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金融研究论文浅析“余额宝”的影响及对策一、余额宝特点一是操作便捷。
互联网技术的融合确实给予了余额宝一个截然不同的优势——便捷。
一方面是即使一块钱余额也能进入余额宝进行理财；另一方面则是当有需要进行网购支付时，也能随时将其赎回用于消费，使其同时兼备活期的流动性与定期的收益水平。
单从这个意义上来讲，技术带来的便捷使余额宝从功能上和活期存款几乎不存在什么差异，结合其３％—４％的年化收益率和商业银行０。
３５％的活期存款利率之间的距离，对于消费者来说，已足够形成“随手一转”的动力。
二是理财门槛低。
余额宝的转入下限仅为１元钱，为许多财富积累薄弱的群体提供了一个适当的理财平台。
而相比之下，商业银行在理财业务方面并没有给客户提供一个良好服务体验，理财门槛较高，有较强的金融排斥性。
转入余额宝内的资金分两种方式进行，由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益。
具体为：一种方式为（Ｔ＋１）模式，即是在工作日（Ｔ）１５点之前转入的金额将在第二个工作日（Ｔ＋１）由基金公司确定基金份额；另一种方式为（Ｔ＋２）模式，这种模式是在工作日１５点以后转入余额宝的资金会延迟一个工作日，即（Ｔ＋２）日确定基金的份额。
并且转入的资金没有数额的限制，最低１元计息，最高没有限额。
三是收益稳定。
转入余额宝中的资金所获得的收益几乎是银行同期活期存款的１０倍以上。
余额宝对接的增利宝货币型基金是非保本型基金，理论上存在亏损可能。
但是由于其投资范围为银行协议存款、国债等收益稳定、风险可控的货币市场工具，所以亏损概率极低，而且国内所有的货币基金产品都没有出现过年化收益的亏损。
二、余额宝对银行活期存款业务的影响余额宝对商业银行的影响整体偏负面，与商业银行活期存款相比，余额宝的收益远高于银行活期存款利息。
现阶段，我国央行公布的同期活期存款利率以及整存整取一年期存款利率分别为０。
３５％和３。
２５％，而余额宝近期的七日年化收益率达到４。
１４％，是银行活期存款的１０倍以上，这将不可避免的对银行活期存款产生一定的分流作用。
《互联网金融理财产品余额宝对商业银行业务的影响——基于事件分析法的研究》篇一一、引言近年来，互联网金融的崛起对传统商业银行的运营模式和业务结构带来了巨大冲击。
余额宝作为互联网金融理财产品的典型代表，凭借其便利性、灵活性和相对较高的收益率，迅速成为投资者首选的金融产品之一。
本研究以余额宝的崛起为研究背景，通过事件分析法对余额宝的快速扩张对商业银行的业务产生的影响进行分析和讨论。
二、文献回顾与背景分析随着互联网金融的兴起，余额宝等金融理财产品以其高收益、低风险的特点吸引了大量用户。
这些产品的出现不仅改变了人们的投资习惯，也对商业银行的传统业务产生了深远影响。
在文献回顾中，我们发现众多学者对余额宝等互联网金融产品对商业银行的影响进行了研究，但结论不尽相同。
因此，本研究旨在通过实证分析来深入探讨这一影响。
三、研究方法与数据来源本研究采用事件分析法，通过对余额宝的发展历程、市场环境及商业银行业务数据进行深入研究和分析，来探讨余额宝对商业银行业务的具体影响。
数据来源包括互联网金融机构发布的财务报告、公开资料及银行业金融机构的相关报告。
四、余额宝的崛起及其影响（一）余额宝的崛起余额宝自推出以来，以其便捷的操作、较高的收益和低风险的特点迅速吸引了大量用户。
随着用户规模的不断扩大和资金的持续增加，余额宝的规模迅速增长，成为互联网金融理财市场的领头羊。
（二）对商业银行存款业务的影响余额宝的崛起对商业银行的存款业务产生了显著影响。
一方面，大量资金从商业银行流向余额宝等互联网金融产品，导致商业银行存款增速放缓；另一方面，余额宝等产品的便捷性和高收益性使得部分客户选择将资金转入这些产品中，从而降低了商业银行的存款规模。
（三）对商业银行中间业务的影响余额宝等互联网金融产品的出现也对商业银行的中间业务产生了影响。
由于这些产品提供了便捷的支付和转账功能，部分客户选择使用这些产品进行支付和转账，从而减少了商业银行的支付结算业务收入。
余额宝对商业银行的影响与对策建议1. 对传统存款业务的影响余额宝的出现挑战了传统银行业的存款业务。
普通储蓄利率在余额宝上线前就已经降至较低水平，余额宝的年化收益率高达6.15%，相比之下传统储蓄收益大幅降低。
投资者越来越倾向于将资金存入余额宝中，而不再选择传统储蓄，这也导致了银行业的存款量和保险业的销售额的下降。
余额宝的另一个特点是无需预约，无处不在，24小时随时可用。
与银行柜台式的客户服务方式不同，余额宝的便利性更加满足了消费者的需求。
这也促使银行对新科技的应用和制定更加创新的业务模式。
3. 对银行小微企业业务的挑战余额宝的出现也带来了对商业银行的压力，特别是对小微企业等业务的压力。
很多小微企业已经转而使用了类似于余额宝的互联网金融产品。
这导致了商业银行在这一领域的垄断地位动摇了。
而且随着更多的商业银行和金融机构推出类似的互联网金融产品，这种情况会进一步加剧。
二、对策建议1. 加强创新银行业应从传统的开发方式转向更加开放的创新方式，推动产品创新，提高服务水平，满足消费者对银行的新需求。
特别是在移动金融领域，银行应该致力于推动顾客体验的改善，提供方便快捷的服务，以及在技术水平上的不断提高。
2. 业务模式创新为了能够与余额宝竞争，商业银行需要改变传统的业务模式。
这包括开展融资租赁、供应链金融、股权众筹等多个领域的业务。
同时还需要加强与互联网金融公司的合作，推进“互联网+”等创新型金融业务，增强银行的市场影响力。
3. 提供适用的金融产品商业银行可通过销售适用的金融产品来满足消费者的需求，如各类理财产品、股权投资基金、债券等。
这些金融产品具有灵活性、可变现性和回报权益等特点，符合部分客户的投资需求，将更具吸引力。
4. 加强形象建设个人和企业更多地倾向于银行，因为对于家庭和企业，对银行的信任是一定的。
提高银行的形象建设，增强银行的市场竞争力。
银行应积极地主动解决客户的问题，提高客户服务的质量，促进消费者对银行的信任。
余额宝对商业银行的影响与对策建议【摘要】余额宝作为第三方支付平台的兴起，给传统商业银行带来了巨大的挑战。
商业银行面临着客户资金外流、存款规模减少等问题，需要采取有效的对策应对。
本文从余额宝对商业银行的影响、商业银行的应对策略以及加强金融创新、提升服务水平、加强风险管理和拓展多元化业务等方面进行深入分析。
建议商业银行应加大金融科技创新力度，提升服务质量和体验，加强风险管理和拓展多元化业务，以应对余额宝等第三方支付平台的竞争压力，保持竞争力和市场份额。
通过本文的研究，希望可以为商业银行在应对余额宝等新型支付平台带来的挑战提供有益的参考和启示。
【关键词】关键词：余额宝，商业银行，影响，对策建议，金融创新，服务水平，风险管理，多元化业务，竞争，挑战，结算支付，利润模式。
1. 引言1.1 余额宝发展背景余额宝作为中国首款互联网货币基金，由支付宝推出，在2013年6月上线。
其推出主要是为了解决用户支付宝账户内的闲置资金，将之转化为收益较高的货币基金产品。
余额宝的出现，为用户提供了便利的理财方式，用户可以随时随地通过手机或电脑进行理财操作，实现资金的快速流动和增值。
余额宝由于其便捷性和高收益率，吸引了大量用户使用，迅速占领了理财市场。
其资金规模不断扩大，给予了传统商业银行带来了巨大的竞争压力。
由于余额宝具有较高的流动性和灵活性，用户可以随时将资金提现，对传统商业银行存款业务造成了影响。
许多用户纷纷将存款转移到余额宝中，导致了商业银行存款规模减少，进而降低了银行的存款利润。
余额宝的高收益率也吸引了不少用户，使得商业银行的理财产品受到冲击，收益下降。
商业银行面临了来自余额宝的挑战，需要采取有效的对策应对。
1.2 商业银行面临的挑战商业银行面临的挑战主要包括市场竞争激烈、信贷风险增加、资金成本上升、利润空间受挤压等方面。
随着金融市场日益开放和竞争格局的变化，商业银行面临着来自各类金融机构以及新型金融产品的竞争压力。
余额宝的发展及其对商业银行资金成本的影响【摘要】随着互联网金融的兴起，余额宝作为中国第一款货币基金，对商业银行资金成本产生了深远影响。
本文首先介绍了余额宝的起源和发展历程，然后探讨了余额宝对商业银行资金来源的改变、资金存量的影响以及资金成本的影响。
商业银行在面对余额宝的竞争压力时，需要调整和应对措施，以应对市场变化。
结论部分指出了余额宝对商业银行资金成本的不可替代性，商业银行需要转型应对市场变化，同时分析了余额宝对商业银行的长期影响。
这篇文章从不同角度分析了余额宝对商业银行的影响，深入剖析了这一新型金融产品对传统银行业的冲击与挑战。
【关键词】余额宝，商业银行，资金成本，资金来源，资金存量，调整措施，竞争压力，市场变化，不可替代性，长期影响。
1. 引言1.1 余额宝的起源余额宝的起源可以追溯到2013年6月。
当时，支付宝推出了这一理财产品，以帮助用户更好地管理自己的闲置资金。
余额宝的出现在当时引起了巨大的轰动，因为它提供了比银行存款利率更高的收益率，吸引了大量用户的关注和投资。
余额宝的诞生打破了传统银行对于理财产品的垄断，为普通投资者提供了更为便利和高效的投资选择。
余额宝的出现不仅是对传统银行业务的挑战，也代表了互联网金融的新发展方向。
通过支付宝这一互联网巨头的平台优势，余额宝得以快速吸引用户，并在短时间内实现了规模化发展。
余额宝的诞生还标志着中国互联网金融迈入了一个新阶段，这对于整个金融业都具有深远的影响。
余额宝的起源源于对现有金融体系的挑战和创新，它为用户提供了更多元化的理财选择，推动了我国金融业的发展和变革。
随着时间的推移，余额宝不断壮大，并逐渐演变为现在规模庞大的金融产品，成为了用户理财的首选之一。
1.2 余额宝的发展历程自2013年推出以来，余额宝以其高收益、低门槛、随时可取等特点吸引了大量用户。
在发展初期，余额宝主要通过货币基金的模式实现用户资金的管理和收益回报，逐渐建立起了用户基础和信任。
76735 银行管理论文余额宝对国有大型商业银行存款业务的影响近年来，随着互联网金融行业的不断高速发展，新型金融理财产品逐渐进入人们的生活中，其发展更是势如破竹，受到社会各方的关注。
其中，20xx年6月由阿里巴巴的第三方支付平台“支付宝”推出的名为“余额宝”的余额增值服务最吸引大众的眼球。
对于传统商业银行来说，互联网金融或将改变传统商业银行的业态，类似于余额宝类的金融理财产品吸走了商业银行的部分存款，这无疑会给我国商业银行造成了一定的冲击。
因此，本文着重研究余额宝对国有大型商业银行存款业务的影响并分析其原因。
一、余额宝的现状余额宝是由阿里巴巴的第三方支付平台支付宝创新推出的一种理财服务模式。
通过余额宝，用户可以把支付宝账户内的资金转到余额宝，然后支付宝公司就可以利用这些资金自动购买“天弘增利宝货币”的货币基金。
用户留存在支付宝的资金不仅能得到购买相应货币基金的收益，而且余额宝账户的资金支持用户随时进行网上购物和消费支付，且都无需缴纳任何手续费。
通过余额宝，基金公司可以募集到大量资金，所获得的投资收益远高于传统的散户投资，为了吸引用户，余额宝的七日年化收益率高于同时期商业银行的活期存款利率。
据统计，目前支付宝的客户中，有近60%是80后客户，他们积累的资金较少，但是希望其小额资金能够稳健升值，因此对余额宝更加青睐。
虽然余额宝的实质是货币基金，存在一定的风险，但是大多数用户对支付宝平台有着强烈的信任感和认同感，他们已经将余额宝看成是高息的活期存款。
自20xx年6月5日出现以来，短短25天时间内，余额宝的有效基金户数为 251.56 万户，资金规模达到 66.01亿。
截至 20xx年 12 月 31 日，短短半年内，余额宝用户数就增长至为4303 万户，用户平均持有额为 4307 元，累计发放收益为 17.9 亿元。
庞大的资金流入余额宝无疑给商业银行的存款造成了一定的冲击。
二、余额宝对国有大型商业银行存款业务的影响我国国有大型商业银行的各项存款分为单位存款、个人存款、临时性存款和其他存款。
2016年22期总第829期大银行系统的压力，比如在前几年的双十一，淘宝的交易量十分巨大，导致了多家银行出现了一定时间的崩溃。
另外，第三方支付平台的管理人员水平不一，便极有可能出现划款延迟等现象，这样客户就会对银行的权威以及管理能力不信任，导致银行的声誉以及形象受到较大的影响。
（3）第三方支付平台容易沦为洗钱、欺诈和非法套现的通道在过去，转账、汇款等金钱的交易必须要通过银行来进行，但是第三方支付平台的出现则可能省略银行这一环节，因此一些不法分子可能利用这一为人们提供方便的渠道进行非法交易，利用它来进行销赃或者洗钱等非法活动。
并且，客户所有的交易信息都被第三方支付机构所掌握，银行无法掌握一些产品类型以及商户的关键信息等，更是无法掌握客户的资金流向，因此对于风险的评估工作无法顺利展开，也就无法找到针对性的措施对风险进行控制，当不法分子进行洗钱以及套现时便不能及时地发现。
（4）安全认证强度不足，难以把控风险关为了更好地保证支付过程中的安全性，银监会已经有相关的规定对其进行明确地限制，在客户进行支付的时候，当从客户的银行账户中进行扣款时，必须进行安全认证工作，这部分的工作按照要求应该是要由银行来完成的，当第三方进行认证时，至少客户第一次的认证是由银行负责进行的。
但是在实际的操作中，很多第三方支付机构为了寻求最大程度上的方便，而银行则是为了开拓更加广阔的市场，在操作中就会省略银行认证的这个环节。
现在第三方对客户进行实名认证时，流程通常为客户的信息、身份证件的上传以及小额的打款回填，而银行在进行认证工作时必须是面对面的进行，柜台的员工可以对办理业务的客户进行当面认证，其准确性更加强，第三方支付平台却无法实现这一操作，只有保证了认证工作的安全性，才可以确保支付的安全性。
（5）虚拟货币可能会对银行系统产生影响目前人们用于支付的工具除了实体货币以外，在一些支付平台上也出现了虚拟货币，它的作用同实体货币基本相同，可以使用其购买商品，而且在一些情况下也可以同实体货币进行交换。
余额宝对传统商业银行影响研究余额宝对传统商业银行影响研究摘要我国工业化与信息化的快速发展，使互联网业与金融业融合度不断加深化，我国互联网金融业呈现日益活跃的发展态势。
作为工业化与信息化融合和“市场化”改革的金融创新，互联网金融已经是大势所趋、不可阻挡，给传统金融带来了巨大冲击，特别是“余额宝”正式上线后，更是给传统金融带来了“颠覆性”的冲击和影响。
本文以“余额宝”等互联网金融产品的发展对传统商业银行的影响为研究对象，首先对“余额宝”等互联网金融进行了概述；然后从参与主体、操作平台、征信体系、信息处理、支付方式、信贷产品等方面对互联网金融与传统金融进行了对比分析；接着从挑战、机制两个方面分析了“余额宝”等互联网金融对传统金融的影响；最后从大力发展电商平台、积极推动产品创新、共同建立竞合机制、加强金融风险防范四个方面对传统商业银行发展提出对策。
关键词：余额宝，互联网金融，传统商业银行，影响，对策1. 引言我国信息化的高速发展，使得互联网行业与金融行业融合度不断地加深，我国互联网金融业呈现出日益活跃的发展态势。
作为工业化与信息化的融合和“市场化”改革的金融创新，互联网金融已经是大势所趋、不可阻挡的事实，互联网金融给传统金融带来了巨大冲击，特别是“余额宝”正式上线后，更是给传统金融行业带来了“颠覆性”的冲击和影响。
传统金融机构，不能把互联网金融看成是洪水猛兽，传统金融机构应该是要适应这发展趋势，创新与互联网金融企业之间的竞争与互助，要做到“舍短取长”，只有这样才能推动传统金融业的创新与成长。
2. 互联网金融概述2.1 互联网金融的内涵特征互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。
互联网开放、平等、协作、分享的精神不断向传统金融业态渗透，对人类金融模式产生根本影响。
从广义上讲，具备互联网精神的金融业态统称为互联网金融，理论上任何涉及到了广义金融的互联网应用，都应该是互联网金融，包括但是不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式；从狭义上讲，互联网金融则应该定义在与货币流通信用相关层面，也就是资金融通依托互联网来实现的平台都可以称之为互联网金融。
【摘要】余额宝的兴起引起了社会各界的高度重视，对商业银行的生存构成了极大的威胁，然而，在某种程度上这将会使商业银行进行变革。
接下来就深刻的介绍一下由于余额宝的各种原因，而对商业银行造成一定程度影响的问题，探讨了商业银行在利用自身优势迎接挑战、注重互联网的应用来实现价值营销、提升客户活期存款价值和制定大数据经营战略措施来应对余额宝挑战的四个启示。
【关键词】余额宝；互联网金融；商业银行一、文献综述互联网金融是现在科技和金融的发展趋势，引起社会广泛的重视和支持。
余额宝让中小投资者体验到便捷的理财方式带来的好处，也为促进整个金融市场的稳定发展发挥了巨大作用。
余额宝的推出是顺应现代互联网时代发展的需求，通过利用互联网这一捷径，阿里巴巴顺利地加入金融行业，对传统银行的高利润直接构成了一种极大的威胁。
一个新的时代和一场新的变革通常是由于一项新技术的出现和应用。
现在将余额宝的发展、影响和启示分别叙述如下：（一）关于余额宝的发展至今为止，学术界还没有对互联网金融的具体内容下一个明确的定义，社会上对于互联网金融的发展趋势也众说不一。
社会各界的学者对互联网金融问题持什么看法都不会脱离互联网金融的实质：互联网和金融是相辅相成，兴衰共存的关系[1]。
余额宝就是一个典型的通过互联网来销售金融产品的案例，从余额宝出现，仅仅半年的时间就达到2500亿的规模，发展速度之快令人目瞪口呆。
因此，从目前的发展情况来看，互联网一定会成为金融界的一种发展趋势。
互联网金融机构和传统银行共同携手合作，互相弥补不足，才能共同成长。
相比于国外的金融情况，我国的互联网金融尚且还处在初步发展阶段，未来还有漫长的路要走，还有很多的问题需要去解释和研究。
虽然历经无数的波折和起伏，但是总体的趋势是不断向前发展。
高雪林与于小洋探讨了第三方支付的发展现状，建议传统银行和第三方支付的之间的合作应大于竞争，还应该将IT 引入金融行业[2]。
俞晨将余额宝和商业银行以及传统货币基金相比较，认为余额宝在有可能会促进商业银行某方面的改革，但是也有可能对二者的发展起到阻碍的作用，最后是希望余额宝继续往平台商发展[3]。
长江商学院金融学教授陈龙说过，有商业的需求，才会有金融的发展。
阿里巴巴一开始是做电子商务的，之后开始慢慢渗透到支付、小贷，从而推出余额宝就是自然而然的事情[4]。
笔者认为，随着互联网的快速发展和普及，余额宝、支付宝和淘宝的产生都有其必然的原因。
作为互联网金融产品创新的代表的余额宝，正悄悄地改变人们的生活方式和理财方式。
传统银行业应该效仿余额宝的创新成功因素，，正视自身的缺点，不断提高自身的竞争力。
证监会应该积极鼓励金融加快创新的步伐，进一步深化金融改革，不断引导和促进其规范发展。
（二）关于余额宝带来的影响余额宝是否会对银行业构成威胁已经成为人人关注的舆论焦点。
因为余额宝和银行里活期存款相比较具有准入门槛低、风险低且流通性强、支付宝保障资金安全等优势。
因此，对于钱财的放置问题余额宝已经逐渐取代了商业银行。
据最新调查显示，我国在银行存款首次达到百万亿元的巨额资金，创造了历史新高，其中活期存款就占到20万亿。
如果贷款所得利息为6%，然后20万亿额活期存款都拿去放贷，则会带来1.13万亿的利息收入。
但是转念一想，如果这么多的钱都被放在了余额宝中了，那么我国银行就不会有那么多的利润可以赚了，这将会大大的影响银行业的发展[5]。
耶鲁大学金融学终身教授陈志武认为，在互联网产生的金融产品对银行构成一种挑战未必是一件坏事。
余额宝的产生对银行会产生压力，如果有银行在这种压力之下因此而倒闭了，那么对经济和老百姓而言是一件好事，因为没能力的银行在社会上本来就没什么存在意义[6]。
在支付宝用户眼中，余额宝就是“活菩萨”，余额宝能够为普通老百姓办理银行所没有的小金额金融理财服务，因为这种收益远远比存款利息高，自然更受普通老百姓的欢迎，银行运营平台面临巨大的经济压力，所以说，余额宝的产生会威胁到银行的运营，也会致使银行进行变革。
曾经有关财经方面的学者表示，“对于余额宝这个吸钱的手段，它主要吸取的是银行发面的，而它对其它的行业没有多大的影响，同样也是为民除害的，因为银行的储蓄存款达40万亿元之多，所以说不用担心事情会发展到不可挽救的局面。
[7]。
中国银行国际金融研究所宏观经济研究主管温彬表示，根据往年的数据显示，货币基金全年的平均收益率一般在3%至5%之间。
目前，余额宝之类的金融理财产品确实提高了商业银行的负债成本，但就目前还不满1万亿元的规模来说，影响能力还是有限的[8]。
笔者觉得，是银行监管体制的缺陷、利率市场化仍处于初级阶段的原因导致了余额宝的利率高，所以说这不是余额宝的错。
只有引进更多像余额宝这样的理财产品、坚持市场化改革方向和进一步放松管制，这种市场利率高的局面才能有所改变。
什么事情都有利弊，余额宝的出现在对商业银行造成一定的利润损失的同时，同时也体现出了我国金融行业的不足和缺点，也指引出了一条通往快速发展的道路。
笔者认为余额宝的出现未必是一件坏事，对传统金融行业施加适当的压力，有压力才会产生动力，动力是提供把事情做好的必要条件。
（三）有关余额宝的启示长江商学院EMBA学术主任周春生觉得，余额宝是新兴互联网金融的典型代表，在短时间内，它能吸引大量的客户与资金，同时为中小投资者提供便捷的理财渠道，银行等相关金融机构就不得不通过提高理财产品的收益率来保住客户。
但传统金融机构应该思考如何提升自身的竞争力来应对挑战，而不是为了维护自身的生存而采取要求封杀新产品的方式[9]。
兴业银行首席经济学家鲁政委认为，是以余额宝为代表的互联网金融理财产品激活了更多同行业企业投入到金融市场中积极参与竞争，余额宝已经逐渐取代了商业银行，这成为金融行业发展的一种趋势，因为它不但能够带来足够的利润，还能够给我国金融行业一个良好的发展环境[10]。
金融创新会掘弃金融行业落后的事物而引领新生的事物产生，在现代市场经济环境下，“余额宝”的出现正是金融创新的一种体现。
曾经有关金融研究学者表明，近年来我国货币市场基金总规模在和我国人民币存款总额还有居民存款做比较同时，则逊色不少。
由于中国货币市场基金规模不够宏大，才导致了余额宝甚至是国内货币基金都只能是市场利率的尾随者，也就谈不上对利率市场造成严重干扰。
实际上，伴随着市场利率下滑，余额宝的收益也跟着市场利率往下降[11]。
以余额宝为代表的互联网金融理财产品之所以有如此大的吸引力，主要还是由于理财产品和银行之间的收益利差相对较大的缘故。
但随着市场经济的不断发展和进一步推动利率市场化的改革，尤其是存款利率一旦取消了上限，用不了多久的时间，这一部分套利的机会就会消失。
笔者很赞同经济学家郎咸平的：“做什么都要有自己的特点，而余额宝要具有唯一性，平台发展成为余额宝的一种特色，同时也不能因为竞争的关系把商业银行排除在外。
对社会的贡献是最大的和电商发展的最好方式应该是不断增加银行之间的竞争。
这一观点[12]。
长期来看，对于余额宝未来的发展，如果证监会能够放松管制，进一步减少余额宝的限制因素，就会有更多的余额宝的类似产品发展起来，其对商业银行的影响也会越来越大。
对于以后社会的发展，由于利润的问题，余额宝会逐渐走进大众人的生活中，会有很多的寻常百姓会选择把钱财存放在余额宝中，而不是像传统方式一样存在银行中了，这将会极大的冲击银行业的发展，进而影响我国存款利率体系的稳定。
在这样的状况下，我国央行应该继续实施稳健的货币政策，并协调货币政策和优化金融资源配置，进一步深化利率市场化改革，更好地促进经济的繁荣发展。
二、余额宝的产生及其业务流程（一）余额宝的推出背景21世纪，互联网已经走进了寻常百姓家，普遍被人们接受的是用互联网看电影，听歌曲，然而随着互联网的发展逐渐的应用到了商业活动中，随之成为商业活动必不可少的一种营销手段，由于互联网的方便性和安全稳定性，也被应用到金融行业中，最后逐渐诞生了余额宝，并被广泛的人所应用，有取代银行的意向[13]。
传统的商业银行长期以来一直垄断多方面的金融业务，现在逐渐被互联网的金融创新打破了。
关于余额宝创新成功的缘由，综合分析后有四方面的背景原因：1.基金行业发展遭遇举步维艰的局面基金行业在我国花了很少的时间就从一个新兴行业发展成为了社会投资的重要支撑力量。
但这几年随着互联网的普及和电商市场的迅速发展，基金行业的发展开始逐渐面临举步艰难的局面，客户大范围的亏损，专业人才的缺乏，基金公司经营优劣的差异和理财市场的竞争加剧，基金产品质量也随着投资管理能力的不断下降而下降。
与此同时，基金营销没有办法改善现行的这种状况，当前国内主要由3家银行控制着80%以上的基金产品销售，在过去十年以来，基金销售体系都是由银行主导的，基金公司在这样的体系下就不得不提高了客户选择成本和销售成本，这样将会大大的影响基金的发展，使基金行业的发展举步维艰。
2.阿里多年来对理财业务的探索积累2013年3月，马云公开表示，要让金融恢复服务本质，这就必须凭借互联网的技术和思想，。
马云虽然已经不再担任阿里巴巴的CEO，但他是阿里巴巴互联网金融战略业务的推动者和规划师，还是阿里巴巴的董事长。
马云从起初的支付宝到现在的余额宝，为此整整探索积累了长达十年之久。
依靠着移动互联网，阿里巴巴囊括了小贷、支付、保险等金融领域，又开始慢慢渗透理财领域，这让以传统银行为代表的金融机构如鲠在喉[14]。
3.监管环境的放松，基金引入电商平台电商与基金的结合使互联网金融迅速的发展，使监管机构对基金销售模式上的创新作出了正面的反应和肯定态度，对通过第三方平台进行销售基金的创新行为给予大力支持和鼓励，为投资者提供了更多投资理财选择，为金融市场的创新发展创造更宽松的环境，并且使金融服务能够被平常百姓所能够了解和体会到。
4.互联网的普及随着互联网的普及和网购的便利性，网购正被越来越多的人当作自己的首选购物渠道，作为一种第三方支付的支付宝现在被越来越多的人接触。
在以前，有相当多的卖家的支付宝里滞留着不少的余额资金，却没有一点儿的收益；也有相当一部分的买家也放着数量不等的余额资金在银行卡里，他们一方面因为网购支付的不方便，或者是在担心钱取出来的不安全；另一方面却在忧愁于储蓄卡的利息连CPI都比不过[15]。
余额宝因此应运而生。
（二）余额宝的业务流程余额宝主要是对支付宝和基金公司服务的，并且支付宝和基金公司有着互补互助的特点。
直销系统使基金公司和支付宝的结合起来，大大简化了用户购买基金的一系列流程后，然后利用聚集而来的资金去进行基金投资而获得投资收益，由于互联网的方便性和安全性，对于一定时间的利益系统会自动的转账给受益人。
对于那些放入在余额宝中的资金，最好不要动用，如果要购买东西时从支付宝中支付就行了，因为支付宝是一种重要的交易方式，当然了把钱财放在余额宝中也能够获得一定的利息[16]。
