C16098S 新三板做市业务制度与实务__80分

新三板做市商制度及运作⽅法新三板对于我国资本市场有着重要的意义，其⾃⾝亦需要不断完善。

在实现了协议转让的交易⽅式之后，做市转让⽅式开始浮出⽔⾯，相应的新三板做市商制度已于2014年8⽉底正式实施。

新三板做市商制度是什么？新三板做市商的运作⽅法是什么？店铺⼩编为您介绍。

新三板做市商制度及运作⽅法⼀、什么是做市商制度？做市商制度是⼀种以做市商为中介的证券交易制度。

做市商向市场提供双向报价，投资者根据报价选择是否与做市商成交。

传统做市商制度下，投资者委托不直接配对成交。

做市商条件股票挂牌时拟采取做市转让⽅式应当具备以下条件：1、2家以上做市商同意为申请挂牌公司股票提供做市报价服务，且其中⼀家做市商为推荐该股票挂牌的主办券商或该主办券商的母(⼦)公司；2、做市商合计取得不低于申请挂牌公司总股本5%或100万股(以孰低为准)，且每家做市商不低于10万股的做市库存股票；3、全国股份转让系统公司规定的其他条件。

只对初始库存股数量的下限作出规定，⽽并未规定做市商在做事过程中库存股票的上限。

其原因⼀⽅⾯是因为做市商若⼤量持有做市股票触发全⾯邀约收购的标准，则有相应的并购办法进⾏管理。

另⼀⽅⾯，我们也建议当做市商库存股⼤幅变动时可采⽤延期公告的⽅式，以避免市场投资者对做市商仓位的判断⽽进⾏逼仓等投机⾏为，具体延期公告的办法可另⾏制定。

协议转让⽅式的股票，申请变更为做市转让，应当复合的条件：1、2家以上做市商同意为该股提供做市报价服务，并且每家做市商已取得不低于10万股的做市库存股票；2、全国股份转让系统公司规定的其他条件。

转让⽅式的股票，申请变更为协议转让，应当符合的条件：1、该股票所有做市商均已满⾜《转让细则》关于最低做市期限的要求，且均同意退出股市；2、全国股份转让系统公司规定的其他条件。

做市商成交⽅式：做市转让采⽤集中路由、集中成交的模式。

全国股份转让系统对到价的限价申报即时与做市申报进⾏成交；如有2笔以上做市申报到价的，按照价格优先、时间优先原则成交。

新三板公司规章制度（最新版2篇）目录（篇1）一、新三板公司规章制度概述1.新三板公司规章制度定义及特点2.公司规章制度的制定目的和意义3.公司规章制度的法律地位和作用二、新三板公司规章制度的制定和修改1.公司规章制度的制定流程2.公司规章制度的修改程序3.公司规章制度的合法性审查三、新三板公司规章制度的执行和监督1.公司规章制度的执行要求2.公司规章制度的监督机制3.公司规章制度的违规处理正文（篇1）一、新三板公司规章制度概述1.新三板公司规章制度定义及特点新三板公司规章制度是指在新三板市场上，为了规范公司内部管理，保障公司经营活动的正常进行，由公司制定并实施的一系列规则和制度。

新三板公司规章制度具有以下特点：一是适用范围广泛，不仅适用于新三板上市公司，也适用于新三板非上市公司；二是具有较高的约束力和权威性，对公司的内部管理具有重要意义；三是注重实践操作，规定的内容具有可操作性。

2.公司规章制度的制定目的和意义制定新三板公司规章制度的目的是为了规范公司的内部管理，保障公司经营活动的正常进行。

通过制定公司规章制度，可以明确公司各部门的职责和权限，规范员工的行为准则，提高公司的管理效率和经营效益。

同时，公司规章制度还可以为公司提供法律保障，避免因内部管理不善而引发的法律纠纷。

3.公司规章制度的法律地位和作用公司规章制度是公司的内部法规，具有法律效力。

它规定了公司的组织架构、管理体制、财务制度、劳动人事制度等方面的内容，是公司进行内部管理的基础。

同时，公司规章制度还可以为公司提供法律保障，避免因内部管理不善而引发的法律纠纷。

二、新三板公司规章制度的制定和修改1.公司规章制度的制定流程制定新三板公司规章制度的流程包括：制定草案、征求意见、审核批准、发布实施等环节。

目录（篇2）一、新三板公司规章制度概述1.新三板公司规章制度定义及意义2.公司规章制度的构成及作用3.公司规章制度的制定原则二、新三板公司规章制度的制定与执行1.公司规章制度的制定流程2.公司规章制度的执行要求3.公司规章制度的监督与考核三、新三板公司规章制度的特色与创新1.新三板公司规章制度的特色2.新三板公司规章制度的创新3.新三板公司规章制度的未来发展正文（篇2）一、新三板公司规章制度概述1.新三板公司规章制度定义及意义新三板公司规章制度是指公司为规范内部管理、维护正常运营而制定的一系列规章制度。

新三板交易制度详解新三板交易制度是什么?带你去看看!新三板交易制度1.以机构投资者为主。

自然人仅限特定情况才允许投资。

2.实行股份转让限售期。

新三板对特定主体持有股份规定限售期，另对挂牌前增资、控股股东及实际控制人转让股份等也分别规定了限售期。

3.设定股份交易最低限额。

每次交易要求不得低于1000股，投资者证券账户某一股份余额不足1000股的，只能一次性委托卖出。

4.交易须主办券商代理。

主办券商代为办理报价申报、转让或购买委托、成交确认、清算交收等手续，挂牌公司及投资者在代办系统所进行的股份交易的相关手续均需经主办券商办理。

5.依托新三板代办交易系统。

新三板代办交易系统依托于深圳证券交易所建设，与中小板、创业板等并列于深圳交易所交易系统。

6.投资者委托交易。

投资者委托分为意向委托、定价委托和成交确认委托、委托当日有效。

意向委托、定价委托和成交确认委托均可撤销，但已经报价系统确认成交的委托不得撤销或变更。

7.分级结算原则。

新三板交易制度对股份和资金的结算实行分级结算原则。

新三板交易规则(2)2020年6月甲项目公司与A公司签订合同，将污水改造中的截污工程委托A公司承包完成。

该合同金额400万元，合同期10个月，甲公司在2020年12月31日按照进度向A公司付款，余款在合同完成时支付。

2020年12月31日，甲公司按照A公司已完成合同的80%支付了合同进度款;1.新三板交易规则股票名称后不带任何数字。

股票代码以43打头，如:430003北京时代。

2.委托的股份数量以"股"为单位，新三板交易规则每笔委托的股份数量应不低于3万股，但账户中某一股份余额不足3万股时可一次性报价卖出。

3.报价系统仅对成交约定号、股份代码、买卖价格、股份数量四者完全一致，买卖方向相反，对手方所在报价券商的席位号互相对应的成交确认委托进行配对成交。

如买卖双方的成交确认委托中，只要有一项不符合上述要求的，报价系统则不予配对。

新三板做市制度解析新三板即全国中小企业股份转让系统，作为目前投融资最受关注的资本市场，其自身正在不断完善。

截止2015-09-15，新三板挂牌企业达到3476家。

其中选择做市的已达到812家。

新三板做市商制度与2014年8月推出，到目前度过一周年，作为新三板市场寄予厚望的做市商制度，给新三板市场的流动性、定价合理等方面带来新的进展。

下面就新三板做市制度进行剖析。

一、什么是做市商制度?做市商制度是一种以做市商为中介的证券交易制度。

做市商向市场提供双向报价，投资者根据报价选择是否与做市商成交。

传统做市商制度下，投资者委托不直接配对成交。

做市商条件（一）股票挂牌时拟采取做市转让方式应当具备以下条件：1、2家以上做市商同意为申请挂牌公司股票提供做市报价服务，且其中一家做市商为推荐该股票挂牌的主办券商或该主办券商的母(子)公司;2、做市商合计取得不低于申请挂牌公司总股本5%或100万股(以孰低为准)，且每家做市商不低于10万股的做市库存股票;3、全国股份转让系统公司规定的其他条件。

[释疑]：只对初始库存股数量的下限作出规定，而并未规定做市商在做事过程中库存股票的上限。

其原因一方面是因为做市商若大量持有做市股票触发全面邀约收购的标准，则有相应的并购办法进行管理。

另一方面，我们也建议当做市商库存股大幅变动时可采用延期公告的方式，以避免市场投资者对做市商仓位的判断而进行逼仓等投机行为，具体延期公告的办法可另行制定。

（二）协议转让方式的股票，申请变更为做市转让，应当复合的条件：1、2家以上做市商同意为该股提供做市报价服务，并且每家做市商已取得不低于10万股的做市库存股票;2、全国股份转让系统公司规定的其他条件。

（三）转让方式的股票，申请变更为协议转让，应当符合的条件：1、该股票所有做市商均已满足《转让细则》关于最低做市期限的要求，且均同意退出股市;2、全国股份转让系统公司规定的其他条件。

二、做市商成交方式：做市转让采用集中路由、集中成交的模式。

新三板做市商制度第一条为加强对做市商做市业务的监督管理，规范做市商行为，保护投资者合法权益，根据《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》(以下简称《业务规则》)、《全国中小企业股份转让系统股票转让细则(试行)》(以下简称《转让细则》)、《全国中小企业股份转让系统主办券商管理细则》(以下简称《管理细则》)等相关规定，制定本规定。

第二条本规定所称做市商是指经全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称全国股份转让系统公司)同意，在全国中小企业股份转让系统(以下简称全国股份转让系统)发布买卖双向报价，并在其报价数量范围内按其报价履行与投资者成交义务的证券公司或其他机构。

第三条做市商及其做市业务人员应当遵守法律法规和全国股份转让系统相关规定，勤勉尽责、诚实守信，接受全国股份转让系统公司的自律管理。

第四条证券公司在全国股份转让系统开展做市业务前，应当向全国股份转让系统公司申请备案。

其他机构在全国股份转让系统开展做市业务的具体规定，由全国股份转让系统公司另行制定。

第五条证券公司申请在全国股份转让系统开展做市业务，应当具备下列条件：(一)具备证券自营业务资格;(二)设立做市业务专门部门，配备开展做市业务必要人员;(三)建立做市业务管理制度;(四)具备做市业务专用技术系统;(五)全国股份转让系统公司规定的其他条件。

第六条证券公司在全国股份转让系统开展做市业务申请备案，应向全国股份转让系统公司提交下列文件：(一);(二)证券公司基本情况申报表;(三)《经营证券业务许可证》(副本)复印件;(四)做市业务实施方案，包括做市业务部门设置、人员配备与分工情况、做市业务管理制度、做市业务专用技术系统准备情况说明、做市业务实施方案的合规审查意见等;(五)最近一年度经审计的财务报告、净资本计算表、风险控制指标监管报表、风险资本准备计算表;(六)全国股份转让系统公司要求提交的其他文件。

第七条证券公司申请文件齐备的，全国股份转让系统公司予以受理。

新三板公司规章制度摘要：1.新三板的概述2.新三板的发展历程3.新三板的规章制度4.新三板的意义和影响5.未来发展展望正文：一、新三板的概述新三板，全称为全国中小企业股份转让系统，是中国证监会批准设立的全国性证券交易场所。

其主要目的是为中小企业提供一个融资渠道，帮助它们发展壮大。

新三板成立于2013 年，经过几年的发展，已经成为我国多层次资本市场的重要组成部分。

二、新三板的发展历程新三板的发展历程可以分为以下几个阶段：1.成立阶段：2013 年，新三板正式成立，全国股转系统管理办法也同步出台，为新三板的运行提供了制度保障。

2.发展壮大阶段：在随后的几年里，新三板不断发展壮大，吸引了大量中小企业挂牌。

据预测，未来5 年内，新三板挂牌企业将达到2800 家。

3.完善监管阶段：为了规范新三板的运作，证监会会同有关部门制定完善新三板方案，公布了新三板“市场管理办法”，对新三板公司进行更严格的监管。

三、新三板的规章制度新三板的规章制度主要包括以下几个方面：1.挂牌条件：新三板对挂牌企业的资质要求相对较低，旨在吸引更多的中小企业挂牌。

2.信息披露：新三板要求挂牌企业定期披露财务报告和业务进展，提高市场透明度。

3.交易规则：新三板采用协议转让方式进行交易，交易价格由买卖双方协商确定。

4.融资机制：新三板企业可以通过发行股票、债券等多种方式融资。

四、新三板的意义和影响新三板的设立，对于促进我国中小企业发展具有重要意义。

首先，新三板为中小企业提供了融资渠道，有助于解决融资难问题。

其次，新三板提高了企业知名度，有助于企业拓展市场。

最后，新三板为我国多层次资本市场建设做出了贡献。

五、未来发展展望展望未来，新三板将继续发挥其作用，推动中小企业发展。

首先，新三板将进一步完善规章制度，提高市场运行效率。

其次，新三板将加强对挂牌企业的监管，保护投资者权益。