公司财务报表分析(PPT课程简易版)

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财务报表分析课件(ppt42张)

通过因素替代，从数额上测定各因素变动对某项综合性经济指标的影响程度。
• ◆ 具体方法有两种：一是连环替代法
•
二是差额分析法
• 例如：我们运通随着采购的数量的增加，同时也增加了折扣、返利直接的关系，但是随之增加库存、增加资金占用，以及存货损耗、
仓储费用的增加等。通过因素分析可以找出各个因素对利润影响的大小。
同一期间财务报表中不同项目间的比较与分析，主要是通过编制百分比报表进行分析。 • ◆ 揭示出各个项目的数据在公司财务中的相对意义。 • ◆ 便于不同规模的公司之间进行可比。
20
项目一、营业收入减：营业成本
营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
占收入比例
100.00% 89.61% 0.09% 1.03% 5.93% 1.84% 0.19%
0.00%
-1.04% -1.01% -0.96%
4,270,966.16 4,535,005.53 3,215,974.82
1.49% 1.58% 1.12%
1,652,879.22 2,310,830.24 1,725,940.78
盈亏平衡点产能利用率（%）
公式变动成本+市场费用+运输装卸费用变动费用总额÷销售量固定成本+销售费用+管理费用+财务费用
销售收入净额销售收入净额÷销售量营业利润固定费用总额÷（单位销售收入净额-单位变动费用）盈亏平衡点的销量÷总产能
37
金额实际收入盈亏平衡点销售收入
固定成本费用
• ◆揭示各会计项目在这段时期内所发生的绝对金额变化和百分率变化情况。
A 会计期间

《公司财务报表分析》课件

流动资产
无形资产
分析流动资产的数量和构成，了解公司的流动性状况和短期偿债能力。
分析无形资产的数量、价值和摊销情况，了解公司的知识产权和商誉状况。
固定资产
分析固定资产的数量、价值和使用状况，了解公司的生产能力和资产质量。
负债类别的分析重点
01
02
03
流动负债
分析流动负债的数量和构成，了解公司短期债务的偿债压力和风险。
利润总额
利润总额是公司全部利润的合计，包括营业利润和非营业利润。应关注其构成和变化情况。
净利润
净利润是公司税后利润，是股东和投资者关注的重点，应关注其增长情况和盈利能力。
04 现金流量表分析
现金流量表的结构与内容
现金流量表的结构
现金流量表分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分，每个部分又包括流入和流出的细项。
营业成本
营业成本是公司主要的成本支出，应重点关注其占营业收入的比重、增长情况和成本结构等指标
。
期间费用
期间费用包括管理费用、销售费用和财务费用等，应关注其合理
性和有效性。
税金及附加
税金及附加包括所得税、增值税等税项，应关注其合规性和税收
优惠政策。
利润构成的分析重点
营业利润
营业利润是公司通过主营业务获得的利润，应关注其稳定性和增长情况。
筹资活动现金流量的分析重点
01
筹资活动的规模与结构
筹资活动的规模和结构反映了企业的融资状况和债务状况，如债务的种
类、期限、利率等。
02
筹资活动的效益
筹资活动的效益是指企业通过筹资所获得的资金的使用效益，可以通过
资金成本、财务杠杆等指标进行评估。

财务报表简单分析(ppt 52页)

购建资产400万
投资
吸收2000万
筹
借款1000万
资
现金流量表
企业运营
股东投入2000万成立公司从银行借款1000万（6个月） 400万购买土地使用权 600万购买设备和房屋
资产负债表
货币资金 2000万
1000万
-400万
资
-600万
产
短期借款 1000万实收资本2000万
负债
无形资产+400万固定资产+600万
实收资本（股本）
国家资本
法人资本
个人资本
外商资本
所有者权益
资本公积
盈余公积
未分配利润
资本溢价
接受捐赠
法定财产重估增值资本汇率折算差额
其他资本公积
法定盈余公积
实收资本和资本公积又统称为投入资本
任意盈余公积
盈余公积与未分配利润又统称为留存收益
法定公益金
解读资产负债表
把流动资产（一年内可以或准备转化为现金的资产）、速动资产（流动资产中变现能力较强的货币资金、债权、短期投资等）与流动负债（一年内应清偿的债务责任）联系起来分析，可以评价企业的短期偿债能力。这种能力对企业的短期债权人尤为重要。
短期借款
应付票据应付账款
应付工资应付福利费
应付股利应交税金
其他应交应付款
到期长期负债其他流动负债
与流动资产进行比较反映企业的短期偿还能力
负债结构
非流动负债
偿还期在1年以上或者超过1年的一个营业周期以上的负债
长期借款
应付债券
长期应付款专项应付款
可能带来股东收益的减少必须按规定到期偿还可能会给企业带来较大的财务风险

二-财务报表分析PPT课件

应收项目
• 大部分——经营资产
短期权益性投资金融资产
应收利息 • 金融资产
长期权益性投资经营性资产
应收股利 • 长期投资形成——经营
• 短期投资形成——金融
债权性投资其他资产
金融性资产
递延所得税资产
• 经营资产形成— —经营
• 金融资产形成—
通常列为经营资产
.
—金融
9
【小结】常见资产的区分（金融性or经营性）
10 .
如何区分经营负债和金融负债？
经营负债
销售商品或提供劳务所涉及的负债
金融负债
债务筹资活动所涉及的负债
• 应付职工薪酬
• 短期借款
• 应交税费
• 一年内到期的长期负债
• 应付账款
• 长期借款
• 应付债券
11 .
特殊项目的分类——其他负债
短期应付票据
• 计息——金融负债 • 无息——经营负债
147.5
202.5短期借款
45
67.5
固定资产净值
195
182.5长期借款
60
50
净负债合计
105
117.5
股东权益
237.5
267.5
净经营资产总计
342.5
385净负债及股东权益
342.5
385
18 .
管理用利润表的编制原理
广义“利息费用”， ≠会计利息费用
损益
（税后）金融
损益
• ＝ - 税后利息费用
.
平均所得税税率
税前利息费用 =财务费用＋金
融资产减值损失－金融资产投资收益－金融项目公允价值变动收益
24

公司财务报表分析课件

19X3
.62
.60
19X2
.62
.61
19X1
.67
.62
BW 利用长期债务水平与行业平均值相一致.
6-29
涵盖比率
损益表比率
涵盖比率
反映公司支付财务费用的能力.
6-30
利息保障比率
EBIT 利息费用
For Basket Wonders December 31, 19X3
$210 = 3.56 $59
年
BW
行业平均
19X3
2.39
2.15
19X2
2.26
2.09
19X1
1.91
2.01
流动比率比行业平均水平要高
6-17
速动比率
资产负债表比率速动比率
酸性测试比率（速动比率
流动资产-存货流动负债
反映公司用变现能力最强的资产偿还流动
负债的能力.
6-18
用 B W公司 19X3.12.31
的数据
固定资产净值 $ 701 的原始成本.
长期投资
50 g. 固定资产累计耗损作为原
其他长期资产
223 值的扣除.
6-6
资产总计 b $2,169
B W公司资产负债表 (负债及所有者权益边)
应付票据应付帐款c 应交税金 d 其他应付款 d
流动负债 e 长期负债 f 所有者权益
普通股 (面值$1 ) g 资本公积 g 保留盈余 h
长期债券）. g. 股东投入公司的最初投资
额. h. 保留在公司内部的盈利.
B W公司的损益表
a
销售净额产品销售成本 b
毛利销售和管理费用 c

财务报表分析ppt(102张)

财务报表分)
应收账款
该账户核算企业因销售商品、材料、提供劳务等，应向购货单位收取的款项，以及代垫运杂费和承兑到期而未能收到款的商业承兑汇票。
财务报表分析(ppt102页)
财务报表分析(ppt102页)
预付账款
预付账款是指企业按照购货合同规定预付给供应单位的款项。预付账款按实际付出的金额入帐，如预付的材料、商品采购货款、必须预先发放的在以后收回的农副产品预购定金等。
财务报表分析(ppt102页)
财务报表分析(ppt102页)
比率分析法
利用指标间的相互关系，通过计算比率来考察、计量和评价企业经济活动效益的一种方法。
相关比率分析
✓ 是根据经济活动客观存在的相互依存、相互联系的关系，将两个性质不同但又相关的指标加以对比，求出比率，以便从经济活动的客观联系中认识企业生产经营状况。如净资产报酬率等。
构成比率分析
✓ 是指通过计算某项经济指标各个组成部分占总体的比重，分析构成内容的变化，从而掌握该项经济活动的特点与变化趋势。
趋势分析法
根据企业连续数期的财务报表，以第一年或另外选择某一年份为基础，计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比，或计算趋势比率及指数，形成一系列具有可比性的百分数或指数，以揭示各期财务状况和营业情况增减变化的性质和方向，故一般又称为横向分析。
资产负债表
资产负债表科目
第反映企业财务状况的会计要素——资产
款、信用卡存款和存出投资款等。
财务报表分析(ppt102页)
财务报表分析(ppt102页)
交易性金融资产
满足下列三条件之一，即化为交易性金融资产: (1) 取得金融资产的目的是为了近期内出售或回购。 (2) 属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，具有客观证据表

财务报表解读与分析PPT课件

2 财务报表及解读
财务报表 3
现金流量表
2 财务报表及解读
① 现金流量表能够提供哪些基本信息：
①三部分现金流量的规模 (总量增长与贡献) ②三部分现金流量的结构 (各部分之间互补关系) ③公司整体流动性(现金持有量增减情况)
2 财务报表及解读
② 现金流量表能够提供哪些基本信息：
①对内实务与非实物资产投资 (与自营相关) ②对外金融资产投资(非经营资产) ③对子公司及其他经营单位的股权投资(与经营是
2 财务报表及解读
资产负债表是企业的永恒价值载体
时间起点期初价值
会计期间
时间终点期末价值
资产负债表 1
资产负债表 2
利润表、现金流量表、权益变动表价值创造
2 财务报表及解读
财务报表1
资产负债表
2 财务报表及解读
资产
流动资产：
货币资金交易性金融资产应收票据应收账款预付款项应收股利应收利息其他应收款存货一年内到期的非流动资产其他流动资产
否相关)
2 财务报表及解读
③ 现金流量表能够提供哪些基本信息：
①短期借款的融资特征(流量与存量的关系) ②长期债务与股权再融资(新增资本) ③偿还债务本金(补贴收入、非流动资产处置等) ④分配股利、利润 (所得税影响)
2 财务报表及解读
2.3 现金流量表解读：概念回顾
现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款，不能随时用于支取的存款不属于现金。
流动负债 36.51% 非流动负债 41.40%
所有者权益
非流动资产 3.60%
21.57%
保利地产（600048）
行业类型：房地产业
非流动资产 27.37%

公司财务报表分析(ppt57页)

投资人债权人经理人员供应商政府雇员与工会中介机构
三、财务报表分析的目的
2、通常目的评价过去的经营业绩衡量现在的财务状况预测未来的进展趋势 3、具体目的流淌性盈利性财务风险分析专题分析
四、财务报表分析的方法
1、比较分析法将两个或者几个有关的可比数据进行对比，
揭示差异与矛盾 2、因素分析法分析指标与影响因素的关系，从数量上确
▪ 资产负债率=负债总额÷资产总额 ▪ 产权比率=负债总额÷股东权益 ▪ 有形净值债务率=负债总额÷（股东权益－
无形资产净值）
1 ·1资产负债率指标
资产负债表比率财务杠杆比率
说明公司债务融资占总资产的百分比.
资产负债率
负债总额资产总额
BW公司 19X3年年末资产负债率为：
$1,030 = .47 $2,169
程的回放 2、编制原理销售收入—成本=利润 3、懂得报表需注意的问题利润不等于现金流量会计政策选择不一致会引起利润不一致会计利润与经济利润不一致
四、现金流量表
1、揭示的信息企业某一时期的现金来龙去脉的追踪，说明企业
支付能力的显示器。 2、编制原理按收付实现制表现企业现金流淌情况。现金流入－现金流出=现金持有量变化将现金流淌情况分为经营活动现金流投资活动现金流筹资活动现金流
应收帐款周转率
平均数
年销售净额应收帐款
反映公司应收帐款的质量与公司收帐的业绩.
BW公司 19X3年年末此比率为：
$2,211 $394
= 5.61
3·1应收帐款变现性--周转天
数
损益表 / 资产负债表比率
应收帐款周转天数
一年中的天数
应收帐款周转率

企业财务报表分析课程(ppt 74页)

3 计算速动比率，分析企业以高流动性资产保障流动负债饿能力。
4 计算利息保障倍数，分析企业以盈利现金流偿付债务利息的能力。
5 计算短期债务与长期债务的比例，分析企业因偿还债务对现金流的压力。
七、分析股利政策预期影响：利润留存比率
以利润留存率为核心，可以展开融资与股利政策分析
1 计算利润留存率，分析企业总体以留利内源融资的水平。
金额
各类现金流入和流出
营业活动现金流入
销售商品和提供劳务
投资活动现金流入
收回投资取得利息、股利或利润出售固定资产
筹资活动现金流入
发行股票取得权益性投资发行债券或取得借款
现金
营业活动现金流出
购买商品和支付劳务销售及管理费用所得税
投资活动现金流出
购建固定资产和并购支出长期权益与债权投资
筹资活动现金流出
财务报告分析
财务报告分析内容
❖ 第一单元财务报表分析概述 ❖ 第二元元财务报表的基本概念 ❖ 第三单元财务技术分析法的基本指标 ❖ 第四单元以净资产收益率为核心的财务分析 ❖ 第五单元财务报表内容分析 ❖ 第六单元财务分析应用 ❖ 第七单元企业如何建立竞争性的财务体系
第一单元财务报表分析概述
还本付息的可能来源是什么？公司对以前的短期和长期筹资是怎样处理的？公司在未来哪些方面需要筹集资金？ ❖ 购并分析师关心的是：潜在兼并对象的经济价值和评估其财务上和经营上的兼容性，财务报表上应予特殊注意的地方。
二、企业基本活动与财务报表
❖ 财务报表报告的是一个公司过去的财务业绩，它们是为提供企业四种主要活动信息而设计的：战略、筹资、投资、经营活动。
可分解为
销售利润率

公司财务报表分析(PPT70页)

0.95% 1.62% 2.93% 4.54% 5.03% 5.11% 5.59% 6.29% 6.39% 6.55%
意外发现，从短期偿债指标来看，偿债压力较大的多数为电力企业，为什么？行业特征：1、稳定的经营活动现金净流量；2、多为国有企业所以，实际的短期偿债压力比我们所看到的要小。
7
7
垃圾公司的财务报表
1、收入波动较大导致周转效率低下 2、收入在大幅下降，而存货和应收账款却在增加 3、长期周转效率低下，将导致公司经营出现问题，甚至寻求重组来解决
8
8
一、差公司与好公司的区别
优质公司的财务报表
1、业绩持续增长
✓主营业务具有竞争力（毛利率高） ✓较强的管理能力（期间费用率低） ✓非经常性损益（对主业影响很小）
证券简称
华电国际保利地产金地集团南方航空首开股份云维股份中航重机新安股份宏图高科日照港丹化科技云铝股份烽火通信
股权融资
35.0 78.9 48.9 32.2 46.8 8.9 16.3 9.9 3.0 12.5 15.1 12.1 5.4
债务融资净额
资产负债率资产负债率（2009）（2008）
资产负债表的精髓
会计恒等式：资产 = 负债 + 所有者权益
资金的运用
资金的来源
17
资产负债表分析的重点
货币资金
是否充足、与收入资产规模是否相适应
交易性金融资产应收款项存货
是否可随时变现、亏损风险规模、是否存在过度占用、不能收回的可能性存货构成、与经营规模的适应性、减值的可能性
可供出售金融资产等
600795.SH 国电电力 600688.SH S上石化 600737.SH 中粮屯河 600863.SH 内蒙华电 600889.SH 南京化纤 600027.SH 华电国际 601991.SH 大唐发电 000600.SZ 建投能源 600339.SH 天利高新 002039.SZ 黔源电力

公司财务分析(共38张PPT)

为公司的管理层、投资者、债权人和其他利益相关者提供全面、客观的财务分析结果，帮助他们更好地了解公司的财务状况和经营成果。
报告内容
包括公司的资产负债表、利润表、现金流量表等主要财务报表的分析，以及财务比率、趋势分析、同行业比较等辅助分析手段。
CHAPTER 02
公司概况与财务状况
公司简介
偿债能力分析
现金流量表分析
经营活动现金流量
反映公司日常经营活动的现金流入和流出情况，用于评估公司的经营效率和盈利能力。
投资活动现金流量
反映公司进行投资活动的现金流入和流出情况，包括购买和处置固定资产、无形资产等长期资产，以及取得和收回投资等。
筹资活动现金流量
反映公司进行筹资活动的现金流入和流出情况，包括吸收投资、借款、偿还债务等。
行业比较
将公司的偿债能力与同行业其他公司进行比较，以评估其在行业中的地位和竞争力。
预测未来偿债趋势
结合公司的经营计划、市场环境等因素，预测其未来偿债能力的变化趋势。
CHAPTER 06
发展能力分析
发展能力指标
营业收入增长率
反映公司营业收入的增减变动情况，是评价公司成长状况和发展能力的重要指标。
公司名称、成立时间、注册资本等基本信息
公司组织架构、管理层背景、员工队伍等人力资源情况
公司经营范围、主营业务、市场地位等经营情况
财务状况概述
公司资产总额、负债总额、所有者权益等财务状况基本指标
公司收入、利润、现金流等经营成果基本指标
公司财务风险、偿债能力等风险评估指标
财务报表分析
掘潜在风险和问题。
CHAPTER 03
盈利能力分析
利润表分析

财务报表分析PPT(共50张)

1．偿还能力比率指标分析
偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业偿债能力的大小，是衡量企业财务状况好坏的标志之一，是衡量企业运转是否正常，是否能吸引外来资金的重要方法。对于投资者来说，公司的偿还能力指标是判定投资安全性的重要依据。反映企业偿债能力的指标主要有2个：短期债务清偿能力比率和长期债务清偿能力比率。
精品
（1）应收账款周转率应收账款周转率是反映应收账款周转速度的比率。应收账款周转率＝赊销收入÷平均应收账款其中，平均应收账款＝（期初应收账款＋期末应收账款）÷2；赊销收入一般指主营业务收入。该比率反映一个企业应收账款的周转速度，表明公司收账效率。数值越大，说明企业资金运用和管理效率越高。反之，说明企业营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。
速动比率与流动比率均能显示出公司是否有足够的清偿资产来支付来年的债务。如果一个公司没有足够的流动资产来支付流动负债，那么通常就是企业面临困境的一个信号。另一方面，流动比率与速动比率的比值为2:1最好，最少要1:1。
精品
பைடு நூலகம்
3）现金比率是指现金以及现金等价资产总量与当前流动负债的比率，用来衡量公司资产的流动性。
销售毛利率是企业销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据此对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况做出判断。
精品
（4）销售净利润率销售净利润率是企业净利润与销售收入净额的比率。
销售净利润率＝净利润÷销售收入×100％其中，净利润＝利润总额－所得税额。销售净利润率是反映企业获利能力的一项重要指标，这项指标越高说明企业从销售收入中获取利润的能力越强。
股东权益报酬率＝净利润÷平均股东权益 ×100%

财务报表分析课件(PPT 75页)

课本上，资产负债表编制实例
原材料投入生产
在产品
加工
半成品
继续加工
产成品
除填写单位名称外
还应加盖单位公章
ABC公司
根填据写库到存年现、金月、、银日行存款账户的期末余额合计数填列：18
0列根款余0根的根付0额据账：根的+据期据账2填应户1据期应末预款40收明列交末3收余付所080：账细易余票额账属00款的2性额0据直款明0000和期金1=账接和细5225预末融0户填应账40收借0资50060账方0产0账00户户和根户填根和额的填据的据周合列将000期列其期原转计：000上000++=末：他末材材数3述1610208借应余料料填600流0060方收额、账列0006动001000资0余款直库户：0++0013产0额账接存期3000项8商末00005目00品余0+合0102计+42：000254556 000+
借：库存商品贷：生产成本
233 900 233 900 1 282 400 1 282 400
31、借：销售费用-广告费
10 000
贷：银行存款
10 000
32、借：应收票据
292 500
贷：主营业务收入 250 000
应交税费-应交增值税（销项税） 42 500
33、借：财务费用银行存款
息、其他应付款、长期借款、应付债券、专
项应付款、预计负债、递延所得税负债、实
收资本（或股本）、资本公积、盈余公积等。
2.根据几个总账科目的期末余额计算填列：7 “期末余个额”栏
货币资金=库存现金+银行存款+其他货币资金

《企业财务报表分析》课件

02
资产负债表分析
资产负债表的结构与内容
资产负债表定义
资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的财务报表，包括资产、负债和所有者权益三个
部分。
资产负债表结构
资产负债表采用账户式结构，左边列示资产，右边列示负债和所有者权益，资产总额等于负债与所有者权益之和。
资产负债表内容
资产负债表包括资产、负债和所有者权益的具体项目，如流动资产、固定资产、流动负债、长期负债等。
筹资活动现金流量的质量分析
筹资活动现金流量的质量分析主要包括筹资活动的成本分析和风险分析等。
05
财务比率分析
偿债能力比率分析
流动比率
衡量企业短期偿债能力，流动比率越高，短期偿债能力越强。
资产负债率
衡量企业长期偿债能力，资产负债率越低，长期偿债能力越强。
速动比率
扣除存货后的流动资产与流动负债的比率，反映企业快速偿债能力。
04
现金流量表分析
现金流量表的结构与内容
现金流量表概述
现金流量表是企业财务报表的重要组成部分，用于反映企业一定时期内现金流入和流出的状况。
现金流量表的构成
现金流量表由经营活动、投资活动和筹资活动三个部分组成，每个部分都有其特定的内容。
现金流量表的编制基础
现金流量表的编制基础是权责发生制和收付实现制，这两种制度在现金流量表的编制中起着重要的作用。
利润表的定义
利润表是企业财务报表中的重要组成部分，用于反映企业在一定
时期内的经营成果。
利润表的构成
利润表由营业收入、营业成本、营业利润、利润总额和净利润等
部分组成。
利润表的编制方法
利润表通常按照权责发生制原则编制，并遵循会计准则和会计制

企业财务报表分析课件(PPT96页)

Methods of financial statement analysis
趋势分析法(Trend analysis) 比率分析法(Ratio analysis)
第二章企业财务报表分析
Financial Statement Analysis
第一节、企业财务报表的主要类型
Basic financial statements
资产负债表 (Balance sheet) 损益表/利润表 (Income statement) 现金流量表 (Statement of cash flow) 报表之间的相互关系 (Relationship of statements)
To explain the common methods used to conduct international business.
5
第一节国际金融管理的特点
1、国际企业的理财环境具有复杂性
汇率的变化；外汇的管制程度；通货膨胀和利息的高低；税负的轻重；资本抽回的稳定程度；资金市场的完善程度；政治上的稳定程度。
3
第一章国际金融管理概述
第一节国际金融管理的特点第二节经济全球化与跨国公司第三节国际企业的经营目标第四节国际企业跨国经营的方式
Chapter Objectives
To identify the main goal of the multinational corporation (MNC) and conflicts with that goal;
長期的觀點論之。 3. 本章中所述的關於國際商業活動的理論，何者可運用於 Blades 公
司？試就長期和短期的觀點論之。 4. 除了在泰國成立子公司外，還有什麼長期計劃對公司可能較適當

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分析：
财务报表分析的历史
财务报表分析产生于19世纪末20世纪初。最早
的报表分析主要是为银行服务的信用分析。资本市场形成后，发展出盈利分析。开始分析企业盈利能力、筹资结构、利润分配进行分析，发展出比较完善的外部分析体系。公司组织发展起来后，财务报表分析由外部分析扩大到内部分析，为改善内部管理服务。
3.有形净值债务比率
有形净值债务比率=负债总额/（股东权
益-无形资产净值）分析： 1.是产权比率的延伸，只是更加谨慎、更加保守 2.从长期偿债能力来讲越低越好
4.已获利息倍数
已获利息倍数=息税前利润/利息费用
息税前利润指损益表中未扣除利息和所
得税的利润。外部报表的使用人用利润加财务费用估算。利息费用包括全部应付利息，不仅包括财务费用中的利息费用，也包括计入固定资产成本的资本化利息。
企业对债务清偿的承受能力和保证程度
是建立在足够的资产或资本实力基础上，要有足够的现金流入量为保证，既不是指心理承受能力的大小，也不完全是指资产的拥有量，而是指企业是否有足够的现金流入量来偿还到期债务。
（一）流动资产的流动性分析
流动性是指企业资产经过正常程序、无
重大损失地转换为现金并以之履行有关契约的能力。流动性的基本构成要素： 1.资产——现金的转换； 2.契约尤其是债务契约和其他付现契约的履行。
（二）因素分析法 1. 差额分析法 2. 指标分析法 3. 连环替代法 4. 定基替代法
四、财务报表分析的步骤
1. 确立分析目标
2. 明确分析范围 3. 收集分析资料
4. 确定分析标准
5. 选择分析方法
6. 作出分析结论
五、财务报表分析的原则
从实际出发，实事求是
注重事物的联系，反对孤立地看问题全面看问题，坚持一分为二
发展地看问题，反对静止地看问题
定量分析和定性分析相结合，定量为主
六、财务报表分析的局限性
财务报表本身的局限性
报表的真实性会计政策的不同影响可比性
比较基础问题
第二节基本财务比率
变现能力比率负债比率资产管理比率短期偿债能力长期偿债能力营运能力
1.资产负债率
资产负债率=负债总额/资产总额
资产负债率分析：
A.债权人 B.股东 C.经营者
2.产权比率
产权比率=负债总额/股东权益
分析：
1.反映债权人提供的资本和股东提供的资本之间的相对关系，反映企业财务结构是否稳定。 2.该比率也表明债权人投入的资本受股东权益保障的程度。 3.该指标与资产负债率有共同的经济意义。
1.营运资本和净营运资本营运资本是企业流动资产的综合；净营运资产是流动资产和流动负债之间的差额。在其他因素相同的情况下，企业的净营运资产越多，它就越能履行当期的债务责任。企业净营运资本的高低一般取决于现金流入和流出量之间的相适应程度。
2.流动比率
流动比率=流动资产/流动负债
流动比率表示每一元的流动负债有多少
流动资产作为偿付担保，反映短期债权的安全。流动比率分析： A.债权人 B.企业管理者
一般标准：2：1
影响流动比率的主要因素：
A.营业周期 B.应收帐款数额 C.存货周转速度
3.速动比率（酸性测试比率）
速动比率=流动资产-存货/流动负债
这一比率假设存货毫无价值或难以脱手
赢利能力比率
获利能力
一、短期偿债能力分析
偿债能力是企业对债务清偿的承受能力和保证
程度，即企业偿还全部到期债务的保证程度。一般而言，企业偿付债务的压力来自以下两个方面： 1.一般性质债务的本息的偿还 2.具有刚性的各种应付税款并不是所有的负债都直接对企业构成压力，对企业真正有压力的是即将到期的债务，而不包括尚未到期的部分。
二、长期偿债能力分析
长期债务的本息的偿还不仅取决于企业届时的现金流量，而最终与企业的赢利能力有关。一般说来，企业的长期偿债能力制约于以下几个因素： A.长期偿债能力以雄厚实力的所有者资本为基础，企业必须保持合理的资本结构，才能保证长期债务偿还的安全性。 B.长期偿债能力以总资产为物质保证。 C.长期债务的偿还能力与企业获利能力密切关联。
情况下企业可动用的流动资产抵付流动负债的能力。速动比率分析：一般标准；行业差别影响因素：应收帐款的变现能力保守速动比率：现金+短期证券+应收帐款净额/流动负债
4.影响变现能力的其他因素
增强变现能力的因素
1.可动用银行贷款指标 2.准备很快变现的长期资产 3.偿债能力的声誉减弱变现能力的因素：或有负债
财务报表分析是一个过程
财务报表分析是一个认识的过程
二、财务分析的目的
投资人
债权人经理人员
供应商
政府
雇员和工会机构
中介机构、社会公众
三、财务报表分析的方法
（一）、比较分析法 1、按比较对象分类与本企业历史比与同类企业比与计划预算比 2、按比较内容分类比较会计要素总量比较结构百分比比较财务比率
在实际业务中，企业可以将流动资产分
成两大类：速动资产和非速动资产。速动资产包括：现金、短期投资、应收票据、应收帐款（扣除坏帐损失）、预付帐款、其他应收款等。非速动资产包括：存货、待摊费用、待处理流动资产损失、一年内到期（或收回）的长期投资。
ห้องสมุดไป่ตู้
（二）流动资产和流动负债的比较分析
财务报表分析
主要内容
财务报表分析概述
基本的财务比率财务报表分析的应用
第一节财务分析概述
1. 什么是财务报表分析
2. 财务报表分析的目的 3. 财务报表分析的方法
4. 财务报表分析的一般步骤
5. 财务报表分析的原则
6. 财务报表分析的局限
一、什么是财务报表分析
财务报表分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门的分析方法，系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。