企业债务融资工具对比表

非金融企业债务融资工具比较i（截至2016年1月13日）SCP超短期融资券短期融资券中期票据中小非金融企业集合票据项目收益票据【公开发行或非公开定向】PPN非公开发行企业债PPN非公开发行公司债公开公司债企业债ii定义超短期融资券，是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行间债券市场发行的，期限在270天以内的短期融资券。

具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。

具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具集合票据，是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。

非金融企业（以下简称企业）在银行间债券市场发行的，募集资金用于项目建设且以项目产生的经营性现金流为主要偿债来源的债务融资工具。

项目包括但不限于市政、交通、公用事业、教育、医疗等与城镇化建设相关的、能产生持续稳定经营具有法人资格的非金融企业，向银行间市场特定机构投资人发行债务融资工具，并在特定机构投资人范围内流通转让的行为。

在中华人民共和国境内，非公开发行公司债券并按照本办法规定承销或自行销售、或在证券交易所、全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台转让的在中华人民共和国境内，公开发行公司债券并在证券交易所、全国中小企业股份转让系统交易或转让，企业债券，是指企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。

1第一，发行SCP 的主体需提供付费模式不同的双评级，任一评级机构出具 AA 级主体评级，发行人即可注册发行 SCP ；第二，发行人近三年内需公开发行债务融资工具累计达 3 次 或公开发行债务融资工具累计达 50 亿元；第三，发行人需根据自身经营规模和周期特点，合理测算短期资金缺口，确定募集资金规模，合理匹配用款期限，满足“实需原则”，不得“发短用长”； 第四，公司治理完善，业务运营合规，信息披露规范，不存在重大违法、违规行为； 第五，市场认可度高，发行债券具有较好的二级市场流动性。

非金融企业债务融资工具
非金融企业债务融资工具，是指非金融机构通过借贷、发行债券等方式从金融市场获得债务资金的一种金融交易手段。

它包括企业债券、银行同业拆借、中期借款、保证债券、流动贷款等。

1. 企业债券：企业通过发行债券向投资者募集资金，以偿还其他债务，并获得相应的现金，来满足资金需求。

2. 银行同业拆借：银行之间可以通过短期资金借贷的形式进行资金流动，以便满足各方的资金需求。

3. 中期借款：企业可以向银行或其他金融机构申请中期借款，以便满足资金短缺的需要。

4. 保证债券：保证债券是一种特殊的债券，其背书人提供了对发行债券的还款能力的担保，以便使发行债券的风险降低。

5. 流动贷款：流动贷款是指银行或金融机构向企业发放的短期贷款，其主要用于应付企业的日常资金需求。

附件六:非金融企业主要债务融资工具介绍非金融企业债务融资工具，是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场或证券交易所发行的,约定在一定期限内还本付息的有价证券。

表１非金融企业主要债务融资工具情况对比表2非金融企业主要债务融资工具情况对比(续)简要发行流程1、与企业沟通,取得发行初步意向和方案;讨论确定发行方案:规模、期限、担保方式、预计利率、募集资金用途等；2、确立初步意向,签署主承销协议(或联合主承销协议）;确定评级机构、律师事务所、审计事务所3、承销机构等各中介机构组织开展尽职调查，完成相关报告；召开董事会、股东大会4、签署各项协议文件;完成申请及注册文件５、银行间市场交易商协会注册;寻找潜在投资者６、完成注册后择机发行短期融资券/中期票据／私募债7、发行工作结束后的信息披露8、到期按时还本付息1、与企业沟通，取得发行初步意向和方案；2、确定主承销商、选择会计师事务所、信用评级机构、律师等中介机构；3、进行尽职调查；确定信用增级（担保)方案;4、会计师事务所进行报表审计；信用评级机构进行信用评级；律师出具法律意见书；主承销商制作发行申请材料；召开董事会、股东大会5、向省发改委报送发行材料；由省发改委向国家发改委申报6、与主管机关沟通；根据反馈修改、补充材料；７、国家发改委审批,人民银行、证监会会签,批准发行８、进行信息披露，联系登记托管9、发行企业债10、发行工作结束后的信息披露11、到期按时还本付息1、与企业沟通，取得发行初步意向和方案;讨论确定发行方案：规模、期限、担保方式、预计利率、募集资金用途等;2、确立初步意向，签署主承销协议（或联合主承销协议);确定评级机构、律师事务所、审计事务所3、承销机构等各中介机构组织开展尽职调查，完成相关报告；完成注册文件;召开董事会4、向证监会提交5、企业股东大会决议6、证监会审批通过7、公司债发行8、发行工作结束后的信息披露9、到期按时还本付息1、前期准备阶段讨论确定发行方案:规模、期限、担保方式、预计利率、募集资金用途等;联系担保工作;会计师开展审计工作、券商、律师开展尽职调查；召开董事会、股东大会2、材料制作阶段完成担保工作签署各项协议文件(承销协议、受托管理协议、债券持有人会议规则、设立偿债保障金专户、担保函、担保协议)；中介机构撰写承销协议、募集说明书、尽职调查报告等;律师出具法律意见书完成上报文件初稿3、申报阶段全部文件定稿；申请文件报送上交所备案;寻找潜在投资者４、备案阶段备案期间与主管单位持续跟踪和沟通；完成备案５、发行阶段发行推介及宣传;备案后六个月内择机发行债券附: 常用金融产品英文缩写。

非金融企业债务融资工具种类摘要：一、非金融企业债务融资概述二、非金融企业债务融资工具的种类1.银行贷款2.企业债券3.短期融资券4.商业票据5.资产支持证券6.项目融资7.融资租赁三、各种债务融资工具的优缺点分析四、如何选择合适的非金融企业债务融资工具五、我国非金融企业债务融资市场的发展趋势正文：一、非金融企业债务融资概述非金融企业债务融资是指企业通过向外部融资，以债务形式筹集资金的一种融资方式。

债务融资不同于股权融资，企业在债务融资过程中，不需要出让公司的所有权，而是承诺在一定期限内按照约定的利率和期限偿还本金。

非金融企业债务融资是企业资金筹集的重要途径，对于企业扩大生产、投资和发展具有重要意义。

二、非金融企业债务融资工具的种类1.银行贷款：企业向银行申请贷款，银行根据企业信用和项目风险评估贷款额度、利率和期限。

银行贷款是企业最常用的债务融资方式，利率相对较低，但审批流程较繁琐。

2.企业债券：企业发行的债券，投资者购买债券后，企业按照约定的利率和期限向投资者支付利息和本金。

企业债券利率较银行贷款略高，但发行成本较低，筹资规模较大。

3.短期融资券：短期融资券是一种短期债务融资工具，企业通过发行短期融资券筹集资金，主要用于短期流动资金周转。

短期融资券利率高于企业债券，但筹资速度快，成本较低。

4.商业票据：商业票据是一种由企业发行的、约定在未来一定期限内兑付的债务凭证。

商业票据利率较高，但发行成本较低，筹资速度快。

5.资产支持证券：资产支持证券（ABS）是以企业持有的资产为基础，通过特殊目的载体发行的债务证券。

资产支持证券利率较低，但发行成本较高，筹资规模较大。

6.项目融资：项目融资是指企业为特定项目筹集资金，通常采用银团贷款、出口信贷等形式。

项目融资利率较低，但审批流程较繁琐，筹资规模较大。

7.融资租赁：融资租赁是指企业通过租赁设备等方式筹集资金，租赁期满后，设备所有权归企业。

融资租赁成本较高，但能为企业提供灵活的融资方案。

金融企业债务融资工具金融企业债务融资是指金融企业通过发行债务工具来筹集资金的一种方式。

债务融资工具是指债券、商业票据、短期融资券等不同形式的债务证券或债权工具。

以下是一些相关参考内容。

1. 债券：债券是企业发行的一种债权凭证，是债务融资的常见工具。

债券包括公司债、可转换债券、可交换债券等不同类型。

公司债通常以固定利率支付利息，并在到期日偿还本金。

可转换债券是一种可以在一定条件下转换为股票的债券，可交换债券是一种可以在一定条件下兑换为其他金融产品的债券。

2. 商业票据：商业票据是一种短期债务工具，通常用于短期融资。

企业向金融机构发行商业票据，并承诺在到期日支付票据面额及利息。

商业票据的种类包括银行承兑汇票、商业承兑汇票等。

3. 短期融资券：短期融资券是一种短期债务工具，通常用于满足企业短期资金需求。

企业可以发行短期融资券来筹集资金，如金融公司短期融资券、商业银行短期融资券等。

短期融资券的期限通常在一年以内。

4. 资产支持证券：资产支持证券是一种通过将资产打包并发行证券以筹集资金的方式。

金融企业将其持有的贷款、债务等资产打包，发行证券给投资者，投资者将收到的现金支付给金融企业来资金借贷。

资产支持证券的种类包括抵押贷款支持证券、汽车贷款支持证券等。

5. 央行公开市场操作：央行公开市场操作是指央行通过购买或出售政府债券等金融工具来调节市场流动性和影响利率水平。

金融企业可以通过央行公开市场操作来实现债务融资，例如参与央行开展的债券回购操作，将持有的债券卖给央行获取流动性。

6. 银行贷款：金融企业也可以通过向商业银行申请贷款来获得债务融资。

企业可以向银行提供相关材料，如财务报表、业务计划、抵押物等，以获得贷款。

贷款的利率和条件将根据借款企业的信用状况和还款能力而定。

7. 地方政府债券：地方政府债券是由地方政府发行的债务融资工具，用于地方基础设施建设和公共事业发展。

这些债券通常由地方政府全额担保，具有一定的安全性和流动性。