2020年等级考试《金融市场基础知识》模拟卷考试须知：
1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。
姓名:___________
考号:___________
一、单选题(共70题)
1.下列关于一般性货币政策工具表述正确的是( )。
①它是中央银行普遍或常规运用的货币政策工具
②实施对象是局部的经济和某一领域的金融活动
③可供选择的工具包括三大工具
④侧重于对某些具体用途的信贷数量产生影响
A.①②
B.②③
C.③④
D.①③
2.证券公司开展融资融券业务，必须经( )批准。
A.中国证券投资基金业协会
B.中国证监会
C.中国证券业协会
D.证券交易所
3.下面关于中国证券业协会的表述正确的有( )。
①中国证券业协会正式成立于1991年8月28日
②具有独立法人地位、由经营证券业务的证券公司自愿组成
③是非营利性社会团体法人，是证券业的自律组织
④采取会员制的组织形式，证券公司应当加入中国证券业协会
⑤中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案
A.①②③④
B.②③④⑤
C.①③④⑤
D.①②③④⑤
4.证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立的账户不包括( )。
A.转融通专用证券账户
B.转融通担保证券账户
C.转融通证券交收账户
D.转融通专用资金账户
5.银行利用自身在机构网点、技术手段和信息处理等方面的优势，代理客户承办收付和委托事项，并收取手续费的业务是( )。
A.中间业务
B.表外业务
C.表内业务
D.其他业务
6.股价指数的主要功能包括( )。
①综合反映一定时期内某一证券市场上股票价格的变动方向和变动程度
②为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息，便于对股票市场大势走向做出分析
③作为指数衍生产品和其他金融创新的基础
④作为投资业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报
A.①②③④
B.①②④
C.①②③
D.①③④
7.下列股票能被选入沪深300指数的有( )。
A.甲股票是创业板股票，上市时间为一年，虽总市值不高，但是涨势良好
B.乙股票为主板上市股票，由于年度报告未及时披露等问题，被暂停上市
C.丙股票为主板上市的蓝筹股，但是由于政策影响，近期涨势低迷
D.丁股票为主板上市股票，由于连年亏损被认定为ST股票，但从近期季度财务报告来看，
本年有望扭亏为盈
8.金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券后，资本充足率均应不低于( )。
A.6％
B.7％
C.8％
D.9％
9.关于撤单，以下说法正确的有( )。
①在委托未成交之前，委托人有权变更委托
②对委托人撤销的委托，证券营业部须在次日将冻结的资金或证券解冻
③委托成交部分不得撤单
④在委托未成交之前，委托人有权撤销委托
A.①②
B.②③
C.①③④
D.①②③④
10.金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成，这是金融市场的( )功能。
A.资金融通
B.价格发现
C.风险管理
D.提供流动性
11.政府作为债券发行的重要主体之一，所筹集的资金可以用来( )。
①协调财政资金短期周转，弥补财政赤字
②兴建大型基础设施项目
③实施某项特殊政策
④弥补战争费用
A.①③④
B.①②③
C.②③④
D.①②③④
12.申请发行可交换公司债券，本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的( )。
A.10％
B.20％
C.30％
D.40％
13.与现券交易相比，远期交易的特点主要表现在以下( )方面。
①远期交易买卖双方必须签订远期合同
②远期交易的买卖双方进行商品交收或交割的时间与达成交易的时间，通常有较长的时间间隔
③远期交易通过正式谈判，双方达成一致后签订合同才算成立
④远期交易存在价格风险，价格会随着时间的推移而变动
A.①②③
B.①③④
C.①②④
D.①②③④
14.目前我国的商品期货交易所包括( )。
①深圳期货交易所
②上海期货交易所
③大连商品交易所
④郑州商品交易所
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①③④
15.按照《证券期货投资者适当性管理办法》第三条的规定，适当性管理工作包括以下方面内容( )。
①向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构应当遵守法律、行政规范、本办法及其他有关规定
②在销售产品或者提供服务的过程中，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险
③基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险登记等因素，提出明确的适当性匹配意见
④将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任
A.①③④
B.①②③
C.②③④
D.①②③④
16.根据《证券投资基金法》的规定，我国基金资产估值的责任人是( )。
A.基金持有人
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金投资者
17.集合类企业债券，简称为集合债券，是指以多个发行人作为联合发行主体，按照( )的原则共同发行的企业债券。
①统一组织
②分别负债
③统一担保
④集合发行
A.①②③
B.①②③④
C.①③④
D.②③④
18.下列关于中央银行票据的说法有误的是( )。
A.期限通常在6个月到3年
B.中央银行票据实质是中央银行债券
C.具有短期性的特点
D.发行它的目的主要是进行对冲操作，回收外汇占款所投放的基础货币
19.下面属于中小非金融企业集合票据特点的是( )。
①分别负债
②共同负债
③集合发行
④发行期限灵活
A.①④
B.①③④
C.②③
D.②④
20.金融业区域内短期资金成本的基准指标包括( )。
①SHIBOR
②HIBOR
③EURIBOR
④TIBOR
A.①②③④
B.①③④
C.①②④
D.②③④
21.在基金市场上存在许多不同的参与主体，依据所承担的责任与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为( )。
①基金当事人
②基金服务机构
③基金的监管机构和自律组织
④其他机构
A.①②③
B.①③④
C.①②④
D.①②③④
22.刘某是S公司的股东，所持有的股票的账面价值为200万元，2018年12月31日，S公司对每10股送2股的形式发放股票股利，送股后，刘某所持股票的账面价值为( )。
A.220万元
B.240万元
C.200万元
D.180万元
23.以下关于做市商交易制度说法正确的有( )。
Ⅰ．做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的双向报价
Ⅱ．投资者从做市商手中买进证券或向做市商卖出证券
Ⅲ．做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金或证券与投资者交易Ⅳ．做市商的收入来源是买卖证券的佣金
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
24.金融衍生工具从( )分类的角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。
A.产品形态
B.自身交易方式
C.基础工具
D.交易场所的不同
25.在国际市场上发行和交易中长期有价证券所形成的国际资本流动是( )。
A.国际直接投资
B.国际间接投资
C.投机性资金流动
D.保值性资金流动
26.发行人首次公开发行股票应该符合的条件是( )。
Ⅰ．近一年内财务亏损
Ⅱ．具备健全且运行良好的组织机构
Ⅲ．公司在最近3年无重大违法行为
Ⅳ．财务会计报告无虚假记载
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
27.证券公司申请IB业务资格的，需配备必要的业务人员，公司总部至少有( )名。开展IB业务的营业部至少有( )名具有期货从业人员资格的业务人员。
A.5；3
B.5；2
C.3；2
D.3；1
28.信息披露的主体包括( )。
①证券发行人
②证券监管者
③证券旁观者
④证券交易者
A.①②③
B.①③④
D.②③④
29.反映一家公司的股票市值对其净资产的倍数的指标是( )。
A.市净率倍数
B.市盈率倍数
C.市销率倍数
D.企业价值／息税前利润倍数
30.下列属于资产证券化参与者的有( )。
1、发起人
2、承销商
3、受托人
4、特殊目的机构
A.1、2、3、4
B.1、2、4
C.1、3、4
D.2、3、4
31.假定某投资者以940元的价格购买了面额为1000元、票面利率为10％、剩余期限为6年的债券，那么该投资者的当期收益率(Y)为：(答案四舍五入)
A.9%
B.10%
C.11%
D.12%
32.各种经济理论对货币政策的传导机制有不同的看法，归纳起来主要有( )。
1、利率传导机制
2、信用传导机制
3、投资传导机制
4、流动性传导机制
A.1、2
C.3、4
D.1、3
33.下列关于开放式基金和封闭式基金，说法正确的有( )。
①开放式基金有固定的存续期，封闭式基金没有
②开放式基金没有发行规模限制，投资者可提出申购或赎回申请
③封闭式基金的基金单位在封闭期限内不能赎回，持有人只能寻求在证券交易场所出售给第三者
④封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，开放式基金不受市场供求关系影响
A.①②③
B.①③④
C.①②④
D.②③④
34.货币市场基金的投资对象一般在( )年以内。
A.0．5
B.1
C.1．5
D.2
35.下列属于货币政策工具的是( )。
①利率
②汇率
③收入
④借贷
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①③④
36.我国自20世纪90年代就开始探索资产债券化业务。目前，我国资产证券化根据监管机构
的不同可分为( )。
①信贷资产证券化
②企业资产证券化
③资产支持票据
④保险资产证券化
A.①③④
B.①②③
C.①②③④
D.②③④
37.按照《关于调整证券资格会计师事务所申请条件的通知》的规定，( )和( )对注册会计师、会计师事务所执行证券、期货相关业务实行许可证管理。
①中国银保监会
②中国证监会
③财政部
④中国总会计师协会
A.①②
B.①③
C.①④
D.②③
38.任一企业集合票据募集资金额不超过( )人民币。
A.1亿元
B.2亿元
C.3亿元
D.4亿元
39.( )将成为我国首个实行注册制的场内市场。
A.主板
B.科创板
C.创业板
D.新三板
40.下列自然人和法人中，( )可以在转融通交易中借入证券。
A.资深股民王某
B.国有石油企业甲公司
C.证券金融公司财务总监张某
D.小型证券公司丙公司
41.中小金融机构和非金融机构是( )的间接结算成员。
A.网上交易市场
B.商业银行柜台市场
C.银行间债券市场
D.交易所债券市场
42.下列选项中，不属于国际证监会公布的证券监管目标的是( )。
A.保护投资者
B.保证证券市场的公平、效率和透明
C.降低非系统风险
D.降低系统性风险
43.在计算沪深300指数时，采用分级靠档的方法，已知自由流通比例为大于40小于等于50时的加权比例为50％，自由流通比例为大于50小于等于60时的加权比例为60％，股票A的总股本为8000万元，非自由流通股本为4500万元，则计算出的加权股本应为( )万元。
A.4800
B.4200
C.4000
D.3600
44.发达、高效的证券市场必定是一个信息灵敏的市场，它需要具备( )。
①与之相适应的、高质量的信息管理人才
②组织严密的科学的信息网络机构
③收集、分析、预测和交换信息的制度与技术
④现代化的信息通信设备系统
A.①③④
B.②③④
C.①②④
D.①②③④
45.全国性社会保障基金，是由( )构成，是国家社会保障储备基金。
①中央财政预算拨款
②国有资本划转
③基金投资收益
④以国务院批准的其他方式筹集的资金
A.①③④
B.①②③
C.②③④
D.①②③④
46.以下关于封闭式基金的说法正确的有( )。
①封闭式基金的基金份额在封闭期内不能赎回
②持有人可以进行场外交易
③封闭式基金的存续期固定
④封闭式基金的基金规模在封闭期限内未经法定程序认可不能增加发行
A.①②③
B.②③④
C.①②④
D.①③④
47.压力测试的原则不包括( )。
A.实践性原则
B.审慎性原则
C.前瞻性原则
D.合理性原则
48.基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。基金备案自( )之日起，基金合同生效。
A.中国证监会书面确认
B.基金募集期限届满
C.聘请法定验资机构
D.提交验资报告
49.出于保护投资者尤其是中小投资者的利益，大多数国家和地区都对投资者适当性问题做出了规定和指引，不包括( )参与主体。
A.律师业协会
B.政府监管机构
C.行业自律组织
D.金融企业
50.中央银行采取宽松性货币政策，( )货币供给，促使股价( )。
A.增加；下降
B.增加；上升
C.减少；下降
D.减少；上升
51.证券经纪业务包括( )。
①通过证券交易所代理买卖证券业务
②委托证券业协会代理买卖证券业务
③证券从业人员代理买卖证券业务
④柜台代理买卖证券业务
A.①②
B.①③
C.②③
D.①④
52.( )是指在正常的市场条件和给定的置信水平下，某一投资组合在给定的持有期间
内可能发生的最大损失。
A.波动率
B.方差
C.VaR
D.期望
53.( )被称为指数基金，是指以特定指数作为跟踪对象，力图复制指数表现的一类基金。指数基金的优势是管理费、交易费较低，同时可以有效降低非系统性风险。
A.主动型基金
B.被动型基金
C.债券基金
D.货币市场基金
54.2018年11月5 日，国家主席习近平在首届中国国际进口博览会开幕式上宣布，将在上海证券交易所设立科创板并试点( )，支持上海国际金融中心和科技创新中心建设。
A.注册制
B.核准制
C.审批制
D.备案制
55.中小非金融企业集合票据是指( )(含)以上、10个(含)以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。
A.2个
B.3个
C.4个
D.5个
56.证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付的是( )。
A.保护基金
B.投资基金
C.开放式基金
D.封闭式基金
57.按照基金的投资标的划分，可将证券投资基金分为( )等。
①股票基金
②债券基金
③混合型基金
④货币市场基金
A.①②③
B.②③④
C.①②④
D.①②③④
58.公司盈利水平高低及( )是股东权益的基本决定因素，盈利水平高的绩优股和未来盈利增长趋势强劲的高增长股票，它们在股票市场上通常会有较好的表现。
A.未来发展趋势
B.股票价格高低
C.抗风险能力强弱
D.决策能力强弱
59.下列属于货币市场的有( )。
①股票市场
②银行间同业拆借市场
③商业票据市场
④大额可转让存单市场
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①③④
60.下列情形律师事务所可以接受当事人委托的是( )。
A.同时为同一证券发行的发行人和保荐机构、承销的证券公司出具法律意见
B.同时为同一收购行为的收购人和被收购的上市公司出具法律意见
C.在其他同一证券业务活动中为具有利害关系的不同当事人出具法律意见
D.律师父亲为某公司普通员工，该律师所在律师事务所接受其父亲任职公司的委托，为
该公司提供证券法律服务
61.如果某可转换债券面额为1500元，规定其转换价格为30元，则转换比例为( )。
A.20
B.30
C.40
D.50
62.2004年，国务院在《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》中指出：“要培养一批诚信、守法、专业的机构投资者，使( )为主的机构投资者成为资本市场的主导力量。”
①基金管理公司
②保险公司
③QFII
④信托基金公司
A.①②
B.①③
C.②③
D.②④
63.反映一家公司的股票价值对其净利润的倍数的指标是( )。
A.市净率倍数
B.市盈率倍数
C.市销率倍数
D.企业价值／息税前利润倍数
64.2016年2月，国家外汇管理局发布《合格境外机构投资者境内证券投资外汇管理规定》，对QFII外汇管理制度进行改革。改革中，将锁定期从一年缩短为3个月，保留资金分批、分
期汇出要求，QFII每月汇出资金总规模不得超过境内资产的( )。
A.10％
B.15％
C.20％
D.25％
65.证券市场有效性的要求主要包括( )。
Ⅰ．时间效率Ⅱ．证券市场的高效率
Ⅲ．证券市场的信息效率Ⅳ．证券市场的低成本
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
66.国债采取竞争性招标方式发行，下面关于投标限定的描述中正确的是( )。
①每一国债承销团成员最高、最低投标标位差不得大于当期(次)财政部规定的投标标位差
②国债承销团甲类成员最高投标限额为当期(次)国债竞争性招标额的35％
③国债承销团乙类成员最高投标限额为当期(次)国债竞争性招标额的30％
④国债承销团成员于招标日后1个工作日内缴纳发行款
A.①②③
B.①③
C.①②④
D.①②③④
67.从LIBOR的取样和计算方式来看，它具有的特点是( )。
①主观性
②客观性
③反映交易意愿的利率
④是实际发生的利率
A.①②
B.①③
C.②④
D.②③
68.按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品可分为( )
1、股权联结型产品
2、利率联结型产品
3、汇率联结型产品
4、商品联结型产品
A.1、2
B.3、4
C.2、3、4
D.1、2、3、4
69.下列关于风险管理说法错误的是( )。
A.风险管理的第一步是识别各种明显进而潜在的风险
B.风险识别包括感知风险和识别风险两个环节
C.风险度量方法有敏感性分析法、波动性分析法、VaR法和压力测试等
D.风险偏好是指金融机构董事会和高级管理层明确说明的愿意承受的整体风险水平或
者风险敞口
70.( )是指交易所将当日以涨跌停板价格申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价格与该合约净持仓盈利客户按照持仓比例自动撮合成交。
A.强行平仓制度
B.强行减仓制度
C.限仓制度
D.集中交易制度
单选题答案：
1：D2：B3：C4：D5：A6：A7：C 8：C9：C10：A11：D12：D13：A14：C 15：D16：B17：B18：A19：B20：A21：A 22：C23：A24：C25：B26：A27：B28：C 29：A30：A31：C32：A33：D34：B35：B 36：C37：D38：B39：B40：D41：C42：C 43：C44：D45：D46：D47：D48：A49：A 50：B51：D52：C53：B54：A55：A56：A 57：D58：A59：C60：D61：D62：A63：B 64：C65：B66：C67：B68：D69：B70：B
单选题相关解析：
1：考点：一般性货币政策工具是中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。一般性货币政策工具侧重于货币总量的调节，选择性货币政策工具侧重于对某些具体用途的信贷数量产生影响。因此，②②说法相反，予以排除。
2：证券公司开展融资融券业务，必须经中国证监会批准。证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户；以自己的名义在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。
3：考点：按照《中华人民共和国证券法》和《社会团体登记管理条例》的有关规定，中国证券业协会是具有独立法人地位、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，是非营利性的社会团体法人。
②应当是经营证券业务的【金融机构】，题目中写的是证券公司，故错误。
4：证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立的账户是转融通专用证券账户、转融通担保证券账户、转融通证券交收账户。
5：考点：中间业务是银行利用自身在机构网点、技术手段和信息处理等方面的优势，代理客户承办收付和委托事项，并收取手续费的业务。中间业务包括两类：一般意义上的金融服务类业务和一般意义上的表外业务。中间业务不需要动用银行自己的资金，且具有收入稳定、风险程度低的特点，集中体现了商业银行的服务功能。
6：考点：股价指数的主要功能。