亚厦股份2019年经营风险报告

亚厦股份2019年上半年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况亚厦股份2019年上半年资产总额为2,084,342.45万元，其中流动资产为1,776,785.37万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的67.6%、11.42%和10.45%。

非流动资产为307,557.08万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的37.27%、24.79%。

资产构成表项目名称2019年上半年2018年上半年2017年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产2,084,342.45100.001,992,597.79100.001,891,886.75100.00流动资产1,776,785.3785.241,697,265.5385.181,631,515.4986.24长期投资114,636 5.50 102,458.2 5.14 49,381.53 2.61 固定资产76,254.23 3.66 80,463.18 4.04 45,656.97 2.41 其他116,666.84 5.60 112,410.88 5.64 165,332.78 8.742、流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的69.92%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表项目名称2019年上半年2018年上半年2017年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产1,776,785.37100.001,697,265.53100.001,631,515.49100.00存货202,880.13 11.42 224,118.37 13.20 171,348.51 10.50应收账款1,201,034.5167.601,209,910.1371.291,157,706.0770.96其他应收款41,330.99 2.33 45,795.99 2.70 49,402.76 3.03 交易性金融资产65,377.61 3.68 0 0.00 0 0.00 应收票据35,336.03 1.99 27,050.23 1.59 16,724.43 1.03 货币资金185,587.95 10.45 132,928.16 7.83 145,279.24 8.90 其他45,238.15 2.55 57,462.65 3.39 91,054.47 5.583、资产的增减变化2019年上半年总资产为2,084,342.45万元，与2018年上半年的1,992,597.79万元相比有所增长，增长4.6%。

亚厦股份2023年三季度决策水平报告一、实现利润分析2023年三季度利润总额为13,280.45万元，与2022年三季度的11,923.99万元相比有较大增长，增长11.38%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2023年三季度营业利润为13,349.94万元，与2022年三季度的11,915.83万元相比有较大增长，增长12.04%。

二、成本费用分析亚厦股份2023年三季度成本费用总额为306,518.92万元，其中：营业成本为277,819.87万元，占成本总额的90.64%；销售费用为5,133.08万元，占成本总额的1.67%；管理费用为8,713.53万元，占成本总额的2.84%；财务费用为1,719.05万元，占成本总额的0.56%；营业税金及附加为1,123.78万元，占成本总额的0.37%；研发费用为12,009.61万元，占成本总额的3.92%。

2023年三季度销售费用为5,133.08万元，与2022年三季度的7,515.25万元相比有较大幅度下降，下降31.7%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度销售费用大幅度下降，营业收入也有所下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策，并取得了一定成效，但要注意收入下降所带来的负面影响。

2023年三季度管理费用为8,713.53万元，与2022年三季度的9,358.9万元相比有较大幅度下降，下降6.9%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为2.78%，与2022年三季度的2.88%相比变化不大。

企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出水平正常。

三、资产结构分析亚厦股份2023年三季度资产总额为2,225,808.41万元，其中流动资产为1,820,060.14万元，主要以合同资产、应收账款、存货为主，分别占流动资产的43.94%、22.37%和16.11%。

非流动资产为405,748.27万元，主要以其他非流动资产、投资性房地产、固定资产为主，分别占非流动资产的24.01%、23.39%和19.19%。

亚厦股份[002375]2019年度财务分析报告目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (5)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (10)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (11)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (13)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (20)2.5 偿债能力分析 (24)2.5.1 短期偿债能力 (24)2.5.2 综合偿债能力 (25)2.6 营运能力分析 (26)2.6.1 存货周转率 (26)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况亚厦股份2019年资产总额为21,630,126,543.08元，其中流动资产为18,369,542,508.3元，占总资产比例为84.93%；非流动资产为3,260,584,034.78元，占总资产比例为15.07%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，亚厦股份2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为66.37%，63.60%和17.23%。

亚厦股份的趋势
以下是亚厦股份的趋势分析：
1.股价走势：亚厦股份的股价在过去一年中整体呈上涨趋势。

特别是在2020年，股价一路上涨，创下历史新高。

此后在2021年上半年，股价波动较大，但基本保持在上涨趋势中。

2.营收增长：亚厦股份在过去五年中的营收规模呈现出不断增长的趋势。

其中，2019年相比2015年增长了近3倍，2020年更是在疫情的影响下迎来了暴增。

3.净利润增长：亚厦股份的净利润也呈现出逐年上涨的趋势。

近三年中，净利润规模增速较快，尤其是在2020年，净利润同比增长近300%。

4.投资价值：亚厦股份在行业中处于较为领先的地位，且公司业务涵盖比较多样化，从地产开发到建筑工程和物业服务等多个领域，同时公司的财务状况也较为稳健，净利率较高。

因此，亚厦股份有一定的投资价值。

总体来说，亚厦股份的趋势比较健康，展现出较强的增长势头和稳定的财务情况，具有一定的投资潜力。

证券代码：002375 证券简称：亚厦股份公告编号：2020-005
浙江亚厦装饰股份有限公司
2019年度业绩快报
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

特别提示：
本公告所载2019年度的财务数据仅为初步核算数据，已经公司内部审计部门审计，但未经会计师事务所审计，与年度报告中披露的最终数据可能存在差异，请投资者注意投资风险。

一、2019年度主要财务数据
单位：（人民币）元
注：1、上述数据均以合并报表数据填列；
2、上述净利润、基本每股收益、净资产收益率、股东权益、每股净资产等指标以归属于上市公司的股东的数据填列。

二、经营业绩和财务状况的简要说明
报告期营业利润同比预计上升21.72%，利润总额同比预计上升22.13%，归属于上市公司股东的净利润同比预计上升16.16%。

上述指标同比变化的主要原因系公司紧紧围绕公司五年战略目标，积极转变经营理念，加快业务结构优化升级，项目单体体量和质量稳步提升。

同时，公司继续深入推进内部协同，多维度联动提升项目经营能力，促进公司全年经营业绩增长。

三、是否与前次业绩预告存在差异的情况说明
本次业绩快报披露前，根据相关规定，公司未对2019年度经营业绩进行预计披露。

四、备查文件
1、经公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签字并盖章的报告期比较式资产负债表和利润表。

2、公司内部审计部门负责人签字的内部审计报告。

特此公告！
浙江亚厦装饰股份有限公司
董事会
二〇二〇年二月二十八日。