2020年基金从业资格考试《私募股权投资基金》模拟试题及答案

2020年基金从业资格考试《私募股权投资基金》考前习题及答案1、基金投资者关系管理的意义不包括( )。

A、有利于实现基金管理人与投资者之间的信息对称B、有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系C、有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持D、有利于保护投资者利益，规范股权投资基金行业守法合规经营【正确答案】D2、在股权投资基金的投资及投后管理阶段，基金管理人与投资者互动的重点是( )。

A、普及股权投资相关法律常识B、介绍股权投资基础知识C、介绍已投项目的公司经营管理情况D、开展投资者风险教育【正确答案】C【答案解析】本题考查基金各阶段与投资者互动的重点。

股权投资基金的投资及投后管理阶段，投资者互动的重点是向投资者介绍已投资项目的基本情况，包括项目投资金额、已投项目的公司基本介绍及公司经营管理情况等。

3、股份有限公司型股权投资基金投资者人数不得超过( )人。

A、75B、100C、150D、200【正确答案】D【答案解析】本题考查公司型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出。

股份有限4、公司型股权投资基金设立，应向( )办理注册登记手续，并向( )备案。

A、证券登记结算公司;证监会B、工商管理机关;证监会C、证券登记结算公司;基金业协会D、工商管理机关;基金业协会【正确答案】D【答案解析】本题考查公司型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出。

公司型股权投资基金设立，应向工商管理机关办理注册登记手续，并向中国证券投资基金业协会备案。

5、合伙型股权投资基金合伙人的权益以( )登记确认的为准。

A、工商B、证监会C、基金业协会D、证券登记结算公司【正确答案】A【答案解析】本题考查合伙型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出。

合伙人权益的变更需要办理工商变更登记手续，其权益以工商登记确认的为准。

6、合伙型股权投资基金有限合伙人的份额转让，需提前( )天通知其他合伙人。

2020年基金从业资格《私募股权投资基金》考试模拟试题及答案1、天使投资个人在试点地区投资多个橱窗科技型企业，对其中办理注销清算的初创科技型企业，天使投资个人对投资额的( )尚未抵扣完的，可自注销清算之日起36个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。

A.60%B.90%C.50%D.70%【答案】D2、关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是( )。

A.行业自律除了依据国家的有关法律，法规，规章和政策外，还依据行业自律组织制定的章程，业务规定，细则B.政府监管带有行政管理的性质，而行业自律是行业的自我约束C.政府监管机构可以对违法的市场主体采取责令改正，监管会话，出具警示函，公开谴责等行政监管措施和行政处罚D.由政府监管机构和基金管理人，市场服务机构共同成立的行业协会是股权投资基金的自律组织【答案】D3、X药业公司处于高速成长阶段，甲基金拟对X药业公司进行B轮投资，甲基金的业务尽职调查工作应重点关注的事项有( )Ⅰ公司管理团队Ⅱ公司已上市产品和储备产品Ⅲ公司的市场环境及发展战略Ⅳ公司的未来上市地选择Ⅴ公司的税收及政府优惠政策A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ【答案】B4、关于并购基金，表述正确的是( )。

A.并购基金在收购中通常采用较高的杠杆率B.战略投资者因对协同效应的预期从而支付的收购价格通常低于并购基金C.并购基金主要对企业新增的股权进行投资D.并购基金的投资收益主要来源于所投资企业的价值创造【答案】A5、关于公司型股权投资基金，说法正确的是( )。

Ⅰ.如果将基金委托给第三方基金管理人管理，则基金投资者无需承担基金债务责任Ⅱ.公司型基金是独立的企业法人，应缴纳企业所得税Ⅲ.公司型基金只能以股份有限公司形式设立Ⅳ.公司型基金可以发行债券募集资金A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】B7、基金销售机构应当具备的资质条件是( )。

基金从业资格考试：2020基金从业资格证《私募股权投资基金基础知识》真题模拟及答案(3)1、境外上市流程包括（）。

Ⅰ.策划上市方案Ⅱ.准备相关文件Ⅲ.上市申报Ⅳ.公开发行及交易（单选题）A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB. Ⅰ、Ⅱ、ⅣC. Ⅰ、Ⅱ、ⅣD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ试题答案：A2、跨境设立股权投资基金是指（）。

（单选题）A. 外国基金管理人或外国投资者在中国境内参与发起或设立股权投资基金的行为B. 中国境外的股权投资基金投资于中国境内企业或设立于中国境内的股权投资基金投资于境外企业的行为C. 中国境内的股权投资基金投资于中国境外企业的行为D. 境内基金管理人或境内投资者在中国境外参与发起或设立股权投资基金的行为试题答案：A3、关于股权投资基金的募集，下列表述正确的是（）。

[2018年4月真题]（单选题）A. 基金管理人通过特定对象确定程序可向合格投资者之外的个人进行募集B. 资金募集是开展基金投资业务的开始和必要前提C. 只能由基金管理人向投资者募集资金D. 募集资金须由基金管理人和基金托管人共同负责管理使用试题答案：B4、创业投资是指向处于创建或重建过程中的（）进行股权投资。

（单选题）A. 成熟企业B. 未上市成长性创业企业C. 已上市创业企业D. 上市企业试题答案：B5、私募基金行业是我国财富管理行业的新生力量，满足居民多元化投融资需要，管理着大量社会财富，投资未来、投资创新，为（）提供了重要支持。

Ⅰ．资本市场健康发展Ⅱ．长期资本形成Ⅲ．服务实体经济Ⅳ．国家创新创业战略（单选题）A. Ⅰ、Ⅱ、ⅢB. Ⅱ、Ⅲ、ⅣC. Ⅰ、Ⅱ、ⅣD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ试题答案：D6、股权投资基金收集二手资料的渠道不包括（）。

（单选题）A. 通过查看企业的内幕资料获取B. 通过网络获取C. 通过行业协会和商会获取D. 通过各类会议获取试题答案：A7、关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括（）。

[2018年4月真题]（单选题）A. 上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股B. 上市企业公开发行和交易的普通股C. 上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券D. 未上市企业的股权试题答案：B8、修订后的《合伙企业法》自2007年6月1日起施行，增加了（）企业这种新的合伙企业形式。

基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识模拟考试试卷包含答案单选题（共20题）1. 关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括（）A.上市企业公开发行和交易的普通股B.未上市企业股权C.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券D.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股【答案】 A2. 通常情况下，被投资企业有义务及时向股权投资基金提供与企业经营状况相关的报告，包括（）。

A.月度报告、年度报告B.月度报告、季度报告、半年度报告、年度报告C.月度报告、季度报告、半年度报告、年度报告和有关专项报告D.季度报告、半年度报告、年度报告和有关专项报告【答案】 C3. 以下不属于股权投资基金募集期间基金管理人和投资者互动的重点的是（）。

A.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定B.基金管理人反馈投资者的需求C.基金管理人开展投资者教育D.基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置【答案】 B4. 基金业协会设会员代表大会，负责制定和修改章程，下列属于其职权的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】 B5. 以下不属于尽职调查报告主要包括的部分的是（）。

A.前言B.正文C.附件D.目录【答案】 D6. 在合伙型基金合同中，与股权投资业务相关，（）的约定也为必备内容。

A.I、II、IIIB.I、III、IVC.II、III、IVD.I、II、III、IV【答案】 D7. 私募基金募集期间，应当在宣传推介材料《如招募说明书）中向投资者披露基金的投资信息包括（）A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C8. 20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于（），此时创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。

A.大型企业B.上市企业C.中小成长型企业D.成熟性企业【答案】 C9. 股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定及时上报相关信息，在处理基金管理事务时，发生重大事项的应当在（）内向中国证券投资基金业协会报告。

基金从业资格考试：2020基金从业资格证《私募股权投资基金基础知识》真题模拟及答案(5)1、信托（契约）型基金合同中股权投资业务相关内容不包括（）。

（单选题）A. 基金的募集B. 基金的投资C. 基金的核算D. 基金的费用试题答案：C基金从业资格考试：2020基金从业资格证《私募股权投资基金基础知识》真题模拟汇编2、（）指境外投资者对我国境内企业的直接投资。

（单选题）A. 对外直接投资B. 跨境直接投资C. 入境直接投资D. 外商直接投资试题答案：B3、跨境设立股权投资基金是指（）。

（单选题）A. 外国基金管理人或外国投资者在中国境内参与发起或设立股权投资基金的行为B. 中国境外的股权投资基金投资于中国境内企业或设立于中国境内的股权投资基金投资于境外企业的行为C. 中国境内的股权投资基金投资于中国境外企业的行为D. 境内基金管理人或境内投资者在中国境外参与发起或设立股权投资基金的行为试题答案：A4、股权投资基金主要的服务机构不包括（）。

（单选题）A. 基金托管机构B. 基金业协会C. 基金销售机构D. 律师事务所试题答案：B5、（）是指被投资企业的管理层在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权（股份），从而实现股权投资基金的退出。

（单选题）A. 控股股东回购B. MBOC. EBOD. 员工收购试题答案：B6、金融体系的构成要素不包括()。

（单选题）A. 资金供应者B. 市场参与者C. 金融工具D. 组织方式试题答案：A7、下列有关随售权和拖售权的说法中正确的是（）。

（单选题）A. 随售权的交易价格以股权投资基金与第三方协商确定的价格为准B. 拖售权是股权投资基金欲强行进入其他股东与第三方的交易C. 拖售权有时会损害创始股东的利益D. 相比拖售权，随售权赋予股权投资基金更大的权利试题答案：C8、1973年（）成立，标志着创业投资在美国发展成为专门行业。

（单选题）A. 美国小企业管理局（SBA）B. 小企业投资公司计划（SBIC）C. 美国创业投资协会（NVCA）D. 美国金融监管局试题答案：C9、关于股权投资基金的投资者人数规定，以下表述正确的是（）。

基金从业资格考试：2020基金从业资格证《私募股权投资基金基础知识》真题及答案(5)1、基金销售人员在为投资者办理基金开户手续时应注意以下事项（）。

Ⅰ.有效识别投资者身份Ⅱ.向投资者提供“投资人权益须知”Ⅲ.向投资者介绍基金销售业务流程、收费标准及方式、投诉渠道等Ⅳ.了解投资者的投资目标、风险承受能力、投资期限和流动性要求（单选题）A. ⅠB. Ⅰ、ⅡC. Ⅰ、Ⅱ、ⅢD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ试题答案：D2、某基金通过受让目标企业的存量股权，获得企业控制权，然后通过对企业进行一定的重组改造而实现股权增值，其基金类型是（）。

（单选题）A. 成长型基金B. 股权投资母基金C. 创业投资基金D. 并购基金试题答案：D基金从业资格考试：2020基金从业资格证《私募股权投资基金基础知识》历年真题汇编3、金融市场的参与者不包括()。

（单选题）A. 政府B. 中央银行C. 金融机构D. 中介机构试题答案：D4、一般来说，开放式基金的申购赎回价是以( )为基准计算的。

（单选题）A. 基金份额净值B. 基金市场供求关系C. 基金发行时的面值D. 基金发行时的价格试题答案：A5、符合全国中小企业股权转让系统挂牌条件基本标准的是（）。

Ⅰ.依法设立且存续满一年Ⅱ.业务明确，具有持续经营能力Ⅲ.公司治理机制健全，合法规范经营Ⅳ.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规（单选题）A. Ⅱ、Ⅲ、ⅣB. Ⅰ、Ⅱ、ⅣC. Ⅰ、Ⅱ、ⅢD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ试题答案：A6、在有限合伙型股权投资基金中，有限合伙人对基金债务承担的责任( )。

（单选题）A. 以认缴出资为限B. 以基金实际经营状况为参考C. 以实缴出资为限D. 以合伙协议为准试题答案：A7、基金募集失败在基金募集期限届满后（）日内返还投资人已交纳的款项，并加计银行同期存款利息。

（单选题）A. 10B. 20C. 30D. 60试题答案：C8、基金营销是一种理财服务，不是一锤子买卖，因而更强调销售服务的()。

2020年基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识模考题1、募集机构应当履行说明义务，反洗钱义务等相关义务，承担( )等相关责任。

Ⅰ.特定对象确定Ⅱ.投资者适当性审查Ⅲ.私募基金推介Ⅳ.合格投资者确认A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ『正确答案』D『答案解析』本题考查募集行为主要自律管理的内容。

募集机构应当履行说明义务，反洗钱义务等相关义务，承担特定对象确定、投资者适当性审查、私募基金推介及合格投资者确认等相关责任。

2、募集行为的主要法律文件包括( )、基金合同、账户监督协议。

Ⅰ.募集说明书Ⅱ.合格投资者调查问卷Ⅲ.合格投资者承诺Ⅳ.风险揭示书A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ『正确答案』D『答案解析』本题考查募集行为主要自律管理的内容。

募集行为的主要法律文件包括：募集说明书、合格投资者调查问卷、合格投资者承诺、风险揭示书、基金合同、账户监督协议。

3、私募基金的特殊风险，包括基金合同与中国证券投资基金业协会合同指引不一致的风险、( )。

Ⅰ.基金未托管风险Ⅱ.基金委托募集的风险Ⅲ.未在中国证券投资基金业协会备案的风险Ⅳ.聘请投资顾问的风险A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ『正确答案』D『答案解析』本题考查风险揭示的内容。

私募基金的特殊风险，包括基金合同与中国证券投资基金业协会合同指引不一致的风险、基金未托管风险、基金委托募集的风险、未在中国证券投资基金业协会备案的风险、聘请投资顾问的风险等。

4、私募基金投资运作中面临的一般风险，包括( )等。

Ⅰ.资金损失风险Ⅱ.流动性风险Ⅲ.募集失败风险Ⅳ.注册登记风险A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ『正确答案』A『答案解析』本题考查风险揭示的内容。

私募基金投资运作中面临的一般风险，包括资金损失风险、流动性风险、募集失败风险等。

5、投资者对基金合同中投资者权益相关重要条款的逐项确认，包括( )等。

2020年基金从业资格考试《私募股权投资基金》模拟练习题1.投资机构对被投资企业的跟踪与监控的主要方式不包括( )。

A.跟踪协议条款的执行情况B.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况C.参与被投资企业的公司治理D.委派专门财务人员进驻被投资企业进行财务监控『正确答案』D『答案解析』投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常会采取以下几种方式：(1)跟踪协议条款执行情况;(2)监控被投资企业的各类经营指标与财务状况;(3)参与被投资企业的公司治理。

2.在投资后管理阶段，投资者可以选择行使转换权利，( )相应增加在股东大会或董事会的话语权，从而实施更有力的监控。

A.将优先股或债权转换为普通股B.增加购买被投资企业的债券C.将普通股转换为优先股D.转让其所持有的被投资企业的股权『正确答案』A『答案解析』在某些情况下，投资机构在投资时会以可转换优先股或可转换债券作为投资工具，在投资后管理阶段，投资者可以选择行使转换权利，将优先股或债权转换为普通股，相应增加在股东大会或董事会的话语权，从而实施更有力的监控。

3.投资机构为被投资企业提供的增值服务，通常不包括( )。

A.协助上市及并购整合B.协助完善规范的公司治理架构C.主导生产工艺流程的改进D.协助建立规范的财务管理体系『正确答案』C『答案解析』投资机构为被投资企业提供的增值服务通常包括以下几方面的内容：(1)协助完善规范的公司治理架构。

(2)协助建立规范的财务管理体系。

(3)为企业提供管理咨询服务。

(4)协助进行后续再融资工作。

(5)协助上市及并购整合。

(6)提供人才专家等外部关系网络。

4.在投资后的项目跟踪与监控方面，需要重点关注的指标不包括( )。

A.经营指标B.管理指标C.财务指标D.相对指标『正确答案』D『答案解析』本题考查项目跟踪与监控的常用指标。

在投资后项目跟踪与监控方面，需要重点关注的指标有：管理指标、经营指标和财务指标。

5.提供外部关系网络属于私募股权投资基金为被投资企业提供的增值服务，其具体内容不包括( )。

基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识练习试题包括详细解答单选题（共20题）1. （2020年真题）股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标，而且还要通过监管活动促进股权投资基金行业的持续健康规范发展。

上述描述体现了股权投资基金的（）原则。

A.分类监管B.适度监管C.审慎监管D.高效监管【答案】 D2. （2017年真题）股权投资基金行业的市场主体违反法律、行政法规及部门规章，中国证券监督管理委员会及其派出机构可对其采取（）措施。

A.行政监管B.自律C.司法D.党纪处分【答案】 A3. 公司型基金从投资者角度来看，投资者作为公司的（），通过股东大会和董事会委任并监督基金管理人。

A.股东B.董事C.经理D.监事【答案】 A4. 在股权投资基金的项目退出阶段，律师提供的服务不包括（）。

A.参与谈判B.起草相关法律文件C.按照基金管理人的委托，研究基金投资的退出结构及方式D.提交法律尽职调查报告或法律意见书【答案】 D5. 符合全国中小企业股权转让系统挂牌条件基本标准的是（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A6. 客观上就要求股权投资基金的运作管理向着（）的方向发展。

A."轻资产、重投研"B."重资产、重投硏"C."重资产、轻投研"D.以上都正确【答案】 A7. 契约型股权投资基金应于基金合同正文订明管理人、托管人及投资者的声明与承诺，以下描述错误的是（）。

A.投资者声明其为符合《私募投资基金监督管理暂行办法》规定的合格投资者，保证财产的来源及用途符合国家有关规定，并已充分理解基金合同条款，了解相关权利义务，了解有关法律法规及所投资基金的风险收益特征，不承担相应的投资风险B.管理人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理运用基金财产，不对基金活动的盈利性和最低收益作出承诺C.托管人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则安全保管基金财产，并履行合同约定的其他义务D.投资者承诺其向私募基金管理人提供的有关投资目的、投资偏好、投资限制、财产收入情况和风险承受能力等基本情况真实、完整、准确、合法，不存在任何重大遗漏或误导【答案】 A8. 信托（契约）型基金合同中股权投资业务相关内容不包括（）。