经济资本在商业银行财务管理中的应用

2011年高级专业技术资格答辩论文经济资本在商业银行财务管理中的应用姓名：单位：中国建设银行玉林分行申报职称：高级会计师二○一一年八月二十六日摘要自从上个世纪90 年代，以电子和通讯产业为典范的两大产业已成为全球经济的主要发展点, 人类已经步入一个以脑力资源的占据、分配, 知识的生产和使用为核心因素的一种新型的经济时代。

以前远古的、以传统物质资源等经济要素为基础的人类理财活动将要发现新的变革，至于如何适应新经济要素投入所出现的经济后果, 将是财务管理学一个崭新的内容。

而财务管理中，最重要的一点就是关于商业银行的风险管理，欧洲和美洲的银行界人士慢慢摸索发现了一种新型的财务风险管理方法，即经济资本管理，利用风险的资本化，完成了对财务风险的全方位度量，其应用越来越受到人们关注，已成为我国银行业广泛提倡的一种财务管理模式。

经济资本是商业银行管理的核心理论，预示着未来银行业财务风险和价值管理的核心。

本文中，首先介绍了经济资本的概念及其发展，重点介绍了经济资本在商业银行财务管理中的应用及实施情况，最后针对经济资本在商业银行财务管理中的应用，提出几方面的实施对策。

关键词：经济资本；商业银行；财务管理目录前言 ................................................................................................................................................ 第1章经济资本的概念及其发展...................................................................................................1.1经济资本的概念..................................................................................................................1.2经济资本的发展.................................................................................................................. 第2章经济资本在商业银行财务管理中的应用......................................................................... 第3章经济资本在商业银行财务管理中的对策............................................................................. 结束语 ................................................................................................................................................ 参考文献.............................................................................................................................................前言从上个世纪八十年代一直到今，经历了二十多年的时间，国际银行界不停的探索，使财务风险管理内容和模式取得了空前的发展，商业银行的财务风险管理已经发生深化和过渡，从以前的资产负债管理，到现在的以风险优化和风险计量为目标的全面风险管理，商业银行更看重的是经济资本管理和价值管理，经济资本和风险资产是否匹配，已变成商业银行财务风险管理的首要问题。

上世纪八十年代的资本协议只是规定了信用财务风险的资本要求，九十年代的资本协议修正案又规定了市场财务风险的资本要求，2004年出台《新资本协议》，该协议又提出了操作性风险，到此，财务风险计量和管理的一种完整的管理模式已经形成。

最近几年，国际银行业已渐渐探索出一种新的风险管理方法，即经济资本(简称EC)系统。

该系统已逐渐成为商业银行一种管理技术的核心，而且还可能会成为商业银行的一种标准管理方法和体系。

《新资本充足框架》的出现，使经济资本配置在商业银行财务管理中起到举足轻重的作用。

在《新资本协议》中，商业银行对财务风险资本的计量表现得非常明显，激发商业银行实施更适合自家银行切实的内部评级法，更精确体现商业银行的实际财务风险情况，完全显现出从监管资本到经济资本观点的改变。

在银行财务管理中，经济资本的应用日益受到关注，已逐渐进化为国际商业银行财务管理的统一目标，大部分金融机构已让经济资本作为决策的主要参考。

利用该体系，各商业银行能量化机构面对的风险，并可预算御防这种风险所需要的经济资本。

经济资本可以帮助银行在规划未来战略目标时考虑风险成本，并在资本分配与财务风险定价等方面实施对应的策略。

经济资本还可以帮助银行量化风险偏好，来保证有充足的资本来减小财务风险的影响，完成商业银行的经营管理既满足股东利益最大化，也满足监管的资本需求。

虽然我国目前还没有实施新资本协议，但是大部分商业银行已接受以资本约束为目标的财务风险管理思想，银行界引进经济资本的思想必不可少。

我国银监会大力激励各商业银行建立以经济资本为财务风险管理的核心，我国几个国有银行和招商银行等商业银行已经使经济资本当做一种重要的管理工具进行探讨研究和使用。

虽然经济资本管理思想和手段已经被国内商业银行业越来越重视，但是我国对经济资本的探索还在起步阶段，如今己研究出的成果大部分还都是从监管资本的位置和思想去考虑问题的，像简单的思考资本充足率和资本监管，而涉及到经济资本方面的内容却不多，如今己研究出的成果大都是定性介绍比较多，而如何全面的建立商业银行经济资本体系，目前研究的比较少，经济资本如何定量计算也还没开始研究，这些内容都还在探索时期。

在商业银行中，经济资本的思想也只是在部分银行（如建设银行）财务管理中引入，而这种新型的思想和管理手段能否在我国有效开展并起到作用如今还不清楚，要让经济资本思想真正进入银行财务管理中，还得做大量的工作。

所以研究商业银行的经济资本具有非常大的理论指导意义与实际应用价值。

本文全面分析了经济资本体系在财务管理中的应用，论述了经济资本在商业银行财务管理中的应用以及实施情况，并围绕经济资本在财务管理中应用的现状展开讨论，并给出一些实质性的改革方案和对策，为我国商业银行经济资本体系的建立提供了启发。

在分析经济资本体系在财务管理当中的具体应用时，涉及到资本配置、贷款定价、绩效考核以及组合管理等内容，而且还结合了我国银行业切身情况进行了仔细探讨，对国内商业银行的财务管理实践有很好的针对性。

第1章经济资本的概念及其发展1.1经济资本的概念经济资本是商业银行在经营管理时，由于经营风险对资本有一定的要求，故而提出的一种管理工具，它具备资本的属性，从领导者或管理者的角度来说，经济资本其实就是可以担当非预期损失以及维持正常经营所要的资本。

从理论上来说，任何银行的经济资本不能比监管资本高，一旦经济资本比监管资本高，那么银行所遇到的意外损失的可能性就比监管资本要高，银行就必须实施方案增加权益资本。

随着金融业的快速发展，经济资本体系已经逐渐成为商业银行决策的主要参考手段。

它是由金融机构的管理人员进行内部评估，评估产生的配置给某项业务或资产，用来缩减风险对其的冲击。

银行利用经济资本用来缩减无法预知的损失所产生的风险。

精确的价值定位和足够的准备金能给商业银行带来充足的收入用来承担可预见损失。

但是，银行的风险从根本上来讲来自于无法预见损失。

对不可预见损失进行量化不但可以让银行避免因受到各种灾难导致的倒闭，而且还可以预测是否采取最有效的方案配置资本，甚至判断某一风险下得到的利益能否可以接受。

一般来讲，建立经济资本体系都是一个漫长的过程。

如今经济资本大都用于个体业务方面，比如银行计算发生违约风险后，哪一笔贷款的回报率较大。

某些交易部门也正在利用经济资本计算出每一种资产或者负债在市场中的风险，并预测相应的回报率。

另外，商业银行还可以将经济资本的理念用在操作风险上，比如系统损坏或交易方的诈骗等。

在金融业快速发展的年代，部分先进的商业银行已经完成了在所有机构的层面计算风险率以及所需的资本需求。

这对银行制定战略方案非常有必要，因为这些银行利用这种高风险替换成对相应的高回报的要求，进而更加公正地比较每种业务的经济回报，以保障经济资本能合理分配。

市场竞争越激烈，金融市场越动荡，经济资本的推动力就越大。

这是一个具有挑战性的工作，因为业务单元不同所面临的风险就不同，而且某些风险是不容易被量化和比较的。

1.2经济资本的发展经济资本在欧美银行界的发展是一个曲折的过程，银行界对其效果的认识经历了由重视到不重视再到重新重视的过程。

不过该过程不是单一的循环递归过程，而是呈旋转式上升的过程，这一点体现出了管理者对风险控制、资本管理的理解水平不断提高。

经济资本的发展按时间前后经历了四大发展时期：第一时期：十九世纪初到二十世纪三十年代，监管机制与中央银行制度还没有发展完善，欧美银行界大部分依赖资本进行风险的抵抗，每家银行都根据各自不同的风险大小持有并分配资本。

从这个观念来讲，那时银行掌握的资本从本质上来看，都算是“经济资本”的范围，而且大多保持着相当高的资本比率。

第二时期：上个世纪三十年代到八十年代，由于欧美等国存款保险制度的产生以及中央银行确定了“最后贷款人”的位置，银行没必要保留较多的资本来抵御风险，商业银行经济资本在财务管理中的位置已逐渐减轻，银行资本率也要相应的大幅度下降。

所以，那个时期的银行都偏向于持有较少的资本。

第三时期：上个世纪八十年代末，国际银行业遭受到一大堆危机事件和丑闻事件，因此每个国家金融监管机构将重新突出资本充足的重要性。

例如美国金融监管机构使用Q条款，开始不约束银行存款利率，改成使用最少资本比率需求来掌控银行金融风险。

比如1988年提出的“巴塞尔协议”，就给国际银行业创造了资本进行外部管理的一个框架结构。

第四时期：上个世纪九十年代以后，欧美银行业开始慢慢的从自身业务方面而不是从被监管者方面来对待资本内部管理。

对商业银行来讲，资本不但可以缓冲风险，而且银行还可通过资本配置资源来获取更大利润。

所以，这种概念上的资本是需要成本的，就是本文所说的经济资本，而不光是管理者所说的管制性的资本。