南开17秋学期《金融工程学》在线作业-2

一、单项选择题（共 5 道试题，共 10 分。

）v 1. 以下属于资本市场的有. 同业拆借市场. 股票市场. 单据市场. 大额可转让按期存单标准答案：2. 我国证券业中，行业性自律性组织是指（）. 证券交易所. 证券业协会. 证监会. 证券记录结算公司标准答案：3. 中央银行在证券市场上生意有价证券是在开展它的（）业务. 政策性. 公布市场操作. 投资性. 保值标准答案：4. 公司破产后，对公司剩余财产的清偿顺序上列为最后的是（）. 一般股票. 优先股票. 银行债权. 一般债权标准答案：5. 商业银行参与货币市场的要紧目的是为了（）. 筹集资金. 头寸治理. 实现货币政策目标. 降低投资风险二、单项选择题（共 10 道试题，共 30 分。

）v 1. 股票是代表股分资本所有权的证书，它是一种. 固定资本. 可变资本. 真实资本. 虚拟资本标准答案：2. 股票事实上代表了股东对股分公司的（）. 产权. 债权. 物权. 所有权标准答案：3. 与其他同期限金融工具相较较，具有风险最低、流动性最高的特点的是（）. 存款. 国库券. 基金. 保险单标准答案：4. 优先股是指. 最后发行的股票. 最大体和最先发行的股票. 在公司财产清算时能够享受某些优先权的股票. 在公司增资扩股时，享有优先认股权的股票标准答案：5. 不是一般股股东享有的权利要紧有（）. 公司重大决策的参与权. 有优先剩余资产分派权. 优先配股权标准答案：6. ( )是银行间所进行的单据转让. 贴现. 转贴现. 再贴现. 都不是标准答案：7. 以下属于优先股股东权利范围的是. 选举权. 被选举权. 收益权. 投票权标准答案：8. 股票在实质上代表了股东对股分公司的（）. 产权. 债券. 物权. 所有权标准答案：9. 股票事实上代表了股东对股分公司的（）. 产权. 债权. 物权. 所有权标准答案：10. 在证券交易所内进行的交易称为. 场内交易. 柜台交易. 第三市场交易标准答案：三、判定题（共 30 道试题，共 60 分。

24秋学期《金融工程学》作业参考1.芝加哥交易所交易的S&P500指数期权属于（）。

选项A：欧式期权选项B：美式期权选项C：百慕大式期权选项D：上述三种均存在参考答案：A2.期权的最大特征是（）。

选项A：风险与收益的对称性选项B：卖方有执行或放弃执行期权的选择权选项C：风险与收益的不对称性选项D：必须每日计算盈亏参考答案：C3.美国经济学家凯恩认为金融创新是（）的结果。

选项A：制度创新选项B：技术推进选项C：规避管制选项D：应付体制和税法参考答案：C4.下列说法哪一个是错误的（）。

选项A：场外交易的主要问题是信用风险选项B：交易所交易缺乏灵活性选项C：场外交易能按需定制选项D：互换市场是一种场内交易市场参考答案：D5.最早出现的金融期货是（）选项A：外汇期货选项B：股票指数期货选项C：利率期货选项D：黄金期货参考答案：A6.对于期权价值中的时间价值部分，期权合约到期时间越长，则时间价值越（）。

选项A：大选项B：小选项C：保持不变选项D：无法确定参考答案：A7.通过期货价格而获得某种商品未来的价格信息，这是期货市场的主要功能之一，被称为（）功能。

选项A：风险转移选项B：商品交换选项C：价格发现选项D：锁定利润参考答案：C8.在一个以LIBOR为基础2×5的FRA合约中，2×5中的5是指（）。

选项A：即期日到到期日为5个月选项B：即期日到结算日为5个月选项C：即期日到交易日为5个月选项D：交易日到结算日为5个月参考答案：A9.期货交易的真正目的是（）。

选项A：作为一种商品交换的工具选项B：转让实物资产或金融资产的财产权选项C：减少交易者所承担的风险。

1第一份股票价格指数期货合约于（）年出现在美国堪萨斯交易所。

A 1972B 1973C 1982D 19842下列说法哪一个是错误的（）。

A 场外交易的主要问题是信用风险B 交易所交易缺乏灵活性C 场外交易能按需定制D 互换市场是一种场内交易市场3当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。

这一过程就是所谓（）现象。

A 转换因子B 基差C 趋同D Delta中性4标准的FRA出现于（）年。

A 1983B 1984C 1986D 19885在期货交易中（）是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金。

A 基础保证金B 初始保证金C 追加保证金D 变更追加保证金6 答题中金融工程学起源于80年代（）国的投资银行家A 美B 英C 法D 荷兰7最早提出金融工程学概念的是( )。

A 瓦尔拉斯B 芬那提C 托宾D 默顿8只能在到期日行使的期权，是（）期权。

A 美式期权B 欧式期权C 看涨期权D 看跌期权9掉期交易合约的生效日一般在交易日的（）。

A 同一日B 后一日C 后二日D 后三日10远期利率协议中，国际通用惯例计算一年转换天数时，（）按360天计算。

A 美元B 日元C 英镑D 人民币11基差掉期是（）的掉期。

A 固定利率对固定利率B 固定利率对浮动利率C 浮动利率对浮动利率D 上述均可12第一份利率期货合约以（）为标的物。

A T-bondB GNMA抵押贷款C 存款凭证D 商业票据13一般来说，用以进行套期保值的期货合约与现货在价格变动上的相关性越低，则基差风险（）。

A 越小B 越大C 一样D 不确定14在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价格上涨则应（）A 买入期货合约B 卖出期货合约C 买入期货合约的同时卖出期货合约D 无法操作15假设某资产的即期价格与市场正相关。

你认为以下那些说法正确？（）A 远期价格等于预期的未来即期价格B 远期价格大于预期的未来即期价格C 远期价格小于预期的未来即期价格D 远期价格与预期的未来即期价格的关系不确定16芝加哥交易所交易的S&P500指数期权属于（）。

南开大学智慧树知到“金融学”《金融工程学》网课测试题答案（图片大小可自由调整）第1卷一.综合考核(共15题)1.远期利率协议中，国际通用惯例计算一年转换天数时，()按360天计算。

A.美元B.日元C.英镑D.人民币2.上、下限股票期权组合交易策略的收益或损失是有限的。

()A.错误B.正确3.利率掉期的作用有()。

A.获得低于市场利率的贷款，降低筹资成本B.改变资产收益特征，提高资产管理灵活性C.规避汇率市场风险D.改变债务利息支付特征，降低偿债成本4.外汇风险又可被细分为()。

A.交易风险B.折算风险C.流动性风险D.操作风险5.多头是投资者在预计未来资产价值将会上升时，将资产低价买入，高价卖出，对资产的购买形成一个资产的多头。

()A.正确B.错误6.在基差掉期中，是浮动利率对浮动利率的掉期，但所参考的浮动利率基础是不同的。

()A.错误B.正确7.比率回廊股票期权套利组合是在回廊股票期权套利组合的基础上，再加买买权或卖卖权形成的新组合。

()A.正确B.错误8.看跌期权的实值是指()。

A.标的资产的市场价格大于期权的执行价格B.标的资产的市场价格小于期权的执行价格C.标的资产的市场价格等于期权的执行价格D.与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关9.当标的资产价格远远高于期权执行价格时，应该提前执行美式看涨期权。

()A.错误B.正确10.金融衍生工具所涵盖的基础工具包括利率、汇率、商品、期权和其他指数等。

()A.错误B.正确11.与金融期权相比，实物期权的特性有：()。

A.非交易性B.非独占性C.先占性D.复合性12.互换包括利率互换货币互换。

()A.错误B.正确13.割月的第()个星期三为该月的交割日。

A.四B.二C.三D.一14.已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格为49美元，预计股票会在1个月后派发0.5美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的内在价值为：()A.0.24美元B.0.25美元C.0.26美元D.0.27美元15.掉期交易合约的生效日一般在交易日的()。

20秋学期（1609、1703）《金融工程学》在线作业试卷总分:100 得分:100一、单选题 (共 20 道试题,共 40 分)1.期货合约的空头有权选择具体的交割品种、交割地点、交割时间等，这些权利将对期货价格产生怎样的影响？（）A.提高期货价格B.降低期货价格C.可能提高也可能降低期货价格D.对期货价格没有影响答案:B2.通过期货价格而获得某种商品未来的价格信息，这是期货市场的主要功能之一，被称为（）功能。

A.风险转移B.商品交换C.价格发现D.锁定利润答案:C3.第一张标准化的期货合约产生于（）。

A.芝加哥商品交易所B.伦敦国际金融期货交易所C.纽约期货交易所D.芝加哥期货交易所答案:D4.芝加哥交易所交易的S&P500指数期权属于（）。

A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.上述三种均存在答案:A5.最早出现的金融期货是（）A.外汇期货B.股票指数期货C.利率期货D.黄金期货答案:A6.看涨期权的实值是指（）A.标的资产的市场价格大于期权的执行价格B.标的资产的市场价格小于期权的执行价格C.标的资产的市场价格等于期权的执行价格D.与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关答案:A7.按购买者行使期权的时限划分，下列不属于期权划分为（）。

A.欧式期权B.美式期权C.放弃期权D.百慕大式期权答案:C8.期货交易的真正目的是（）。

A.作为一种商品交换的工具B.转让实物资产或金融资产的财产权C.减少交易者所承担的风险D.上述说法都正确答案:C9.第一份利率期货合约以（）为标的物。

A.T-bondB.GNMA抵押贷款C.存款凭证D.商业票据答案:B10.标准的FRA出现于（）年。

A.1983B.1984C.1986D.1988答案:B11.掉期交易合约的生效日一般在交易日的（）。

A.同一日B.后一日C.后二日D.后三日答案:D12.IBM股票1月期权指的是1月份（）的期权。

A.开始B.交易C.到期D.上述三种均可答案:C13.已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格为49美元，预计股票会在1个月后派发0.5美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的内在价值为：（）A.0.24美元B.0.25美元C.0.26美元D.0.27美元答案:C14.割月的第（）个星期三为该月的交割日。

金融工程学作业2（一）一、名词解释1.基差：现期（即期）价格和期货价格之差。

基差=现期（即期）价格-期货价格2.趋同：趋同是指当期货合约愈益临近交割日时，现货价格与期货价格的差额渐趋缩小。

这一过程，就是所谓趋同现象3.利率期货：利率期货是对未来的固定利率存款先确定成交价格和成交条件的一种金融期货工具。

4.欧洲美元：欧洲美元是欧洲货币市场交易的美元，欧洲货币市场是全球全部离岸金融市场的统称。

二、问答题利率期货标价有什么特点，请举例说明。

合约的最终结算价不是由交易池内的价格确定，相反它是参照现货市场上通行的利率水平面来确定的。

如：伦敦国际金融期货交易所上市交易的短期英镑合约的交割结算价等于100减去当天11时整3月期英镑存款的英国银行家协会结算利率。

（二）一、名词解释1.股票价格指数：是指反映整个股票市场在不同时点上股价总水平变动状态的尺度。

2.股指期货合约：是指参与交易的双方按事先约定的价格同意在未来某一特定时间进行股指交易的一种标准化协议。

3.β系数：表示一种股票的价格随整个股市变化而上下波动的幅度。

β系数越大，系统风险就越大。

二、问答题1、影响股票指数期货的因素是什么？股指期货合约是参与交易的双方事先约定的价格同意在未来某一特定时间进行股指交易的一种标准化协议。

影响因素：传统因素有政治、经济、预期等方面。

具体决定因素（1）股指本身值的高低；（2）（500种）成份股股票的股息率或红利收益率；（3）市场利率水平；（4）距期货合约到期时间。

2、计算股票指数期货价格的方法有哪些？两种方法:方法1:股价指数期货EP=I0*[1+t*(r-d)]I0:交易之初的股票指数值t:期货距交割的时间r:国库券收益率d:股息收益率方法二:股价指数期货EP=Se^[t*(r-d)]Se:现行指数值3、简述股票指数期货的功能。

保值作用投机作用套利作用三、计算题假定现行某股价指数值1335.68，短期国债收益率4.5%，该股指平均收益率2.1%，距交割天数122天。

南开19春学期（1503、1509、1603、1609、1703）《金融工程学》在线作业-24、C一、单选题共20题，40分1、下列说法哪一个是错误的（）。

A场外交易的主要问题是信用风险B交易所交易缺乏灵活性C场外交易能按需定制D互换市场是一种场内交易市场本题选择是：？2、对于期权价值中的时间价值部分，期权合约到期时间越长，则时间价值越（）。

A大B小C保持不变D无法确定本题选择是：？3、在期货交易中（）是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金。

A基础保证金B初始保证金C追加保证金D变更追加保证金本题选择是：？4、1×4远期利率，表示1个月后开始的期限为（）个月贷款的远期利率。

A1B2C3D4本题选择是：？5、对久期的不正确理解是（）。

A用以衡量债券持有者在收回本金之前，平均需要等待的时间B是对固定收益类证券价格相对易变性的一种量化估算C是指这样一个时点，在这一时点之前的债券现金流总现值恰好与这一时点后的现金流总现值相等D与债券的息票高低有关，与债券到期期限无关本题选择是：？6、金融工程学起源于80年代（）国的投资银行家A美B英C法D荷兰本题选择是：？7、当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。

这一过程就是所谓（）现象。

A转换因子B基差C趋同DDelta中性本题选择是：？8、最早提出金融工程学概念的是( )。

A瓦尔拉斯B芬那提C托宾D默顿本题选择是：？9、下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是：（）A远期价格是使得远期合约价值为零的交割价格B远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格C远期价值由远期实际价格和远期理论价格共同决定D远期价格与标的物现货价格紧密相连，而远期价值是指远期合约本身的价值本题选择是：？10、在互换交易过程中（）充当互换媒介和互换主体A银行B证券公司C券商D政府本题选择是：？11、远期利率协议中，基准日通常是交割日的（）。

A前一天B前两天C后一天D后两天本题选择是：？12、第一份利率期货合约于（）年出现在美国芝加哥期货交易所。

[南开大学]20秋学期《金融工程学》在线作业提醒：本试卷材料为南开大学课程辅导资料，只做参考学习使用！！！一、单选题 (共 20 道试题,共 40 分)1.第一份股票价格指数期货合约于（）年出现在美国堪萨斯交易所。

A.1972B.1973C.1982D.1984【正确参考选项是】：C2.下列说法哪一个是错误的（）。

A.场外交易的主要问题是信用风险B.交易所交易缺乏灵活性C.场外交易能按需定制D.互换市场是一种场内交易市场【正确参考选项是】：D3.当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。

这一过程就是所谓（）现象。

A.转换因子B.基差C.趋同D.Delta中性【正确参考选项是】：C4.标准的FRA出现于（）年。

A.1983B.1984C.1986D.1988【正确参考选项是】：B5.在期货交易中（）是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金。

A.基础保证金B.初始保证金C.追加保证金D.变更追加保证金【正确参考选项是】：B6.金融工程学起源于80年代（）国的投资银行家A.美B.英C.法D.荷兰【正确参考选项是】：B7.最早提出金融工程学概念的是( )。

A.瓦尔拉斯B.芬那提C.托宾D.默顿【正确参考选项是】：B8.只能在到期日行使的期权，是（）期权。

A.美式期权B.欧式期权C.看涨期权D.看跌期权【正确参考选项是】：B9.掉期交易合约的生效日一般在交易日的（）。

A.同一日B.后一日C.后二日D.后三日【正确参考选项是】：D10.远期利率协议中，国际通用惯例计算一年转换天数时，（）按360天计算。

A.美元B.日元C.英镑D.人民币【正确参考选项是】：A11.基差掉期是（）的掉期。

A.固定利率对固定利率B.固定利率对浮动利率C.浮动利率对浮动利率D.上述均可【正确参考选项是】：C12.第一份利率期货合约以（）为标的物。

A.T-bondB.GNMA抵押贷款C.存款凭证D.商业票据。

17秋18春学期《金融工程学》在线作业一、单选题（共20 道试题，共40 分。

）1. 期货合约的空头有权选择具体的交割品种、交割地点、交割时间等，这些权利将对期货价格产生怎样的影响？（）A. 提高期货价格B. 降低期货价格C. 可能提高也可能降低期货价格D. 对期货价格没有影响正确答案：B2. 对久期的不正确理解是（）。

A. 用以衡量债券持有者在收回本金之前，平均需要等待的时间B. 是对固定收益类证券价格相对易变性的一种量化估算C. 是指这样一个时点，在这一时点之前的债券现金流总现值恰好与这一时点后的现金流总现值相等D. 与债券的息票高低有关，与债券到期期限无关正确答案：D3. 只能在到期日行使的期权，是（）期权。

A. 美式期权B. 欧式期权C. 看涨期权D. 看跌期权正确答案：B4. 在一个以LIBOR为基础2×5的FRA合约中，2×5中的5是指（）。

A. 即期日到到期日为5个月B. 即期日到结算日为5个月C. 即期日到交易日为5个月D. 交易日到结算日为5个月正确答案：A5. 某股票目前的市场价格为31元，执行价格为30元，连续复利的无风险年利率为10%，3个月期的该股票欧式看涨期权价格为3元，相应的欧式看跌期权价格为2.25，请问套利者应该采取以下哪些策略？（）A. 买入看涨期权，卖空看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资B. 买入看跌期权，卖空看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资C. 卖空看跌期权，买入看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资D. 卖空看涨期权，买入看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资正确答案：A6. 下列说法哪一个是错误的（）。

A. 场外交易的主要问题是信用风险B. 交易所交易缺乏灵活性C. 场外交易能按需定制D. 互换市场是一种场内交易市场正确答案：D7. 第一张标准化的期货合约产生于（）。

A. 芝加哥商品交易所B. 伦敦国际金融期货交易所C. 纽约期货交易所D. 芝加哥期货交易所正确答案：D8. 金融工程学起源于80年代（）国的投资银行家A. 美B. 英C. 法D. 荷兰正确答案：B9. 假设某资产的即期价格与市场正相关。