基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》-基金国际化的发展概况【圣才出品】

第26章基金国际化的发展概况第1题中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查，自受理之日起（）内作出批准或者不予批准的决定。

A．30日B．60日C．90日D．180日【正确答案】：B【答案解析】：中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查，自受理之日起60内作出批准或者不予批准的决定。

第2题在一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区都进行注册，或履行一定渐变程序后，就可以直接销售的基金是（）。

A．QFIIB．QDIIC．沪港通D．基金互认【正确答案】：D【答案解析】：基金互认，是指在一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区都进行注册，或履行一定渐变程序后，就可以直接销售的基金。

第3题在成员国监管机关允许的情况下，基金投资于国际组织担保的证券，应投资于不少于（）个主体发行的证券，对每个主体发行证券的投资比例不得超过（）。

A．5；20%B．5；30%C．6；25%D．6；30%【正确答案】：D【答案解析】：在成员国监管机关允许的情况下，基金投资于政府或国际组织发行或担保的证券，应投资于不少于6个主体发行的证券，对每个主体发行证券的投资比例不得超过30%。

第4题一直UCITS基金投资于同一机构发型的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（）。

A．5%B．10%C．20%D．30%【正确答案】：C【答案解析】：一直UCITS基金投资于同一机构发型的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的20%。

第5题一般情况下，UCITS基金不得持有一发行主体（）以上无表决权股票、债券和基金。

A．5%B．10%C．20%D．30%【正确答案】：B【答案解析】：一般情况下，UCITS基金不得持有一发行主体10%以上无表决权股票、债券和基金。

但如果投资于政府或国际组织发行或担保的可转让证券则不在此限。

第6题下列选项中，属于QDII不得从事的行为的是（）。

2019年证券从业资格考试考点《基本知识》：我国证券投资基金的发展概况我国证券投资基金的发展概况证券投资基金在我国发展的时间还比较短，但在证券监管机构的大力扶植下，在短短几年时间里获得了突飞猛进的发展。

1997年11月，国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》;1998年3月，两只封闭式基金——基金金泰、基金开元设立，分别由国泰基金管理公司和南方基金管理公司管理;2004年6月1日，我国《证券投资基金法》正式实施，以法律形式确认了证券投资基金在资本市场及社会主义市场经济中的地位和作用，成为中国证券投资基金业发展的一个重要里程碑。

证券投资基金业从此进入崭新的发展阶段，基金数量和规模迅速增长，市场地位日趋重要，表现出下列特点：(1)基金规模快速增长，开放式基金后来居上，逐渐成为基金设立的主流形式。

1998年～2001年9月是我国封闭式基金发展阶段，在此期间，我国证券市场只有封闭式基金;2000年10月8日，中国证监会发布了《开放式证券投资基金试点办法》;2001年9月，我国第一只开放式基金诞生。

此后，我国基金业进入开放式基金发展阶段，开放式基金成为基金设立的主要形式。

(2)基金产品差异化日益明显，基金的投资风格也趋于多样化。

我国的基金产品除股票型基金外，债券基金、货币市场基金、保本基金、指数基金等纷纷问世。

近年来，基金品种持续丰富，如出现了结构化基金、ETF联接基金等。

在投资风格方面，除传统的成长型基金、混合型基金外，还有收益型基金、价值型基金等。

(3)中国基金业发展迅速，对外开放的步伐加快。

近年来，我国基金业发展迅速，基金管理公司家数持续增加，管理基金规模持续扩大。

在基金管理公司数量持续增加的同时，其业务范围也有所扩大，2007年11月中国证监会基金部发布《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》，允许符合条件的基金管理公司展开为特定客户管理资产的业务。

此外，2006年中国基金业也开始了国际化航程，获得QDII资格的国内基金管理公司能够通过募集基金投资国际市场，即QDII基金。

2022-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库(附带答案)单选题（共100题）1、使用内在价值法对股票进行估值,不同现金流决定了不同的现金流贴现模式,股利贴现模式（D.D.M）采用的现金流是（）。

A.现金股利B.业自由现金流C.留存收益D.权益自由现金流【答案】 A2、QFII的设立标准中关于托管人资格的规定，应具备的条件不包括（）。

A.设有专门的资产托管部B.实收资本不少于80亿元人民币C.具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格D.最近2年没有重大违反外汇管理规定的记录【答案】 D3、我国债券市场形成的三个子市场为主的统一分层体系中，三个基本子市场不包括（）。

A.银行间债券市场B.交易所市场C.场外市场D.商业银行柜台市场【答案】 C4、商业票据的特点主要有()。

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C5、投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。

持有区间所获得的收益通常来源于（）。

A.利息收益和价差收益B.股息和红利C.投资收益和股息收益D.资产回报和收入回报【答案】 D6、（）是资金的远期价格，即隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。

A.远期利率B.即期利率C.票面价格D.发行价格【答案】 A7、关于债券凸性的特征，以下表述正确的是()A.当凸性为正的债券，收益率下降时，债券价格将以减速度上涨B.当凸性为正的债券，收益率下降时，久期估算的价格上涨幅度大于实际的上涨幅度C.凸性对投资者是有利的D.投资者应当选择凸性更低的债券进行投资【答案】 C8、短期回购协议的购买方为资金（）方，即（）回购方。

A.借入；正B.借入；逆C.贷出；正D.贷出；逆【答案】 D9、根据《中华人民共和国证券法》，下列不属于证券登记结算机构职责的是（）。

A.为证券交易提供集中登记服务B.为证券交易提供存管服务C.为证券交易提供投资咨询服务D.为证券交易提供结算服务【答案】 C10、（）指在一国证券市场是流通的代表外国公司有价证券的可转让免证。

2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识基础试题库和答案要点单选题（共45题）1、某投资者以15元／股的价格购入1000股某公司股票，半年后该公司发放分红1元／股，1年后该公司股票价格上升至18元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。

在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（）。

A.25.67％B.26.67％C.27.67％D.28.67％【答案】 B2、国际证监会组织成立于（）年。

A.1982B.1983C.1985D.1988【答案】 B3、以下是国内外主流基金业绩评价方法体系的特点是（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 D4、（）在充分征求行业意见并向中国证监会报备后，对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的资产或负债报价的投资品种提出估值指引。

A.基金管理公司B.托管银行C.基金估值工作小组D.基金注册登记机构【答案】 C5、根据有关规定，基金收益分配默认的方式是（）。

A.分红再投资B.现金分红C.直接分配基金份额D.固定红利【答案】 B6、下列关于信用利差特点的表述，错误的是（）。

A.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大C.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标【答案】 C7、目前，我国的基金会计核算已经细化到（）。

A.日B.季C.月D.年【答案】 A8、股息红利差别化个人所得税政策实施前，上市公司股息红利个人所得税的税负为（）。

A.5%B.10%C.15%D.20%【答案】 B9、某分析师希望采用经济附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公司的经营绩效，计算后得到以下数据。

A.丙＞乙＞甲B.乙＞丙＞甲C.甲＞乙＞丙D.甲＞丙＞乙【答案】 D10、下列费用中，不属于在基金管理过程中发生的是（）。

基金从业资格考试试题及答案：证券投资基金（预习9）1、关于投资基金国际化的产生与发展的表述正确的是( )。

Ⅰ.国际化基金的投资标的遍布全球，通常以欧美日等发达国家和新兴市场国家为主要区域Ⅱ.投资基金国际化的目的在于充分把握各国证券价格上升的潜力，并在一定程度上分散投资风险Ⅲ.投资基金的国际化随着经济全球化、证券市场国际化的发展趋势而出现Ⅳ.投资基金的国际化为金融市场的国际化奠定了良好的基础A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ2、( )是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织。

A、国际证监会组织B、经济合作与发展组织C、世界贸易组织D、世界银行3、下列不属于国际证监会组织的关于基金跨境活动的监管合作与协调制度的内容的是( )。

A、相互提供信息B、确保客户所有证券的交割独立于投资公司证券的交割C、提供自发性协助D、对证券投资基金管理人进行实地检查4、下列关于国际证监会组织的相关制度中关于基金行业自律组织的监管的说法错误的是( )。

A、是对政府监管的有益补充B、自律组织对行业市场运作和行为的了解更深入，专业水平更高C、自律组织对市场变化的反应较慢、不如政府监管灵活D、自律组织要求其管理对象既要遵循政府法规，又要遵守道德规范5、下列各基金不受AIFMD指令监管的是( )。

A、对冲基金B、不动产基金C、商品基金D、证券投资基金6、关于经济合作与发展组织在2005年发布的《集合投资计划治理白皮书》的内容的说法不正确的是( )。

A、所有投资基金都应当在合适的法律法规框架下经营，并提出了投资基金的设立的形式B、认为监管*在投资基金治理框架的构建过程中起到决定性作用C、基金销售者或理财顾问向投资者推销投资产品时负有推荐合适产品及提供正确销售信息的责任D、投资基金经营的目的是维护投资者的利益，基金要完善内部机制，解决与投资者相关的利益冲突7、欧盟跨境投资基金的主要模式是( )。

A、UCITSB、AIFMDC、RQFIID、QFII8、根据UCITS一号指令的规定，下列不属于UCITS基金范围的是( )。

2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案单选题（共45题）1、下列关于投资基金国际化的产生与发展，说法错误的是（）。

A.投资基金的国际化是伴随着经济全球化、证券市场国际化的发展趋势而出现的B.投资基金进行跨境投资、销售或管理，被称为投资基金国际化C.从20世纪90年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销售出现了国际化的趋势D.从20世纪80年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销售出现了国际化的趋势【答案】 C2、我国债券市场形成了三个基本子市场为主的统一分层的体系，以下完整正确的描述为（）A.银行间债券市场、上海交易所债券市场和深圳交易所债券市场B.银行间债券市场、企业间债券市场和商业银行柜台债券市场C.商业银行柜台债券市场、交易所债券市场和证券经营机构柜台债券市场D.银行间债券市场、交易所债券市场和商业银行柜台债券市场【答案】 D3、关于远期合约，以下表述错误的是（）。

A.远期合约是一种最简单的衍生品合约B.远期合约流动性通常较差C.远期合约是一种标准化合约D.远期合约不能形成统一的市场价格【答案】 C4、.根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的( )。

A.90%B.80%C.70%D.60%【答案】 A5、基金管理人和基金托管人在计算的基金资产净值存在分歧时，应该采取的处理方式是（）A.按照基金估值工作小组的计算结果对外予以公布B.暂停公布净值，直到相关各方达成一致C.按照中国证券投资基金业协会的计算结果对外予以公布D.托管人有义务要求管理人做出合理解释，通过积极商讨达成一致意见【答案】 D6、关于基金资产估值，以下表述错误的是（）。

A.基金资产估值是值通过对基金所拥有的基金资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程B.基金资产净值是计算投资者申购基金份额，赎回资金净值的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一C.从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值D.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和【答案】 B7、（）是指货币随看时间推移而发生的增值。

证券资格（证券基础知识）基金国际化的发展概况模拟试卷2(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．下列不属于UCITS四号指令的修改主要体现的是( )。

A．引进基金管理公司通行证B．为UCITS管理公司提供了“欧盟护照”C．为UCITS基金的国内和跨境合并创建法律框架D．引进主从结构基金以促进资产池的组建正确答案：B解析：B项属于UCIUTS三号指令新增内容。

除ACD三项外，UCITS四号指令的修改还体现在：①跨境分销程序实现简化；②以最新标准化的“投资人关键信息”文件替换原有的简化募股书。

知识模块：基金国际化的发展概况2．下列关于AIFMD指令中注册监管的说法，不正确的是( )。

A．引入了“欧盟护照”的概念B．只要在一个欧盟成员国的监管机构进行注册，就可获得在全欧盟运营的权利C．资产管理规模未达到5亿欧元的私募股权投资基金管理人可以豁免注册D．总部设在欧盟以外的私募股权投资基金，必须向欧洲证券和市场管理局提出申请以取得运营护照正确答案：C解析：C项，资产管理规模未达到1亿欧元或资产管理规模达到5亿欧元但不使用财务杠杆且投资5年内无赎回权的私募股权投资基金管理人可以豁免注册。

这部分豁免的私募股权投资基金管理人虽然不需要“欧盟护照”，但也需要在其母国注册，并提供所管理的私募基金的投资策略、主要的风险敞口及风险集中度等信息。

知识模块：基金国际化的发展概况3．下列关于AIFMD指令中监管机构的说法，不正确的是( )。

A．欧洲证券和市场管理局(ESMA)负责对各成员国证券监管部门的监督和协调B．欧盟各成员国证券监管部门负责日常监管C．欧盟各成员国证券监管部门对已发“护照”的基金管理人进行电子登记D．ESMA负责起草相关监管和执行技术准则，确保各国对AIFMD的一致应用正确答案：C解析：C项属于欧洲证券和市场管理局(ESMA)的职责范围。

2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库(附答案)单选题（共40题）1、( )是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。

A.购买资源B.购买大宗商品C.投资大宗商品衍生工具D.投资大宗商品的结构化产品【答案】 B2、另类投资的优点主要有提高收益和（）。

A.分散风险B.保障收益C.降低成本D.提高投资效率【答案】 A3、跨境投资风险中的估值风险主要有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 A4、J曲线是以（）为横轴，以（）为纵轴的一条曲线A.时间/收益率B.收益率/时间C.时间/风险D.风险/时间【答案】 A5、债券根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息分类，其中不包括（）。

A.零息债券B.政府债券C.附息债券D.息票累积债券【答案】 B6、—些债券和债券的衍生品种具有提前赎回的风险，以下没有这个风险的投资品种是（）A.可转换债券B.可赎回债券C.大多数MBSD.国债期货【答案】 D7、基金财产的债务由（）承担，基金份额持有人对基金财产的债务承担（）责任。

A.基金财产本身、无限B.基金财产本身、有限C.基金管理人、有限D.基金管理人、无限【答案】 B8、某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为952.25元，则其久期为（）。

A.2.78年B.3.21年C.1.95年D.1.5年【答案】 A9、假设市场的风险溢价是7.5%,无风险利率是3.7%,A股票的期望收益为14.2%,该股票的贝塔系数是（）。

A.2.76B.1C.1.89D.1.4【答案】 D10、( )是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。

A.标的资产B.交易单位C.交易总量D.结算总量【答案】 B11、关于β系数，以下表述错误的是（）。

A.β系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小B.β系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强C.β系数是对放弃即期消费的补偿D.反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性【答案】 C12、远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价格，它使得远期合约的当前价值为（）。

第十四章基金国际化的发展概况单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1．QDII开展境外证券投资业务，应当由_____资产托管机构负责资产托管业务，可委托_____证券服务机构代理买卖证券。

（）[2017年9月真题]A．境内；境外B．境内；境内C．境外；境内D．境外；境外【答案】A【解析】合格境内机构投资者（QDII）开展境外证券投资业务，应当由境内资产托管机构负责资产托管业务，可以委托境外证券服务机构代理买卖证券。

2．以下不属于QDII基金投资范围的是（）。

[2017年11月真题]A．住房按揭支持证券B．可转换债券C．远期合约D．房地产抵押按揭【答案】D【解析】根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII基金可投资于下列金融产品或工具：①银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；②政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；③与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；④在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；⑤与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；⑥远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。

3．沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，沪港通的双向交易以下面哪种货币作为结算货币？（）[2017年7月真题]A．人民币B．美元C．港币D．欧元【答案】A【解析】沪港通和深港通的双向交易均以人民币作为结算单位，这在一定程度上促进了人民币的交投量与流转量增加，为人民币国际化打下坚实的基础。

4．对外资商业银行而言，要申请QFII资格，需要满足中国证监会规定的经营银行业务_____年以上，一级资本不少于_____亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于_____亿美元。

2022年-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库与答案单选题（共35题）1、下列不属于期货市场基本功能的是（）。

A.投机B.风险管理C.宏观调控工具D.价格发现【答案】 C2、按债券的（）分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券。

A.发行主体B.偿还期限C.嵌入的条款D.债券持有人收益方式【答案】 A3、下列关于我国QDII基金产品特点的说法，错误的是( )。

A.QDII基金的投资范围较为广泛B.QDII基金的投资组合较为丰富C.在投资管理过程中，体现出专业性强、投资更为积极主动的特点D.QDII基金产品的门槛较高【答案】 D4、下列关于证券公司设立QFII的说法，错误的是( )。

A.经营证券业务5年以上B.净资产不少于5亿美元C.最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元D.最近三年平均净资产利润率不低于6%【答案】 D5、关于相关性，以下说法错误的是（）。

A.相关系数为-1的两组数据完全负相关B.相关系数总处于-1和1之间(含-1和1)C.相关系数可以是正数也可以是负数D.相关系数取值在-1和1之间，但不能为0【答案】 D6、下列关于期货合约交割等级的说法中，错误的是（）。

A.许多期货交易所都允许在实物交割时，实际交割的商品的质量等级与合约规定的标准交割等级可能有所差别B.为保证期货交易的顺利进行，替代品的质量等级和品种一般也由证券交易所规定C.交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人不能拒收D.用替代品进行实物交割时，价格需要升水或贴水【答案】 B7、基金托管人对基金资产估值负有（）责任。

A.监督C.纰漏D.直接估值【答案】 B8、股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响其中最直接的影响因素是（）A.公司组织形式B.公司人员结构C.每股净资产D.供求关系【答案】 D9、下列关于久期的说法，不正确的是( )。

A.久期也称持续期B.久期是对固定收益产品的利率敏感程度的衡量C.市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越小D.利率大幅变动时，用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确【答案】 C10、( )在交易中执行投资者的指令。

2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识精选试题及答案一单选题（共45题）1、关于全球投资业绩标准（GIPS）的作用，以下表述正确的是（）A.鼓励机构仅展示业绩良好的组合B.让不同投资管理机构的投资业绩具有可比性C.当其中条约与当地法律法规有冲突时，可替代当地法律的标准D.可提高投资业绩，防止投资中出现重大失误【答案】 B2、（）是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位。

A.利息率B.名义利率C.通货膨胀率D.实际利率【答案】 A3、美国纳斯达克市场采用的交易制度是( )。

A.特定做市商B.多元做市商C.单一做市商D.指定做市商【答案】 B4、国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（）。

A.0.1%B.0.01%C.0.05%D.0.03%【答案】 B5、目前，国内的黄金ETF主要是投资于（）的黄金产品，间接投资于实物黄金。

A.上海黄金交易所B.上海期货交易所C.上海现货交易所D.深圳证券交易所【答案】 A6、（）从事期货黄金交易。

A.上海黄金交易所B.上海期货交易所C.上海证券交易所D.深证证券交易所【答案】 B7、（）是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给对象企业的管理层从而退出的方式。

A.管理层回购B.杠杆收购C.并购投资D.风险投资【答案】 A8、某5年期可转债既有赎回条款也有回售条款，且2年后就可以赎回、回售或转换股票。

假设在发行3年后市场利率大幅上涨，此可转债的正股价格也下跌至转股价格之下。

最有可能出现的情况是（）。

A.转换条款行使B.赎回条款行使C.债券价值上涨D.回售条款行使【答案】 D9、（）履行监督管理银行间债券市场功能。

A.银行业协会B.证监会C.中国人民银行D.国务院财政部【答案】 C10、关于基金管理人的基金资产估值工作，表述错误的是（）。

A.应该制定相应的制度，明确基金估值的原则和程序B.建立健全估值决策体系C.须与基金托管人使用相同的估值业务系统D.根据投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性【答案】 C11、银行间债券市场交易以（）方式进行。

证券从业资格证券投资基金（基金国际化的发展概况）模拟试卷1(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的( )。

[2015年12月真题]A．30％B．5％C．20％D．10％正确答案：D解析：境外投资者的境内证券投资，应当遵循下列持股比例限制：①单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10％；②所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的30％。

知识模块：基金国际化的发展概况2．关于QDⅡ基金的投资范围，表述不准确的是( )。

[2015年9、12月真题]A．银行存款B．住房按揭支持证券C．所有的公募基金D．经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券正确答案：C解析：C项，根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDⅡ基金可投资于在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金，而非所有的公募基金。

知识模块：基金国际化的发展概况3．关于沪港通，以下表述错误的是( )。

[2015年9、12月真题]A．沪股通只能买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票B．沪港通试点是2014年经批准开始的C．沪港通的双向交易分别以人民币和港币作为结算单位D．沪港通分为沪股通和港股通两部分正确答案：C解析：c项，沪港通的双向交易均以人民币作为结算单位，这在一定程度上促进了人民币的交投量与流转量增加，为人民币国际化打下坚实的基础。

知识模块：基金国际化的发展概况4．( )，中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》。

[2015年6月证券真题]A．2004年B．2006年C．2007年D．2005年正确答案：C解析：2007年6月18日，中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》。

2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库第一部分单选题(300题)1、()是欧洲第一个推行UCITS指令的国家。

A.爱尔兰B.卢森堡C.英国D.俄罗斯【答案】：B2、（）是指私募股权投资基金投资的企业运营失败，项目以破产而告终，被迫退出的一种形式。

A.二次出售B.破产清算C.管理层回购D.买壳上市【答案】：B3、基金管理费率通常与基金投资风险成（）。

A.反比B.正比C.无关D.以上都不对【答案】：B4、下列关于我国QDII基金产品的特点的说法,错误的是（）。

A.QDII基金的投资范围较为广泛B.QDII基金的投资组合较为丰富C.在投资管理过程中具有完全的主动决策权，体现出专业性强，投资更为积极主动的特点D.QDII基金产品的门槛较高【答案】：D5、关于债券条款对债券收益率的影响，以下表述正确的是（）。

A.债券的提前赎回条款对债券投资人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较低的利差B.债券的提前赎回条款对债券发行人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差C.债券的转换期权条款是对债券发行人有利，因此投资者可能要求一个高的利差D.债券的转换期权条款是对债券投资者有利，因此投资者可能要求一个高的利差【答案】：B6、以下不属于货币市场工具的特点的是（）A.期限在一年以上B.流动性高C.本金安全性高，风险较低D.大宗交易，主要是机构投资者参与【答案】：A7、()认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿。

A.最大方差法模型B.最小方差法模型C.均值方差法模型D.资本资产定价模型【答案】：D8、（）通常用来衡量投资组合在将来的表现和风险情况。

A.事前风险测度B.事后风险测度C.下行风险D.风险价值【答案】：A9、关于跟踪误差，以下表述错误的是（）。

A.是度量一个股票组合相对于某基准组合偏高程度的重要指标B.一般仅适用于主动投资管理者的业绩考核C.跟踪误差小，反应股票组合的跟踪偏离度小D.复制误差、现金留存、各项费用、分红和交易冲击成本等会导致跟踪误差产生【答案】：B10、远期利率和即期利率的区别在于（）A.付息频率不同B.计息日起点不同C.计息方式不同D.计息期限不同【答案】：B11、跟踪误差产生的原因不包括（）。

第二十七章基金国际化的发展概况知识点、投资基金监管的国际化发展概况（一）国际证监会组织投资基金监管的基本制度国际证监会组织成立于1983年，现有近200个成员，总部设在西班牙马德里，是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织，中国证监会已加入该组织的全部委员会。

1.关于证券投资基金的监管原则首先，监管机构应建立向希望出售或管理基金的个人或机构发牌并实施监管的一套标准；其次，监管机构应制定有关基金的法定模式、构成以及分离和保护客户资产的法规；再次，监管机构应依据发行人信息披露相同原则要求证券投资基金进行披露，从而判断证券投资基金是否适合于一个特定投资者并评估投资者在该组合中权益的价值；最后，监管机构应确立基金资产评估、基金单位定价和赎回的一个适当和透明的依据。

2.关于基金管理人的监管制度国际证监会组织认为，各国立法应明确规定证券投资基金管理人的资格标准，并应考虑如下因素：3.关于保护投资者权益的制度（1）向投资者充分披露有关信息。

（2）保护客户资产。

监管机构应在其管辖区域内对交割过程进行有效监管，确保客户所有证券的交割独立于投资公司证券的交割。

（3）公平、准确地进行资产评估和定价。

（4）证券投资基金的份额赎回。

4.关于基金跨境活动的监管合作与协调制度（1）相互提供信息。

（2）提供自发性协助：未经他方主管机构的请求，将其有关信息，主动提供给他方主管机构。

（3）对证券投资基金管理人进行实地检查。

5.关于证券投资基金监管机构职能的制度监管机构在履行监管职能的过程中，应确保自身的独立性，拥有独立的经费来源、人力及其他资源以确保独立行使其职权。

确保程序的合法性、公平性和公正性。

（二）欧盟投资基金监管的基本制度欧盟（EU）金融市场的投资基金大体上可以分为两类：第一类是从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金，即证券投资基金；第二类是所谓的另类投资基金，它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称。

2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库与答案单选题（共30题）1、投资基金国际化的原因不包括（）。

A.经济全球化B.证券市场国际化C.投资基金自身所具有的较强渗透力D.政府主导基金国际化进程【答案】 D2、同业拆借对金融市场具有重要意义，主要表现在（ ）A.同业拆借利率作为市场的基准利率，是衡量市场流动性的重要指标B.同业拆借市场的存在，必然增加金融机构的流动性风险C.同业拆借的资金用于缓解金融机构的中长期资金紧张D.同业拆借市场不能提高资金拆出方的获利能力【答案】 A3、银行间债券市场的交易制度不包括（）。

A.公开市场一级交易商制度B.做市商制度C.结算代理制度D.共同对手方制度【答案】 D4、QFII机制的意义不包括（ ）。

A.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变B.QFII机制促进国内证券市场投资主体多元化以及上市公司行为规范化C.QFII机制促进国内投资者的投资理念趋于理性化D.QFII降低了证券市场的系统风险【答案】 D5、个人投资者李润通过ABC证券公司在深交所买入股票，成交金额为20,000元，根据相关费率计算出佣金22元，印花税2元，证券交易经手费1.4元，证券交易监管费0.4元，ABC证券公司为该笔交易与中国证券登记结算有限责任公司的结算金额是（ ）A.20023.8元B.20043.4元C.20001.8元D.20000元【答案】 A6、关于跟踪误差，以下表述错误的是（ ）。

A.是度量一个股票组合相对于某基准组合偏高程度的重要指标B.一般仅适用于主动投资管理者的业绩考核C.跟踪误差小，反应股票组合的跟踪偏离度小D.复制误差、现金留存、各项费用、分红和交易冲击成本等会导致跟踪误差产生【答案】 B7、私募股权投资起源和盛行于（ ）。

A.欧洲B.美国C.中国D.英国【答案】 B8、以下产品中，适用全额结算方式的是（ ）A.创业板股票买卖B.国债买断式回购到期购回C.权证买卖D.公司债买卖【答案】 B9、以下关于股票的特征不正确的是（）。

基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》-基金国际化的发展概况第14章基金国际化的发展概况【本章内容概述】基金国际化是当前基金行业发展的重要趋势。

本章第一节介绍了海外市场基金国际化发展的概况，包括基金国际化的产生与发展，以国际证监会组织、欧盟和经济合作与发展组织等国际组织为代表的投资基金监管准则，欧盟基金监管的一体化进程，并分别介绍了英国、美国、卢森堡、爱尔兰等国际化程度较高的国家的基金市场概况。

第二节通过对QFII、QDII、RQFII、合资基金公司、基金公司海外分支机构、基金互认和沪港通等业务的介绍，描述了中国基金业国际化的进程和前景。

【知识结构图】第一节海外市场发展学习内容知识点投资基金的国际化发展概况投资基金国际化的发展IOSCO、EU、OECD的监管标准及EU监管一体化进程IOSCO、EU、OECD三个组织的基金监管标准UCITS指令、AIFMD主要国际化的基金市场发展情况英国、美国基金市场国际化概况卢森堡、爱尔兰离岸基金中心一、投资基金国际化投资概况1.投资基金国际化的产生与发展投资基金进行跨境投资、销售或管理，被称为投资基金国际化。

国际化基金的投资标的遍布全球，通常以欧、美、日等发达国家和新兴市场国家为主要区域，其目的在于充分把握各国证券价格上升的潜力，并在一定程度上分散投资风险。

从20世纪80年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销售出现了国际化的趋势。

除了基金投资范围国际化，基金注册、基金管理以及基金相关服务跨国化之外，基金的跨国销售也成为大趋势。

【例14.1】投资基金国际化不包括（）。

A．投资基金跨境投资B．投资基金跨境销售C．投资基金跨境管理D．投资基金跨境宣传【答案】D【解析】投资基金进行跨境投资、销售或管理，被称为投资基金国际化。

国际化基金的投资标的遍布全球，通常以欧、美、日等发达国家和新兴市场国家为主要区域，其目的在于充分把握各国证券价格上升的潜力，并在一定程度上分散投资风险。