证券交易概述

第一章证券交易概述第一节证券交易的概念和根本要素一、证券交易的概念及原那么〔一〕证券交易的概念及其特征证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。

证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。

证券交易的特征表现在证券的流动性、收益性和风险性，三者是相互联系的。

〔二〕我国证券交易市场开展历程新中国证券交易市场的建立始于1986年1990.12.19上交所1991.7.3深交所1999.7.1【证券法】正式开始实施，标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。

2005年10月修订2005年4月底，开始启动股权分置改革试点工作，这是一项完善证券市场根底制度和运行机制的改革。

〔三〕证券交易的原那么证券交易的原那么是反映证券交易宗旨的一般法那么。

为保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循“公平、公开、公正〞三个原那么。

公开原那么：指证券交易是一种面向社会的公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。

国际上，1934美国【证券交易法】公平原那么：指参与交易的各方应当获得平等的时机。

公正原那么：指应当公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。

二、证券交易的种类按照交易对象的品种划分，证券交易种类有股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。

〔一〕股票交易股票是一种有价证券，是股份签发的证明股东所持股份的凭证。

股票可说明投资者的股东身份和权益，股东可据以获取股息和红利。

股票交易可以在证券交易所中进行【上市交易】，也可以在场外交易市场进行【柜台交易、店头交易】。

〔二〕债券交易债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期归还本金的债权债务凭证。

根据发行主体的不同，债券主要有政府债券、金融债券和公司债券三大类。

〔三〕基金交易证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过公开出售基金份额募集资金，由基金托管人托管、由基金管理人管理和运用资金、为基金份额持有人的利益以资产组合方式进行证券投资活动的基金。

证券交易的常识解说证券交易是指证券持有人依照交易规则，将证券转让给其他投资者的行为。

证券交易除应遵循《》规定的证券交易规则，还应同时遵守《公司法》及《》规则。

证券交易一般分为两种形式：一种形式是上市交易，是指证券在证券交易所集中交易挂牌买卖。

凡经批准在证券交易所内登记买卖的证券称为上市证券;其证券能在证券交易所上市交易的公司，称为。

另一种形式是上柜交易，是指公开发行但未达上市标准的证券在证券柜台交易市场买卖。

众多的发行了股票，但不是所有的股票都可以自由上市或上柜交易的。

股票要上市或上柜交易，必须按一定条件和标准进行审查，符合规定的才能上市或上柜自由买卖。

已上市股票如条件变坏，达不到标准，证券交易所可以停止其上市资格。

一、证券交易的特点1、证券交易是特殊的证券转让证券转让是指证券持有人依转让意思及法定程序，将证券所有权转移给其他投资者的行为，其基本形式是证券买卖。

在广义上，证券转让还包括依照特定法律事实将全部或部分证券权利移转给其他人的行为或者设定证券质押行为等。

所谓依照特定法律事实发生的转移，包括因赠与、继承和持有人合并等发生的证券权利转移;所谓设定质押，为依照担保法规定，以证券作为债务担保的行为。

根据《证券法》第30条，证券交易主要指证券买卖，即依照转让证券权利意思而发生的转让行为。

2、证券交易是反映证券流通性的基本形式流通性是确保证券作为基本融资工具的基础。

证券发行完毕后，证券即成为投资者的投资对象和投资工具，赋予证券以流通性和变现能力，可使得证券投资者便利地进入或者退出证券市场。

不同证券的流通性存有差异，股份公司依法发行和上市的股票，除社会公众股股票可依照证券交易所规定的交易规则自由转让外，公司发起人及其他高级管理人员所持股份在法定期限内不得转让，国家股和股的流通性受到影响。

3、证券转让须借助证券交易场所完成证券交易场所是依法设立、进行证券交易的场所，包括进行集中交易的证券交易所以及依照协议完成交易的无形交易场所。

证券交易方式及交易规则证券市场是国民经济的重要组成部分。

随着国民经济的不断发展，证券市场逐渐成为重要的融资渠道和投资工具。

在证券市场中，交易方式和交易规则是投资者必须了解的重要内容。

本文将详细介绍证券交易方式和交易规则。

一、证券交易方式证券交易方式主要包括集中竞价交易和做市商交易两种。

1.集中竞价交易集中竞价交易是最为常见的交易方式，普遍适用于证券交易所。

它是指在交易所设定的一定时间内，所有委托买卖单按照价格优先、时间优先的原则进行撮合成交，交易价格以买入方最高报价和卖出方最低报价相遇时的价格为准。

集中竞价交易具有广泛、公开、公正、透明等优点，是证券市场常用的交易方式。

2.做市商交易做市商交易是指由证券公司充当市场“做市商”，通过持续报价的方式撮合买卖双方成交的交易方式。

做市商交易具有速度快、深度好、流动性强等优点，尤其适用于低流动性、高波动性的市场。

做市商交易有时会配合集中竞价交易使用，以提高交易效率和流动性。

二、证券交易规则证券交易规则旨在保护投资者权益、维护市场秩序以及促进良好的市场表现。

证券交易规则主要包括以下几个方面：1.交易时间证券交易的时间是交易所规定的，通常由开市时间、休市时间和收市时间组成。

目前我国主要股票交易所交易时间是周一到周五，开市时间为早上9点15分，收市时间为下午3点。

2.交易品种证券市场的交易品种包括股票、基金、债券等。

每种证券品种有不同的投资风险和投资回报。

投资者应该根据自己的风险承受能力和收益预期来进行投资。

3.交易费用证券交易有交易费用，包括佣金、印花税和过户费等。

投资者在交易前需要了解清楚各种费用的收费标准和计算方法，以便做好投资决策。

4.限制交易证券交易有限制，包括涨停板和跌停板等。

投资者在买入或卖出证券时需要注意涨跌幅度，并遵守交易所的交易规则。

5.交易风险投资有风险，证券交易也存在风险。

投资者在进行证券交易时，应该根据自身的风险承受能力和投资目的来进行投资。

第一章证券交易概述一、单项选择题1、新中国证券市场的建立始于（ B ）年。

Ａ．１９９０Ｂ．１９８６Ｃ．１９９２Ｄ．１９８４2、1992年初，人民币特种即Ｂ股最先在（ A ）证券交易所上市。

A. 上海B.深圳C.香港D.纽约3、我国股权分置改革试点工作启动的时间是（ B ）A.2004年5月底B.2005年4月底C.2005年5月底D.2006年1月底4、公开原则的核心要求是（ C ）A.参与交易的各方应当获得平等的机会B.交易各方要及时公布有关信息C.实现市场信息的公开化D.上市公司对重大事项及时向社会公布5、可转换债券具有（ A ）的双重特性A.债权和期权B.债权和股权C.债权和权证D.股权和期权6、回购交易通常在（ C ）交易中使用A.远期B.现货C.债券D.股票7、从内容上看，权证具有（ A ）的性质A.期权B.所有权C.约定交易D.远期交易8、金融期货交易是指以（ D ）为对象进行的流通转让活动A.权证B.股票C.金融衍生产品D.金融期货合约9、投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为（）A.开户B.申报C.成交D.委托10、证券交易所交易系统接受申报后，在成交价格确定方面，一种情况是交易价格由（ D ）报出，投资者接受其报价后即可进行证券买卖。

A.证券公司B.交易系统C.交易商D.做市商11、清算结束后，需要完成证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移的过程属于（）A.交收B.清算C.成交D.结算12、下列不属于证券交易机制目标的是（）A.流动性B.有效性C.稳定性D.收益性13、提高市场透明度是加强证券市场（）的重要措施A.有效性B.稳定性C.安全性D.流动性14、在报价驱动系统中，做市商的收入来源是（ A ）A.买卖证券的差价B.手续费、佣金收入C.投机收入D.投资收入15、符合条件的证券公司提出申请后，需经证券交易所（ B ）批准方可成为会员A.监事会B.理事会C.董事会D.专门委员会16、境外证券经营机构设立的驻华代表处，若符合条件，经申请可成为我国证券交易所的（ D ）A.正式会员B.临时会员C.普通会员D.特别会员17、证券交易所决定接纳或者开除会员应当在决定后的（）个工作日内向中国证监会备案A.5B.7C.10D.1518、境内证券经营机构要取得B股席位，必须取得国家外汇管理局颁发的（）A.经营外资股业务资格证书B.外汇经营许可证C.席位申请表D.经营证书19、（）可申请转让向证券公司租用的A 股席位A.基金管理公司B.保险公司C.财务公司D.资产管理公司20、会员参与交易及会员权限的管理通过（ C ）来实现A.会员席位B.参与者交易单元C.交易单元D.证券账户21、深圳证券交易所会员取得席位后，可根据业务需要向交易所申请设立（ A ）的交易单元A.1个或1个以上B.2个或2个以上C.若干D.5个22、深圳证券交易所根据会员的申请和业务许可范围，为其设立的交易单元设定的交易或其他业务权限不包括（）A.一类或多类证券品种或特定证券品种的交易B.小额交易C.协议转让D.上市开放式基金等的申购和赎回23、2005年10月重新修订的（ C ）取消了证券公司不得为客户交易融资融券的规定A.《公司法》B.《企业破产法》C.《证券法》D.《企业所得税法》24、证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理的，其注册资本不得低于人民币（）亿元A.1B.2C.3D.525、境外证券经营机构要取得B股席位，必须取得中国证监会颁发的（）A.外汇经营许可证B.证券业从业资格证书C.经营外资股业务资格证书D.席位证明26、根据（ D ）的不同，债券主要有政府债券、金融债券和公司债券三大类A.债券持有人B.债券承销商C.发行对象D.发行主体27、开放式基金份额的申购价格和赎回价格是在（ B ）的基础上再加一定的手续费而确定的A.基金资产总价值B.基金资产净值C.基金份额市值D.双方协商28、我国证券市场上出现的交易型开放式指数基金代表的是一揽子股票的投资组合，追踪的是（ B ）A.实际股票价格B.实际的股价指数C.投资组合总市值D.上证50指数29、将证券交易委托分为市价委托和限价委托，是按（）划分A.委托订单的数量B.买卖证券的方向C.委托价格限制D.委托实效限制30、金融期权的买入期权是指期权的买方具有在约定期限内按（ C ）买入一定数量金融工具的权利A.金融工具市价B.双方即时协商的价格C.协定价格D.合同约定价格31、上海证券交易所和深圳证券交易所没有设立的机构是（）A.会员大会B.理事会C.董事会D.专门委员会32、证券是用来证明证券（ C ）有权取得相应权益的凭证A.发行人B.交易组织者C.持有人D.运行监督人33、下列说法错误的是（ C ）A.在我国，证券交易所接纳的会员应当是经有关部门批准设立并具有法人地位的境内证券经营机构B.经营范围符合规定是证券交易所会员入会的重要条件之一C.沪、深两家证券交易所对会员资格的规定由较大的差异性D.只有交易所的会员才能在交易所中进行交易34、从（ C ）开始，我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场A.1986B.1987C.1988D.198935、1999年7月1日，（ A ）的实施标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善A.《证券法》B.《公司法》C.《证券公司管理法》 D.《证券交易所管理办法》36、证券交易的（ D ）原则要求证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布自己的有关信息A.公平B.公正C.安全D.公开37、可转换债券是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的（ C ）的债券A.基金B.优先股C.另一种证券D.普通股38、根据（ D ），证券交易的方式有现货交易、远期交易和期货交易A.交易的时间不同B.交易的期限不同C.交易合约的内容不同D.交易合约的签订与实际交割之间的关系39、回购交易从运作方式上来看，它结合了现货交易和（ B ）的特点A.期货交易B.远期交易C.期权交易D.债券交易40、期货交易是在交易所进行的（ A ）的远期交易A.标准化B.非标准化C.集中性D.非集中性41、金融期权交易是指以（ D ）为对象进行的流通转让活动A.金融期货合约B.金融期货C.金融远期合约D.金融期权合约42、一般的境外投资者可以投资在证券交易所上市的（ C ）A.国债B.A股C.B股D.权证43、证券经纪商接到投资者的委托指令后，首先要对投资者身份的（）进行审查A.真实性和一致性 B.一致性和合法性C.真实性和合法性D.真实性和规范性44、在订单匹配原则方面，各证券交易所普遍以（）原则作为第一优先原则A.时间优先B.数量优先C.客户优先D.价格优先45、证券市场的稳定性可以用（）来衡量A.市场指数的风险度B.市场指数的波动性C.市场价格的波动性D.市场价格的风险度46、交易参与人应当通过在证券交易所申请开设的（ B ）进行证券交易A.交易席位B.交易单元C.交易业务单位D.普通席位47、信用交易是投资者通过交付（ B ）取得经纪商信用而进行的交易A.押金B.保证金C.资金D.金融工具二、不定项选择题1、以下关于证券交易主要特征的表述中，正确的有（ BCD ）A.证券的流动性、收益性和安全性三者之间相互联系B.证券只有通过流动才具有较强的变现能力C.因为证券可能为其持有者带来一定收益，所以具有流动性D.证券在流动中也存在因其价格变化给持有者带来损失的风险2、证券交易与证券发行的联系表现为（ ACD ）A.证券交易与发行相互促进、相互制约B.证券交易决定了证券发行的规模，是证券发行的前提C.证券发行为证券交易提供了对象D.证券交易使证券的流动性特征显示出来，有利于证券发行的顺利进行3、下列有关公平原则的说法正确的是（ ABC ）A.应当公正的对待证券交易的各方B.参与各方应当获得平等机会C.资金数量不同的交易主体应享受公平待遇D.除证券公司外，各方处于平等的法律地位4、下列属于政府债券的有（ AB ）A.国债B.地方债C.建设债券D.可转换债券5、下列关于ＥＴＦ的说法正确的有（ ABCD ）A.ETF代表的是一揽子股票的投资组合B.追踪的是实际的股价指数C.可以在证券交易所挂牌上市交易D.可以进行基金份额的申购和赎回6、按照交易对象的品种划分，证券交易种类有（ ABCD ）等A.股票交易B.债券交易C.基金交易D.其他金融衍生工具的交易7、证券交易所不得直接或者间接从事的事项有（abc ）A.以盈利为目的的业务B.新闻出版业C.发布对证券价格进行预测的文字和资料D.安排证券上市8、为保证业务的正常进行，证券登记结算机构需采取的措施有（）A.建立完善的技术系统B.建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系C.制定完善的风险防范制度和内部控制制度D.对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程9、以下属于基础性金融产品的有（ AB ）A.股票B.债券C.可转换债券D.权证10、目前，金融期货主要类型有（ ABC ）A.外汇期货B.利率期货C.股权类期货D.国债期货11、证券登记结算机构的职能包括（）A.证券的存管和过户B.证券交易所上市证券交易的清算和交收C.对上市公司进行监管D.证券账户、结算账户的设立以及证券持有人名册登记12、证券交易的基本过程包括（）A.开户B.成交C.结算D.挂失13、根据委托实效限制，委托指令可分为（）A.当日委托B.整数委托C.市价委托D.开市委托14、证券市场流动性包含的要求有（）A.高效率B.成交价格C.成交速度D.低成本15、以下属于公开原则的有（ CD ）A.公正地办理证券交易中的各项手续B.公正地处理证券交易中的违规违法行为C.上市的股份公司财务报表、经营状况等资料必须依法及时向社会公开D.上市的股份公司一些重大事项必须及时向社会公布16、从交易价格的决定特点来看，证券交易机制可以分为（ CD ）A.定期交易系统B.连续交易系统C.指令驱动系统D.报价驱动系统17、下列说法有误的是（ B ）A.连续交易系统为投资者提供了交易的及时性B.连续交易系统使得指令执行和结算的成本相对比较低C.连续交易系统可在交易过程中提供更多的市场价格信息D.在定期交易系统中批量指令可以提供价格的稳定性18、一般来说，证券交易所从（）方面规定入会的条件A.证券公司的经营范围B.证券公司承担风险和责任的资格及能力C.证券公司的组织结构、人员素质D.证券公司的注册资本19、以下属于证券交易所会员权利的有（ABD ）A.参加会员大会B.对证券交易所事务的提议权和表决权C.参与收益分配D.按规定转让交易席位20、我国证券交易所规定的会员必须承担的义务包括（ ABCD ）A.遵守国家的有关法律法规、规章和政策B.维护投资者和证券交易所的合法权益C. 按规定缴纳各项经费和提供有关信息资料D.遵守证券交易所章程、各项规章制度21、以下关于股票的说法，正确的有（ ABCD ）A.股票是一种有价证券B.股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证C.股票可以表明投资者的股东身份和权益D.股东可以据以获取股息和红利22、根据报盘方式的不同，交易席位可以分为（ AC ）A.有形席位B.普通席位C.无形席位D.代理席位23、普通席位可以从事（ ACD ）的买卖A.债券B.B股C.A股D.基金24、可向证券交易所申请取得专用席位的机构包括（）A.证券公司B.保险公司C.财务公司D.资产管理公司25、关于交易席位的使用，正确的有（）A.与他人公用席位B.将席位承包给他人使用C.退回专用席位D.经证券交易所会员部审核批准后可以转让26、以下需要办理席位变更的原因有（）A.公司更名B.更换席位使用单位C.转让席位D.营业部迁址27 、以下关于债券及债券交易的说法，正确的有（ ABCD ）A.债券是一种有价证券B.债券是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证C.债券交易就是以债券为对象进行的流通转让活动D.政府债券、金融债券和公司债券都是债券市场上的交易品种28、以下关于封闭式基金的说法，正确的有（ AB ）A.封闭式基金在成立后，基金管理公司可以申请其基金在证券交易所上市B.封闭式基金如果获得批准，则投资者就可以在二级市场上买卖基金份额C.封闭式基金份额的买卖价格是在基金资产净值的基础上计算的D.封闭式基金如果是非上市的，投资者可以进行基金份额的申购和赎回29、以下关于金融衍生工具的说法，正确的有（ ABCD ）A.又称金融衍生产品B.是与基础金融产品相对应的一个概念C.建立在基础产品或基础变量之上D.其价格取决于基础金融产品价格（或数值）的变动30、金融衍生工具交易包括（ ABCD ）A.权证交易B.金融期货交易C.金融期权交易D.可转换债券交易31、如果按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为（ ABCD ）A.股权类期权B.利率期权C.货币期权D.金融期货合约期权32、根据交易合约的签订与实际交割的关系，证券交易的方式有（ BCD ）A.即时交易B.现货交易C.远期交易D.期货交易33、关于期货交易与远期交易，以下说法正确的有（ A ）A.都是现在订约成交，将来交割B.期货交易是非标准化的，在场外市场进行C.期货交易和远期交易以通过交易获取标的物为目的D.远期交易在多数情况下不进行实物交收，而是在合约到期前进行反向交易、平仓了结34、我国证券交易所的职能包括（ ABCD ）A. 制定证券交易所的业务规则B.组织监督证券交易C.管理和公布市场信息D.设立证券登记结算机构35、取得证券交易所普通席位的条件有（ BD ）A.经中国证监会批准B.具有证券交易所的会员资格C.缴纳交易押金D.缴纳席位费36、对于可转换债券，以下表述正确的是A.持有者可按规定将债券转换为普通股票B.持有者可按规定将股票转换为债券C.持有者可持有可转换债券直至期满收回本息D.持有者可选择在证券市场上将其抛售37、关于有形席位和无形席位，以下说法正确的有（ BCD ）A.无形席位采用场内报盘方式B.无形席位不需要证券公司派驻场内交易员C.有形席位的一个特点是交易速度有了提高D.有形席位需要由“红马甲”向交易所交易系统输入买卖指令38、证券交易所在证券交易中接受报价的方式有（）A.口头报价B.书面报价C.电脑报价D.电话报价39、债券种类主要包括（ BCD ）A.私人债券B.政府债券C.金融债券D.公司债券40、从基金的基本类型来看，基金一般可分A.ETFB.封闭式基金C.开放式基金D.LOF41、下列关于权证的说法，正确的有（）A.权证的发行人只能是证券发行人B.权证持有人在规定其间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价C.权证既有期权的性质，也有交易的价值D.权证既可在证券交易所内进行交易，也可在场外交易市场上交易42、以下属于机构投资者的有（）A.政府机构B.金融机构C.企业及事业法人D.各类基金43、我国《证券法》规定，证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或者法定期限内不得有（）行为A.直接或者以化名持有、买卖股票B.借他人名义持有、买卖股票C.收受他人赠送的股票D.就股票趋势提出自己的看法44、合格境外机构投资者可在经批准的投资额度内投资的证券有（）A.在交易所上市的除B股以外的股票B.国债、可转换债券、企业债券C.权证D.封闭式基金、经中国证监会批准设立的开放式基金45、在我国，证券公司是指依照《公司法》规定，并经过国务院证券监督管理机构审查批准的、经营证券业务的（）A.私营公司B.合资公司C.有限责任公司D.股份有限公司46、下列不是设立证券公司所应具备的条件有（）A.有符合法律、行政法规规定的公司章程B.最近三年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币5亿元C.董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员不一定要具备证券业从业资格D.有完善的风险管理与内部控制制度47、经中国证监会批准，证券公司可以经营的全部或部分业务包括（ ABCD ）A.证券经纪B.证券投资咨询C.证券承销与保荐D.证券自营48、证券交易所的组织形式包括（ AB ）A.会员制B.公司制C.集合制D.股份制49、以下关于证券交易市场的作用，正确的有（）A.为各种类型的证券提供便利而充分的交易条件B.为各种交易证券提供公开、公平、充分的价格竞争，以发现合理的交易价格C.实施公开、公正和及时的信息披露D.提供安全、便利、迅捷的交易与交易后服务50、证券交易所在会员监管过程中，对存在或者可能存在问题的会员，可以根据需要采取的措施有（）A.口头警示B.要求整改C.约见会谈D.专项调整51、会员受到取消交易权限纪律处分的，应当自收到处分通知之日起（）个工作日内在其营业场所予以警告A.3B.5C.10D.1552、我国《证券法》规定，证券登记结算机构是为证券交易提供（）服务，不以盈利为目的的法人A.集中登记B.存管C.结算D.成交53、证券交易程序中，开户包括开立（）A.证券账户B.资金账户C.存款账户D.交易账户54、证券市场的有效性包含（）的要求A.证券市场的低风险B.证券市场的高收益C.证券市场的高效率D.证券市场的低成本55、下列关于指令驱动系统和报价驱动系统的说法正确的有（）A.报价驱动系统下，证券买价和卖价都由做市商给出B.报价驱动系统下，投资者买卖证券的对手是其他投资者C.指令驱动系统下，证券交易价格由买方和卖方力量直接决定D.指令驱动系统下，投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系56、境外证券经营机构驻华代表处申请成为证券交易所特别会员的条件包括（）A.依法设立满1年B.承认证券交易所章程和业务规则，接受证券交易所监管C.其所属境外证券经营机构具有从事国际证券业务经验，且有良好信誉和业绩D.代表处及其所属境外证券经营机构最近2年无因重大违法违规行为而受主管当局处罚的情形57、我国证券交易所特别会员享有的权利包括（）A.选举权和被选举权B.列席证券交易所会员大会C.向证券交易所提出相关建议D.接受证券交易所提供的相关服务三、判断题（正确的用A表示，错误的用B 表示）1、证券交易的特征主要表现为证券的风险性、流动性和安全性。

证券交易概述练习试卷2(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．合约买方向卖方支付一定的费用,在约定日期内享有按事先约定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约被称为( )。

A．期货B．期权C．股票D．权证正确答案：B 涉及知识点：证券交易概述2．从运作上看,回购交易结合了现货交易和( )的特点。

A．远期交易B．期货交易C．互换交易D．信用交易正确答案：A 涉及知识点：证券交易概述3．信用交易是投资者通过交付保证金取得( )信用而进行的交易。

A．做市商B．自营商C．证券交易所D．经纪人正确答案：D 涉及知识点：证券交易概述4．根据我国《证券公司融资融券业务试点管理办法》的规定,融资融券业务是指证券公司向( )出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出,并收取担保物的经营活动。

A．登记结算公司B．客户C．证券交易所D．中国证监会正确答案：B 涉及知识点：证券交易概述5．可以买卖股票的人员有( )。

A．证券交易所从业人员B．证监会的工作人员C．证券登记结算机构的工作人员D．商业银行从业人员正确答案：D 涉及知识点：证券交易概述6．设立证券公司要求主要股东最近( )年无重大违法违规记录,净资产不低于人民币( )亿元。

A．3,2B．2,3C．1,2D．1,3正确答案：A 涉及知识点：证券交易概述7．某证券公司经营证券经纪业务,同时经营证券承销与保荐、证券自营业务,根据《证券公司风险控制指标管理办法》规定,其净资本不得低于人民币( )元。

A．2000万B．5000万C．1亿D．5亿正确答案：D 涉及知识点：证券交易概述多项选择题本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。

多选、少选、错选均不得分。

证券交易原理证券交易是指投资者通过证券市场买卖证券的行为。

证券交易的原理主要包括供求关系、价格形成和交易方式三个方面。

首先，证券交易的供求关系是影响证券价格波动的重要因素。

供求关系是指投资者对证券的需求和市场上证券的供应之间的关系。

当投资者对某只证券的需求增加时，市场上的供应减少，证券价格上涨；相反，当投资者对某只证券的需求减少时，市场上的供应增加，证券价格下跌。

供求关系的变化是导致证券价格波动的重要原因之一。

其次，证券价格的形成是由供求关系和其他因素共同作用的结果。

证券价格的形成受多种因素的影响，如宏观经济环境、行业政策、公司基本面、投资者情绪等。

这些因素会影响投资者对证券的需求和市场上的供应，进而影响证券价格的波动。

因此，了解这些因素对证券价格的影响，对投资者制定交易策略具有重要意义。

最后，证券交易的方式包括交易场所、交易时间和交易方式等。

证券交易可以在证券交易所和场外进行。

证券交易所是指由政府或其他机构设立的证券交易市场，如A股市场、港股市场等；场外交易是指在证券交易所以外的场所进行的证券买卖活动，如场外柜台交易、电子交易等。

交易时间一般分为交易日和非交易日，交易日是指证券交易所规定的可以进行证券交易的日期，非交易日是指证券交易所规定的不可以进行证券交易的日期。

交易方式包括现货交易和衍生品交易，现货交易是指投资者在证券交易所买卖证券的行为，衍生品交易是指投资者通过金融衍生品市场进行的交易活动。

综上所述，证券交易原理主要包括供求关系、价格形成和交易方式三个方面。

了解证券交易的原理对投资者制定交易策略具有重要意义，有助于投资者在证券市场中获取更多的投资收益。

第7单元股票上市制度本单元考点框架考点32：证券交易概述（★★）（P263）【提示】证券交易当事人依法买卖的证券，必须是依法发行并交付的证券。

非依法发行的证券，不得买卖。

依法发行的证券，法律对其转让期限有限制性规定的，在限定的期限内不得转让。

股份转让限制综述情形限售期要点股权出质质押期间不得转让，出质人与质权人协商同意的除外发起人自公司成立之日起1年内不得转让公司公开发行股份前已发行的股份自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不得转让董事、监事、高级管理人员自公司股票上市交易之日起1年内不得转让（1）在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%（2）上市公司+不超过1000股的，不受25%的限制离职后6个月内，不得转让在下列期间不得买卖本公司股票：①上市公司定期报告公告前30日内②上市公司业绩预告、业绩快报公告前10日内③自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或在决策过程中，至依法披露后2个交易日内上市公司、股票在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的公司持有5%以上股份（不计优先股）的股东、董事、监事、高级管理人员将其持有的该公司的股票在买入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又买入，由此所得收益归该公司所有内幕信息知情人在内幕信息公开前不得利用内幕信息从事证券交易上市公司非公开发行股票（1）下列发行对象认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让：①上市公司的控股股东、实际控制人或者其控制的关联人②通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者（二）主动退市1.上市公司主动申请退市或者转市上市公司拟决定其股票不再在交易所交易，或者转而申请在其他交易场所交易或者转让的，应当召开股东大会作出决议，须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过，并须经出席会议的除以下股东以外的其他股东（中小股东）所持表决权的2/3以上通过：（1）上市公司的董事、监事、高级管理人员；（2）单独或者合计持有上市公司5%以上股份的股东。

2014证券从业资格考试辅导资料——《证券交易》考试要点汇总第一章证券交易概述●证券交易的特征：流动性、收益性、风险性。

●1999年7月1日，《中华人民共和国证券法》正式开始实施。

●2009年10月30日，创业板在深圳证券交易所开市。

●2010年3月31日，上海证券交易所和深圳证券交易所开始接受融资融券交易的申报。

●2010年4月16日，我国股指期货开始上市交易。

●证券交易的原则：公开原则、公平原则、公正原则。

●根据发行主体的不同，债券主要有政府债券、金融债券和公司债券。

●我国目前的权证都在证券交易所进行交易。

●在通常情况下，可转换债券转换成普通股票，具有债权和期权双重特性。

●根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易方式有现货交易、远期交易和期货交易。

●回购交易更多地具有短期融资的属性。

●我国过去是禁止信用交易的。

●设立证券公司的主要股东条件：3年不犯事，净资产不低于2亿元。

●证券交易所不得直接：以营利为目的的业务；新闻出版业；发布对证券价格进行预测的文字和资料；为他人提供担保。

●会员制和公司制。

我国是沪市和深市采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。

理事会是证交所的决策机构。

总经理由国务院证券监督管理机构任免。

●场外交易场所：分散的柜台市场和一些集中性市场。

●债券交易采用询价交易方式，包括自主报价、格式化询价、确认成交三个交易步骤。

●证券交易机制目标：流动性（成交速度和成交价格）、稳定性（价格的波动程度）、有效性（高效率：信息效率和运行效率；低成本：直接成本和间接成本）。

●证券交易所是最主要的交易场所。

会员分为普通会员和特别会员（驻华代表）。

●特别会员可以申请终止会籍。

●交易席位代表了会员在证券交易所拥有的权益，是会员享有交易权限的基础。

●每个交易席位每年自动享有交易类和非交易类申报各2万笔流量的使用权。

●5个工作日。

●交易单元是交易权限的技术载体。

会员参与交易及会员权限的管理通过交易单元来实现。

第一章证券交易概述掌握证券交易的含义、特征和原则；熟悉证券交易场所的含义及作用；熟悉证券交易所和证券登记结算公司的职能和作用；了解证券交易所的组织形式；熟悉证券交易的种类、基本性质；掌握股票交易的报价方式；熟悉债券交易的全价交易和净价交易。

了解证券交易市场的发展过程；熟悉证券投资者的含义；掌握证券公司设立的条件；熟悉证券交易的其他交易场所。

熟悉证券交易所会员的条件、权利和义务，会员资格的申请和审批程序；熟悉证券交易所交易席位的含义、种类和管理办法；了解对证券交易所会员违规行为的处分规定。

掌握证券交易风险的含义、种类；熟悉证券交易风险防范制度；了解证券公司的风险监察和证券行业的自律管理。

第一节证券交易的概念和基本要素一、证券交易的概念及原则(一)证券交易的定义及其特征证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提；另一方面，证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券发行的顺利进行。

证券交易的特征主要表现为证券的流动性、收益性和风险性。

证券只有通过流动，才具有较强的变现能力。

(二)我国证券交易市场发展历程新中国证券交易市场的建立始于1986年。

当年8月，沈阳开始试办企业债券转让业务；1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式开业。

1992年初，人民币特种股票(B股)在上海证券交易所上市。

1999年7月1日，我国正式开始实施《中华人民共和国证券法》，这标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。

(三)证券交易的原则1．公开原则公开原则又称信息公开原则，其核心要求是实现市场信息的公开化。

证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布自己的有关信息。

例如：对股票上市的股份公司，其财务报表、经营状况等资料必须依法及时向社会公开；股份公司的一些重大事项也必须及时向社会公布等等。

2．公平原则它要求证券交易活动中的所有参与者都有平等的法律地位，各自的合法权益都能得到公平保护。

证券交易知识点重点知识汇总（珍藏版）第一章证券交易概述（1-2）第一节证券交易的特征、原则、种类和交易场所一、证券交易的定义；证券交易与证券发行的关系:相互促进，相互制约；中国证券交易市场的建立和发展。

二、证券交易的特征：流动性、收益性和风险性；流动性、收益性和风险性三者之间的关系；证券交易的原则：公开、公平、公正；“三公”原则的含义。

三、证券交易的种类：股票交易、债券交易、基金交易、可转换债券交易、认股权证交易、金融期货交易、其它交易种类（金融期权交易和存托凭证交易）。

四、股票交易按交易场所的分类：上市交易和柜台交易；股票交易的竞价方式：口头竞价，书面竞价和电脑竞价；三种竞价方式的含义及内容。

五、债券的基本分类：政府债券、公司债券和金融债券；债券交易按价格组成的分类：全价交易和净价交易；全价交易和净价交易的含义。

六、基金交易的概念及含义；基金的分类：封闭式基金和开放式基金；封闭式基金和开放式基金不同的交易方法；可转换债券的含义；可转换债券的特征：具有债权和股权的双重特征；认股权证的含义及特征；金融期货交易的含义；在实践中，金融期货主要有三种：外汇期货，利率期货和股票价格指数期货；金融期权交易的含义；金融期权的基本类型：看涨期权和看跌期权；金融期权的分类：外汇期权、利率期权、股票期权以及股票价格指数期权；存托凭证及存托凭证交易的含义；存托凭证的作用：使投资者在本国市场上投资它国证券，按本国标准清算和交割，免付国际托管费用。

七、证券交易场所的含义及其作用；证券交易所的定义及特征；证券交易所的组织形式：会员制和公司制；场外交易市场的定义、特征及交易方法。

第二节证券交易所的会员和席位一、交易所会员制度的含义；会员的定义；我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制。

二、证券公司申请成为交易所会员应具备的条件；会员的权利与义务；会员的申请与审批程序：向交易所会员管理部门报送材料，交易所会员管理部门初审，上报交易所理事会审核；、会员资格的暂停与撤销的条件及审定。

证券法证券法律制度目录一、证券法律制度概述（一）证券的概念与种类（二）证券市场（三）证券活动和证券监管原则（四）证券法二、证券发行（一）证券发行概述（二）证券发行的审核制度（三）服票的发行（四）公司债券的发行（五）证券投资基金的募集（六）证券发生的程序三、证券交易（一）证券交易概述（二）证券上市四、上市公司收购（一）上市公司收购概述（二）上市公司收购的权益披露（三）要约收购（四）协议收购（五）其他合法方式收购（六）上市公司收购的法律后果五、信息披露（一）信息披露的义务人（二）信息披露的原则与要求（三）证券发生市场信息披露（四）证券交易市场信息披露（五）董事、监事、高管的信息披露职责（六）信息的发布与信息披露的监督（七）信息披露的民事责任六、投资者保护（一）投资者适当性管理制度（二）证券公司与普通投资纠纷的自证清白制度（三）股东权利代为行使征集制度（四）上市公司现金分红制度（五）公司债券持有人会议制度与受托管理人制度（六）先行赔付的赔偿机制（七）普通投资者与证券公司纠纷的强制调解制度（八）投资者保护机构的代表诉讼制度（九）代表人诉讼一、证券法律制度概述（一）证券的概念与种类1.证券的概念。

证券是以证明或设定权利为目的所做成的一种书面凭证。

证券有广义和狭义之分。

广义的证券是证明持券人享有一定的经济权益的书面凭证，包括资本证券（股票、债券、证券衍生品等），货币证券（汇票、本票、支票等），商品证券（提单、仓单、栈单等）。

狭义的证券仅指资本证券，这也是证券法所介绍的证券。

2.证券的种类按照不同的标准证券可以分为不同种类，目前我国证券市场上发行和流通的证券主要有股票、债券、存托凭证、证券投资基金份额、资产支持证券、资产管理产品、认股权证、期货、期权。

（二）证券市场1.证券市场的结构。

证券市场是指证券发行与交易的场所，证券发行市场一般被称为一级市场，证券交易市场也就相应被称为二级市场。

证券交易市场可以按照不同标准再区分为不同的市场。

证券交易市场是金融市场的一部分，是指股票、债券、衍生品等各类证券的交易场所。

在证券交易市场中，投资者可以买卖不同类型的证券，从而实现资金的配置和投资增值。

以下是一些证券交易市场的基本知识：股票市场：股票市场是最为人熟知的证券交易市场，它是公司融资的重要渠道之一。

股票代表着一家公司的所有权，投资者购买股票即成为公司的股东。

股票市场分为主板市场和创业板市场等，股票价格受供求关系、公司业绩等因素影响。

债券市场：债券市场是债务融资的市场，发行者以发行债券的形式借款，投资者购买债券即成为债权人。

债券市场包括政府债券、企业债券、可转换债券等。

债券的收益通常来自于固定的利息和到期时的本金偿还。

衍生品市场：衍生品市场包括期货、期权、外汇等金融工具，它们的价值来自于基础资产（如商品、股票、汇率等）的变动。

衍生品市场提供投资者对风险管理和投机的机会。

交易所和场外市场：交易所是正式的证券交易市场，如纽约证券交易所（NYSE）和香港交易所。

交易所提供公开、透明的交易平台，规范交易行为。

场外市场（也称为OTC市场）是非交易所的市场，一些证券在场外市场进行交易。

交易方式：证券交易可以通过开盘价、收盘价、限价交易、市价交易等不同方式进行。

交易可以通过证券经纪商、交易所会员、电子交易平台等途径进行。

监管机构：证券交易市场通常受到金融监管机构的监管，以确保市场的公平、透明和合法。

不同国家的监管机构有所不同，如美国的美国证券交易委员会（SEC）。

市场参与者：证券交易市场的参与者包括投资者、交易所会员、证券经纪商、市场制造商（做市商）等。

每个参与者在市场中扮演不同的角色，共同形成市场生态。

风险与收益：证券交易市场存在投资风险，投资者需要根据自身风险承受能力和投资目标进行谨慎投资。

不同类型的证券在不同市场条件下可能带来不同的收益和风险。

以上是关于证券交易市场的一些基本知识。

实际上，证券市场十分复杂，涉及众多的金融工具、市场机制和参与者，需要进一步深入学习和了解。

证券交易详细概述
中国证券交易就是指在中国证券交易所成立并运行的证券交易市场上，证券发行人通过证券交易所发行、买卖证券，资本投资者通过证券交易所
投资获取收益的经济行为行为。

中国证券交易在中国经济发展史上占有重
要的地位，也是当前经济建设的重要组成部分，对经济社会的发展起着重
要的作用。

中国证券市场可以大致分为三个环节，即境内股市、境外股市和创业
板市场。

中国股市包括上海证券交易所、深圳证券交易所和港股交易所，
其中上海证券交易所和深圳证券交易所是目前中国最大的两家证券交易所，港股交易所则是香港证券交易所，香港证券交易所以及其业务在外国资本
市场上占据重要地位。

此外，中国还有创业板市场，创业板市场以鼓励中
小企业发展为特征，为中小企业提供直接融资，促进中小企业经济发展，
构建一个公平、透明、便捷、安全的市场环境。

中国证券交易市场的发展过程，可以分为四个时期。

1979年以前，
中国证券市场几乎没有活动，只有中国人民银行主管的国有商业银行发行
债券和短期保证金券，这个时期被称为“无交易市场”时期。

证券相关知识点总结证券是指可以交易的金融资产，包括股票、债券、期货等。

证券市场是指证券交易的场所，一般包括证券交易所和场外交易市场，是企业和机构进行融资和投资的重要渠道，也是金融市场的重要组成部分。

一、证券基本知识1. 证券的定义证券是指可以交易的金融资产，包括股票、债券、期货等，是金融市场上的重要资产。

2. 证券市场证券市场是指证券交易的场所，包括证券交易所和场外交易市场。

3. 证券投资证券投资是指通过购买证券来获得收益的行为，可以分为股票投资和债券投资。

4. 证券交易证券交易是指买卖证券的行为，包括交易方式、交易费用、交易规则等内容。

二、股票市场1. 股票的基本概念股票是公司的所有权凭证，代表着对公司的所有权份额，是股东权益的表现形式。

2. 股票市场股票市场是指股票交易的场所，包括证券交易所和场外交易市场。

3. 股票投资股票投资是指通过购买股票来获得股息和资本收益的行为，是投资者获取股权收益的途径。

4. 股票交易股票交易是指投资者买卖股票的行为，包括交易方式、交易规则、交易成本等内容。

5. 股票发行与上市股票的发行是指公司向公众募集资金，上市是指公司股票在证券交易所挂牌交易。

6. 股票指数股票指数是用来衡量股票市场表现的指标，可以反映市场整体的走势。

三、债券市场1. 债券的基本概念债券是债务人向债权人发行的证明债权的金融工具，代表着债权人对债务人的债权份额。

2. 债券市场债券市场是指债券交易的场所，包括债券交易所和场外交易市场。

3. 债券投资债券投资是指通过购买债券来获得利息收益的行为，是投资者获取固定收益的途径。

4. 债券交易债券交易是指投资者买卖债券的行为，包括交易方式、交易规则、交易成本等内容。

5. 债券发行与发行方式债券的发行是指债务人发行债券来募集资金，发行方式包括公开发行和私募发行。

6. 债券评级债券评级是指评定债券发行人信用状况的等级，代表着债券风险的高低。

四、期货市场1. 期货的基本概念期货是指双方约定在将来某一特定时间以约定的价格买卖一定数量的标的物的合约。