上海电气2020年三季度财务分析结论报告

上海电气2020年三季度经营风险报告
一、经营风险分析
1、经营风险
上海电气2020年三季度盈亏平衡点的营业收入为1,937,162.98万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为33.54%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过977,595.42万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，上海电气2020年三季度的带息负债为6,069,171.2万元，实际借款利率水平为0.66%，企业的财务风险系数为1.19。

经营风险指标表
二、经营协调性分析
1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供
4,489,404.1万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

上汽集团2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为1,162,190.5万元，与2019年三季度的1,103,266.78万元相比有所增长，增长5.34%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入下降的情况下经营利润却有所上升，企业通过压缩成本费用支出取得了较好成绩，但也要注意营业收入下降带来的不利影响。

二、成本费用分析2020年三季度营业成本为19,006,375.77万元，与2019年三季度的17,977,817.37万元相比有所增长，增长5.72%。

2020年三季度销售费用为1,097,134.44万元，与2019年三季度的1,494,305.82万元相比有较大幅度下降，下降26.58%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售费用大幅度下降，营业收入也有所下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策，并取得了一定成效，但要注意收入下降所带来的负面影响。

2020年三季度管理费用为482,167.72万元，与2019年三季度的521,828.08万元相比有较大幅度下降，下降7.6%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为2.29%，与2019年三季度的2.4%相比变化不大。

企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出水平正常。

2020年三季度财务费用为20,494.3万元，与2019年三季度的14,872.31万元相比有较大增长，增长37.8%。

三、资产结构分析2020年三季度企业资产不合理占用的数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构不太合理。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

上海电气2020年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况上海电气2020年资产总额为31,540,273.4万元，其中流动资产为22,794,594.9万元，主要以应收账款、存货、货币资金为主，分别占流动资产的14.39%、13.15%和10.64%。

非流动资产为8,745,678.5万元，主要以固定资产、长期股权投资、其他非流动资产为主，分别占非流动资产的20.05%、15.68%和13.23%。

资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产21,852,186.5 100.00 28,052,358.9100.00 31,540,273.4100.00流动资产15,172,794.7 69.43 19,920,094.571.01 22,794,594.972.27应收账款1,884,059.3 8.622,933,704.910.463,279,910.210.40存货12.78 9.63 9.512,792,929.7 2,700,449.9 2,998,605.7货币资金4,247,580.5 19.442,146,094.27.652,424,383.27.69非流动资产6,679,391.8 30.578,132,264.428.998,745,678.527.73固定资产1,433,318.4 6.561,671,563.75.961,753,796.95.56长期股权投资1,356,343.5 6.211,511,877.15.391,371,373.34.35其他非流动资产813,528.9 3.72 956,748 3.411,157,128.63.672.流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的21.08%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。