企业项目评估的基本定义(ppt 56页)

时间：12月初 方式：自由组合，至多3名同学为一组 格式：文档，幻灯片，均可 交流：课程结束时展示、讲解、交流作业
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第一章
概论
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前言
项目：一个组织为实现自己的既定目标， 在一定的时间、人员和资源约束条件下， 所开展的一种具有一定独特性和不确定性 的一次性工作。
每个项目－－生成－－特定的产品或服务。 论证评估－－确保项目决策的科学性和项
②1972年联合国工业发展组织(UNIDO)出版的《项目 评价准则》 （3）推广阶段——1980s之后，尤其是在发展中国家
21Байду номын сангаас
项目论证与评估在我国的发展
1950s引进阶段——苏联体系。 1970s初期推广阶段——我国与世界银行
的合作与联系的加深，为我国项目论证 与评估奠定了理论基础。 1980s改进和提高阶段——经济评估文件 的完善，提供必要方法和依据。（学校 专业建立和研究机构） 2001——今：项目论证与评估原理和方 法的进一步成熟和完善阶段。
据考察，张北县境内风电场建设装机容量可达400-500 万千瓦。
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二、项目和项目论证与评估的发展历程
项目论证与评估发展的三个阶段：（起源于西方发达国家） （1）初创阶段——1930s——项目评价 （2）形成阶段——1960s——项目论证与评估
①1968年牛津大学著名福利经济学家Little.I和经济 数学教授Mirrlees.J.联合为经济合作和发展组(OECD)编 写的《发展中国家工业项目分析手册》;
可能出现损失的风险性）
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项目论证评估的概念
狭义：对一个项目的经济特性
的评价和审定，即按照给定的项目 目标去权衡项目的经济得失并给出 相应结论的一种工作。

普通高等教育“十五”国家级规划教材
项目评估
主编： 张少杰 李北伟
高等教育出版社 2006年5月 第1版
课程内容
总论，项目概况与建设必要性评估 市场分析，建设规模评估 建设生产条件和技术评估 实施计划评估，组织与人力资源分析 经济评估概述，投资估算，资金筹措，财务基 础数据估算， 财务效益评估，投资方案比选 国民经济效益分析，不确定性和风险分析 总评估
4.项目评估
• 项目评估是在可行性研究工作的基础上，对拟
建项目的必要性、项目背景情况和建设条件的 可行性，以及项目在技术上的先进适用性和经 济上的合理有效性等诸多方面进行全面的综合 审查和评价
• 投资项目评估按照评估的时间及所处阶段，可
分为项目前评估、中期评估和后评估
4.项目评估
报送材料：
• 项目建议书及其批准文件 • 可行性研究报告 • 项目（公司）章程、合同、批复文件 • 报送单位的申请报告及主管部门的初审意见 • 有关资源、原材料、水、电、交通、通信、资
合方式发展变化的规律，科学和自觉地 选择、控制企业规模而取得的增产或节 约，是伴随着生产能力的扩大而出现的 单位成本下降和收益递增的现象
• 规模经济与技术进步有关
2. 生产规模及其制约因素
• 生产规模是指可研报告中规定的全部设
计生产能力、效益或投资总规模，也称 建设规模
• 生产规模的大小可用职工人数、生产能
第二节 建设必要性的评估
4.投资环境评估
• 投资环境的概念 • 投资环境的分类 • 投资环境评估的内容 • 投资环境的评估方法
第三节 市场分析与评估
1. 市场分析的概念和重要性 2. 市场划分与市场定位 3. 市场分析的内容 4. 市场分析的方法 5. 市场竞争力和风险分析

风险评估法
总结词
通过识别、分析和评估项目的风险来评估项目的可行性。
详细描述
风险评估法是一种针对项目风险的评估方法，通过对项目潜在的风险进行识别、分析和评估，来确定项目的可行 性。风险评估法需要识别项目的所有潜在风险，并使用适当的方法和工具进行量化和定性分析，以确定风险的大 小和影响程度。
风险评估法
确定评估范围
根据评估目的，确定评估 的范围和重点，包括项目 内容、时间、地域等方面 。
制定评估计划
根据评估目的和范围，制 定详细的评估计划，包括 评估方法、资源、时间安 排等。
收集相关资料
收集基础资料
收集与项目相关的基本资 料，如项目可行性研究报 告、设计图纸、合同协议 等。
收集相关政策法规
收集与项目相关的政策法 规，以确保项目符合国家 法律法规和政策要求。
专家打分法
• 总结词：通过专家对项目各方面的评估和打分来评估项目的可行性。
• 详细描述：专家打分法是一种定性评估方法，通过邀请专家对项目的各个方面进行评估和打分，来综合评价项目的可行性。专家可以根据自己的专业知识和经验，对项目的技术可行性 、市场前景、资源条件等方面进行评估和打分。
• 适用范围：适用于评估具有较多不确定性或难以量化的项目，如新技术的研发、市场调研等。 • 注意事项：需要选择具有相关领域专业知识和经验的专家，并确保评估过程公正、客观。
确保评估过程的透明度和公正 性是一个挑战，因为这需要所 有利益相关者的参与和合作， 以及一个无偏见的评估环境。
技术更新和变化的速度
由于技术的快速发展，项目评 估需要不断更新和适应新的方 法和工具。这需要评估人员不 断学习和适应新技术和方法。
项目评估的发展趋势
强调利益相关者的参与

（一）可行性研究与项目评估的联系
1.均处于项目发展周期的建设前期 2.理论基础基本相同 3.工作的内容基本相同 4.最终工作目标及要求相同 （二）可行性研究与项目评估的主要区别
1.行为主体不同 2.立足点不同 3.作用不同 4.所处的阶段不同
第二章 投资者资信评估
资信评估的内容 资信评估的方法和指标 企业资信评估等级划分与评定
部门（行业）研究 以资源为基础的研究 根据一般投资机会研究的结论，当某项目具有投资条件时， 就可进行具体机会研究。 重点是对项目所处的投资环境进行分析 投资费用和生产成本根据同类项目进行推算，误差一般要求 为30%；时间一般为1—3个月
（二）初步可行性研究阶段
是在投资机会研究的基础上，对项目可行与否所作的较为详 细的分析论证。
第三节 企业资信等级划分与评定
一、企业资信等级的划分
企业资信等级表
级位等级与次序
一等 二等 三等
AAA AA A BBB BB B CCC CC C
计分标准
下限
上限
90
100
80
89
70
79
60
69
50
59
40
49
30
39
20
29
0
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级别说明
信用极好 信用优良 信用较好 信用一般 信用欠佳 信用较差 信用很差 信用太差 没有信用
（三）反映经济效益的评估指标
１.主营业务利润率、营业利润率 ２.资金利税率 ３.营业收入利润率 ４.利润增长率 ５.总资产报酬率 ６.净资产收益率 ７.资本保值增值率 ８.社会贡献率 ９.社会积累率 （四）反映企业信用程度的评估指标
１.全部资金自有率 ２.定额流动资金自有率 ３.流动资金代换偿还率 ４.呆滞资金占压率 ５.货款支付率 ６.贷款按期偿还率 ７.合同履约率

为决策者提供全面的项目评估结果。
其他评估方法
总结词
除上述方法外，还有多种其他项目评估方法。
详细描述
除了上述的三种常用方法外，还有多种其他项目评估方法，如多准则决策分析法、生命周期评估法等 。这些方法各有特点，适用于不同的项目类型和评估目的。在实际应用中，应根据项目的具体情况选 择合适的评估方法，以提高项目评估的准确性和可靠性。
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社会效益指标
就业效果
项目实施对当地就业的 贡献，包括直接和间接 就业机会的创造。
居民收入
项目实施对当地居民收 入的影响，包括提高收 入或改善收入结构。
社会稳定
项目实施对当地社会稳 定的影响，如减少社会 矛盾、增强社会凝聚力 等。
文化教育
项目实施对当地文化教 育的贡献，如提高文化 素质、改善教育条件等 。
企业投资项目评估
总结词
企业投资项目评估是对企业投资项目 的可行性、预期收益和风险进行全面 评估的过程。
详细描述
企业投资项目评估涉及市场分析、技 术评估、财务分析等多个方面，旨在 确保项目符合企业战略目标，具有合 理的投资回报和可控的风险。
政府投资项目评估
总结词
政府投资项目评估是对政府投资项目的必要性、可行性和合理性进行评估的过 程。
风险评估法
要点一
总结词
识别、评估和量化项目潜在的风险，并据此判断项目的可 行性。
要点二
详细描述
风险评估法是一种针对项目潜在风险的评估方法。它通过 识别、分析和量化项目可能面临的风险，如市场风险、技 术风险、财务风险等，来评估这些风险对项目的影响程度 。风险评估法通常采用定性和定量相结合的方法，如概率 树分析、蒙特卡洛模拟等，以确定项目的风险水平和风险 承受能力，从而判断项目是否可行。

• 税后利润=销售收入—总成本—销售税金及附加—企业 所得税
• 税后利润=销售收入—经营成本—折旧—摊销—利息—
销 售 税 金 及 附 加 — 企 业 所第1得4页税/共65页
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三、项目现金流量的估算
1.项目总投资估算 • 项目总投资=固定资产投资+建设期贷款利息+流动资金投资 （1）固定资产投资 • 常用的方法：
• 每年利息=（年初贷款累计+本年借款支用额/2）×年 有效利率
• 年有效利率与年名义利率之间的换算：
其中： R—年有效利率 r —年名义利率 m— 每年计息次数
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例： • 年名义利率为12％，按月计息，则年有效利率为：
• 某项目计息周期为半年，名义年利率为8％，则项目的年有效利率为( )
• 在生产性的建设项目中，项目的流动资金包括铺底流动 资金和项目运营期流动资金补足部分。
（4）固定资产残值和流动资金回收
• 固定资产的折旧年限等于生产经营期，项目固定资产净 残值可以用固定资产原值乘以其法定净残值率来计算
• 固定资产在项目生产经营期提前回收，其净残值可以根 据其固定资产原值和预计净残值率来进行计算。
• 净现金流量：同一时间点上的项目现金流入和流出的代数和
• 二、项目现金流量的内容：
• 1.项目投资：
规定
项目初期的投资、 项目运行期的成
本
工程费
项
固定资产投资
预备费
目
其他费
总
建设期资本化利息
投
资
流动资金投资
固定资产、无形 资产、开办费
流动资产
图5.1第6项页目/共投65资页构成图
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（1）固定资产投资