程序化交易模型中常用的几大止损策略

程序化交易模型中常用的几大止损策略

既要避免被无谓的随机波动震出局，又要起到保护交易者作用的才是优秀的止损策略。

时间止损

时间止盈止损逻辑：开仓后的时间（通常使用开仓K线到当前K线的区间内的K线数量）触发设定的条件时进行止损/止盈平仓，通常与价差条件结合使用。

例1：

BARSBK=1,SP;//开仓后下一根K线开始时平仓

BARSSK=1,BP;//开仓后下一根K线开始时平仓

价差止损

最新价与基准价之间的价差触发设定的条件时进行止损平仓。以资金盈亏额为条件的止损策略也被我们归为这一类。比较常用的策略有追踪止损、阶梯止损、限价止损等。

常用的基准价有开仓价格、开仓后的最高价/最低价，和重要的支撑/压力位。

主要有两个因素影响价差的选择：

1.交易者盈利预期和愿意并且能够承受的亏损。

2.交易品种的随机波动性，可以通过对历史数据分析或经验总结等方法研究。衡量随机波动性标准的通常是ATR指标。

我们除了基准价和价差外，有时还会设置一个启动止损止盈的条件，例如：通常我们会限制当最大盈利达到某一标准后再启动跟踪止损。时间也经常被作为止损的触发条件。

跟踪止损

跟踪止损的逻辑：以开仓后的最高或者最低价为基准价，回撤超过价差后进行止损。

这里的价差可以使用最大盈利的百分比，也可以是固定价差。通常还会限制当最大盈利超过某一范围后再启动止盈止损策略。

例2：

A:=MINPRICE;//取模组交易合约的最小变动价位

BKHIGH-BKPRICE>50*A && C

//触发条件：买开仓后的最高价减去买开仓价格大于50个最小变动价位

//止损条件：最新价小于基准价减价差。（基准价是买开仓后的最高价，价差是最大盈利的30%）

SKPRICE-SKLOW>50*A && C>SKLOW+0.3*(SKPRICE-SKLOW),BP;

//触发条件：卖开仓价格与卖开仓后的最低价的差值大于50个最小变动价位

//止损条件：最新价大于基准价加价差。（基准价是卖开仓后的最低价，价差是最大盈利的30%）

限价止损/止盈

限价止盈/止损的逻辑：以开仓价格为基准价，当前亏损或盈利超过固定的价差时进行止损/止盈。

例3：

A:=MINPRICE;//取模组交易合约的最小变动价位

C<=BKPRICE-10*A,SP;//最新价低于买开仓价10个最小变动价位，多头止损;

C>=BKPRICE+20*A,SP;//最新价高于买开仓价20个最小变动价位，多头止赢;

C>=SKPRICE+10*A,BP;//高于卖开仓价10个最小变动价位，空头止损;

C<=SKPRICE-20*A,BP;//低于卖开仓价20个最小变动价位，空头止赢;

阶梯止损

阶梯止损的逻辑：以开仓价格为基准价，开仓时以M点固定价差设置止损，行情每向有利的方向波动N 个点，将止损价格提高（多头）或者降低（空头）P个点。

例4：

C

//买开仓后，初始止损价差30个点，行情每上涨10点，止损价格提高5点

C>SKPEICE+30-INTPART((SKPRICE-SKLOW)/10)*5,BP;

//卖开仓后，初始止损价差30个点，行情每下跌10点，止损价格降低5点

时间+价差阶梯止损

时间+价差阶梯止损止盈逻辑：以买（卖）开仓价格为基准价，最新价小于（大于）开仓价减（加）价差时进行止损/止盈平仓。价差的浮动规则：开仓时固定价差M，随着时间的推移，每出现N根K线，将价差增加P个点。

例5：

C

//买开仓后，初始止损价差30个点，开仓之后每出现5根K线，止损价格提高10点

C>SKPEICE+30-INTPART(BARSSK/5)*10,BP;

//卖开仓后，初始止损价差30个点，开仓之后每出现5根K线，止损价格提高10点

保本

保本的逻辑：开仓之后，最大盈利超过固定价差后，当盈利再次回到固定价差的水平时进行止损平仓。

例6：

BKHIGH-BKPRICE>10 && C-BKPRICE<=10,SP;

//买开仓后的最大盈利大于10，并且当前的盈利小于等于10，卖平仓

SKPRICE-SKLOW>10 && SKPRICE-C<=10,BP;

//卖开仓后的最大盈利大于10，并且当前的盈利小于等于10，买平仓

支撑/压力位

以支撑/压力位标准进行止损止盈也可在本质上认为是一种价差止盈止损，只不过这里研究的重点是基准价（支撑/压力）。

例7：

N1:=BARSLAST(DATE<>REF(DATE,1))+1;//开盘第一根K线到当前的K线根数

N2:=REF(N1,N1);//每个交易日K线的总数

HH:HV(H,N1-1);//当日最高价，不包含当前K线

LL:LV(L,N1-1);//当日最低价，不包含当前K线

OO:REF(O,N1-1);//当日开盘价

OZ:REF(O,N2+N1-1);//昨日开盘价

CZ:REF(C,N1);//昨日收盘价

HZ:REF(HHV(H,N1),N1);//昨日最高价

LZ:REF(LLV(L,N1),N1);//昨日最低价

HDN:IFELSE(N1>=5,VALUEWHEN(N1=5,HHV(H,5)),NULL);