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追踪止损(3)：昨天最低追踪止损法

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（图一）长成集团 Tanamas - 7382，从 2003 年 8 月 4 日至 2003 年 12 月 5 日的暴涨趋势。 如图一所示，波动幅度偏高的股项，一般进入涨势时股价会大幅度的上扬，涨势大得不可理喻。 这一类的上扬趋势中可能不会出现任何的技术调整，而一旦出现调整时，已是结束涨势了。所 以，要买入这一类波幅大的股项，必须要有一套严格的投资计划，以求能冷静而不情绪化的操
（图四）CCHB 控股 CONNECT – 0102，从 2009 年 9 月 1 日至 2009 年 11 月 26 日技术图表。 如图所示，CCHB 控股股价连续四日大幅度的上扬，所以已经持票的投资者必须要有一 套追踪止损的投资计划，那就是采用昨日最低点追踪止损。图中箭头 A 是股价在 11 月 26 日的 最低点。根据之前所提到的理论，在短期暴涨的趋势中，股价不应该跌破此水平，接下来若股
控买卖。 采用昨日最低价为止损点的原因：
（图二）采用昨日最低价为止损水平。 图二是典型短期股价暴涨的模拟图形，假设 A 君，在图二阴阳烛 1 的价位买入股票后赚 取了纸上盈利，若他打算在明天套利，那 A 君明天会以什么价位来卖出他手上的股票呢？在一 般的状况之下，A 君会以昨天的收市价，甚至更高的价位卖出，否则将不能获取盈利。 接下来，当 A 君在阴阳烛 2 的价位卖给 B 君，而当股价上扬后，若 B 君打算套利，他也 会以高价套利，如此循环下一直有新买盘涌入，才会形成图二阴阳烛 3 及阴阳烛 4 的股价上扬。 除此以外，当股价持续上扬时，市场的贪念会比畏惧来得强，这是因为没有投资者尝到亏损的 滋味。 如图中阴阳烛 5 所示，股价虽然以高价开市，但随后却开始下跌，并且跌破阴阳烛 4 的 最低点。这表示所有在阴阳烛 4 买入的投资者，所赚取的纸上盈利都转为亏损。这时投资者开 始尝到亏损的滋味，于是市场开始出现畏惧的心理。被套牢的投资者对于他们的回本价位已产 生了一个记忆力，这将无形中形成了一个阻力水平。当股价继续下跌时（参考图中阴阳烛 6） 这表示连在阴阳烛 5 以低价买入的投资者也开始亏损，这将加剧市场的畏惧，而导致更大的卖 压涌现。 总的来说，若短期的暴涨趋势完整，股价就不应跌破昨日的最低点，所以当股价跌破昨 日的最低水平时，那便是投资者离场止损或套利的讯号。
周息率 （Dividend Yield） 净利润率（Net Profit Ratio） -10.26% -8.89% -4.91% -8.09%
（表一）CCHB 控股业绩摘要。 结论 《昨日最低点追踪止损》适合用于短期暴涨的高风险股项，其理论很简单，就是以“一根阴阳 烛”的跌幅为最大的亏损风险，买入后只要股价上扬，便可把止损点跟随最新一日的最低点为 止损点，以此类推，直到股价跌破设下的止损点为止。投资者需谨记，任何的追踪止损方法只 能把止损点往上移，万万不能往下调。
追踪止损（3）：昨天最低追踪止损法。 上两期我们都提过固定价位回调追踪止损（Fixed Price Retreat Trailing Stop）及动态追踪 止损（Dynamic Trailing Stop）。这一期，让我们来研究最后一种追踪止损方法，《昨日最低点 追踪止损》（Yesterday's Low Trailing Stop）。 首先，让我们回顾之前两种追踪止损的特点： 固定价位回调追踪止损是以前一日的收市价来设定一个最大跌幅价位（Maximum Loss） 为止损价位。只要股价上扬，那止损价位将随着股价上扬而上调，若股价跌破止损水平时将会 视为套利的讯号。通常固定价位回调追踪止损法适用于价格波幅稳定，保守及基本面强稳的股 项。 动态追踪止损采用布林中频带（Bollinger Bands）或 14、21、31 天加权移动平均线 （Exponential Moving Average）的动态支持线为股价上扬的追踪止损参考。动态追踪止损是属 于灵活的追踪止损策略，适合用任何处于上扬趋势的股项。 昨日最低点追踪止损则采用股价昨日的最低点为止损的参考水平。这一种追踪止损策略， 适合用于波动偏高、短期快速上涨的高风险股项。只要股价还是继续上扬，已经持票的投资者 可以昨日最低点的价位为止损或套利的水平。接下来只要股价上扬，投资者则须以新的最低价 格为明天的止损或套利水平，以此类推，直到股价跌破设定止损水平为止。
（图三）Salcon 8567，从 2005 年 12 月 12 日至 2006 年 1 月 24 日技术图表。 如图三所示，若投资者在箭头 A 买入后，就应该以当天的最低点（箭头 B）为最大跌幅 的止损点。接下来若价开始上扬时，已持票的投资者应该把止损点根据箭头 C、D 及 E 的水 平往上调，以便逐渐减低投资风险，同时确保投资能够获利。如图中箭头 F 所示，股价跌破了 箭头 E 的最低点，这是一个套利离场的讯号，投资者应及时套利离场。 本周个案研究：
价继续上扬，那投资者应该根据最新一日的最低点为止损点，反之，若股价跌破止损点便是套 利的讯号。此类投资策略属于高风险的方法，一般上不适合长期投资者或保守型的投资者。 最新业绩报告截至 30/9/2009： 主导本益比 （Leading PER） 股息 （Dividend） 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 0仙 0仙 0仙 0仙 75 倍 周息率 （Dividend Yield） 0% 0% 0% 0% 0%

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跟踪止损移动止盈神技ATR、SAR整理

跟踪止损移动止盈神技ATR、SAR整理

跟踪止损移动止盈神技ATR、SAR整理泥巴笔记：相信能点开这文章的朋友，已经对股市风险有了认识，对困于盈了坐了滑滑梯，亏了一拖再拖，泥足深陷的局面憎恨情绪已经爆棚。

恭喜你，也许读了这篇整理文章你有所获。

反正，基于这些技巧，我持股操盘已有了定数，脱离了股市涨跌的喜怒哀乐。

红了绿了，又什么关系，止盈点在那里、止损点在那里，入市就清清楚楚，明明白白。

亏了，走了，机会还在，盈了，抓住，有本事，砸破我的止盈，我认帐，锁定我该得的走人。

否则，对不起，我能把鱼身吃完。

鱼尾鱼头就算了吧！吃尽不放碗，不是我辈该想的，不仁义，是吧！•第一部分：ATR棘轮法一种新的止损策略——ATR棘轮法基础思想是非常简略的，我们先选定一个公平的起始价格，然后天天加某一倍数的ATR，得到一个跟踪止损点。

由该方法天生的止损点不仅能随着时间的增加不断上移而且同时也能适应市场波动性增减。

与我们以前采用的由抛物转向指标得到的止损点相比，其长处在于：应用ATR棘轮，我们能更自由的选择起始价格和增减速度。

此外我们还发明基于ATR的止损点能更快更准确的反应波动性变更，从而使我们能比传统的跟踪止损法锁定更多的利润。

源码，直接复制可用M:= 14;N:= 10;RATIO:= 0.03;TRA:=(MAX(MAX((HIGH-LOW),ABS(REF(CLOSE,1)-HIGH)),ABS(REF(CLOSE,1)-LOW)));ATR:=MA(TRA,M);多止: LLV(L,N)+RATIOATR;空止: HHV(H,N)-RATIOATR;结束----------------------------下面是一个利用该策略的例子：当我们1ATR以上的盈利目标实现时，我们选择一个近期低点(比如最近十天的最低价)作为起始价格，然后根据我们持仓天数天天将最低价增加零点几倍的ATR(比如0.05ATR)。

假如我们已经持有仓位15天了，那么我们把0.05ATR乘以15天，然后将其乘积0.75ATR加到起始价位上。

止平止损操作方法

止平止损操作方法

止平止损操作方法
止盈止损是一种常用的风险管理技巧，主要用于在投资或交易中限制亏损，并锁定利润。

以下是常见的止盈止损操作方法：
止损操作方法：
1. 定义止损点：在进行交易前，设定一个最大允许亏损的点位，一旦价格跌破此点位，立即进行止损操作。

2. 跟踪止损：根据市场波动情况，动态调整止损点位，以保护已经实现的利润或减小可能的亏损。

3. 止损订单：在交易平台上设置止损订单，在价格到达止损点位时自动触发平仓操作。

4. 手动止损：根据自己的判断和市场情况，当价格接近止损点位时，手动进行止损操作。

止盈操作方法：
1. 定义止盈目标：在进行交易前，设定一个预期的盈利目标，一旦价格达到此目标，即进行止盈操作。

2. 跟踪止盈：根据市场波动情况，不断调整止盈目标，以追求更高的利润。

3. 止盈订单：在交易平台上设置止盈订单，在价格达到止盈目标时自动触发平仓操作。

4. 手动止盈：根据自己的判断和市场情况，当价格接近止盈目标时，手动进行止盈操作。

在进行止盈止损操作时，需要综合考虑市场波动性、仓位大小、个人风险承受能力等因素，并遵守自己事先设定的风险管理规则。

同时，也需要注意市场变化，随时调整止盈止损策略以适应实际情况。

如何巧妙利用追踪止损

如何巧妙利用追踪止损

如何巧妙利用追踪止损如何巧妙利用追踪止损追踪止损策略示例假设你想做多EUR/USD，你设置了一个紧急停止，如果最终市场朝着你期望的相反的方向发展，那么这个紧急停止就将被触发。

经过一天左右的时间，这个交易已经完全符合你的心意了，在这种情况下，你想要锁定一部分利润，看会发生什么。

你可以在正利润区域设置止损，并且让它成为一个追踪止损。

如果市场继续朝你期望的方向发展，你锁住的利润会增加。

这样的情况会持续发展，直到市场向另外一个方向发展，并且击中了止损。

跟踪止损的主要功能是在市场移动时增加利润锁定，不需要你自己进行干预和调整。

追踪止损功能允许您遵循具有安全舒适度的趋势，不必一直不间断的监控。

如何使用追踪止损的另一个更好的例子是让交易时间变得更长。

在最开始，你会让你的初始停止远离市场，然后让事情自我发展。

这种方法适用于缓慢的交易系统，它可以帮助你锁住几天甚至几个月的利润。

我喜欢设置一个长期的目标，然后同时设置一个跟踪止损。

这可以让你提前设置你的交易，并允许它运行其过程。

外汇市场每周7天24小时运行。

这样，它的监控时间就会很长。

这样做最大的好处是，当你在睡觉的时候，你锁定的利润也会增加。

市场依然我行我素，但你的交易会自己根据市场来调整或停止。

谨慎使用追踪止损如果你是日交易者，那么请小心使用跟踪止损。

外汇市场通常是一个“鞭子”，这意味着货币对可以循环的上下移动她们的最终方向。

如果你设置的追踪止损接近于你的价格，那么在短期内，价格很可能快速上去然后回落，你的跟踪止损可能会收到打击，因此，你需要谨慎使用它。

设置止损的目的是为了保护你的资本，但是如果你设置的追踪止损接近于价格，这样做的后果只会渐渐的清除掉账户里的.利润，因为你被“被动”的停止了一次又一次。

我见过许多的交易者，他们的交易只有是个点，但是他们往往想锁定5个点的利润。

这样的紧急停止不是最糟糕的，但通常也是这些交易者会设置低于他们交易价格的5个点。

如何设置止损总是取决于你的实际外汇交易方法，但是能够意识到太接近移动价格总是好的。

止损位的判断方法

止损位的判断方法

止损位的判断方法
止损位是投资者在进行交易时非常重要的一个概念，它可以帮助我们避免在市场波动过大的情况下出现较大的亏损。

下面是一些帮助你判断止损位的方法：
1. 技术指标方法
技术指标是衡量市场价格波动的重要工具之一。

常见的技术指标包括均线、MACD、RSI等。

根据技术指标的分析结果，可以相对准确地确定止损位。

例如，在使用均线指标时，如果股票价格跌破了5日均线，则可以考虑把止损位设定在5日均线以下的价格。

2. 波动幅度方法
市场的波动幅度对于止损位的判断也具有重要的参考意义。

如果市场波动幅度较大，要设定较宽的止损位；如果市场波动幅度较小，要设定较窄的止损位。

例如，在一个波动幅度较小的市场中，我们可以把止损位设定在股票价格下跌1%-2%的程度。

3. 常见价位方法
某些常见价位，例如整数关口、前期低点、高点等，也可以作为设定止损位的依据。

例如，在某个股票价格曾经下跌到5元左右的区域，我们可以把止损位设定在5元以下的价格。

4. 市场情绪方法
市场情绪也对止损位的设定有一定的影响。

如果市场情绪非常疲软，投资者在设置止损位时要更为慎重，避免被市场情绪所影响而做出错误的判断。

例如，在市场出现大量抛售的情况下，投资者可以将止损位设定在较为保守的水平上，以防止亏损过大。

总之，判断止损位需要结合多种因素进行分析，投资者应该根据实际情况灵活地设置止损位，以避免出现巨额亏损。