致整体经济的不稳定。

（2）推进利率市场化改革的必要性①通过国际视角利率市场化的实践、经验与教训的比较，已经证明利率市场化在实现内外均衡、保证金融资源优化配置、促进经济增长等方面起着重要的调节作用，已被世界国所采用。

②从加入WTO的角度看。

中国加入WTO后，银行将面临更大的挑战，为适应新的形势，我国现行的利率体系走向市场化是大势所趋。

③从外汇管理的角度看。

不失时机地推动利率市场化改革，在缩小本外币利率差额的同时，也会减轻实施外汇管制的政策压力，使得积极稳妥地放开更多的本外币沟通的渠道成为可能。