证券投资基金的类型

证券投资基金的类型证券投资基金指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式，下面为大家介绍一下证券投资基金的类型!(一)按基金的组织形式不同分为契约性基金、公司型基金1、契约性基金：又称“单位信托基金”，指将投资者、管理人、托管人作为信托关系当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的基金2、公司型基金：依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司3、二者的区别①资金性质不同：信托财产;法人资本②投资者地位不同：契约型投资者是委托人和受益人;公司型投资者是股东，对基金运作的影响比契约型投资者大③基金的营运依据不同：基金契约;公司章程④目前我国的基金全部是契约型基金(二)按基金运作方式不同分为封闭式基金、开放式基金1、封闭式基金：基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在证交所交易，但持有人不得申请赎回得基金决定基金期限长短的因素 2 个：基金本身投资期限的长短、宏观经济形势2、开放式基金：基金份额总额不固定，可以在基金合同约定时间和场所申购或者赎回的基金3、二者区别：(1)期限不同：封闭式期限通常在 5 年以上，一般 10-15 年;开放式没有固定期限(2)发行规模限制不同：封闭式规模固定，开放式规模增减变化(3)基金份额交易方式不同：①封闭式：证交所出售给其他基金投资者②开放式：多数不上市交易，向管理人或销售代理人申请赎回(4)基金份额的交易价格计算标准不同①封闭式：折价溢价，不必然反映单位基金份额的净资产值②开放式：交易价格取决于每一基金份额净资产值(5)基金份额资产净值公布的时间不同①封闭式：一般每周或更长时间公布一次②开放式：每交易日连续公布(6)交易费用不同：封闭式是手续费，开放式是申购费和赎回费(7)投资策略不同：开放式必须保持资产流动性以应对赎回(三)按投资标的分为债券基金、股票基金、货币市场基金、衍生证券投资基金1、债券基金：80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金2、股票基金：60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金3、货币市场基金：仅投资于货币市场工具的基金(1)货币市场工具：1 年期以内的债务工具，具有高流动性(2)我国货币市场基金可以投资的货币市场工具有：①现金②1 年期银行定期存款、大额存单③剩余期限在 397 天内的债券④1 年期内的债券回购⑤1 年期内的央票⑥剩余期限在 397 天内的资产支持证券(3)衍生证券投资基金：以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基金、期权基金、认股权证基金(四)按投资目标分为成长型基金、收入型基金、平衡性基金1、成长型基金：投资于信誉度较高、有长期成长前景或长期盈余的成长公司股票，又可分为稳健成长型基金、积极成长型基金2、收入型基金：投资于可带来现金收入的.有价证券，以获取当期最大收入为目的①固定收入型基金：主要投资债券和优先股②股票收入型基金3、平衡性基金：①分别投资于以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股票，并在两者间进行平衡②通常将 25%-50%的资产投资于债券和优先股，其余投资普通股(五)按投资理念不同分为主动型基金、被动型基金1、主动型基金：指力图取得超越基准组合表现的基金2、被动型基金：又称“指数基金”，指投资组合模仿某一股价指数或债券指数的基金。

第二章证券投资基金的类型第一节证券投资基金分类概述一、证券投资基金分类的意义(一)对投资者来说，科学的分类有助于投资者加深对各种基金的认识与风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择与比较(二)对基金管理公司来说，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理(三)对基金研究评价机构来说，基金的分类则是进行基金评价的基础(四)对监管部门来说，有利于实施有效的分类监管二、基金分类的困难2004年7月1日《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国的基金的类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型三、基金分类（重要考点，经常以多项选择题出现）(一)根据运作方式不同，可以分为封闭式基金、开放式基金(二)根据法律形式的不同，可以分为契约型基金、公司型基金(三)根据投资对象不同，可分为股票基金(>60%投资于股票)、债券基金（>80%）、货币市场基金、混合基金等(四)根据投资目标不同，可分为增长型基金（追求资本增值为基本目标，主要以良好增长潜力的股票为投资对象；High Risk, High Return）、收入型基金（追求稳定额经常性收入为基本目标，一大盘蓝筹股、债券等稳定收益证券为投资目标；Low Risk,Low Return）和平衡型基金(五)依据投资理念的不同，可以分为主动型基金与被动型基金(六)根据募集方式不同，可分为公募基金和私募基金(七)根据基金的资金来源和用途的不同，可分为在岸基金和离岸基金(八)特殊类型基金1.系列基金伞形基金多个基金共有一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以互相转换2.基金中的基金以其他投资基金为投资对象我国无此类基金3.保本基金4.交易型开放式指数基金（ETF）与ETF联接基金5.上市开放式基金（LOF）6.QDII基金7.分级基金，结构型基金第二节股票基金一、股票基金在投资组合中的作用1.适合长期投资2.风险较高、预期收益也较高3.提供了应付通货膨胀最有效的手段二、股票基金与股票的不同1.股票价格随时变动；股票基金价格每个交易日只有1个价格2.股票价格受成交量的影响；股票基金价格不受申购、赎回的数量的影响3.股票价格高低的合理性可以作出判断；而不能对股票基金净值的合理性进行判断4.单一股票风险较大；而股票基金由于采取投资组合，风险相对较低三、股票基金的类型(一)按投资市场分类，可以分为国内、国外、全球股票基金三大类(二)按股票规模分类，可以分为小盘、中盘与大盘股票(三)按股票性质分类，可以分为价值型股票基金与成长型股票基金(四)按基金投资风格分类，可以分为9种类型(五)按行业分类，如基础行业基金、资源类股票基金、房地产基金、金融服务基金、科技股基金等四、股票基金的投资风险股票基金的投资风险分为系统性风险、非系统性风险以及管理运作风险五、股票基金的分析方法对股票基金的分析也有一些常用的分析指标。

1、根据（）可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。

A、法律形式B、投资目标C、运作方式D、投资对象正确答案是：B2、下列关于股票基金行业分类的说法中，错误的是（）。

A、同一行业的股票往往表现出类似的特性与价格走势B、以某一特定行业或板块为投资对象的基金就是行业投资股票基金C、不同行业在不同经济周期中的表现不同D、行业轮换型基金集中于行业投资，投资风险相对较低正确答案是：D3、保本基金起源于（）。

A、英国B、美国C、荷兰D、日本正确答案是：B4、以下关于契约型基金的表述，错误的是（）。

A、契约型基金是依据基金管理人、基金托管人之间签署的基金合同设立的B、基金投资者依法享受权利并承担义务C、基金投资者是基金投资的股东D、基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人正确答案是：C5、股票基金分类方式不包括（）。

A、按股票投资规模分类B、按投资市场分类C、按投资风格分类D、按收益率分类正确答案是：D6、封闭式基金交易报价最小变动单位是( )元人民币。

A、0.000 1B、0.001C、0.01D、0.1正确答案是：B7、以下关于债券基金和基金区别的说法错误的是( )。

A、单一债券随着到期日的临近，所承担的利率风险会上升B、基金债券没有固定的到期日，所承担的利率风险将取决于所持有的证券的平均到期日C、单一债券的信用风险比较集中D、债券基金的平均到期日常常会相对固定正确答案是：A8、货币市场基金是投资者进行（）的理想工具。

A、长期投资B、短期投资C、股票投资D、债券投资正确答案是：B9、（）基金是既注重资本增值又注重当期收入的基金。

A、增长型B、收入型C、稳定型D、平衡型正确答案是：D10、（）常常被投资者认为是收益、风险适中的投资工具。

A、债券基金B、股票基金C、混合基金D、开放式基金正确答案是：A11、仅能投资于固定收益类金融工具，不能投资于股票市场的是（）。

A、一级债券B、二级债券C、标准债券型基金D、普通债券型基金正确答案是：C12、可参与一级市场新股申购、增发等但不参与二级市场买卖的债券基金称为（），即可以参与一级市场又可在二级市场买卖股票的债券基金称为（）。

内容概览证券投资基金是当今世界上一种重要的投资方式，其发展十分迅速。

它始创于19世纪中叶的英国，发展于美国，普及于日本、德国、法国及我国的香港、台湾等众多国家和地区。

100多年来，特别是20世纪80年代中后期，随着社会经济的发展，投资规模的剧增，各种名目的投资基金纷纷涌现，形成了一个庞大的产业，已成为继股票、债券之后又一个非常重要的投资工具。

5.1证券投资基金概述5.1.1证券投资基金的含义证券投资基金（securities investment fund）是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即专门的投资机构通过公开发行基金股份或基金受益单位凭证的方式，集中投资者的资金汇集成基金，然后交由基金托管人托管，由专业性投资机构（基金管理人）管理和运用，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。

5.1.2证券投资基金的性质证券投资基金属于金融信托的一种，反映了投资者与基金管理人、基金托管人之间的委托—代理关系。

证券投资基金在证券市场上具有多重身份。

首先，它是投资客体，供投资者选择，并以此为手段获取收益；其次，它是投资主体，将筹集的资金投资于股票、债券等有价证券，成为证券市场上重要的机构投资者；再次，它又是专业的投资中介，接受投资者的委托，代理证券投资事宜，并取得相应费用，成为连接社会公众投资者和筹资者的桥梁。

5.1.3证券投资基金的主要特征投资基金是既有别于直接投资，又区别于间接投资；既区别于金融机构贷款投资，又区别于一般信托投资；既不同于股票，又不同于债券的一种独具特色的集诸多优点于一身的投资信托方式。

它有如下特点：（1）集合投资。

（2）分散风险。

（3）专家理财。

5.1.4投资基金同股票、债券等投资工具的关系（1）从性质上看，三者反映的经济关系不一样，股票表示的是对公司的所有权，是一种所有权关系；债券所表示的只是一种债权，是一种债权、债务关系；契约型基金反映的是一种信托投资关系，并不涉及所有权的转移。

证券投资基金类型介绍范文证券投资基金类型介绍证券投资基金证券投资基金指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。

国际经验表明，基金对引导储蓄资金转化为投资、稳定和活跃证券市场、提高直接融资的比例、完善社会保障体系、完善金融结构具有极大的促进作用.我国证券投资基金的发展历程也表明，基金的发展与壮大，推动了证券市场的健康稳定发展和金融体系的健全完善，在国民经济和社会发展中发挥日益重要的作用。

证券投资基金的种类繁多，可按不同的方式进行分类。

根据基金受益单位能否随时认购或赎回及转让方式的不同，可分为开放型基金和封闭型基金;根据投资基金的组织形式的不同，可分为公司型基金与契约型基金;根据投资基金投资对象的不同，可分为货币基金、债券基金、股票基金等等。

我国证券投资基金开始于1998年3月，在较短的时间内就成功地实现了从封闭式基金到开放式基金、从资本市场到货币市场、从内资基金管理公司到合资基金管理公司、从境内投资到境外理财的几大历史性的跨越，走过了发达国家几十年上百年走过的历程，取得了举世瞩目的成绩。

证券投资基金目前已经具有了相当规模，成为我国证券市场的最重要机构投资力量和广大投资者的最重要投资工具之一。

股票基金股票基金是指主要投资于股票市场的基金，这是一个相对的概念，并不是要求所有的资金买股票，也可以有少量资金投入到债券或其他的证券，我国有关法规规定，基金资产的不少于20%的资金必须投资国债。

一个基金是不是股票基金，往往要根据基金契约中规定的投资目标、投资范围去判断。

国内所有上市交易的封闭式基金及大部分的开放式基金都是股票基金。

债券基金债券基金是指全部或大部分投资于债券市场的基金。

假如全部投资于债券，可以称其为纯债券基金，例如华夏债券基金;假如大部分基金资产投资于债券，少部分可以投资于股票，可以称其为债券型基金，例如南方宝元债券型基金，其规定债券投资占基金资产45%—95%，股票投资的比例占基金资产0—35%，股市不好时，则可以不持有股票。

证券投资基金主要有哪几种类型呢？证券投资基金主要有哪几种类型?根据查询中国证券监督管理委员会网显示：证券投资基金主要有六种类型，具体如下：(1)按基金的组织形式不同，可分为契约型基金和公司型基金。

(2)按基金运作方式不同，可分为封闭式基金和开放式基金。

(3)按投资标的划分，可分为债券基金、股票基金、货币市场基金等。

(4)按投资目标划分，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。

(5)按投资理念不同，可分为主动型基金和被动型基金。

(6)特殊类型的基金，包括ETF、LOF、保本基金、QDII基金、分级基金。

证券，是多种经济权益凭证的统称，也指专门的种类产品，是用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证。

证券主要包括资本证券、货币证券和商品证券等。

证券投资基金的特点主要是证券投资基金的特点主要是集合理财，专业管理拓展资料：证券投资基金具有集合理财，专业管理的特点。

基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。

通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。

基金由基金管理人进行投资管理和运作。

基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析。

将资金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化的投资管理服务。

证券投资基金，是指通过公开发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

也就是说你有一笔钱想去投资债券，股票进行增殖。

但是呢，自己又苦于无时间和精力也没有相关的证券知识。

那么你可以拿你的钱和其他一百位小伙伴共同出资，然后雇一个投资高手为你们管理这些资产，让投资高手为你们的资产进行保值增值的操作，这种方式就叫做合伙投资。

而我们将这种合伙投资的规模放大至一百倍一万倍。

证券投资基金的分类证券投资基金的分类证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

在证券从业资格考试之际，yjbys店铺为大家分享的是证券投资基金的分类，希望对大家证券从业资格考试有所帮助!构成基金的要素很多，因此可以依据不同标准对基金进行分类。

1、根据运作方式的不同分类封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。

开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购和赎回的一种基金运作方式。

从世界投资基金的发展历程来看，基本上遵循了由封闭式转向开放式的发展规律。

目前，开放式基金已成为国际基金市场的主流品种，美国。

英国、我国香港和台湾地区的基金市场，90%以上的品种是开放式基金。

相对于封闭式基金，开放式基金具有一下优势。

(1)市场选择性强。

如果基金业绩优良，投资者购买基金的资金流入会导致基金资产增加。

如果基金经营不善，投资者通过赎回基金的方式撤出资金，导致基金资产减少。

由于规模较大的基金整体运营成本并不比小规模基金的成本高，使得大规模的基金业绩更好，愿意申购它的人更多，规模也就会更大。

这种优胜劣汰的机制，对基金管理人形成了直接的'激励约束，充分体现了良好的市场选择性。

(2)流动性好。

基金管理人必须保持基金资产良好的流动性，以应付可能出现的赎回，因此不会集中持有大量难以变现的资产，降低了基金的流动性风险。

(3)透明度高。

除履行必要的信息披露外，开放式基金一般每日公布资产净值，随时准确地体现基金管理人在市场上运作和驾驭资金的能力，对于能力、资金、经验均不足的小投资者有特别的吸引力。

(4)便于投资。

投资者可以随时在个销售场所申购。

赎回基金，十分便利。

证券投资基金的分类有哪些证券投资基金的分类有哪些证券投资基金是一种积少成多的整体组合投资方式，它从广大的投资者那里聚集巨额资金，组建投资管理公司进行[2]专业化管理和经营。

在这种制度下，资金的运作受到多重监督。

那么证券投资基金的分类有哪些呢，一起来看看!(一)按基金的组织形式不同，基金可分为契约型基金和公司型基金。

契约型基金又称为单位信托，是指将投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。

公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。

公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。

1.公司型基金的特点：(1)基金的设立程序类似于一般的股份公司，基金本身为独立法人机构。

但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作为专业的财务顾问或管理公司来经营、管理基金资产。

(2)基金的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和持有人大会。

基金资产归基金所有。

2.契约型基金与公司型基金的区别：(1)资金的性质不同。

契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产;公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人资本。

(2)投资者的地位不同。

契约型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人，即享有基金的受益权。

公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大。

(3)基金的营运依据不同。

契约型基金依据基金契约营运基金，公司型基金依据基金公司章程营运基金。

(二)按基金运作方式不同，基金可分为封闭式基金和开放式基金。

封闭式基金是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回原基金。

决定基金期限长短的因素主要有两个：一是基金本身投资期限的长短。

二是宏观经济形势。

开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。

证券投资基金的分类有哪些证券投资基金是一种由基金管理公司发行的、以证券投资为主要目标的并具有风险分散、保值增值等特点的一种基金产品。

根据其投资策略、对象和目标不同，证券投资基金可以分为多种类型。

下面将介绍一些常见的证券投资基金分类。

一、股票基金股票基金是指主要投资于股票市场并取得资本收益的基金。

根据不同的投资方式和对象，股票基金又可分为指数基金、成长型基金、价值型基金等。

指数基金是根据某个特定指数如上证指数或深证指数进行投资的基金，其收益与指数波动相对应。

成长型基金主要投资于具有较高盈利增长速度的企业股票，而价值型基金则主要投资于低估值的股票。

二、债券基金债券基金是主要投资于债券市场的基金，包括国债、企业债、可转债等。

根据债券的不同类型和期限，债券基金可分为国债基金、企业债基金、短期债基金等。

国债基金主要投资于政府债券，具有较高的安全性和稳定性；企业债基金则主要投资于企业债券，具有一定的风险和收益。

三、混合型基金混合型基金是同时投资于股票市场和债券市场的基金，根据其不同的投资比例和风险收益特点可分为平衡型基金、灵活配置型基金等。

平衡型基金是按照一定比例同时投资于股票和债券，以实现风险分散和收益稳定；而灵活配置型基金则可以根据市场情况灵活地调整股债比例。

四、货币市场基金货币市场基金是主要投资于货币市场工具如短期国债、银行存款等的基金，其主要目标是保值增值和流动性管理。

货币市场基金具有低风险、流动性强的特点，适合投资者短期闲置资金的投资需求。

五、指数基金指数基金是一种 passively managed fund，其目标是通过复制某个指数（如S&P 500指数）的表现来获取投资回报。

与主动管理基金相比，指数基金的管理成本一般较低，且表现常常能够接近或超过市场指数表现。

六、商品基金商品基金是指主要投资于大宗商品市场如黄金、原油等的基金，通过期货合约等工具获得投资回报。

商品基金的表现与大宗商品市场走势密切相关，适合投资者对大宗商品市场具有一定了解和兴趣的需求。