第二章第二十一讲 企业集团财务风险控制

企业集团财务风险控制与风险评估一、财务风险控制的重要性企业集团在运营过程中，财务风险无处不在。

无论是市场风险、信用风险、流动性风险还是操作风险，都可能给企业带来严重的损失。

因此，加强对财务风险的控制和评估，是保障企业集团稳定发展的关键。

二、财务风险控制与评估的方法1. 建立完善的风险管理体系企业集团应建立一套完善的风险管理体系，包括风险识别、风险评估、风险应对和风险监控等环节。

在这个过程中，要充分发挥各部门的协同作用，确保风险管理工作的有效进行。

2. 加强内部控制内部控制是企业集团财务风险控制的重要组成部分。

企业应加强对财务报告、资金管理、资产管理等方面的内部控制，确保财务信息的真实、完整和准确。

3. 提高财务预测准确性财务预测是企业集团制定财务决策的基础。

企业应充分利用历史数据和市场信息，提高财务预测的准确性，降低因预测不准确带来的风险。

4. 优化融资结构企业集团应根据自身的经营特点和市场环境，优化融资结构，降低融资成本，减少融资风险。

同时，企业还应关注债务融资和权益融资的平衡，以提高企业的融资能力。

5. 加强现金流管理现金流是企业集团的命脉。

企业应加强现金流管理，确保企业具备足够的流动性，以应对可能的财务风险。

6. 建立健全的信用管理体系信用风险是企业集团面临的重要风险之一。

企业应建立健全的信用管理体系，对客户的信用状况进行严格审查，合理控制信用额度，降低信用风险。

7. 加强合规管理企业集团应严格遵守国家法律法规，加强合规管理，确保企业运营不违反相关要求。

三、财务风险控制与评估的实践1. 定期进行财务风险评估企业集团应定期进行财务风险评估，全面分析企业的财务状况，查找潜在风险，并根据评估结果制定相应的风险应对措施。

2. 设立风险预警机制企业集团应设立风险预警机制，对可能发生的风险进行及时识别和预警，以便提前采取措施，降低风险的影响。

3. 落实风险责任制企业集团应明确各部门和员工在风险管理中的职责，落实风险责任制，确保风险管理工作得到有效执行。

企业集团财务风险控制探究我要明确一点，财务风险控制并非一蹴而就的事情，它需要企业集团从上到下，从战略制定到日常运营，每一个环节都紧密相连，共同作用。

在我的实践过程中，我将财务风险控制分为四个主要环节：财务风险识别、财务风险评估、财务风险应对和财务风险监控。

在财务风险识别方面，我主张企业集团要建立一套完善的信息收集和分析系统。

这个系统包括内部信息和外部信息。

内部信息主要来源于企业的财务报表、经营计划、预算等，外部信息则包括宏观经济环境、行业趋势、政策法规等。

通过对这些信息的深入分析，我们可以发现潜在的财务风险。

在财务风险应对方面，我认为企业集团应该采取多元化的策略。

根据风险的性质和影响，我们可以将其分为战略性风险和运营性风险。

对于战略性风险，企业集团可以通过调整战略方向、合作伙伴、投资决策等来降低风险；对于运营性风险，则可以通过优化内部流程、加强成本控制、提高服务质量等来化解风险。

是财务风险监控。

在这个环节，我强调企业集团要建立一个实时、动态的监控系统，以确保财务风险控制的有效性。

这个系统应该包括风险预警机制、定期审计、绩效评估等。

通过监控，我们可以及时发现风险变化，调整应对措施，确保企业集团的财务安全。

我要明确一点，财务风险控制并非一蹴而就的事情，它需要企业集团从上到下，从战略制定到日常运营，每一个环节都紧密相连，共同作用。

在我的实践过程中，我将财务风险控制分为四个主要环节：财务风险识别、财务风险评估、财务风险应对和财务风险监控。

在财务风险识别方面，我主张企业集团要建立一套完善的信息收集和分析系统。

这个系统包括内部信息和外部信息。

内部信息主要来源于企业的财务报表、经营计划、预算等，外部信息则包括宏观经济环境、行业趋势、政策法规等。

通过对这些信息的深入分析，我们可以发现潜在的财务风险。

为了确保信息的准确性和全面性，我会定期组织相关部门进行信息收集和整理，并建立信息共享平台，以便于各部门之间的信息交流和传递。

企业集团财务风险管理与控制研究随着全球化的推进和市场竞争日趋激烈，企业集团的财务风险管理和控制显得至关重要。

本文从定义和原因、重要性、方法和技巧、案例等角度，浅谈关于企业集团财务风险管理与控制研究。

一、定义和原因企业集团是指由母公司和其下属的子公司所组成的一个地域或者行业范围内相互依存、共享资源、相互协调合作、统一决策管理的经济实体。

财务风险是指企业面临的外部和内部环境的不确定性带来的潜在财务损失风险。

财务风险管理是对企业集团在金融市场中面临的风险进行有效控制，以减少可能的损失并增加企业集团的收益率。

财务风险控制是企业集团采取措施或方案来预防、应对财务风险的过程。

由于企业集团面临的市场、经济、政治、自然环境等因素而带来的各种风险增多，财务风险管理成为企业经营和发展的关键之一。

二、重要性1.防范财务风险能减少企业集团的损失，提升经济效益。

2.有效的财务风险管理与控制能保证企业集团正常的运营，并提高企业的竞争优势。

3.财务风险管理和控制能加强团队协作和团队精神的形成，提高管理水平和人力资源质量。

三、方法和技巧1.形成合理稳定的财务战略企业集团应该采取长远的战略即使遇到一时的困难也不要轻易改变战略，尽量选择合理的战略方案，用战略引领企业的进步。

2.加强信息披露和内部控制信息的透明度越高，越容易让投资者对企业集团抱有信心。

企业集团应该加强内部控制，提高企业的经济实力。

3.建立科学的财务预警机制对于风险较大的项目和区域，应及时建立预警机制，防止财务风险造成的损失。

4.尽可能降低债务，避免过度杠杆企业集团应该采取稳健的财务政策，尽可能减少借入资本，防止过度的杠杆，从而避免陷入短缺资金的风险。

四、案例1.三一重工案例2015年，三一重工面临市场下滑、资金周转不灵等问题，导致财务风险的潜在增加。

三一重工采取积极的应对措施，主要包括严格控制财务成本、拓宽融资渠道、加强内部管理等。

这些措施有效控制了企业的财务风险，并在短期内恢复了正常的经营状态。

企业集团财务风险控制与金融市场作为一名企业集团的财务风险控制专家，我深知财务风险控制对于企业集团的重要性。

在金融市场的波动中，如何有效地控制财务风险，保障企业集团的稳健发展，是我一直关注和研究的问题。

我认为，财务风险控制要从企业集团的战略层面入手。

企业集团的战略规划应该充分考虑金融市场的影响，将金融市场因素纳入到战略规划和决策过程中。

这样可以确保企业集团的战略规划与金融市场的发展趋势相一致，从而降低因金融市场波动带来的风险。

企业集团应该建立健全的财务风险控制体系。

这个体系应该包括财务风险识别、评估、监控和应对等环节。

在财务风险识别环节，我们需要对企业集团的财务状况进行全面梳理，找出可能存在的风险点。

在财务风险评估环节，我们需要对风险点进行量化评估，确定风险的大小和影响程度。

在财务风险监控环节，我们需要对风险点进行实时监控，以便及时发现风险并采取应对措施。

在财务风险应对环节，我们需要根据风险的大小和影响程度，制定相应的应对策略，包括风险规避、风险分散、风险转移等。

企业集团应该加强财务风险控制团队的建设。

财务风险控制团队是企业集团财务风险控制的核心力量，他们的专业能力和综合素质直接影响到企业集团财务风险控制的效果。

因此，企业集团应该注重培养和引进优秀的财务风险控制人才，建立一支专业、高效、有经验的财务风险控制团队。

财务风险控制是企业集团稳健发展的重要保障。

在金融市场波动不断的情况下，企业集团应该从战略层面入手，建立健全的财务风险控制体系，加强财务风险控制团队的建设，并采取有效的财务风险控制方法，以应对金融市场带来的挑战。

只有这样，企业集团才能在金融市场的浪潮中立于不败之地。

在金融市场的波诡云谲中，作为企业集团的财务风险控制专家，我深感责任重大。

财务风险控制不仅是企业内部管理的重要环节，也是企业集团应对外部金融市场变化的关键。

多年来，我致力于研究如何在这个充满变数的金融环境中，为企业集团构筑一道坚实的财务风险防线。

企业集团财务风险控制探究企业集团财务风险控制是指企业集团在运作过程中，为防范和化解可能的财务风险而采取的各种手段和措施。

随着企业集团的不断壮大和跨国经营的不断深入，财务风险也日益引人关注。

为确保企业集团的稳健运营，必须采取有效的财务风险控制措施。

1. 坚持风险管理思想，推动集团财务风险管理工作的全面开展企业集团要坚持风险管理思想，建立健全财务风险管理体系，从战略上推动集团财务风险管理工作的全面开展。

企业集团应当制定财务风险管理策略，并在各层面组织实施。

在整个财务管理过程中，要注重风险识别、分类、评估和处理，并建立科学、规范的财务风险管理制度，强化风险管理工作。

2. 加强财务信息透明度，推进内外部信息披露在集团财务管理中，要注重加强财务信息透明度，推进内外部信息披露。

建立健全内外部财务信息的发布制度，规范财务信息的发布内容、方式和频次。

企业集团要开展财务信息安全评估，并采取技术和制度等措施，完善内部控制机制，从源头上确保财务信息安全，防范信息泄露、篡改等风险。

3. 建立科学、规范的资金管理制度，强化风险管理意识企业集团要建立科学、规范的资金管理制度，强化风险管理意识。

要严格控制资金流入、流出，合理利用财务杠杆，预测和应对资金风险。

同时，也要加强对集团资金流转情况的监管，确保资金安全和稳定。

4. 加强投资风险管理，有效避免投资风险在集团财务管理中，加强投资风险管理是关键的环节之一。

企业集团要建立完善投资风险管理机制，从战略层面、投资决策层面和投资实施层面入手，分析和识别投资风险。

在投资决策过程中，要注重风险评估、审计尽职调查等工作，明确投资方针和投资回报预期，合理分配投资资金，确保投资风险可控。

5. 完善内部控制制度，提高内部控制效益内部控制是企业集团财务管理的主要手段之一。

为有效控制财务风险，企业集团要建立健全内部控制制度，将其纳入集团财务风险管理体系中。

要注重完善企业内部流程和控制系统，强化内部监督和约束机制，提高内部控制效益，确保公司财务数据真实、完整、准确。

企业集团财务风险控制的创新思路我们要明确财务风险的种类。

一般来说，财务风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和合规风险等。

每一种风险都有其特定的表现形式和影响程度，因此，我们需要对其进行详细的分析和识别，以便制定针对性的控制措施。

建立完善的财务风险控制体系。

这个体系应包括风险识别、风险评估、风险应对和风险监控四个环节。

在风险识别阶段，我们要通过各种手段收集信息，找出可能存在的风险点；在风险评估阶段，我们要对识别出的风险进行量化分析，确定其对企业的影响程度；在风险应对阶段，我们要根据风险评估的结果，制定相应的风险应对策略，如风险规避、风险分散、风险转移等；在风险监控阶段，我们要对风险控制措施的实施情况进行跟踪，确保其有效性。

再次，加强内部控制和内部审计。

内部控制是企业集团财务风险控制的重要手段，主要包括组织结构控制、制度控制、流程控制和信息系统控制等。

通过内部控制，我们可以有效地防范操作风险和合规风险。

同时，内部审计也是不可或缺的一环，它可以帮助我们发现和纠正财务风险控制过程中的问题，保证风险控制措施的实施效果。

提高财务人员的素质和能力。

财务人员是企业集团财务风险控制的主体，他们的专业素质和能力直接影响到风险控制的效果。

因此，我们要加强对财务人员的培训和选拔，提高他们的专业素养和风险意识，使他们能够更好地应对各种财务风险。

企业集团财务风险控制的创新思路包括明确财务风险种类、建立完善的财务风险控制体系、加强内部控制和内部审计、提高财务人员的素质和能力以及运用金融科技手段等。

只有不断探索和创新，我们才能在激烈的市场竞争中立于不败之地，实现企业的稳健发展。

深入理解并全面识别财务风险。

财务风险的种类繁多，包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和合规风险等。

每一种风险都有其特定的表现形式和影响程度。

因此，我们需要通过细致的分析和研究，找出企业所面临的所有潜在风险点，以便制定针对性的控制措施。

企业集团财务风险控制的关键要素财务风险控制的前提是建立健全的财务管理体系。

这个体系应包括明确的财务目标和责任，完善的财务制度和流程，以及有效的财务监督和考核机制。

在这个基础上，企业集团应实行统一财务管理，确保各子公司的财务活动符合整体战略目标。

财务风险控制的核心是对财务风险的识别和评估。

企业集团应建立一套系统的财务风险识别和评估机制，包括定期进行财务风险调查和分析，及时发现潜在的财务风险。

同时，采用科学的评估方法，如财务指标分析、敏感性分析等，对风险进行量化评估，为制定风险应对措施提供依据。

第三，财务风险控制的关键是实施有效的风险应对措施。

针对识别和评估出的财务风险，企业集团应制定相应的风险应对策略，包括风险规避、风险分散、风险转移等。

同时，建立健全财务风险应急机制，制定财务风险应急预案，确保在财务风险发生时，能够迅速有效地应对，减轻风险带来的损失。

第四，财务风险控制的保障是加强内部控制和审计监督。

企业集团应加强内部控制，确保财务活动的合法性、合规性和有效性。

同时，加强审计监督，定期进行财务审计，确保财务报告的真实性和准确性。

第五，财务风险控制的长效机制是提升财务管理水平和人才培养。

企业集团应不断提升财务管理水平，通过引进先进的财务管理理念和方法，提高财务管理的效率和效果。

同时，重视人才培养，培养一支专业、高效的财务管理团队，为财务风险控制提供有力的人才支持。

企业集团财务风险控制的关键要素包括建立健全的财务管理体系、识别和评估财务风险、实施有效的风险应对措施、加强内部控制和审计监督、提升财务管理水平和人才培养，以及充分利用金融科技。

只有做好这些关键要素的控制，企业集团才能实现财务稳健，保障企业的长远发展。

财务风险控制的前提是建立健全的财务管理体系。

这个体系应包括明确的财务目标和责任，完善的财务制度和流程，以及有效的财务监督和考核机制。

在这个基础上，企业集团应实行统一财务管理，确保各子公司的财务活动符合整体战略目标。

第二章企业投资、融资决策与集团资金管理考情分析2014 企业融资方式决策；企业集团财务风险控制2015 投资决策方法的计算及分析；现金流量的估计；企业融资方式决策；企业资本结构决策与管理2016 企业融资决策；企业集团资金管理主要考点企业融资方式决策、企业集团财务风险控制、单一企业外部融资需要量预测、融资规划与企业增长率预测、企业可持续增长与增长管理策略的内容、投资决策方法的内含报酬率、现金流量的估计、股权再融资中关于定向增发的相关规则、企业资本结构决策与管理中的EBIT-EPS（或ROE）无差别点分析法。

涉及分值每年10分至15分考查方式每年至少涉及一道案例分析考试预测 2017年备考除了掌握基本概念和理论外，应注意投资决策方法、融资规划与企业增长管理以及企业资本结构决策与管理等知识点。

另外，2017年教材新增私募股权投资决策、财务公司业务范围的内容，考生应适当关注。

思维导图01 建设项目投资决策一、投资决策概述（一）投资决策的重要性（P61）（二）投资决策的步骤（6步骤）（P62）（三）投资项目的类别（P62）1.企业的投资项目一般分类2.根据企业进行项目投资的原因分类二、投资决策方法（一）回收期法1.非折现的回收期法（P63）2.折现的回收期法（P64）3.回收期法的优缺点（P64）（二）净现值法（P64）1.净现值法概念2.净现值法内含的原理3.净现值法的优缺点（三）内含报酬率法1.传统的内含报酬率法（再投资假设&与NPV）（P65）2.修正的内含报酬率法（两种方法）（P66）3.内含报酬率法的优缺点（P67）4.净现值法与内含报酬率法的比较（4个角度）（P67）（四）现值指数法（P69）1.含义2.决策原则（五）投资收益率法（P70）1.含义2.决策原则（六）各方法的应用情况（P70）三、投资决策方法的特殊应用（一）规模不同（寿命周期相同）的互斥方案优选——扩大规模法（P72）（二）寿命周期不同的互斥方案优选（P73）1.重置现金流法（P73）2.约当年金法（P74）（三）项目的物理寿命与经济寿命（P74）四、现金流量估计（一）现金流量的概念（P76）现金流量、现金流出量、现金流入量、现金净流量（二）现金流量的估计1.现金流量估计中应该注意的问题（P77）2.现金流量的相关性：增量基础（P78）3.折旧与税收效应（税后现金流三大计算公式）（P79）五、投资项目的风险调整（一）项目风险的衡量1.敏感性分析（P82）2.情景分析（P83）3.蒙特卡洛模拟（P84）4.决策树法（P84）五、投资项目的风险调整（二）项目风险的处置1.项目风险与公司风险（P85）2.确定当量法（P85）3.风险调整折现率法（P87）六、最佳资本预算（一）投资机会表与边际资本成本表1.投资机会表（P88）2.边际资本成本表（P89）（二）资本限额（P90）（三）最佳资本预算（P92）02 私募股权投资决策一、私募股权投资概述（P93）（一）私募股权投资步骤-3大步骤（P93）（二）私募股权投资的类别（P94）创业投资（风险投资/VE）、成长资本（扩张资本）、并购基金、房地产基金、夹层基金、母基金、产业投资基金二、私募股权投资基金的组织形式（一）有限合伙制（P96）（二）公司制（P97）（三）信托制（P98）三、私募股权投资退出方式的选择（一）首次上市公开发行（P98）（二）二次出售（P98）（三）股权回购（P99）（四）清算退出（P99）03 融资决策与企业增长一、融资决策概述（一）融资渠道与融资方式（P101）（二）企业融资战略评判（P102）（三）企业融资权限及决策规则（P102）（四）企业融资与投资者关系管理（P103）二、融资规划与企业增长管理（一）单一企业外部融资需要量预测1.销售百分比法（编表法）（P104）2.公式法（P106）（二）销售增长、融资缺口与债务融资策略下的资产负债率（P107）（三）融资规划与企业增长率预测1.内部增长率（P109）g（内部增长率）=2.可持续增长率（P110）g（可持续增长率）=（四）企业可持续增长与增长管理策略（P111）三、企业融资方式决策（一）权益融资方式1.吸收直接投资与引入战略投资者（P112）2.股权再融资（P112）（1）配股配股权价值＝（2）增发（公开增发、定向增发）（二）债务融资1.集团授信贷款（P115）2.可转换债券（P116）赎回溢价＝赎回价格－债券面值转换比率＝债券面值÷转换价格转换价值＝转换比率×股票市价（三）企业集团分拆上市与整体上市1.集团分拆上市（P118）2.企业集团整体上市（三种模式）（P119）四、企业资本结构决策与管理（一）EBIT－EPS（或ROE）无差别点分析法（P120）（二）资本成本比较分析法（P121）1.企业价值计算；2.加权平均资金成本计算（三）资本结构调整的管理框架（P123）04 企业集团资金管理与财务公司一、企业集团融资规划（P124）企业集团外部融资需要量可根据下述公式测算：企业集团外部融资需要量＝∑集团下属各子公司的新增投资需求－∑集团下属各子公司的新增内部留存额－∑集团下属各企业的年度折旧额二、企业集团资金集中管理（一）资金集中管理的功能（P125）1.规范集团资金使用，增强总部对成员企业的财务控制力2.增强集团资源配置优势（二）集团资金集中管理模式（P126）总部财务统收统支模式、总部财务备用金拨付模式、总部结算中心或内部银行模式、财务公司模式三、企业集团财务公司（一）产融结合下的财务公司及其功能（P127）（二）财务公司设立条件（P128）（三）财务公司业务范围（P128）（四）财务公司的治理、风险管理与监管指标（P129）（五）财务公司与集团下属上市子公司间的关联交易与信息披露（P131）（六）企业集团资金集中管理与财务公司运作（P132）（七）财务公司的风险管理（P137）【风险】①战略风险；②信用风险；③市场风险；④操作风险。