易方达刘晓艳：基金公司须直面六大挑战

易方达基金总裁刘晓艳在论坛上表示，最近证监会出台了一系列的IPO的改革，我觉得就是在成就一波大牛市的基石。

因为以前的股票市场不是一个资源有效配置的市场，是一个融资的市场，在融资的市场上是没有人会赚钱的，因为钱会向外不会向里，只有在有效配置资源的市场上才能让市场的投资者分享上市公司的成长，分析经济增长所带来的成果。

以下为嘉宾发言实录：首先有两个观念要澄清一下，大家对401K这么热衷吗？总是认为401k出来了以后推动了美国的牛市和公募基金的发展，我觉得是倒过来的，不是401k造成了美国的牛市，是美国的牛市成就了401K，这个要倒过来看事情，成就的公募基金。

整个的基础是美国当时走了二三十年的大牛市，一直走到现在现在又创了08年以来的新高。

所以我们并不能指望因为有401K计划入市，我们就有了大牛市，我们不应该也不可能是这样子的。

他牛市不牛市有自身的经济规律和自身的制度体系的要求。

我们只有把现在的股票市场的整个制度改变成他能够产生的一波大的牛市的时候我们才能要求401K入市，否则谁养老呢？所以我想这个是倒过来说的。

最近证监会出台了一系列的IPO的改革，我觉得就是在成就一波大牛市的基石。

因为以前的股票市场不是一个资源有效配置的市场，是一个融资的市场，在融资的市场上是没有人会赚钱的，因为钱会向外不会向里，只有在有效配置资源的市场上才能让市场的投资者分享上市公司的成长，分析经济增长所带来的成果。

所以经过现在一系列的改革之后，我倒是觉得401K具备了因为股票市场的制度创新和变革所带来的向上的趋势性的基础，所以我觉得这个的确可以继续推动的。

但最重要的是我反反复复强调不能把因果关系颠倒了，颠倒了我们就搞错了。

创新能够成为一个很热门的话题是因为这个行业在市场中，其实没有竞争就不会有创新的动力。

这也就是为什么到目前为止市场化、市场经济是最能够推动社会进步的一个动力，是因为你有市场化就有竞争，有竞争就有创新，不谈市场化和竞争光谈创新就没有价值。

张育军：资产管理业面临八大挑战（演说全文）作者: 张育军来源：张育军时间: 2015年06月23日17:58:55【摘要】6月18日，张育军主席助理在基金业协会夏季论坛（青岛）作了主题演讲。

育军主席助理分析了我国资产管理行业的最新形势，指出了资产管理行业面临的挑战，通报了监管机构促进资产管理行业发展的工作动态，提出资产管理机构要抓住历史机遇，迎接大资管时代的到来。

演讲实录：各位领导、各位嘉宾，大家早上好！在此，我代表中国证监会对本次论坛的召开表示热烈的祝贺！这次论坛以“财富管理与多层次养老体系”为题，探讨以财富管理手段增强多层次养老体系，对于财富管理时代，造福民众、造福社会大众意义重大。

我相信这次论坛，必将给我国的财富管理业和养老体系建设做出有益贡献。

借此机会，我想谈谈个人对当前资产管理行业的几点看法，与各位嘉宾和同行共同探讨。

第一，我国资产管理业面临全新形势这个全新的形势，就像我这个演讲的标题所给大家提到的一样，这个新形势就是建设财富管理新时代的到来。

我们面临迎接中国财富管理的新时代。

当前我国财富管理业有几个特点，值得同行和各位嘉宾关注：一是行业规模发生迁越式增长，规模扩张很快。

2012年以来，包括银行、信托、保险、证券、基金等在内的各类财富管理机构资产管理规模快速增长，从26.3万亿元到2014年底达到了59.2万亿，两年增长了125%。

最新数据显示，证监会监管的公募基金、私募基金、券商资管、期货资管等规模已经超过30.78万亿，占45%以上，规模快速扩张，超过了预期。

二是财富管理业多元、包容、开放、竞争格局开始形成。

证券公司、基金公司、私募、商业银行等金融服务机构在管理市场上充分竞争，格局多元。

其中在基金公司当中，外资、民营参股的比重占了很大的比重，民营占到23%，私募基金快速增长，最新数据，私募基金管理人已经超过1.3万家。

随着沪港通、内地与香港基金互认等开放政策的实施，资产管理业也将进入跨境服务的时代。

易方达刘晓艳保持知识分子的独立精神易方达刘晓艳保持知识分子的独立精神易方达刘晓艳:保持知识分子的独立精神易方达刘晓艳：维持知识分子的独立精神易方达基金公司常务副总裁刘晓艳最大的爱好是看书，小说，历史、哲学、社会、经济、宗教类的书她都爱看。

“我从小就快乐看电视。

”偶存有闲暇的时候，刘晓艳讨厌逛街书店，“广州书城极好”。

回去北京上班，存有时间她可以回去北京图书大厦。

她读书很快，“工作不是太忙的话，基本上一个星期可以念一本书。

”刘晓艳自嘲很土，没有学会从当当网上买书，也不喜欢看电子书。

她更喜欢去书店，“可以站着翻书，一翻一两个小时，比较过瘾。

”刘晓艳就是一个很存有热情的人，她热爱工作，“我搞什么都用会高兴，岗位其实没高下之分后，任何工作都可以搞得存有创造性，搞前台也可以搞得很高兴。

”刘晓艳笑着说记者，“我就是易方达最早的客服人员，最早的前台，因为公司筹设期人太太少，很多杂事都由我去搞。

”存有一次，同事看到刘晓艳的办公室堆上了满满的一地的材料，她自己趴在地上装订成册，努力做到半夜，也很高兴。

虽然工作很忙，她也要抽出时间陪儿子，看书。

“可能因为喜欢，我没有觉得工作特别忙。

时间总是可以挤出来的，关键看你想不想。

”她会经常跟儿子进行心灵上的交流。

“我儿子比较爱思考，12岁的时候，他问过我一个关于财富的问题，如果全社会的人富裕一点，但自己会穷一点，和全社会穷一点，自己很富裕，你会选择那一种？”她反问小儿，小儿说愿意选择第一种。

理由是，如果一个人很富，大家穷，会不稳定不安全。

“这也就是我的财富观吧，钱当然很关键，可以确保一个人基本的自尊与相对的民主自由。

但财富必须相对平衡，无法存有特别贫穷的人，宣称竞争机制，但贫富悬殊也无法太小。

”刘晓艳则表示。

生于60年代末期的刘晓艳身上，有着明显理想主义的色彩。

她觉得自己很幸运，对文革多少有些记忆，却未经受各种运动之痛与极度物质匮乏之罪，更亲历了近三十年的快速发展，各种制度变迁，不同文化，不同价值观、道德观的冲击和洗礼。

第45期基金业将迎新变化关注长远布局●本刊记者田磊“这个行业将发生翻天覆地的变化，短期基金规模变动真的没什么”。

在一个小规模的会议上易方达基金总裁刘晓艳如是说。

近日，伴随着三季度基金净值排名的大幅下跌，易方达基金被推到风口浪尖上，然而针对三季度排名的下降，刘晓艳则表示三季度资金净值的波动主要是基于当前行业变化的趋势而进行的一些长远布局的调整带来的。

刘晓艳认为基金行业正在从垄断市场向一个完全开放竞争的开放式市场过渡，这个过程也将对基金公司的管理模式以及运作模式提出新的要求，“正是在这样越来越明确的改变信号下，下半年易方达也一直在做这方面准备的工作，其中包括管理方式以及运作机制方面的调整，预计将在11月底初步完成明年彻底实现，希望将来带给投资者更好的成绩”今年以来，监管层不断喊话并出台新政，希望基金业迅速壮大，其中包括放松股东管制，便利民间资本进入基金行业以及放松基金发行管制、实现基金产品多通道审核同时推动基金产品从核准制向注册制转变，另外也拓宽了投资范围，允许投资于“未通过证券交易所转让的股权、债权及其他财产权利”。

刘晓艳表示，基金行业的变化使得基金将涉足新的业务，但新的业务却并非全新的领域，证券公司信托公司以及PE早已积累了丰富的经验，因此在未来的业务中基金公司经验的积累以及运营机制是否能够与这些市场主体去竞争或者是否能吸引到更好的人才都是很大的问题。

“未来伴随投资的多元化，PE投资没有平台对数据统计因此无法每日计价，那时基金规模将不再是焦点了”刘晓艳说。

实际上，针对行业的变化，易方达已经早已开始了筹备工作，据记者了解，今年下半年易方达人事方面的调整已经启动，人员构成上增加了很多新鲜血液，其中涉及到每一只基金至少配备一个基金经理，同时要求每位基金经理大比例的持有各自负责的基金，“我们要求每一位基金经理都能与基民共盈亏”易方达方面表示。

与此同时，除了长远布局带来的人事调整过渡期，货币资金的赎回以及理财产品的空缺也导致了三季度易方达净值下滑，“因为三季度没有发短期理财产品，而且货币基金有一些赎回。

易方达刘晓艳：易方达基金始终将客户利益放在首位
2010年12月4日
易方达基金公司副总裁刘晓艳
易方达基金公司于2001年4月份成立，截至今年上半年，易方达旗下管理25只基金，资产管理规模近1350亿元，居于业内第二，易方达在渠道建设、市场拓展、销售与服务方面一直倡导“在长跑中胜出”。

刘晓艳刘博士认为在做渠道建设和市场拓展的时候，一定要把客户的利益真正地放在第一位；只有一个把客户利益放在第一位的公司，才有希望成为一个真正伟大的公司。

所以易方达在做渠道建设和市场拓展方面的工作时，始终都会把这一句话当成根本的宗旨。

因为，没有客户就没有公司，甚至就没有整个行业。

所以我们在这一方面所作的事情，就是把客户的利益放在第一位。

将客户利益放在首位，不只是一句空洞的话，也不是一句好听的话。

实际上要求应贯彻在每一个战略和每一个具体的环节里面的。

如果没有这样的指导思想，那么在做很多决定、决策的时候，就会体现为另外一种做法。

但是当你有这个思想的时候，那你可能是一种完全不同的做法。

所以，如果说易方达有一点点什么经验可以去分享的话，我想就是：无论做什么事，始终都要把客户放在第一位，而不是先把自己的利益或者把股东的利益放在第一位。

深掘记者手记中的易方达总裁刘晓艳问答：Q=《华夏时报》A=刘晓艳Q：你觉得自己忙吗？压力大吗？A：没觉得特别忙，也没觉得有什么特别大的压力。

Q：你对大批公募的人才转投私募怎么看？A：条条大路通罗马。

将来公募、私募会有一个融合的过程，因为本来两者就异曲同工。

现在很多公募界的大佬转投私募，并不是为了单独发个阳光私募产品，也是希望把公司做大做强的，我很乐意看到两者间出现人才交流，这样大家会有不同的视角来观察行业的发展。

Q：对80后、90后有什么建议？A：一代更比一代强，他们肯定比我们强，将来会是一个更文明、更多元化的世界，面对社会的滚滚泡沫，我希望他们有追求有理想，不要物化，多一些社会责任感。

记者手记员工能吃上自种有机蔬菜易方达基金公司的办公场所在其股东广发证券的斜对面，一大清早，城建大厦的电梯周围就站满了很多排队等待上电梯的白领，好不容易挤上电梯，到26层的第一个感受就是：这真不像是规模排名第二的大基金公司的办公场所，在很多中小基金公司纷纷租用豪华办公室的时候，易方达凸显低调。

“你算客气的，很多别的记者说我们公司很土。

”易方达市场部的一位员工这样告诉记者。

易方达内部称刘晓艳为刘博士，这个称呼被很多媒体采用，但是见到这位武汉大学经济学硕士、南京大学经济学博士之后，记者更愿意称她刘老师，可能由于出身教师家庭，她真的很像老师。

刘晓艳说自己不忙，但是记者的专访约了两次，每次都因为她赶着出差上飞机而临时取消，这次采访之所以能取得成功，还要得益于她当天飞上海的飞机是在下午。

持续1个小时的采访，数次被公司事务打断，从记者的角度看，她非常忙。

但是区别于很多基金公司高层的心态，刘晓艳非常乐观，也很淡然，很多时候会放声大笑，完全不是出自伪装。

刘晓艳的办公室可以俯瞰广州市体育中心。

办公室内的书架上摆放着各类书籍，除了经济类、金融类外，亚瑟王传奇、金刚经讲义、改革开放30年重大决策始末等等书籍十分令人意外。

“我基本不看电视，很少逛街，平时也就打打球，走走路，然后看看经济类和文史类的书籍，也看娱乐小说。

易方达刘晓艳：我最爱研究人从哪里来2014-02-07 14:39:07 来源：理财周报易方达基金公司总裁刘晓艳生于1960年代易方达基金公司总裁，博士。

曾任广发证券投资理财部副经理、基金经理，基金投资理财部副总经理，基金资产管理部总经理，易方达基金公司督察员兼监察部总经理、总经理助理兼市场部总经理、副总裁。

口述：刘晓艳/整理：理财周报记者刘梦四年级因为打架跳级母亲说，我三岁会倒拿着报纸装模作样地阅读。

我是一个典型的湖北人。

六十年代末，出生在湖北的一个乡镇。

当时父亲的成分不好，还因为写过一些诗，被打成反革命，发配到乡村。

父亲在农村学会了开拖拉机、修拖拉机，乡里乡亲很尊重父亲，大伙相处也很融洽。

父亲母亲都是教师，我在家里排行老二，比我大的是个姐姐，家里很重视教育。

母亲说，我三岁会倒拿着报纸装模作样地阅读。

而我日后爱看书，却是真的。

我的血液总在沸腾，沉静不下来。

小时候爱打抱不平。

四年级的时候，侠义心肠大发，跟同学打了一架。

回来便不愿再上学。

两周后，父亲坐下来问我：“要么回去接着上课，要么你考初中吧？”我说：“那我考初中。

”七十年代末八十年代初，当时出现了不少少年大学生。

我的成绩一般，但是数学很好，刚刚好考上初中，于是便跳级上了中学。

当时父亲正在中学任教。

初二的时候，我们全家搬到了县城。

尽管我喜欢看书，当时并没有太多的条件大量地阅读书籍，当时我们都在搞题海战术。

湖北这个地区，因为总呈现着不同的气候和地貌，养育了一批批灵活、高情商、适应能力强的人。

最爱研究人从哪里来我个头不高，当时有个学生走过来对我说：“你这么小就过来读书啊？”我说：“我是来教你们的。

”我爱看书，曾经一学期看完86本书。

八十年代中期，考上武汉大学经济学系。

刚上大学的时候，我下决心，要一本一本不挑剔地，把武汉大学图书馆所有社科类书籍看完。

但实践过一段时间后，我便不再去图书馆看书，因为那里的书都太陈旧了。

武汉大学校园里有个邮局，邮局上面有个小书店，再上面有个小书摊。

大家好！今天，我站在这里，深感责任重大。

在此，我想就我们团队在基金销售方面存在的问题进行一番剖析，并提出改进措施，以期我们共同进步，迎接新的挑战。

首先，我想指出的是，基金销售作为我们公司的重要业务之一，近年来在市场竞争日益激烈的背景下，我们的销售业绩与预期相比，确实存在一定的差距。

究其原因，主要有以下几点：一、市场认知度不足。

随着金融市场的不断发展，投资者对基金产品的需求日益多样化，而我们在产品宣传和推广方面，还存在一定程度的滞后。

这使得我们的产品在市场上未能形成足够的认知度，导致潜在客户流失。

二、销售团队专业能力有待提高。

在基金销售过程中，销售人员需要具备丰富的金融知识和市场洞察力，以应对客户的各种需求。

然而，部分销售人员在这方面的能力仍有待加强，导致客户满意度不高。

三、客户关系维护不到位。

在基金销售过程中，客户关系的维护至关重要。

然而，部分销售人员过于关注业绩，忽视了与客户的长期沟通和互动，导致客户流失。

针对以上问题，我提出以下改进措施：一、加强市场宣传和推广。

加大产品宣传力度，通过线上线下多渠道进行推广，提高市场认知度。

二、提升销售团队专业能力。

定期组织培训，提高销售人员的金融知识和市场洞察力，使其能够更好地服务客户。

三、强化客户关系维护。

要求销售人员加强与客户的沟通，了解客户需求，提供个性化服务，增强客户粘性。

四、优化销售策略。

根据市场变化，及时调整销售策略，提高销售业绩。

五、建立激励机制。

对业绩突出的销售人员给予奖励，激发团队积极性。

我相信，通过我们共同努力，以上问题一定能够得到有效解决。

让我们携手共进，为实现公司基金销售业务的持续增长，为实现个人价值，为实现我们的共同梦想而努力！在此，我呼吁各位同事，让我们齐心协力，共同面对挑战，迎接机遇，为我国基金市场的发展贡献自己的力量。

谢谢大家！最后，我坚信，在公司的正确领导下，在全体同事的共同努力下，我们一定能够取得更加辉煌的成绩！让我们携手共进，共创美好未来！。

基金监督存在的主要问题困难及建议基金监督存在的主要问题、困难及建议随着金融市场的不断发展，基金已经成为了人们进行投资的重要途径之一。

然而，基金监督的问题也逐渐浮现。

本文将探讨基金监督存在的主要问题和困难，并提供相关建议以改善监督体制。

首先，基金监督中存在信息不对称的问题。

基金经理作为专业投资者，其获得的信息通常比普通投资者更多、更及时。

而投资者往往依赖于基金经理的决策，缺乏对基金投资的全面了解。

这导致了投资者的利益容易受损，监管机构往往很难及时发现和解决问题。

其次，基金监督体制缺乏有效的法律和制度保障。

当前，我国的基金监督主要依靠证监会等机构进行，缺乏更高层次的法律和制度保障。

没有明确的法规法律对基金监督进行规范，也无法对不遵守规定的基金经理进行有效的处罚，导致监管效果不佳。

此外，基金监督的困难还体现在监管机构的能力不足之上。

基金市场日益复杂，监管机构面临的挑战也越来越多。

监管机构需要不断提升自身的专业能力和监督水平，提高对风险的识别和防范能力。

此外，监管机构之间的协调合作也需要进一步加强，形成统一的监督体系。

针对基金监督存在的问题和困难，我们提供以下建议：第一，加强基金经理的职业道德建设。

加强对基金经理的培训和教育，提升其专业素养，注重道德和职业操守的培养。

建立健全基金经理的考核制度和行业准入制度，对不符合要求的基金经理进行清退或处理。

第二，完善基金监督的法律法规。

制定明确的法规法律，规范基金监管的各个方面。

加大对基金违规行为的处罚力度，提高违规成本，以有效遏制不法行为的发生。

加强对基金从业人员的背景审查，减少不良从业人员进入市场的机会。

第三，加强监管机构的能力建设。

加大对监管机构的投入，提供更多的人力和物力支持。

加强监管机构内部的培训和交流，提升整体监管水平。

与此同时，加强监管机构之间的协调合作，形成统一的监督体系，提高监管的效果。

第四，增加投资者教育和保护力度。

加强对投资者的教育，提高其对基金投资的认知水平，增强自我保护意识。