第四章1 证券与金融衍生品投资

证券投资学第三版习题答案证券投资学是金融学中的重要分支，它研究的是证券市场和投资行为。

而对于学习证券投资学的学生来说，习题是巩固知识、检验理解的重要工具。

本文将为大家提供《证券投资学第三版》的习题答案，帮助学生更好地掌握和应用所学知识。

第一章：证券投资的基本概念1. 证券投资的定义是指投资者将资金投入证券市场，购买证券并持有一段时间，以获取资本收益和/或股息收入的行为。

2. 证券投资的特点包括风险性、流动性、权益性和收益性。

3. 证券市场的分类可以从发行对象、交易场所和交易方式等角度进行划分。

第二章：证券投资的基本理论1. 有效市场假说认为，市场上的证券价格已经包含了所有可获得的信息，投资者无法通过分析信息来获得超额收益。

2. 资本资产定价模型（CAPM）是一种衡量资产风险和预期收益的模型，它可以帮助投资者进行资产配置和风险管理。

3. 技术分析是一种通过研究历史价格和交易量来预测未来价格走势的方法，它主要依赖于图表和指标分析。

第三章：证券投资的风险与收益1. 风险是指投资者在进行证券投资时可能遭受的损失或不确定性。

2. 风险与收益之间存在正相关关系，即高风险一般伴随着高收益，低风险则伴随着低收益。

3. 风险的种类包括市场风险、特定风险和系统风险等。

第四章：证券投资组合理论1. 投资组合是指将多种不同的证券按一定比例组合起来进行投资的策略。

2. 投资组合的目标是在给定风险水平下，实现最大的预期收益。

3. 马科维茨均值-方差模型是一种常用的投资组合选择模型，它将投资者的风险厌恶程度考虑在内，同时考虑了证券之间的相关性。

第五章：证券分析与评价1. 基本面分析是一种通过研究公司的财务状况、经营状况和行业环境等因素来评估证券价值的方法。

2. 技术分析是一种通过研究历史价格和交易量来预测未来价格走势的方法。

3. 相对估值方法是一种通过比较不同证券的相对估值水平来选择投资标的的方法。

第六章：证券市场与证券交易1. 证券市场是指证券发行和交易活动的场所，包括股票市场、债券市场和衍生品市场等。

证券市场的衍生品金融产品在现代金融市场中，证券衍生品产品成为一种重要的金融工具。

这些金融产品的发展和创新不仅丰富了投资者的选择，也增加了市场参与者的风险管理工具。

本文将从衍生品的定义、分类、功能、风险管理等方面，对证券市场的衍生品金融产品进行探讨。

一、衍生品的定义衍生品是指由现货或者标的物衍生而来的金融工具，其价值的变化取决于标的物价格的波动。

衍生品与标的物相互关联，通过套期保值、投机和风险管理等方式实现不同的投资目的。

二、衍生品的分类衍生品按照可交割性、交易场所和合约类型等不同属性可以进行分类。

根据可交割性的不同，衍生品可分为有货币结算的金融衍生品和有实物交割的实物衍生品。

根据交易场所的不同，衍生品可分为交易所交易衍生品和场外交易衍生品。

根据合约类型的不同，衍生品可分为期货合约、远期合约、期权合约和掉期合约等。

三、衍生品的功能衍生品在金融市场中具有多种功能。

首先，衍生品可以用于风险管理，投资者可以通过衍生品产品进行套期保值，减少因市场波动带来的风险。

其次，衍生品可以用于投机交易，投资者可以通过买入或卖出衍生品获利，利用市场波动获取收益。

此外，衍生品还可以用于资产配置和优化投资组合等金融管理活动。

四、衍生品的风险管理衍生品作为一种杠杆工具，其风险管理尤为重要。

首先，投资者应该充分了解衍生品的性质和功能，确保决策的合理性和风险可控性。

其次，投资者需要建立合理的风险管理框架，包括制定适当的风险控制措施和限额，及时监测和评估风险暴露情况，并采取相应的风险对冲策略。

此外，政府和金融监管机构也应加强对衍生品市场的监管，完善市场基础设施，及时发布有关政策和信息，保护市场参与者的合法权益。

总结起来，证券市场的衍生品金融产品在现代金融市场中具有重要的地位和作用。

通过衍生品的使用，投资者可以实现风险管理和投资目标的多样化。

然而，衍生品市场也存在一定的风险，投资者和监管机构需要加强风险管理和监管措施，确保市场的稳定和健康发展。

金融市场和衍生品市场随着全球化进程的加速和信息技术的发展，金融市场和衍生品市场已成为影响全球经济的重要领域。

金融市场是对货币和利率的交易，其中包括货币市场、股票市场、债务市场和商品市场。

而衍生品市场是指用于从金融产品或商品价格波动中获取利润的金融工具，如期货、期权、掉期等。

本文将从四个方面探讨金融市场和衍生品市场的特点和重要性。

一、金融市场的特点和重要性金融市场是一种交易货币、股票、债券、黄金、石油、谷物等证券或商品的场所。

作为一个资本市场，金融市场的特点之一是风险与回报之间的关系，高风险往往伴随着高回报。

市场参与者通过为风险承担程度投资，来获得更高的回报。

此外，市场也是一种资金融通的场所，投资者可以将资金转移至他人的手中，商业和政府机构也可以在市场上融资。

金融市场对整个经济体系有着重要的影响。

首先，金融市场的稳定有助于经济的发展和稳定。

其次，金融市场能提供有效和高效的散户融资管道，支持企业的发展。

金融市场还提供各种金融衍生工具，帮助投资者进行风险管理和套期保值。

此外，金融市场也是货币政策的重要传导机制，通常由央行通过金融市场实现货币政策目标。

二、衍生品市场的特点和重要性衍生品市场是通过金融衍生品进行交易的市场。

衍生品是一种金融工具，其价值来源于其他证券、商品、指标或事件的价格变化。

衍生品市场是一个日益重要的领域，因为它能够有效地为不同种类的投资者提供保值和套利的机会，其特点如下：首先，衍生品市场需要高度的技术和专业知识，需要投资者掌握复杂的数理模型、高级计算机系统和分析工具。

其次，衍生品的价值受到很多因素的影响，如基础证券价格、利率、通胀率、货币汇率、政治事件等。

因此，投资者需要密切关注这些因素的变化，以制定出精确的投资策略。

最后，衍生品市场具有高杠杆作用，往往需要较少的资本投入，就能够实现高利润。

衍生品市场的重要性在于其作为风险管理和套期保值的工具。

投资者通过购买期货、期权、掉期、互换等衍生品，可以规避价格波动的风险，从而达到风险管理的目的。

第四章金融机构概述【学习要求】了解金融机构的概念、分类与功能了解西方国家金融机构体系的一般构成掌握我国金融机构体系的构成一、金融机构的概念、分类与功能（一）金融机构的含义金融机构有狭义和广义之分。

广义的金融机构是指所有从事金融活动的机构，包括直接融资领域中的金融机构、间接融资领域中的金融机构和各种提供金融服务的机构。

直接融资领域中的金融机构的主要任务是充当投资者和筹资者之间的经纪人，即代理买卖证券，有时本身也参加证券交易，如证券公司和投资银行。

（二）金融机构的类型金融机构的种类众多，各不相同的金融机构构成整体的金融机构体系。

从不同的角度出发和按照不同的标准，金融机构可以划分为不同的种类。

1、根据是否属于银行系统，分为银行金融机构和非银行金融机构（1）银行金融机构。

银行金融机构以接受存款，从事转账结算业务为基础，具有信用创造功能，其负债可以发挥交换中介和支付手段的职能作用，其资产业务主要是承做短期贷放，所以是以存款负债为前提的资产运作机制。

银行金融机构体系又可进行多种分类。

按照银行的地位和职能不同来划分，有中央银行、商业银行、政策性银行和专业银行等；按照出资形式不同来划分，有独资银行、合资银行、股份制银行和合作银行；按照资本所有权归属不同来划分，有国有银行、私营银行和公私合营银行；按照业务范围的区域不同来划分，有全国性银行、地方性银行和跨国银行。

（2）非存款类金融机构。

非存款类金融机构又可划分为契约型储蓄机构、投资性金融中介机构和服务类金融机构。

①契约型储蓄机构主要是依据契约定期取得资金(如保险费、养老保险费)，并据约提供保险理赔或提供年金的金融机构，例如人寿保险公司、财产和意外灾害保险公司、个人养老保险基金以及政府退休基金等。

②投资性金融中介机构则包括投资银行、投资基金、金融公司、货币市场共同基金、风险投资公司等金融机构，其主要特点是通过发行基金股份、商业票据或从银行借款等途径获得资金，然后把这些资金主要投资于资本市场或货币市场的各种股票和债务工具，或对个人和小企业进行小额贷款。

中国证券投资基金法中华人民共和国证券投资基金法第一章总则第一条为规范证券投资基金的发行、运作和监管，保护基金投资者的合法权益，促进证券市场健康发展，制定本法。

第二条本法所称证券投资基金，是指依法成立，由基金管理人以集合资金的方式，投资于证券、金融衍生品等投资标的物，以分散风险、共同获取投资收益为目的的基金。

第三条证券投资基金应当遵循公开、公平、公正原则，依法经营，规范运作，保护投资者利益。

第四条国家保护投资者的合法权益，保障证券投资基金市场稳定和证券市场健康有序发展。

第二章基金发行和投资第五条基金管理人应当依法向社会公开发行基金份额，遵循公开、公平、公正的原则，为投资者提供充分信息，以保护投资者权益。

第六条基金管理人应当制定证券投资基金合同，将基金管理规定、投资策略、运作方式、投资风险、费用、收益分配等条款充分披露。

基金合同应当符合法律法规和业界规范。

第七条基金管理人应当根据基金投资策略和投资风险，制定合理的投资组合和风险控制措施，保证基金投资安全和投资收益。

第八条基金管理人应当按照业务规模和资产管理规模等要求，设立相应的投资顾问机构或聘用专业人士，提供投资建议和决策。

第九条基金管理人应当明确收取的费用项目和费用标准，并将其充分告知投资者，不得擅自改变合同规定的收费方式和收费标准。

第十条基金管理人应当发挥自律作用，建立健全风险管理制度和内部控制体系，防范潜在风险，提高风险控制能力和管理水平。

第三章基金运作第十一条基金管理人应当按照基金合同规定和有关法律、行政法规，管理基金资产，保障基金财产安全。

不得协助或从事与基金投资策略无关的业务。

第十二条基金管理人应当按照基金合同的规定和法律法规的要求，公平、公正地执行基金收益计算和分配，不得实行反悔条款和歧视投资者的行为。

第十三条基金管理人应当加强信息披露工作，及时向投资者公布基金运作情况以及与投资者权益相关的信息，并接受基金投资者的查询和监督。

第十四条基金管理人应当加强基金估值工作，采用公允的估值方法，公正公平地确定基金资产净值，并及时向投资者公布基金单位净值和资产净值。

《证券投资理论与实务》课程笔记第一章证券投资概述一、证券的概念与分类1. 证券的概念证券是一种法律凭证，它代表了持有人对特定资产的所有权或债权。

证券的存在使得资产的交易变得更加便捷，因为它将资产的权利与实物分离，使得权利的转让成为可能。

2. 证券的分类（1）按照所代表的权利性质，可分为：- 股票：代表股份有限公司所有权的证券。

- 债券：代表借款人债务的证券，持有人有权按期收取利息和本金。

- 其他证券：包括基金份额、金融衍生品等。

（2）按照发行主体，可分为：- 政府证券：由中央政府和地方政府发行的债券。

- 金融证券：由金融机构发行的证券，如银行债券、保险公司债券。

- 公司证券：由公司发行的股票和债券。

（3）按照是否在证券交易所上市，可分为：- 上市证券：在证券交易所挂牌交易的证券。

- 非上市证券：未在证券交易所挂牌交易的证券，如私募债券。

二、证券与证券投资1. 证券投资的概念证券投资是指投资者为了获取预期收益，将资金投入到股票、债券、基金等证券产品中的行为。

证券投资是一种间接投资，投资者通过持有证券来分享企业的盈利或借款人的利息支付。

2. 证券投资的特点（1）风险性：证券投资面临市场风险、信用风险、流动性风险等多种风险。

（2）收益性：证券投资可以带来资本增值、股息、利息等收益。

（3）流动性：证券通常具有较高的流动性，可以在二级市场上快速买卖。

（4）多样性：证券市场提供了多种投资工具，满足不同投资者的需求。

三、证券投资学1. 证券投资学的研究对象证券投资学主要研究证券市场的运作机制、证券产品的特性、投资策略、风险管理、市场监管等内容。

2. 证券投资学的研究方法（1）基本分析法：研究宏观经济、行业前景、公司财务状况等因素，评估证券的内在价值。

（2）技术分析法：通过分析证券价格和成交量的历史数据，预测未来市场趋势。

（3）量化分析法：使用数学模型和计算机算法，对大量数据进行统计分析，以发现投资机会。

四、证券投资的过程与原则1. 证券投资的过程（1）投资规划：确定投资目标、风险承受能力、投资期限等。

第四章商业银行经营与管理一、单项选择题1、现代商业银行财务管理的核心是基于（）的管理。

A、利润最大化B、效率最大化C、价值D、核心资本增值2、商业银行的负债中最重要的是（）。

A、同业拆借B、向中央银行的贷款C、存款D、发行债券3、（）是指与商业银行的业务经营活动没有直接关系，但需从商业银行实现的利润总额中扣除的支出。

A、税费支出B、补偿性支出C、营业外支出D、其他支出4、深入理解导致风险产生的内在因素，称为（）。

A、分析风险B、识别风险C、监测风险D、控制风险5、与一般工商企业的市场营销相比，商业银行的市场营销更多地表现为一种（）。

A、产品营销B、渠道营销C、服务营销D、价格营销6、商业银行的市场营销主要表现为服务营销，其中心是（）。

A、金融产品B、营销渠道D、银行盈利7、商业银行致力于与客户建立更加稳定的关系，属于商业银行市场营销中的（）。

A、关系营销B、用户管理C、传统营销D、产品营销8、商业银行的经营是其对所开展的各种业务活动的（）。

A、控制与监督B、调整和监督C、组织和控制D、组织和营销9、商业银行资产的流动性是指商业银行资产能够迅速变现的能力，其迅速变现的条件是资产（）。

A、略有增值B、不受损失C、有损失D、较大增值10、固定收益类理财产品投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于（）。

A、50%B、60%C、80%D、100%11、理财产品份额总额不固定的是。

（）A、非估值型理财产品B、估值型理财产品C、封闭式理财产品D、开放式理财产品12、商业银行发行公募理财产品的，单一投资者销售起点金额不得低于（）人民币。

A、5000元B、1万元D、3万元13、在商业银行资产负债管理中，规模对称原理的动态平衡的基础是（）。

A、合理经济体制B、合理经济结构C、合理经济规模D、合理经济增长14、根据速度对称原理，如果平均流动率大于1，则说明（）。

A、资产运用过度B、资产运用不足C、负债来源过度D、负债来源不足15、商业银行平衡银行流动性和效益性的重要工具是（）。

投资学知识点整理主编：陈尊厚副主编：李建英第一章导论1.投资定义：广义的投资是指以获利为目的的资本使用，既包括运用资金建造厂房、购置设备和原材料等从事扩大再生产的经济行为，也包含了“金融学”领域有价证券的交易，即基于收益角度的股票、债券及衍生品的交易；狭义的投资仅限于有价证券投资，包括个人及公司团体以其拥有的资本从事证券买卖而获利的投资行为，其投资的主要对象有政府公债、公司股票、公司股票、公司债券、金融债券等。

2.投资的牛寺点：系统性、复杂性、长期性和风险性。

3投资的分类：直接投资和间接投资政府投资、企业投资和居民个人投资实物投资和金融投资国内投资和国际投资4.投资的作用：①投资影响国民经济的增长速度②投资促进吧国经民济持续、稳定、协调发展③投资创造新的就业机会④投资影响着人民的物质文化水平⑤投资是促进技术进步的主要因素5.实物投资的概念：从定义的角度分析，实物投资是指企业将资金或技术设备等投放于本企业或合资合作等关联企业，通过生产经营活动获取投资收益的行为：从投资对■象的角度看，实物投资的直接结果是形成实体资产，包括从事生产经营活动必需的有形资产和无形资产，形成新的、改造现有的固定资产、生产经营能力，为从事某种生产经营活动创造必要条件，或者购买有增值潜力的实物，如黄金、艺术品等。

6.实物投资的特点：①实物投资与生产经营紧密联系在一起②实物投资的变现速度较慢，资本流动性差，投资回收期长③实物投资依次经历货币资产、生产资产和商品资本三种不同的资本形态，三者存在时间上的继起性和空间上的共存性④实物投资具有投资范闱广和投资过程更杂的特点⑤实物投资的收益具有风险性和不确定性⑥实物投资具有资本投入的持续性和均衡性的特点7.金晶虫投资的概念：金融投资是指投资主体以获得未来收益为目的，在承担一定投资风险的前提下，将资金投入在货币、证券和信用以及与之相联系的金融市场中的经济行为。

8.金融投资的特点：①金融投资是在金融市场上，以金融资产为直接投资对象进行交易的一种间接投资方式②金融投资的运行要求具有偿还期限③金融投资具有很强的流动性④金融投资具有风险性和收益性9.投资对经济总量增长的促进效果通过三种运行机制实现：①投资对经济总量增长的需求效应②投资对经济总量增长的供给效应③投资对经济总量增长的均衡效应第二章投资规模、投资结构和投资布局1、投资规模的概念:投资规模是指一定时期内一个国家、地区或部门为形成资产而投入的资金总量，即某一时刻内投资活动的总量，所以投资规模又称为投资总量。

金融市场概论：股票、债券、期货与衍生品引言金融市场是经济体系中不可或缺的组成部分，它提供了各种投资和融资机会，为企业和个人提供了多样化的资本工具。

在金融市场中，股票、债券、期货和衍生品是最常见的金融产品。

它们具有各自的特点和功能，对于投资者和市场参与者来说，了解它们的本质和运作原理至关重要。

在本文中，我们将对这些金融产品进行介绍和解析，帮助读者更好地理解金融市场的基本概念。

股票定义和特点股票是一种代表公司所有权的证券，它表示投资者在该公司中拥有一定比例的权益。

持有公司股票的投资者被称为股东，他们享有一定的权力和权益，例如参与公司事务的投票权和获得公司利润的分红权。

股票市场提供了一个交易平台，允许投资者买入和卖出股票，从而实现资本的增值。

股票市场的特点包括高风险、高回报和流动性强。

投资股票可能带来高额的回报，但也伴随着较高的风险，因为股票的价格波动较大，受到市场供需关系和公司业绩等多种因素的影响。

此外，股票市场具有较高的流动性，投资者可以随时买入或卖出股票，实现资金的转移。

市场指标和投资策略在股票市场中，有很多指标和工具可以帮助投资者研究和分析股票的投资价值。

常用的指标包括市盈率、市净率和股息收益率等。

市盈率是指公司股票的市场价格与每股盈利的比率，可以用来评估公司的估值水平。

市净率是指公司市值与净资产的比率，用来衡量公司股票的账面价值。

股息收益率则表示投资者持有股票所获得的现金分红与股票市值的比率。

针对不同的市场和公司特点，投资者可以采取不同的投资策略。

价值投资是一种追求低估值股票的投资方法，重点关注股票的基本面分析和盈利能力。

成长投资则追求高成长潜力的股票，关注公司的创新能力和市场前景。

此外，还有技术分析和市场情绪分析等方法，用于预测股票价格的走势和市场情绪的变化。

债券定义和特点债券是一种代表借款人债务的金融工具。

当借款人需要筹集资金时，可以发行债券向投资者借款，承诺在未来的某个日期偿还本金和利息。

高等教育自学考试大纲课程名称：《金融衍生品投资》课程代码：08593中南财经政法大学金融学院编写:李建华徐水安刘向华2010年3月10日第一部分课程性质与目标———-——-————-—-——-—-———一、课程性质与特点《金融衍生品投资》是全国高等教育自学考试经济管理类“投资理财"专业的专业课程，是为培养和检验自学应考者的金融衍生工具基本知识和投资技能而设置的一门专业课程.二、课程目标与基本要求设置本课程的目的，是为了从事理财工作者和具有一般经济知识的自学应考者进一步培养和提高金融衍生品的理论基础，以适应处理国内外金融衍生品市场的发展，并运用各种金融衍生工具为我国的现代化建设服务，积极参与日益激烈和复杂的国际金融市场的竞争。

三、与本专业其他课程的关系《金融衍生品投资》课程的考试内容、考核目标和考试命题，应注意与本专业所开设的《金融学》、《投资学》、《理财学》等课程相区别，应充分体现本课程在整个高等教育自学考试学科体系中有着其他专业不可替代的职能。

第二部分考核内容与考核目标——————-————-——-———————第一章衍生金融工具概论一、学习目的和要求通过本章的学习，能够了解衍生金融工具的演进过程，理解衍生金融工具的主要功能与基本特征，掌握衍生金融工具的主要类型，并了解全球衍生金融工具市场发展的基本情况。

二、考核知识点和考核要求（一）金融衍生工具的产生与发展(一般)1、识记：金融衍生工具的含义；现代意义上的金融衍生工具的发展阶段.2、理解:金融衍生工具的产生与发展的历程；金融衍生工具发展演变的动因分析。

（二）衍生金融工具的主要功能与基本特征（重点）1、识记：价格发现的含义。

2、理解：衍生金融工具的主要功能;衍生金融工具的基本特征.3、应用：金融衍生工具的价格发现功能.（三）衍生金融工具的主要种类(重点）1、识记：远期类衍生金融工具；期货类衍生金融工具；期权类衍生金融工具;互换类衍生金融工具；场内交易；场外交易；金融工具积木分析法。

《证券投资理论与实务》教学大纲一、课程简介证券投资理论与实务是经济管理专业的必修课，在学生已经基本掌握宏观经济学、微观经济学基础知识的前提条件下讲授课程，主要着重于证券投资学的理论、方法、工具的运用和创新等。

本课程教学目的在于向学生系统阐述有关证券投资方面的基本知识和基本技能，使学生比较系统地掌握证券市场的基本概念、功能和体制、投资组合理论和金融资产配置、投资分析和管理、金融衍生品和基金管理、投资业绩评估等专业知识。

在学习过程中提高综合分析问题和解决问题的能力，加强创新能力的培养，为今后从事相关工作打下基础。

二、课程的类别、作用和目标1.课程类别：经济管理专业的主干课2.人才培养中的地位与作用：通过本门课程的学习，使学生掌握证券投资的基本原理，熟练握证券市场的基本概念、功能和体制、投资组合理论和金融资产配置、投资分析和管理、金融衍生品和基金管理、投资业绩评估等专业知识。

在学习过程中提高综合分析问题和解决问题的能力，加强创新能力的培养。

3.课程目标：1）思想目标：证券投资理论与实务课程的开设，应该使学生全面系统地掌握证券投资的基本原理与实务知识，培养学生分析和解决实际金融市场投资与融资问题的能力，为今后从事相关工作打下基础。

2）知识目标：使学生掌握证券投资的基本原理，熟练握证券市场的基本概念、功能和体制、投资组合理论和金融资产配置、投资分析和管理、金融衍生品和基金管理、投资业绩评估等专业知识。

3）能力目标：本门课程重点在于开阔学生的视野，因此在理论讲授过程中不可拘泥于教材，应及时补充最新的知识，从而使学生对金融市场知识有深入的了解。

从实践教学上看，本课程的实践教学主要通过实验室模拟证券投资来完成，要求学生把课程中的证券投资分析方法在实验室中来进行模拟操作。

这就要求教师熟练掌握相关证券分析软件，并熟悉实验课程操作规范。

4.考核方式：闭卷考试课，平时成绩30%，卷面成绩70%。

三、本课程与其他课程的关系经济学、货币银行学、金融学、会计学、管理学、计量经济学等为《证券投资理论与实务》课程的先修课程。

第1篇第一条为规范证券公司代销金融产品行为，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》等法律法规，制定本规定。

第二条本规定适用于在中国境内依法设立的证券公司及其分支机构代销金融产品活动。

第三条证券公司代销金融产品，应当遵守法律法规、行业规范和诚实信用原则，加强风险管理，提高服务质量，保护投资者合法权益。

第四条中国证监会及其派出机构依法对证券公司代销金融产品活动实施监督管理。

第二章代销金融产品的定义和范围第五条本规定所称代销金融产品，是指证券公司接受金融产品发行人的委托，代理销售其发行的各类金融产品，包括但不限于：（一）债券、股票、基金等有价证券产品；（二）信托产品、资产管理产品、金融衍生品等非标准化金融产品；（三）保险产品、银行理财产品等非证券类金融产品；（四）法律法规规定可以代销的其他金融产品。

第六条证券公司代销金融产品，应当明确产品性质、风险等级、收益预期、费用结构等，并向投资者充分揭示风险。

第三章代销金融产品的条件第七条证券公司代销金融产品，应当具备以下条件：（一）取得中国证监会颁发的证券业务许可证；（二）具有健全的内部控制制度，能够有效防范和化解风险；（三）具备专业的销售团队和销售能力；（四）具备完善的客户服务体系和风险管理体系；（五）具有符合本规定要求的代销金融产品业务资质。

第八条证券公司代销金融产品，应当对代销产品进行充分了解，包括但不限于：（一）产品发行人的基本情况；（二）产品的性质、风险等级、收益预期、费用结构等；（三）产品的发行规模、发行期限、发行方式等；（四）产品的监管机构及监管要求。

第四章代销金融产品的流程第九条证券公司代销金融产品，应当遵循以下流程：（一）产品发行人应当向证券公司提交代销申请，并提供相关材料；（二）证券公司对代销申请进行审核，审核内容包括但不限于产品合规性、风险等级、收益预期等；（三）证券公司与产品发行人签订代销协议，明确双方的权利义务；（四）证券公司向投资者推介代销产品，并充分揭示风险；（五）投资者购买代销产品，证券公司收取代销费用；（六）证券公司对代销产品进行持续监控，确保产品合规运作；（七）产品到期或终止，证券公司协助投资者办理赎回或清算手续。

《证券投资学》教学大纲《证券投资学》课程内容简介证券投资学课程的教学内容包括九章。

第一章证券投资对象；第二章证券投资场所；第三章证券价格与指数；第四章证券投资术语；第五章证券投资收益与风险；第六章证券投资方式与流程；第七章证券投资基本分析；第八章证券投资技术分析；第九章证券投资策略与技术。

本课程主要研究股票、债券和基金的投资。

《证券投资学》课程使用教材本课程目前选用的教材是李国义、庞海峰编著的《现代证券投资》，中国金融出版社2003 年3 月出版。

本书可作为高等院校经济学科与管理学科本科生教育用的教材，也可以作为研究生阅读资料和证券理论研究者的研究资料。

广大证券投资者也可以将此书作为参考资料。

《证券投资学》课程的特色1、主线突出，全课程以证券投资为主线。

2、集现代证券投资理论之大成，其中也包含了教师的研究成果。

3 、将境外证券市场的有关内容和与WTO 有关的内容适当地融入有关内容中。

4、实用性强，紧密靠近我国的证券市场。

5、有大量的计算内容《证券投资学》课程的地位《证券投资学》课程是金融学专业、金融工程专业、投资学专业、保险学专业、信用管理专业的专业基础课程，也是经济学类和管理学类的选修课程。

《证券投资学》课程的教学目的通过本课程的教学，使学生了解股票投资、基金投资和债券投资的基本知识和基本理论；懂得证券投资的专业术语和基本规则；掌握证券投资成本和收益的计算方法；掌握证券投资的基本分析和技术分析的基本原理；掌握证券投资的基本技巧。

通过本课程的学习，为学生进一步学习专业课程奠定专业基础，也为学生进入证券市场进行投资实践提供入门向导。

《证券投资学》课程的前期课程本课程一般在第五学期开设。

其前期课程主要有高等数学、会计学、货币银行学和财政学《证券投资学》课程的重点与难点一、《证券投资学》课程的重点证券价格与指数、证券投资收益与风险、证券投资基本分析、证券投资策略与技术是本课程的重点内容。

二、《证券投资学》课程的难点证券价格指数和证券组合投资原理是本课程的难点。