外汇期货的套期保值

利用外汇期货套期进行保值方法外汇期货交易一般可分为外汇期货套期保值交易，外汇期货投机和套利交易，而套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所。

下面就让店铺为你们介绍一下外汇期货套期保值方法吧。

外汇期货套期保值原理套期之所以能够保值，是因为同一种特定商品的期货和现货的主要差异在于交货日期前后不一，而它们的价格，则受相同的经济因素和非经济因素影响和制约，而且，期货合约到期必须进行实货交割的规定性，使现货价格与期货价格还具有趋合性，即当期货合约临近到期日时，两者价格的差异接近于零，否则就有套利的机会，因而，在到期日前，期货和现货价格具有高度的相关性。

在相关的两个市场中，反向操作，必然有相互冲销的效果。

套期保值的基本作法是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。

从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。

外汇期货套期保值方法(一)多头套期保值可以用实例说明。

例如，美国某一厂商在瑞士有分厂，该分厂有多余的50万瑞士法郎，可暂时(如6个月)给美国的厂使用，而美国厂这时也正需要一笔短期资金。

最好的办法是把瑞士的这笔资金转汇到美国，让美国厂使用6个月，然后归还。

要做这样一笔交易，厂商为了避免将来重新由美元变成瑞土法郎时发生汇率风险，他们就可以把50万瑞士法郎以现汇出售换成美元，买成远期交投的瑞士法郎，这样就不会发生汇率波动的风险，这种做法就是多头套期保值。

现用假设数字来说明。

(二)空头套期保值我们可以用实例来说明。

例如，美国某一厂商在瑞士有分厂，该分厂急需资金以支付即期费用，6个月后财力情况会因购买旺季来到而好转。

美国厂正好有多余的资金可供瑞士厂使用，于是便汇去了30万瑞士法郎。

为了避免将来汇率变动带来损失，一方面在现货市场买进瑞士法郎;另一方面又在期货市场卖出同等数量的瑞士法郎。

套期保值的方法
套期保值是指企业为了规避外汇风险，采取一系列的金融工具或者交易策略，以锁定未来某一时点的外汇收支，从而达到规避汇率波动风险的目的。

在国际贸易中，汇率波动是一种不可控的风险，而套期保值可以帮助企业规避这种风险，保障企业的利润。

下面将介绍几种常见的套期保值方法。

第一种方法是远期外汇合约。

远期外汇合约是指买卖双方在未来某一特定日期按照事先约定的汇率进行货币兑换的合约。

企业可以通过签订远期外汇合约，锁定未来的汇率，从而规避汇率波动带来的风险。

第二种方法是货币期货交易。

货币期货是一种标准化的金融合约，合约规定了未来某一特定日期按照事先约定的价格买卖一定数量的货币。

企业可以通过进行货币期货交易，锁定未来的汇率，达到套期保值的目的。

第三种方法是货币互换交易。

货币互换是指在未来某一特定日期，两个交易对手按照事先约定的汇率交换一定数量的货币。

通过货币互换交易，企业可以锁定未来的汇率，规避汇率波动风险。

第四种方法是期权交易。

期权是一种金融衍生品，它赋予持有者在未来某一特定日期以特定价格买入或者卖出一定数量的货币的权利。

企业可以通过购买期权来规避汇率波动风险，从而达到套期保值的目的。

除了以上几种方法，企业还可以通过使用外汇掉期、货币篮子等金融工具来进行套期保值。

在选择套期保值方法时，企业需要根据自身的情况和需求来进行综合考虑，选择最适合自己的套期保值方法。

总之，套期保值是企业在面临汇率波动风险时的一种重要工具，通过合理的套期保值方法，企业可以规避汇率波动风险，保障自身的利润。

希望以上介绍的套期保值方法对企业在实际操作中能够有所帮助。

国有企业境外期货套期保值业务管理办法发布单位：中国证券监督管理委员会、国家经济贸易委员会、对外经济贸易合作部、国家工商行政管理总局和国家外汇管理局第一章总则第一条为了加强对境外期货业务的管理,根据《期货交易管理暂行条例》的规定，制定本办法。

第二条本办法适用于在中华人民共和国境内注册的国有企业（包括国有资产占控股地位或主导地位的企业）。

第三条本办法所称境外期货业务是指境内企业从事境外期货交易所上市标准化合约交易的经营活动。

第四条中国证监会依照本办法对境外期货业务实行监督管理。

第二章境外期货业务资格的取得第五条中国证监会对从事境外期货业务的企业实行许可证制度。

企业从事境外期货业务必须经国务院批准，并取得中国证监会颁发的境外期货业务许可证。

未取得境外期货业务许可证的企业，不得从事境外期货业务。

第六条申请从事境外期货业务的企业，应具备下列条件：（一）符合国家有关期货交易的法律、法规及政策；（二）有进出口权；（三）进出口的商品或其他在境外现货市场上买卖的商品确有在境外期货市场上套期保值的需要；（四）有健全的境外期货业务管理制度；（五）有符合要求的交易、通讯及信息服务设施；（六）至少有3名从事境外期货业务1年以上并取得中国证监会或境外期货监管机构颁发的期货从业人员资格证书的从业人员，其中应包括专职的期货风险管理人员；至少有1名高级管理人员了解境外期货业务并符合中国证监会的其他规定；（七）中国证监会规定的其他条件。

第七条企业申请从事境外期货业务应当向审核部门提交下列材料：（一）境外期货业务申请报告；（二）境外期货业务申请表；（三）境外期货业务管理制度；（四）企业法人营业执照；（五）进出口企业资格证书；（六）从业人员从事境外期货业务的经历及从业人员资格证书；（七）审核部门规定的其他材料。

第八条中国证监会会同国务院有关部门对申请从事境外期货业务的企业进行审核，报经国务院批准后，向申请企业签发批复通知。

通过审核的企业凭批复通知到工商行政管理部门办理相应的经营范围变更登记，更换营业执照。

套期保值原理及操作方法套期保值是指企业为了规避外汇风险，利用金融工具或交易方式，在未来一段时间内以特定价格和数量购买或出售外币，以锁定预期交易中的外币兑换率。

其目的是通过对冲来自汇率波动带来的风险，保护企业在国际贸易中的利益和利润。

套期保值操作的方法有以下几种：1. 前向套期保值：企业根据预期所需外币金额和时间，与银行签署未来交割的外汇合同。

合同中规定了特定交割时间和交割价格。

企业既可以长期套期保值，也可以短期套期保值，根据业务和交易的特点而定。

2. 期货套期保值：企业可以通过期货合约来实施套期保值。

期货合约是在交易所进行标准化交易的金融衍生工具，具有预先约定的交割价格和交割时间。

企业可以根据预期的外汇需求，选择适合的期货合约进行套期保值。

3. 期权套期保值：企业在购买或销售订单还未达成时，可以购买或出售期权来实施套期保值。

期权是一种购买或出售标的资产的权利，但并不是义务。

期权可以对冲企业面临的汇率下跌风险，同时确保企业在汇率上升时能够从利率差异中获利。

4. 财务套期保值：企业可以通过财务工具来实施套期保值，例如货币互换、货币掉期等。

这些工具与金融机构签署合约，通过交换本币和外币的利息或本金来实现套期保值的目的。

在进行套期保值操作时，企业需要注意以下几点：1. 分析市场：在决定套期保值策略时，企业需要对市场进行全面、综合的分析，包括经济、政治和货币政策等方面的因素。

这有助于企业做出正确的决策，选择适合的套期保值工具。

2. 制定风险管理策略：企业需要制定套期保值的风险管理策略，包括确定套期保值的时间、金额、交割价格等因素。

这有助于企业根据实际需求进行套期保值，降低汇率波动带来的风险。

3. 选择适合的套期保值工具：根据企业的需求和市场情况，选择适合的套期保值工具。

不同的工具有其优缺点，企业需要根据自身情况选择最适合的方式。

4. 监测和评估：企业需要定期监测和评估套期保值策略的有效性和风险管理的效果。

【保值实例】美进口商从德国进口机器价100万DM，6个月后付款，即期汇率DM1=0.533$，折合53.3万美元，如付款时DN1=US$0.6美进口商付1000万DM需60万美元，多付6700美元。

为安全，买入六个月远期汇票，假如价为0.535，到期时以53.5万美元购入100万DM以支付，即以2000$的代价避免了67000$的损失，假若远期价小于0.533，不但避免了损失而且还赚了一笔。

【投机实例】多头投机：美A公司购买一个月DM远期100万$，远期价$1=DM2.55，而即期价$1=DM2.6，远期马克升值。

一个月后支付100万$得255DM一个月后现汇市场$1=DM2.5(马克升值较大)，售255万马克得102万美元，赚2万美元，如汇率变动与预计相反则会出现亏损。

空头投机：A公司如预测DM贬值，即期2.6 DM,远期价2.65，预测价会达到2.7，卖出100万$得美元。

一个月后到期支付265万DM得美元100万。

一个月后现汇市场卖出100万$得270万马克（按预料一样）赚5万DM。

如果半个月后美元升值就达到2.7或更高，也可以在现汇市场上先补进，即买入现汇即防范了风险（轧补），当然这要有足够的资金。

素材五：利用远期外汇交易来规避汇率风险的实例例1：锁定进口付汇成本1998年5月8日美元兑日元的汇率水平为133。

根据贸易合同，进口商甲公司将在6月10日支付4亿日元的进口货款。

由于甲公司的外汇资金只有美元，因此需要通过外汇买卖，卖出美元买入相应日元来支付货款。

公司担心美元兑日元的汇率下跌将会增加换汇成本，于是同中国银行叙做一笔远期外汇买卖，按远期汇率132.50买入4亿日元，同时卖出美元：400，000，000÷132.50= 3，018，867.92美元起息日(资金交割日)为6月10日。

在这一天，甲公司需向我行支付3，018，867.92美元，同时我行将向公司支付4亿日元。

这笔远期外汇买卖成交后，美元兑日元的汇率成本便可固定下来，无论国际外汇市场的汇率水平如何变化，甲公司都将按132.5的汇率水平从中国银行换取日元。

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外汇套期保值业务品种具体包括远期结售汇业务、人民币与外币掉期业务、外汇期权业务等。

那么，我们来了解下外汇套期保值的操作方法：
外汇套期保值的操作方法：
1、多头套期保值
用于投资者预期未来汇率上升，而采用的套期保值方法。

当企业有外汇应付款时，未来需要用本币付款，面临外汇汇率升值的风险。

操作：在期货市场上买人与将来现货市场交易的现货外汇数量相等或相近的、到期日相同或相似的外汇期货合约，建立期货市场上的多头。

等到将来在现货市场上买进外汇用于支付应付款，同事卖出期货市场的外汇期货合约，冲销原期货多头。

这样无论未来外币升值还是贬值都可以通过现货市场的盈利(亏损)与期货市场的亏损(盈利)相抵消，从而消除全部或部分外汇风险。

2、空头套期保值
投资者预期未来汇率下降，而采用的套期保值方法。

当企业有外汇应收款时，就面临着外汇汇率下降的风险。

操作：与多头套期保值做相反的操作，即在期货市场上卖出与未来现货市场上卖出的现货外汇数量相等或相近、到期时间相同或相近的外汇期货合约，建立期货市场的空头。

等到将来收到外汇在现货市场卖出时，再买入原外汇期货合约，冲销原期货空头。

这样无论未来外币升值还是贬值都可以通过现货市场的盈利(亏损)与期货市场的亏损(盈利)相抵消，从而消除全部或部分外汇风险。

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期货从业考试资料：外汇期货套期保值
期货从业考试资料：外汇期货套期保值
外汇期货套期保值是指交易者在期货市场和现汇市场上做币种相同、数量相等、方向相反的交易，通过建立盈亏冲抵机制实现保值的交易方式。

外汇期货套期保值可分为卖出套期保值、买入套期保值和交叉套期保值。

下面由yjbys考试网店铺为大家提供的期货从业考试资料：外汇期货套期保值。

(一)卖出套期保值
外汇期货卖出套期保值，又称外汇期货空头套期保值，是指在现汇市场上处于多头地位的交易者为防止汇率下跌，在外汇期货市场上卖出期货合约对冲现货的价格风险。

适合外汇期货卖出套期保值的情形主要包括：(1)持有外汇资产者，担心未来货币贬值。

(2)出口商和从事国际业务的`银行预计未来某一时间将会得到一笔外汇，为了避免外汇汇率下跌造成损失。

(二)买入套期保值
外汇期货买入套期保值又称外汇期货多头套期保值，是指在现汇市场处于空头地位的交易者为防止汇率上升，在期货市场上买入外汇期货合约对冲现货的价格风险。

适合做外汇期货买入套期保值的情形主要包括：(1)外汇短期负债者担心未来货币升值。

(2)国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率上升造成损失。

(三)交叉套期保值
交叉套期保值是指利用相关的两种外汇期货合约为一种外汇保值。

进行交叉套期保值的关键是要把握以下两点：(1)正确选择承担保值任务的另外一种期货，只有相关程度高的品种，才是为手中持有的现汇进行保值的适当工具。

(2)正确调整期货合约的数量，使其与被保值对象相匹配。

【期货从业考试资料：外汇期货套期保值】。

外汇期货买入套期保值_外汇保值吗外汇期货买入套期保值外汇期货买入套期保值是一种常见的保值手段。

套期保值是指通过购买或卖出期货合约来对冲外汇价格波动的风险，从而保护企业或个人免受不利汇率变动的影响。

当您预测到未来会有不利的汇率波动时，可以采取套期保值策略。

具体操作是通过买入或卖出与实际外汇交易相反方向的期货合约，以锁定一个固定的汇率，从而降低现金流的风险。

当实际外汇交易发生时，根据期货合约的价格变动，可以进行相应的结算，实现对冲风险。

然而，需要注意的是套期保值并不意味着完全消除风险，它只能部分减少或限制可能的损失。

外汇市场仍存在种种复杂因素和风险，如政治、经济变化等，可能导致期货合约不能完全对冲实际外汇交易的风险。

因此，选择是否使用套期保值策略需要谨慎评估风险，并在了解相关知识、规则与操作方式的前提下进行决策。

外汇套期保值是什么外汇套期保值是利用外汇期货交易，确保外币资产或外币负债的价值不受或少受汇率变动带来的损失，可以分为外汇期货卖出套期保值、外汇期货买入套期保值、交叉套期保值。

其中，外汇期货卖出套期保值是指在现汇市场上处于多头地位的交易者为防止汇率下跌，在外汇期货市场上卖出期货合约对冲现货的价格风险。

外汇期货买入套期保值是指在现汇市场处于空头地位的交易者为防止汇率上升，在期货市场上买入外汇期货合约对冲现货的价格风险。

交叉套期保值是指利用相关的两种外汇期货合约为一种外汇保值。

为什么手机工商银行兑换不了台币了新台币在我国不属于可兑换货币，所以任何一家银行都不给兑换。

说是废纸有些过分了，至少可以拿到港台都可以兑。

有些外币黑市或地下钱庄也兑。

台币貌似中国银行可以换了、而且是今年才实行的，你转账时转人民币还是台币。

如果是人民币的话直接在他们那里开个一本通账户，然后存上去，在自助终端机上结售汇就完成了。

安卓手机工商银行积分兑换不了，可能是因为手机有问题，或者说手机卡，网络的事情，然后你修一修或者关机重启啥的，或者问问工商银行，我那积分为啥兑换不了这那的，总而言之，言而总之，就是你总得想办法解决这件事情。

1外汇投机与套期保值交易的区别：（1)交易目的。

投机没有实际的商业和金融业为基础，交易的目的单纯为了赚钱（2)资金来源。

买进和卖出时并没有实际数额的资金，可能更多依赖金融市场融资（3)交易影响。

投机在远期外汇市场起着微妙的平衡作用，理性投机可以平抑价格的波动2掉期交易与一般套期保值的区别：（1)交易形式。

一般的套期保值是用期货合约，而掉期交易一般用远期合约进行保值（2)交易时间。

掉期的第二笔交易和第一笔交易同时进行，而一般套期保值发生在第一笔交易后（3)交易金额。

掉期的两笔交易金额完全相同，而一般套期保值交易金额却可以小于第一笔，叫做不完全套期保值3套利：在两国短期利率存在差异的情况下，资金从低利率国家流向高利率国家谋取利率，这种方法叫做套利4抛补套利：为了防止资金在套利期间汇率变动带来的风险，投资者可以利用即期对远掉期的行为，称为抛补套利，以保证所赚取的是无风险收益5期权：期权合同是在未来某时刻行使合同协议价格买卖金融工具的权利而非义务的契约6影响期权费的主要因素：（1)期权的内在价值（2)期权合约的有效期(3)期权标的物的市场价格变动趋势和活跃程度7互换：所谓互换是指当事双方同意在预先约定的时间内，直接通过一个中间机构来交换一连串付款义务的金融市场8货币互换：指交易双方将一种货币本金与固定利息与价值量基本相同的另一种货币本金与固定利息进行交换9利率互换：是指双方在债务币种相同的情况下，互相交互不同形式利率的一种预约业务10利率互换的两种行式(1)息票互换：即固定利率对浮动利率的互换(2)基础互换：即双方以不同参照利率互换利息支付11固定汇率制度：指两种货币比价基本稳定，或现实汇率只能在规定的一定幅度内波动的汇率制度浮动汇率制度：两种货币的比价即其波动幅度不在由官方规定，而是由外汇市场供求关系自行确定和浮动12国际金融市场功能(1)便利了国际资金的运用，调度和国际结算(2)促进国际金融渠道畅通(3)在调节国际收支方面起到了不可忽视的作用13汇率决定理论：金本位制下汇率决定理论、国际借贷论、购买力平价理论、利率评价说、国际收支说、资产市场说14即期外汇交易：又称现汇交易，买卖成交后在两个营业日内办理交割远期外汇交易:又称期汇交易，外汇成交时，双方到未来约定的日期再进行交割，期限一般有1个月、2个月、3个月、6个月或者1年15掉期交易：是指将货币相同，金额相同而方向相反，交割期限不同的两笔或两笔以上的外币交易结合起来进行16羊群行为：市场参与者在信息不对称下行为的非理性而使金融市场不完全有效17外债：在任何给定的时刻，一国居民欠非居民的、以使用而尚未清偿的、具有契约性偿还义务的全部债务论述1国际金融市场融资方式证券化的主要原因(1)经济发展需求：经济的增长和科学技术的进步以及新工业的崛起，增加了对长期资本的需求(2)可转让，手续简单：银团贷款债券难以转让，债券可随时转让；证券化融资手续简便，又可以省去银行作为中间人赚取的利息差额(3)融资方式日新月异：选择多元化(4)制度因素：金融管制放松(5)银行利率下降：债务收益大2中国拥有这么多美国国债，抛售或坚持美国国债是不是会对美国经济产生重大影响抛售美国国债会造成美元的贬值，美国人口失业，其他国家也不愿意或者不敢去购买美国国债，美国经济发展动力急剧下降；坚持美国国债对美国经济的影响：如果我们增持美国国债，代表支持美国经济复苏，通过购买推高国债价格，降低其收益率，使得美国的融资成本降低，有利于负担减少，从而使其经济快速恢复正常，对我国的出口也加速恢复，从而达到对我国经济的正面影响。