商业银行发展资产托管业务的思考_樊飞舟

关于我国商业银行托管运营体系建设的若干思考作者：刘立文来源：《中国集体经济》2020年第20期摘要：文章从全局层面和顶层设计角度对我国商业银行托管运营体系建设进行了全面阐述。

在目前强监管政策背景和特殊的市场环境下，需要建立统一、清晰、协同、有序、高效的运营体系，以保障托管运营的安全生产，支持业务在市场竞争中获得持续增强，适应并有力支持“大资管”时代的到来，发挥优势力量、抓住发展机遇。

加强运营体系基础和支柱，包括夯实风险管理能力;健全产品和流程管理，实现产品全周期和前中后台全流程管理;加强支撑平台建设，科技赋能，主动紧跟大数据、人工智能和区块链等技术组合应用能力，创新发展，提高差异化竞争力;建立清晰高效的运营体系架构，集中头部发展同时，加强专业化运营支持力度，提升托管运营的品牌实力。

关键词：商业银行;托管运营体系;建设一、我国商业银行资产托管业务发展背景概述资产托管业务作为新兴的中间业务，由于低资本消耗和对中间收入的拉动作用，成为各家商业银行越来越重视的业务。

同时，随着我国金融市场的迅速发展，资本市场不断壮大，居民财富稳定增长，金融产品日渐丰富，而托管作为解决资管产品信息不对称，保护投资者权益的有效安排也随之迅速增长。

根据《中国资产托管行业发展报告（2019）》的数据显示，截至2018年年末，中国银行业资产托管存量规模达145.76万亿元，托管规模较2009年增长近36倍，2011～2018年托管规模平均复合增长率达39.54%。

同期，银行业资产托管投资组合达20.48万个，较2017年年底同比增长了4.3%。

在规模不断扩大的同时，托管产品种类日益丰富，从传统的资本市场证券投资基金、养老金、银行理财延伸到客户交易性资金和互联网金融，托管行业的专业性、复杂性进一步提高。

在政策方面，2018年，“资管新规”出台，正式拉开资管行业严监管的序幕，一方面，新规强调了第三方独立托管原则，有力的推动了托管业务的拓展，另一方面，新规对托管业务提出了新的、更高标准的要求，托管机制要进一步发挥其保障合规稳健运营的作用，尤其在净值化管理、穿透式监管等方面对托管运营的规范化、集约化提出更高的要求，对运营的各个细节，包括交割清算的高效、估值核算的准确、投资监督的专业化要求也更高。

对资产托管业务运营模式的思考与建议作者：张静来源：《科学与财富》2018年第24期摘要：2013年3月16日证监会发布《证券公司资产托管业务试行规定（征求意见稿）》，正式开启了券商托管业务的大幕。

将资产托管业务资格扩大至非银行金融机构，势必形成更加激烈的市场竞争。

而对于证券公司作为较晚进入资产托管市场的服务主体，一方面托管业务有利于推动证券公司业务盈利模式的转型，促进自身业务体系的完善，另一方面由于证券公司较晚进入资产托管市场，相较银行托管而言在风险控制、专业人员配置等方面存在一定的欠缺，从而表现在托管业务运营能力的不足。

本文通过分析证券公司资产托管的现状及存在的一些主要问题，针对性的提出券商托管业务在运营模式上的一些改进措施和建议，通过加强风险控制、梳理运营流程、改进技术系统等方式来增强券商资产托管业务的市场竞争力。

关键词：证券公司；资产托管；运营模式资产托管是托管服务主体接受客户委托对委托资产提供资产保管、清算、估值、投资监督以及现金管理等服务的业务，其目的是保护托管资产投资人的利益，进一步促进资管行业的健康发展。

一、证券公司开拓资产托管业务的意义一方面，证券公司进入资产托管行业可以丰富托管业务主体，形成多层次的市场结构，使行业的服务主体更加多元，引入竞争，促进行业活力，并提升整体盈利能力。

另一方面，证券行业面临业务增长以及转型压力，资产托管业务为证券公司提供了巨大的商机，券商可以借此整合金融产品，建立起全新的、综合的服务模式。

作为一项新兴业务，证券公司作为后起的托管服务主体，很长一段时间内只能是对现有业务的补充，无法迅速成长为行业支柱。

从资产托管业务市场格局来看，国有五大商业银行的主导地位依然稳固，从业务经验、销售渠道、人才队伍建设、技术系统等方面具有显著的优势。

此外，证券公司受限于监管体制在托管银行理财、信托计划、公司年金等业务中存在一定的制度障碍，保本微利是多数证券公司的生存状态。

但是证券公司开拓托管业务是具有战略意义的迈进。

资产托管业务在商业银行转型中的作用
资产托管业务在商业银行转型中的作用主要体现在以下几个方面：1. 增加中间业务收入：资产托管业务是一种服务性收费业务，不构成商业银行的资产风险，也不涉及投资和资产管理，因此对银行来说风险相对较小。

同时，资产托管业务兼具负债类业务和资产类业务的特点，具有托管资产和托管负债的双重属性，能为商业银行带来中间业务收入。

2. 推动商业银行经营转型：资产托管业务可以推动商业银行从传统的资金运营向全面的金融服务转型。

通过开展资产托管业务，银行可以为客户提供更全面的金融服务，吸引更多的客户和资金，从而扩大市场份额和客户基础。

3. 提高银行信誉和声誉：资产托管业务涉及大量的资金和客户信息，托管银行需要具备高度的信誉和诚信度。

通过开展资产托管业务，商业银行可以提高自身的信誉和声誉，增强客户信任度和忠诚度，从而扩大客户基础和市场份额。

4. 提升风险管理水平：资产托管业务涉及大量的资金和信息流动，需要托管银行具备完善的风险管理体系和技术手段。

通过开展资产托管业务，商业银行可以提高自身的风险管理水平，减少风险损失和不良影响，同时也可以为客户提供更安全、可靠的服务。

综上所述，资产托管业务在商业银行转型中扮演着重要的角色，可以为银行带来多种收益和好处，推动银行的转型和发展。

Financial View | 金融视线MODERN BUSINESS现代商业88商业银行资产托管行业发展分析宋锐　中国农业银行托管业务部　天津　300000摘要:商业银行在如今金融高度自由化、信息迅速传播的时代背景下，增长模式从最初的依靠资本积累粗狂式发展模式转向抵资消耗型。

最初的盈利模式的利润空间不断压缩，若持续增加商业银行的创收，就需要扩大商业银行的中间业务进行创收。

商业银行中间业务有着不直接运用银行自有资金、不承担市场风险，通过赚取差价的方式获得收益的优势，越来越受到商业银行的重视，其中托管业务成为了各大商业银行抢占的主要业务。

关键词:托管业务；现状分析；对策一、托管业务介绍(一)什么是托管业务银行托管业务是指银行作为第三方，代表资产所有人的利益，作为第三方，按照法律、法规和托管合同的规定，对托管资产进行保管，以托管资产名义进行资金清算，并进行会计核算和估价的业务。

负责监督投管人的投资业务，在确保委托人资产本金的利益前提下收取托管费的业务。

其中包含投资基金、企业年金、QDII等业务。

(二)托管业务主要特点托管业务作为商业银行的主要中间业务之一，增加了商业银行中间业务的创收，其最主要的职能是提供资产保管、资金清算、会计核算和投资监督四个方面的基础业务。

1.资产托管业务能创造长期稳定的收入。

资产托管具有“稳定收费，一次营销，长期受益”的优势，只要资管产品永续存在就一直能稳定的收入托管费，直接增加中间业务的创收。

2.消除投资人与管理人之间信息不对称。

作为托管行能有效进行投资监督防止投资人的资金被挪用的情况发生，有效的保护投资人的利益，确保不被挪作他用，消除委托人和投管人之间信息不对称的问题。

3.资管产品种类众多涉及面广。

托管业务中囊括资管产品几乎所有的种类。

需要与众多部门去对接其中有银保监会、劳社部、国家电网等相关部门。

二、资产托管行业现状分析(一)托管市场增长迅速，产品种类多元化。

我国近些年商业银行的托管市场得到了快速的发展，资管产品种类也随着资本市场的发展不断丰富和完善。

商业银行资产管理业务转型发展思考作者：孙辉来源：《现代经济信息》2015年第23期摘要：当前，随着利率市场化的不断推进，我国商业银行以利差收入为支柱的盈利模式面临巨大挑战，以创造中间业务收入为特色的代客理财业务迅速崛起，蕴藏着无限的发展潜力。

2014年全球GDP总量为74万亿美元，资产管理规模达到76.4万亿美元，资产管理规模已经超过了GDP的规模。

据测算，未来五年，全球资产管理规模将增长36万亿美元。

而亚太地区将成为重要的增长区域，贡献大约60%的资产管理规模增长。

尽管我国商业银行资产管理业务具有客户、渠道、资源、专业等先天优势，但却面临愈加激烈的竞争态势，商业银行资产管理业务机遇与挑战并存。

关键词：商业银行；资产管理；业务转型中图分类号：F832.2 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2015）023-000-02一、商业银行资产管理业务潜在的机遇（一）我国经济的持续稳定增长是资产管理业务发展的强大引擎随着中国经济的强劲、持续增长，国民财富实现了快速积累，一个迅速成长的财富管理市场应运而生。

自2000年以来，全球资产管理行业以年化8%的速度高速增长，成熟市场国家资产管理业务总量达国内生产总值的200%-300%，而我国仅达到70%。

（二）我国资产管理业务市场需求巨大“两会”提出了中产阶层是社会稳定的重要力量，麦肯锡报告指出中国2/3城市家庭已跻身中产行列。

2014年末，金融机构存款余额113万亿，且每年有8-10%的增幅，按照成熟市场国家经验，银行资产管理与存款地位相当，未来十年我国资产管理市场空间将达80-120万亿。

而从高净值人群投资分布来看，高收入群体投资不动产占比约为10%，资本市场类产品占比7%，保险约为2%，银行理财约为2%，境外投资约为3%。

仍有近50%的资产为现金及存款，资产管理需求仍未得到有效释放。

（三）商业银行具有资产管理业务资源先天优势资产管理业务竞争说到底还是资源的竞争，商业银行具有客户资源、项目资源、渠道资源等优势。

浅谈商业银行托管业务发展现状及对策作者：高雄健来源：《金融经济·学术版》2013年第06期摘要：我国商业银行托管业务经过十余年的发展，经历了一个从无到有，不断探索，逐渐成熟的过程，本文对我国商业银行托管业务的发展现状进行了分析，并就如何完善商业银行托管业务提出了一些发展对策。

关键词：商业银行；托管业务；现状；对策自1998年托管业务在国内商业银行实施以来，其发展情况就备受瞩目，我国商业银行通过十余年的摸索已经实现了托管业务的从无到有，时至今日，托管业务的广阔发展前景逐渐显现出来，如何提高托管业务服务质量，实现托管业务的可持续发展已经成为国内商业银行不得不思考的问题。

1.商业银行托管业务发展现状1.1 托管市场迅速增长近年来我国资本市场迅速发展，商业银行托管市场随之快速增长，主要体现在以下两方面：1）资本市场进一步增长。

随着我国资本市场的不断加深和不断拓展，股票、商品期货、债权以及各种金融衍生品在过去的十余年间全面发展，资本市场层次逐渐丰富起来，预计我国金融资本市场在今后一段时间内将进一步丰富和完善，为商业银行托管业务的发展奠定了良好的基础；2）机构投资者不断成长。

以近年来的发展速度来看，我国资本市场发展步入相对成熟阶段指日可待，随之而来的是证券期货经营机构的完善和成熟。

资产管理机构不断发展壮大，促使我国资本市场中机构投资者所占比重逐渐增大，也使得商业银行托管业务的机构投资客户不断增多。

1.2 产品多元化虽然目前我国商业银行所开展的资产托管业务多以公募基金为主，但随着我国资本市场的不断丰富和完善，商业银行托管产品的多元化发展趋势逐渐显现出来。

目前，我国许多商业银行已经尝试性地推出了一些新颖的托管产品。

我国商业银行托管产品的多元化具体体现在以下几个方面：1）已有产品的进一步发展。

如保险资产托管业务仍然保持着良好的发展势头；2）不同性质的基金将陆续进入托管行列。

如住房公积金、工伤保险、医疗保险等一系列社会保障基金；3）资本市场创新催生的托管新品种。

浅析商业银行托管业务的发展作者：何敬双来源：《经营管理者·中旬刊》2016年第09期摘要：我国商业银行托管业务最初是通过借鉴国际先进的托管制度，并且结合我国的国情而确立起来的。

商业银行托管业务在近十年的时间内得到了全面的发展，并且逐步形成了运行的基本架构和一系列基本的运作体系，但其面临的问题也是不容忽视的。

本文主要探讨了商业银行托管业务的现状及发展趋势，并分析了发展的对策。

关键词：托管业务商业银行发展趋势对策一、商业银行托管业务的现状及存在的问题我国商业银行托管业务的发展经历了基本制度的确立、初步成型、完善壮大和迅速攀升几个阶段。

我国商业银行托管业务最初是通过借鉴国际先进的托管制度，并且结合我国的国情而确立起来的。

商业银行托管业务在近十年的时间内得到了全面的发展，并且逐步形成了运行的架构，形成了商业银行一系列基本的运作体系。

比如，商业银行基本都都有自己独立的资产托管部门，同时配置了独立的托管技术系统。

除此之外，商业银行还具备基本的内控制度来监督稽核各个部门，保证托管的正常运营。

在商业银行逐步实现了运行体系与内控制度的同时，商业银行也已经基本上完成了托管工作团队的建设，逐步培养了一批具有专业知识与技能的托管业务运营、风险控制和投资方面的人才。

比如，以建设银行、农业银行、工商银行以及交通银行、中国银行为先导，这些商业银行的托管队伍在上世纪末已经影响和扩散至其他各个商业银行。

托管队伍的不断壮大势必会不断创新托管的业务种类，托管业务从最初的证券投资基金开始，到目前已经发展至十余种业余品种，比如：社保基金、客户理财、产业基金以及私募证券基金等等，都已经明确引入了商业银行的托管机制。

近年来随着经济的发展和人们理财意识的增强，当前托管业务的数量和收入在不断地攀升和增长。

虽然近年来商业银行托管业务得到了全面快速的发展，但其面临的问题也是不容忽视的，主要有以下几个方面：首先，激烈的市场竞争使得中小型的商业银行托管业务生存和发展的空间较小。

浅析商业银行“资管投行”发展【摘要】商业银行在不断调整业务结构的过程中，逐渐开始涉足资产管理和投行业务，形成了资管投行的新型业务模式。

本文通过分析商业银行资管业务的发展现状，探讨资管投行的定义和特点，解析商业银行发展资管投行的动因，并深入研究商业银行资管投行的运作模式以及面临的风险与挑战。

对商业银行资管投行的发展前景进行展望，提出应对策略，并总结结语。

通过本文的研究，可以更好地了解商业银行资管投行业务的发展趋势，为相关研究和实践提供参考和借鉴。

【关键词】商业银行、资管投行、发展、现状、定义、特点、动因、运作模式、风险、挑战、前景、应对策略、结语。

1. 引言1.1 背景介绍商业银行作为金融体系中的重要组成部分，在金融市场中发挥着至关重要的作用。

随着金融市场的不断发展和金融创新的推进，商业银行的业务范围也在不断扩大和深化。

资产管理业务作为商业银行的重要业务之一，承担着为客户提供投资管理服务、风险管理服务等职能，为商业银行的盈利和风险管理提供支持。

近年来，随着我国金融市场的不断发展和开放，商业银行资管业务迎来了快速发展的机遇。

随着金融市场的不断变化和金融监管的持续加强，商业银行也面临着日益增加的挑战和压力。

在这样的背景下，商业银行开始探索发展资管投行业务，希望通过资管投行的模式，为自身的资产管理业务提供更多的支持和发展空间，同时也为客户提供更加专业的金融服务。

商业银行发展资管投行业务已成为行业的一个重要趋势。

如何更好地理解和把握商业银行资管投行业务的发展规律，对于推动商业银行业务的创新和发展，具有重要的意义和价值。

部分的内容到此结束。

1.2 研究意义商业银行“资管投行”是金融行业中的重要领域，具有较高的研究价值。

它不仅是商业银行在资本市场中的重要业务板块，也是金融机构创新服务模式的一种具体体现。

研究商业银行“资管投行”的意义主要体现在以下几个方面：商业银行“资管投行”作为金融机构在资本市场中的重要参与者，其发展状况直接关系到金融市场的稳定和健康发展。

关于银行资产托管业务发展的建议银行资产托管业务关于银行资产托管业务发展的建议银行资产托管业务关于银行资产托管业务发展的建议随着中国经济增速变缓，实体经济融资需求疲弱，资产不良问题日益显现，商业银行都在积极寻找既能带来利润增长又风险可控的业务增长点。

伴随着国内资本和货币市场双双呈现出快速发展态势，在政策鼓励的背景下，凭借低资本消耗、对中间业务收入的拉动作用，资产托管业务正成为商业银行转型的重要抓手，进入高速发展时期。

一、资产托管业务对银行的重要意义（一）资产托管业务能够带来存款沉淀托管业务最基本的服务是资产保管，由托管人对托管资产及所产生的资本利得等进行监督管理，保证被托管资产的安全性与独立性。

所以在资产运作过程中，资产管理人会因为产品的实际用途必须符合相关监管规定和协议约定，会留存部分闲置资金，而这部分资金又常以活期存款的形式存放在账户内，且多具有成本低、资金量大、稳定性高的特点。

在当前商业银行存款普遍理财化的大趋势下，这部分衍生的低息存款更显得弥足珍贵。

当前国内资本市场快速发展，越来越多的政府和企业通过直融发债、产业基金等手段进行融资，按照相关规定，这些业务需要进行监管。

近期上市公司也比较活跃，通过股票质押回购、定向增发等多种手段进行融资。

许多企业因为项目合作需要第三方资金监管。

这些客户一直是银行竞相争取的优质客户，直接营销他们存款的难度较大，但是通过托管服务，却能相对容易地获得可观的存款沉淀。

（二）托管业务能够有力拉动公司、投行、同业、零售、国际等多项业务。

托管可以成为银行高价值客户的入口，通过为客户提供托管服务获取向客户提供其他业务交叉营销的机会，甚至获取客户产业链上下游机构营销成为银行客户，形成综合收益贡献。

（三）托管业务能够带来稳定的中间业务收入作为典型的中间业务，托管业务资本消耗少，能有效地提升非息收入占比，且不受限于银行自身的资本情况，是商业银行轻资产转型的一个重要方向。

二、关于资产托管业务发展的建议为进一步推动资产托管业务的发展，我们应充分发挥我行托管业务现有优势，顺势而为，进一步做大做强。