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转“第四节流动资金估算” 流动资金估算一、流动资金概念流动资金是指项目运营期内长期占用并周转使用的营运资金不包括运营中临时性需要的资金。
项目评价中所需流动资金是从流动资产中扣除短期信用融资应付账款后的流动资金。
即应考虑应付账款对所需筹措流动资金的抵减作用。
某些有预收账款的项目还应同时考虑预收账款对流动资金的抵减作用。
二、流动资金估算的基础流动资金估算的基础主要是营业收入和经营成本。
因此应在营业收入和经营成本估算之后进行流动资金估算。
三、流动资金估算方法流动资金估算方法包括扩大指标估算法和分项详细估算法应依据行业或前期研究的不同阶段分别选用。
扩大指标估算法简便易行准确度不高多在项目初步可行性研究阶段采用某些流动资金需要量小的项目在可行性研究阶段也可采用扩大指标估算法。
分项详细估算法工作量较大准确度较高一般项目在可行性研究阶段采用。
一扩大指标估算法1概念扩大指标估算法是参照同类企业流动资金占营业收入的比例营业收入资金率、或流动资金占经营成本的比例经营成本资金率、或单位产量占用流动资金的数额来估算流动资金。
2.计算公式1流动资金年营业收入额×营业收入资金率2流动资金年经营成本×经营成本资金率3流动资金年产量×单位产量占用流动资金额二分项详细估算法1.概念分项详细估算法是对流动资产和流动负债主要构成要素即存货、现金、应收账款、预付账款、应付账款、预收账款等项内容分项进行估算最后得出项目所需的流动资金数额。
2.计算公式1流动资金流动资产流动负债2流动资产应收账款预付账款存货现金3流动负债应付账款预收账款4流动资金本年增加额本年流动资金上年流动资金3.估算步骤1首先确定各分项的最低周转天数计算出各分项的年周转次数2分项估算占用资金额。
4. 估算流动资金应编制流动资金估算表参见教材193页表6-10。
四、分项详细估算法一各项流动资产和流动负债最低周转天数的确定分项详细估算法流动资金估算的准确度取决于各项流动资产和流动负债最低周转天数取值的合理性。
流动资金估算方法流动资金是指生产经营性项目投产后，为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。
流动资金估算一般采用分项详细估算法。
个别情况或者小型项目可采用扩大指标法。
㈠分项详细估算法流动资金的显著特点是在生产过程中不断周转，其周转额的大小与生产规模及周转速度直接相关。
分项详细估算法是根据周转额与周转速度之间的关系，对构成流动资金的各项流动资产和流动负债分别进行估算。
在可行性研究中，为简化计算，仅对存货、现金、应收账款和应付账款四项内容进行估算，计算公式为：流动资金＝流动资产—流动负债流动资产＝应收账款＋存货＋现金流动负债＝应付账款流动资金本年增加额＝本年流动资金－上年流动资金估算的具体步骤，首先计算各类流动资产和流动负债的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。
1．周转次数计算周转次数是指流动资金的各个构成项目在一年内完成多少个生产过程。
周转次数＝360天/最低需要周转天数存货、现金、应收账款和应付账款的最低周转天数，可参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定。
又因为：周转次数＝周转额／各项流动资金平均占用额如果周转次数已知，则：各项流动资金平均占用额＝周转额／周转次数2．应收账款估算应收账款是指企业对外赊销商品、劳务而占用的资金。
应收账款的周转额应为全年赊销销售收入。
在可行性研究中，用销售收入代替赊销收入。
计算公式：应收账款＝年销售收入／应收账款周转次数3．存货估算存货是企业为销售或者生产耗用而储备的各种物资，主要有原材料、辅助材料、燃料、低值易耗品、维修备件、包装物、在产品、自制半成品和产成品等。
为简化计算，仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，并分项进行计算。
计算公式：存货＝外购原材料＋外购燃料＋在产品＋产成品外购原材料占用资金＝年外购原材料总成本／原材料周转次数外购燃料＝年外购燃料／按种类分项周转次数在产品＝（年外购原材料、燃料＋年工资及福利费＋年修理费＋年其他制造费）/在产品周转次数产成品＝年经营成本／产成品周转次数4．现金需要量估算项目流动资金中的现金是指货币资金，即企业生产运营活动中停留于货币形态的那部分资金，包括企业库存现金和银行存款。
流动资金贷款中借款人自有资金如何计算流动资金贷款中借款人自有资金如何计算一、估算借款人营运资金量借款人营运资金量影响因素主要包括现金、存货、应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等。
在调查基础上，预测各项资金周转时间变化，合理估算借款人营运资金量。
在实际测算中，借款人营运资金需求可参考如下公式：营运资金量＝上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数) 周转天数=360/周转次数应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款余额预收账款周转次数＝销售收入/平均预收账款余额存货周转次数＝销售成本/平均存货余额预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额二、估算新增流动资金贷款额度将估算出的借款人营运资金需求量扣除借款人自有资金、现有流动资金贷款以及其他融资，即可估算出新增流动资金贷款额度。
新增流动资金贷款额度=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金三、需要考虑的其他因素（一）各银行业金融机构应根据实际情况和未来发展情况（如借款人所属行业、规模、发展阶段、谈判地位等）分别合理预测借款人应收账款、存货和应付账款的周转天数，并可考虑一定的保险系数。
（二）对集团关联客户，可采用合并报表估算流动资金贷款额度，原则上纳入合并报表范围内的成员企业流动资金贷款总和不能超过估算值。
（三）对小企业融资、订单融资、预付租金或者临时大额债项融资等情况，可在交易真实性的基础上，确保有效控制用途和回款情况下，根据实际交易需求确定流动资金额度。
（四）对季节性生产借款人，可按每年的连续生产时段作为计算周期估算流动资金需求，贷款期限应根据回款周期合理确定。
新增流动资金贷款额度=营运资金量-借款人自有资金-现有流动资金贷款-其他渠道提供的营运资金所有除借款人自有资金和现有流动资金贷款外的其他非主营业务资金，包括企业资本运作融资融券获得的现金、股东新增注资、借款回收、投资收益、政策拨款、租赁收入等等。
流动资金估算表1. 简介流动资金估算表是一种财务报表，用于估算企业在一定期间内所需的流动资金。
流动资金是企业运营所需的现金和现金等价物，用于支付日常的营运成本和应付账款。
流动资金估算表可以帮助企业评估自身的资金需求，并制定相应的资金策略。
2. 流动资金的组成流动资金由以下几部分组成：1.现金和现金等价物：企业手头的现金和能够快速变现的资产，如存款、短期投资等；2.应收账款：企业向客户销售商品或提供服务后尚未收到的款项；3.存货：企业用于生产商品或提供服务的原材料、在制品和成品；4.预付款项：企业在收到货物或服务之前预付的款项；5.其他流动资产：企业其他可快速变现的资产，如应收利息、应收股利等。
3. 流动资金估算方法3.1 静态法静态法是一种简单直接的流动资金估算方法，根据企业历史数据和经验来估算未来一段时间内的流动资金需求。
静态法的计算公式为：流动资金需求 = 应付账款 + 存货 + 预付款项 + 其他流动资产 - 应收账款 - 现金和现金等价物3.2 动态法动态法是一种基于企业运营活动的流动资金估算方法，根据企业的销售额、账期和资金回流周期来估算流动资金的需求。
动态法的计算公式为：流动资金需求 = （销售额 × （账期 + 资金回流周期））/ 365 - 现金和现金等价物4. 流动资金估算表示例下面是一个流动资金估算表的示例，展示了一个企业在未来一年内的流动资金估算：项目金额（单位：万元）应付账款100存货200预付款项50其他流动资产20应收账款150现金和现金等价物80流动资金需求-根据静态法的计算公式，流动资金需求为：100 + 200 + 50 + 20 - 150 - 80 =140 万元。
根据动态法的计算公式，假设销售额为 500 万元，账期为 30 天，资金回流周期为 60 天，则流动资金需求为：(500 × (30 + 60)) / 365 - 80 = 309.59 万元。
流动资金测算方法之分项详细估算法对流动流动构成的各项流动资产和流动负债分别进行估算。
在可行性研究中，为简化起见，仅对存货、现金、应收账款和应付账款4项内容进行估算，计算公式为：流动资金=流动资产—流动负债流动资产=应收账款+存货+现金流动负债=应付账款流动资金本年增加额=本年流动资金—上年流动资金流动资金测算的具体步骤，首先计算存货、现金、应收账款和应付账款的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。
1)周转次数计算周转次数计算公式为：周转次数=360/最低周转天数存货、现金、应收账款和应付账款的最低周转天数，参照类似企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门(行业)规定计算。
2)存货估算存货是企业为销售或耗用而储备的各种货物，主要有原材料、辅助材料、燃料、低值易耗品、修理用备件、包装物、在产品、自制半成品和产成品等。
为简化计算，仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，并分项进行计算。
计算公式为：存货=外购原材料+外购燃料+在产品+产成品外购原材料占用资金=年外购原材料总成本/原材料周转次数外购燃料=年外购燃料/按种类分项周转次数在产品=(年外购原材料+年外购燃料+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用)/在产品周转次数产成品=年经营成本/产成品周转次数3)应收账款估算应收账款是指企业已对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，包括很多科目，一般只计算应收销售款。
计算公式为：应收账款=年销售收入/应收账款周转次数4)现金需要量估算项目流动资金中的现金是指货币资金，即企业生产运营活动中停留于货币形态的那一部分资金，包括企业存现金和银行存款。
计算公式为：现金需要量=(年工资及福利费+年其他费用)/现金周转次数年其他费用=制造费用+管理费用+销售费用—(以上3项费用中所含的工资及福利费、折旧费、维护费、摊销费、修理费)5)流动负债估算流动负债是指在一年或超过一年的一个营业周期内，需要偿还的各种债务。
流动资金估算方法流动资金是佛生产经营性工程投产后，为进行正常生产运营，用于购置原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。
个别情况或者小型工程可采用扩大指标法。
流动资金估算一般采用分项详细估算法。
1、扩大指标估算法扩大指标估算法是一种简化的流动资金估算方法，一般可参照同类企业流动资金占销售收入、经营本钱的比例，或者单位产量占用流动资金的数额估算。
虽然扩大指标估算法简便易行，但准确度不高，一般适用于工程建议书阶段的流动资金估算。
2、分项详细估算法对流动流动构成的各项流动资产和流动负债分别进行估算。
在可行性研究中，为简化起见，仅对存货、现金、应收账款和应付账款4项内容进行估算，计算公式为：流动资金=流动资产—流动负债流动资产=应收账款+存货+现金流动负债=应付账款流动资金本年增加额=本年流动资金—上年流动资金流动资金估算的具体步骤，首先计算存货、现金、应收账款和应付账款的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。
1〕周转次数计算周转次数计算公式为：周转次数=360／最低周转天数存货、现金、应收账款和应付账款的最低周转天数，参照类似企业的平均周转天数并结合工程特点确定，或按部门(行业)规定计算。
2〕存货估算存货是企业为销售或耗用而储藏的各种货物，主要有原材料、辅助材料、燃料、低值易耗品、修理用备件、包装物、在产品、自制半成品和产成品等。
为简化计算，仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，并分项进行计算。
计算公式为：存货=外购原材料+外购燃料+在产品+产成品外购原材料占用资金=年外购原材料总本钱／原材料周转次数外购燃料=年外购燃料／按种类分项周转次数在产品=(年外购原材料+年外购燃料+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用)／在产品周转次数产成品=年经营本钱／产成品周转次数3〕应收账款估算应收账款是指企业已对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，包括很多科目，一般只计算应收销售款。
计算公式为：应收账款=年销售收入／应收账款周转次数4〕现金需要量估算工程流动资金中的现金是指货币资金，即企业生产运营活动中停留于货币形态的那一局部资金，包括企业存现金和银行存款。
3、增长率请直接输入百分比数据录入4、计算依据：营运资金量＝上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计次数其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转转天数)周转天数=360/周转次数应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款余额预收账款周转次数＝销售收入/平均预收账款余额存货周转次数＝销售成本/平均存货余额预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额计算结果（营运资金量1、各银行业金融机构应根（如借款人所属行业、规模、发展阶段、谈判地分别合理预测借款人应收账款、存货和应付账款天数，并可考虑一定的保险系数。
2、对集团关联客户，可采用合并报表估算流动资款额度，原则上纳入合并报表范围内的成员企业金贷款总和不能超过估算值。
3、对小企业融资、订单融资、预付租金或者临时债项融资等情况，可在交易真实性的基础上，确控制用途和回款情况下，根据实际交易需求确定金额度。
4、对季节性生产借款人，可按每年的连续生产时为计算周期估算流动资金需求，贷款期限应根据期合理确定。
损益表输入：2、请录入报表月份；资产负债表数据来源于即期报表；损益表本年度数为即期报表本年度截至当月数据。
新增流动资金贷款金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金需要考虑的其他注意：1、本公司依据于《流动资金贷款管理暂行办法》的附件“流动资金贷款需求量的测算参考”，计算结果仅供参考。
＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周结果（参考）803.73构应根据实际情况和未来发展情况人所属行业、规模、发展阶段、谈判地位等）预测借款人应收账款、存货和应付账款的周转可考虑一定的保险系数。
团关联客户，可采用合并报表估算流动资金贷原则上纳入合并报表范围内的成员企业流动资和不能超过估算值。
流动资金测算公式流动资金是企业日常运营所需的现金和现金等价物，用于购买原材料、支付工资、缴纳租金和满足其他营运支出的资金。
充足的流动资金对企业的运作至关重要，可以保证企业正常运营和发展。
因此，准确测算流动资金的需求量对企业管理者来说是一项重要任务。
流动资金需求量的测算方法有多种，其中常用的有经验法、比率分析法和各项专业指标法。
一、经验法经验法是根据企业历史业绩和管理者的个人经验来估算流动资金的需求量。
这种方法简单直观，适用于没有详细数据的小型企业。
它主要包括两个步骤：历史数据分析和个人经验判断。
1. 历史数据分析通过对过去几年企业财务报表和现金流量表的分析，可以得出企业历史上流动资金的平均需求量。
这可以通过计算营业收入与流动资金之间的比率来实现。
一般来说，行业的平均比率可以作为一个参考值，但每个企业的实际情况可能会有所不同，需要结合具体情况进行分析。
2. 个人经验判断管理者根据自己的经验和对企业的了解，结合当前市场环境和经济形势，对未来某个时期的流动资金需求量进行估算。
这包括考虑未来销售额、库存周转率、应收账款周期和应付账款周期等因素。
这种方法较为主观，但在缺乏详细数据的情况下，可以作为一种初步估算的方式。
二、比率分析法比率分析法是根据企业财务指标中的各项比率指标来测算流动资金需求量的方法。
这些比率包括库存周转率、应收账款周转率、应付账款周转率、支付周转率等。
1. 库存周转率库存周转率反映了企业经营活动中存货的快慢程度。
它的计算公式为：库存周转率 = 销售成本 / 平均存货。
一般来说，库存周转率越高，说明企业的存货转化速度越快，资金占用的时间更短。
根据过去几年的平均库存周转率，可以推算出未来的需求量。
2. 应收账款周转率应收账款周转率反映了企业从销售产品到实际收到账款的速度。
它的计算公式为：应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款。
如果应收账款周转率较高，说明企业的账款能够较快地回笼，资金占用的时间较短。
书山有路勤为径，学海无涯苦作舟
矿业权评估中对矿山企业流动资金的估算方法
流动资金
流动资金是企业维持生产正常运营所需的周转资金，是企业进行生产和经营活动的必要条件。
它用于购买辅助材料、燃料、动力、备品备件、低值易耗品、半成品等，形成生产储备，然后投入生产，通过销售产品回收货币。
流动资金就是这样由生产领域进入流通领域，又从流通领域回到生产领域，反复循环，不断周转。
企业流动资金在企业停止生产经营时可以全部收回，所以流动资金放在现金流量表中最后一年回收。
流动资金的估算方法有两种，一是扩大指标估算法，即参照同类矿山企业流动资金占固定资产投资、销售收入、总成本费用的比率来估算；二是分项详细估算法，即按流动资产与流动负债的差额分项详细估算。
（一）扩大指标估算法
（1）按固定资产资金率计算
流动资金额=固定资产投资额乘以固定资产资金率
固定资产资金率，即流动资金占用额与固定资产投资额的比值。
（2）按销售收入资金率计算
流动资金额=年销售收入总额乘以销售收入资金率
销售收入资金率，即流动资金占用额与产品销售收入之比值。
（3）按总成本费用资金率计算
流动资金额=年总成本费用乘以总成本费用资金率
总成本费用资金率，即流动资金占用额与总成本费用的比值。
固定资产资金率、销售收入资金率、总成本费用资金率估算参考指标见表十二：。
