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数字化转型与商业银行信用风险管理一、商业银行信用风险管理的背景和意义在全球化背景下，金融市场的竞争日益激烈，商业银行面临着来自国内外金融机构的竞争压力。
为了在竞争中立于不败之地，商业银行必须不断提高自身的信用风险管理能力，以确保资金安全和稳健经营。
金融科技的发展为商业银行提供了新的发展机遇，大数据、云计算、人工智能等技术的应用，使得商业银行能够更加高效地识别、评估和管理信用风险。
商业银行需要加快数字化转型步伐，以适应金融科技发展的趋势。
为了防范金融风险，各国政府和监管机构对商业银行的信用风险管理提出了更高的要求。
国际货币基金组织(IMF)和世界银行等国际组织提倡实施更为严格的信用风险管理措施，以降低系统性风险。
商业银行需要加强信用风险管理，以满足监管政策的要求。
商业银行作为金融服务提供商，其信用风险管理水平的高低直接影响到客户的利益和社会的金融稳定。
通过加强信用风险管理，商业银行可以降低不良贷款率，提高资产质量，从而更好地保护客户利益和维护金融稳定。
商业银行信用风险管理的背景和意义主要体现在应对全球金融市场竞争加剧、推动金融科技发展、满足监管政策要求以及保护客户利益和维护金融稳定等方面。
商业银行应当高度重视信用风险管理工作，加快数字化转型步伐，以应对日益严峻的信用风险挑战。
A. 商业银行信用风险管理的概述随着全球经济的快速发展和金融市场的不断创新，商业银行面临着日益严峻的信用风险挑战。
信用风险是银行业务运营中最为重要的风险之一，它涉及到银行的资产质量、盈利能力、资本充足率以及市场声誉等多个方面。
商业银行必须高度重视信用风险管理，以确保其业务的稳健发展和持续竞争力。
数字化转型为商业银行信用风险管理带来了新的机遇和挑战，在信息技术的支持下，商业银行可以更有效地收集、分析和应息，从而提高风险识别、评估和管理的效率。
数字化转型也促使商业银行加快业务流程优化和创新，以适应市场变化和客户需求。
数字化转型也可能带来新的风险因素，如网络安全威胁、数据泄露等，这些都需要商业银行加强风险防范和应对能力。
如何进行银行工作中的风险管理与控制在银行工作中，风险管理与控制是至关重要的。
银行作为金融机构，承担着客户资金的保管与管理职责，而风险则潜藏在各个环节中。
本文将探讨如何进行银行工作中的风险管理与控制，以确保银行的稳健运营。
一、了解与评估风险首先，银行需要全面了解与评估各类风险，包括信用风险、市场风险、操作风险等。
银行可以借助先进的风险管理工具，如风险评估模型和统计分析方法，来对可能出现的风险进行量化分析。
在评估风险时，还需考虑外部环境因素，如经济走势和政策变化，以及内部因素，如管理制度和人员素质。
二、制定风险管理策略根据评估结果，银行应制定相应的风险管理策略。
这包括采取防范措施、建立应急机制和规避高风险操作等。
例如，银行可以通过制定严格的授信政策和贷款审批流程，减少信用风险；同时，建立流动性管理机制，以应对市场风险；此外，银行还可以加强内部业务流程管控，提高操作风险的控制水平。
三、加强内部监控与合规管理银行需要建立健全的内部监控机制，对风险进行持续监测和控制。
这包括建立风险管理部门，并配备专业人员进行跟踪管理；制定内部审计制度，定期进行内部审查和风险检查；建立风险报告机制，及时向决策层汇报风险情况。
此外，银行还需严格遵守法律法规，加强合规管理，防范违规操作带来的风险。
四、加强风险意识与培训银行工作人员是风险管理的第一道防线，因此加强风险意识与培训尤为重要。
银行应定期组织培训，提高员工对风险管理的认识和理解，使其具备风险识别和风险控制的能力。
此外，还需建立激励机制，激励员工主动参与风险管理，增强全员风险管理的责任感和紧迫感。
五、加强外部合作与信息共享银行应积极与其他金融机构和监管机构合作，共享风险信息和经验教训。
可以通过参加金融行业协会、参与风险管理论坛等方式，与同行业从业者深入交流。
同时，紧密配合监管机构的监督，接受监管机构的指导和要求，做到风险管理与监管相结合，共同维护金融系统的稳定运行。
六、持续改进与优化风险管理工作是一个不断学习和优化的过程。
中小银行风险管控的挑战与应对随着我国银行业的快速发展，中小型银行作为一种重要的金融机构，在一定程度上推动了国家经济的发展，同时也面临着很多的挑战。
尤其是在风险管理方面，由于中小银行规模小，业务范围有限，因此相较于大型银行，中小银行的风险管控更为复杂。
一、中小银行风险的挑战中小银行面临的风险主要来自于两个方面：内部和外部。
内部风险主要是机构自身管理弱化，或管理能力不足，管理过程中出现的疏漏等问题。
而外部风险则是指客观环境因素带来的风险，包括市场风险、信用风险等。
面对这些风险，中小银行存在着以下几种挑战：1.资金来源问题：相较于大型银行，中小银行的资金来源较为有限，而这直接影响了机构的发展。
由于资金来源不稳定，中小银行缺乏足够的资金进行风险管控、风险防范等方面的工作。
2.监管压力增大：随着我国银行业的不断变革，监管压力明显加大。
中小银行需要更加注重合规管理，以符合监管要求。
这由于中小银行的规模和条件的限制，给其带来了极大的挑战。
3.外部竞争的加剧：随着我国银行业的发展，竞争日益激烈，而中小银行最大的竞争优势在于灵活性和敏捷性。
但是，这也是中小银行的风险所在，中小银行需要快速适应环境变化和市场变化，从而提高自身的竞争力，这也需要花费更多的精力和资源。
二、中小银行风险管控的应对策略要有效地应对中小银行面临的风险，需要采取一系列的风险管控策略，以确保机构的稳健运营：1.改善资金情况：提高机构对于资金来源的认识，加强资金管理，优化资金结构。
同时，中小银行可以通过资产证券化、发债、引入战略投资、通过国际化发展等多种方式，优化其融资结构，提高资金利用效率。
2.完善内部管理机制：加强风险管理意识，完善机构内部管理机制，规范内部管理流程，从而提高内部标准化管理。
同时，中小银行需要重视人才培养，吸纳优秀人才，提高人员素质，加强人员管理。
3.建立合规管理体系：通过建立全面的合规管理体系，加强合规管理意识，提高内部管理效率，从而降低风险。
政策变化对银行工作的影响与应对近年来，政策变化对银行业产生了深远的影响。
政府的政策调整、监管机构的改革以及经济形势的变化，都对银行工作带来了巨大的挑战和机遇。
本文将从多个角度探讨政策变化对银行工作的影响，并提出相应的应对措施。
首先，政策变化对银行的经营环境产生了重要影响。
政府的宏观调控政策直接影响着银行的贷款利率、存款利率以及货币政策。
政府可能会出台贷款利率下调的政策以刺激经济，这将直接影响银行的利润。
此时，银行需要灵活调整经营策略，积极开展风险管理，降低不良贷款率，以保证盈利能力。
其次，政策变化对银行的产品创新和服务模式提出了新的要求。
政府可能会出台金融创新政策，鼓励银行推出新的金融产品和服务，以满足市场需求。
银行需要密切关注政策动态，及时调整业务结构，加大对科技创新的投入，推动数字化转型，提升服务质量和效率。
同时，银行还需要加强与监管机构的合作，确保产品合规性，降低法律风险。
第三，政策变化对银行的人力资源管理提出了新的挑战。
政府可能会出台就业政策，对银行的人力资源管理提出更高要求。
银行需要根据政策变化，及时调整人员编制，提供培训和发展机会，以适应新的政策环境。
此外，政策变化还可能导致银行员工的工作压力增加，银行需要加强员工关怀，提升员工福利待遇，保持员工的积极性和稳定性。
最后，政策变化对银行的风险管理提出了新的要求。
政府可能会出台风险防控政策，要求银行加强风险管理能力。
银行需要建立完善的风险管理体系，加强对信用风险、市场风险和操作风险的监测和控制。
此外，政策变化还可能导致银行面临新的风险，如政策风险和法律风险，银行需要加强对外部环境的监测和分析，及时应对可能出现的风险。
综上所述，政策变化对银行工作产生了广泛而深远的影响。
银行需要密切关注政策动态，及时调整经营策略，加强产品创新和服务模式改革，优化人力资源管理，强化风险管理能力。
只有适应政策变化，灵活应对，银行才能在激烈的市场竞争中立于不败之地，实现可持续发展。
防控金融风险、维护金融安全关系到社会经济的大局。
作为金融体系的主力军，工、农、中、建、交等大型国有商业银行，在防范金融风险、稳定金融秩序中承担了重要职能，发挥了重要作用。
本文对《银行业金融机构全面风险管理指引》印发以来，我国商业银行全面风险管理工作的现状进行总结与分析，并就当前存在的问题和下一步发展的方向提出对策建议。
一、我国商业银行风险管理现状《银行业金融机构全面风险管理指引》（以下简称《指引》）是我国银行业金融机构建立全面风险管理体系的纲领性文件。
《指引》指出，银行业机构应当建立全面风险管理体系，采取定性和定量相结合的方法，识别、计量、评估、监测、报告、控制或缓释所承担的各类风险。
2016年11月1日《指引》正式施行以来，总体来看，银行业的全面风险管理能力得到了较大提升，风险管理水平不断提高。
（一）风险治理架构不断完善目前，我国的大型国有商业银行、股份制银行等均已经形成了由董事会、监事会、高级管理层、集团职能管理部门等构成的风险治理机制，将风险管理职能和理念嵌入银行管理的各个层级和业务流程。
其中，董事会是风险管理的最高决策机构，负责审定集团总体风险管理策略，确定集团风险偏好，审批集团风险管理总体政策、程序。
监事会负责监督董事会和高级管理层在管理市场风险方面的履职情况，并对银行承担的风险水平和风险管理体系的有效性进行独立监督评价。
高级管理层负责制定和监督执行风险管理的政策和程序，承担并管理业务经营中产生的各类风险。
风险管理部门根据分工，对不同领域的风险进行具体管理，负责拟定相关的风险制度、风险偏好、方法论及发展规划，并组织实施风险防控的具体工作。
（二）风险管理“三道防线”普遍建立1997年，中国人民银行印发的《加强金融机构内部控制的指导原则》首次提出，商业银行应建立内部控制与风险管理的“三道防线”。
第一道防线是业务流程最前端的一线岗位和机构，是各类风险的第一责任人；第二道防线是独立的风险管理部门，负责对风险统筹管理以及对业务发展中的风险防控进行指导和支持，建立风险文化、政策与偏我国商业银行风险管理现状分析及对策建议张文丑张卓群【摘要】防范化解金融风险是商业银行风险管理工作的重要内容。
银行业风险管理如何有效应对内外部风险随着金融市场的不断发展，银行业面临着日益复杂且多样化的内外部风险。
为了保护自身并保持良好的运营状态，银行业需要采取有效的风险管理措施。
本文将探讨银行业如何应对内外部风险，以确保安全稳健的运营。
一、风险管理概述内外部风险是银行业面临的两大主要风险类型。
内部风险包括信用风险、操作风险和法律风险，而外部风险则包括市场风险和流动性风险。
有效的风险管理需要银行业在多个层面上采取措施。
二、内部风险管理1. 信用风险信用风险是银行面临的最主要风险之一，主要指借款人或交易对手无法按时履约而导致资产质量下降。
银行风险管理团队需要建立健全的信用评估制度，对借款人进行全面评估，并设置合理的信用额度。
此外，及时获取并监测借款人的财务状况变化也是重要的措施。
2. 操作风险操作风险是银行在运营过程中面临的风险，包括错误交易、内部失职以及信息系统故障等。
为了应对操作风险，银行需要建立完善的内部控制体系，并进行员工培训，提高员工风险意识。
此外，加强信息技术的安全性也是必不可少的。
3. 法律风险法律风险是银行在法律合规方面面临的风险，包括合同纠纷、法律诉讼等。
为了应对法律风险，银行需要严格遵守法律法规，建立合规部门，并及时获取法律咨询等。
三、外部风险管理1. 市场风险市场风险是银行业在金融市场交易和投资中面临的风险，包括汇率风险、利率风险以及股票价格波动风险等。
为了应对市场风险，银行需要建立起风险管理体系，包括风险测量、风险监控等环节，并制定合理的交易策略和风险分散投资策略。
2. 流动性风险流动性风险是银行因为无法及时获取所需资金或处置资产而面临的风险。
为了应对流动性风险，银行需要建立合理的流动性管理策略，包括设置合适的流动性指标，并通过建立充足的流动性储备来应对可能发生的流动性需求。
四、风险管理的挑战与对策银行业风险管理面临着一些挑战，包括快速变化的市场环境、新兴技术的应用以及复杂的金融产品等。
银行业数字化转型对风险管理的影响数字化转型是当今社会各行各业不可回避的趋势，银行业作为金融行业的重要组成部分，也积极践行数字化转型，以应对快速发展的科技创新。
数字化转型给银行业风险管理带来了深远的影响，既带来了巨大的机遇，又挑战了传统的风险管理体系。
本文将从以下几个方面探讨银行业数字化转型对风险管理的影响。
一、加速风险监测和预警银行业数字化转型使得大量数据的收集和分析变得更加简捷高效。
通过大数据技术，银行可以实时采集、整理和分析各类风险因素相关的数据，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
这有助于银行能够更早地监测到潜在风险，及时做出预警并采取相应的措施。
与传统的手工报表相比，数字化转型使得风险监测和预警能够更全面、更准确、更及时地进行。
二、提升风险识别和评估能力数字化转型为银行业提供了更强大的工具和技术来进行风险识别和评估。
通过人工智能和机器学习等技术，银行可以利用大数据分析模型来发现和识别潜在的风险。
同时，数字化转型还可以提供更全面和详细的数据支持，帮助银行进行更精准的风险评估。
这有助于银行业更好地理解风险，并采取必要措施来降低风险发生的概率和影响。
三、改善风险管理流程和效率数字化转型使得银行业的风险管理流程更加高效和自动化。
通过引入智能化的系统和工具，银行可以实现各类风险数据的自动收集、整合和报告。
同时，数字化转型也可以加强不同部门之间的协作与信息共享，提高风险管理的透明度和一致性。
这有助于银行更好地管理风险，并及时做出决策以避免或减轻潜在风险带来的损失。
四、增强反欺诈和网络安全能力数字化转型使得银行业在反欺诈和网络安全方面拥有更强大的能力。
通过引入人脸识别、指纹识别、声纹识别等生物识别技术，银行可以更好地验证客户身份和防范欺诈活动。
同时，数字化转型还可以加强网络安全防护措施，以应对日益复杂和智能的网络安全威胁。
这有助于银行提升客户数据的安全性和机密性，保护客户的资产和利益。
五、拓展创新型风险管理方法数字化转型为银行业带来了创新型的风险管理方法。
政策变化对银行工作的影响与应对随着社会的不断发展，政策变化成为银行工作中一大挑战。
银行作为金融体系的重要组成部分，受到政府政策的直接影响。
这些政策的改变可能对银行的运营、风险管理、业务发展等方面产生深远影响。
因此，银行需要积极应对政策变化，灵活适应新的形势和变革，并采取相应的措施来降低不确定性和运营风险。
一、影响方面1. 利率政策的变化：政府的利率调整将对银行的贷款和存款利率产生直接影响。
高利率政策可能导致贷款需求下降，影响银行的贷款业务；而低利率可能导致银行利润率下滑。
银行需要根据利率变化及时调整自身的利率策略，平衡风险与利润之间的关系。
2. 资本监管政策的修改：政府对银行资本的要求和标准不断变化，银行需要根据政府监管要求调整自身的资本结构，满足监管要求。
资本充足性的要求是银行风险管理的核心，通过提高核心资本比率等指标，银行可以增强自身的抗风险能力。
3. 财务规范政策的改变：政策的变化可能会对银行的财务报告和会计核算产生影响，银行需要调整内部会计制度和核算方法，确保财务信息的真实、准确和及时。
同时，政府的财务监督和审计要求也是银行必须要满足的，因此，银行需要根据政策要求加强内部控制和风险管理。
二、应对策略1. 提高政策适应能力：银行应建立多元化的风险管理机制，加强对政策的监测和分析，及时了解政府政策的动态变化。
同时，银行还应加强与监管机构的沟通与合作，以便更好地适应政策变化。
2. 加强内部控制与合规管理：银行应建立健全的内部控制制度，确保合规性和风险控制。
通过完善内部审计和风险管理制度，及时发现和解决存在的问题。
此外，银行还应加强员工培训与教育，提高员工的风险意识和合规意识。
3. 加大科技创新与战略转型力度：面对政策的不确定性和变动，银行需要借助科技创新推动战略转型。
合理利用人工智能、大数据、区块链等新技术，提高业务效率和风险管理水平。
同时，银行还应根据政策变化调整自身的战略定位，不断开拓新的业务领域，降低对传统业务的依赖。
银行业数字化转型中的风险管理与控制随着数字化时代的到来，银行业也开始了数字化转型的步伐。
数字化转型虽然可以带来很多的好处，但同时也存在着很多的风险。
在数字化转型过程中，银行业务面临着各种风险，如数据安全、网络安全等。
如何有效的管理和控制这些风险对于银行业数字化转型至关重要。
一、数据安全风险的管理与控制数据安全风险是数字化转型中最为重要的风险之一。
随着银行业务的数字化转型，越来越多的数据、信息被存储在电脑系统中，因此数据安全成为银行业务的一个重要问题。
泄露、损坏、篡改等数据安全问题都会给银行业务带来重大损失。
因此，银行业务必须加强对数据安全风险的管理与控制。
（1）建立完善的数据安全管理制度建立完善的数据安全制度可以有效的保证银行业务的数据安全。
银行业务需要定义数据安全标准，制定安全操作规程和流程，并落实到各个层面和职能部门。
（2）加强员工安全意识教育员工的安全意识教育是银行业务管理与控制数据安全风险的重要一环。
通过定期的安全意识教育、评估以及持续的安全培训来提高员工安全意识，减少员工对数据的不当使用、篡改等行为。
（3）采用有效的安全技术手段银行业务需要采用先进的安全技术手段来保障数据的安全。
如加密技术、防火墙、入侵检测预防系统等。
这些技术手段可以有效的保护银行数据的安全。
二、网络安全风险的管理与控制随着银行业务的数字化转型，越来越多的银行业务都开始向互联网发展，网络安全成为数字化转型中另一个高风险领域。
（1）采取有效的安全防范措施为了控制和管理网络安全风险，银行业务需要采用很多有效的安全防范措施。
例如，安装防火墙、入侵检测与预防系统、反病毒软件等软硬件设施。
此外，在内部也需要加强安全防护，采取密码管理、访问控制、访问审计等技术来控制员工的权限。
（2）加强员工安全意识教育在网络安全风险的管理和控制中，员工也是最关键的一环。
因此，银行业务需要加强员工安全意识教育，提高员工的安全意识。
通过安全意识培训、安全信息宣传、安全管理规定等手段来提升员工安全意识，降低内部人员对网络安全等方面的风险。
调控转型与银行风险管理应对来源: 银行家郭江山宏观调控本质是削峰填谷进行逆周期操作，这种调控的有效性在中国表现的突出特征是矫枉过正，结果是产业结构畸形发展，地方政府和以国有企业为主的市场经营主体负债率高企。
当信用体系过多地依赖于政府信用时，金融机构风险就会不断积累、不断膨胀，最终有可能引发经济危机。
经济增长与宏观调控观察中国经济增长周期和政治周期，可以发现两者具有一致性（见图1）。
以1992年小平同志南巡讲话为标志，新一届中央领导集体拉开了社会主义市场经济的改革大幕，经济增速（GDP）在1994年时曾经突破15%；在1997年亚洲金融危机的冲击下，十五大新当选的中央领导集体面对外需不足的情况下，采取了扩大国内支出，尤其是政府财政拉动经济增长的手段，经济下滑势头终于扭转；2002年的十六大，经济增长开始缓慢增长，到2006年和2007年经济增长达到高点；十年轮回，十七大之后，2008年的次贷危机和随后的欧债危机又导致中国经济掉头进入衰退期，2009年初接近6%的GDP增速低点和亚洲金融危机时期及其相似。
而解决之策仍是政府投资需求拉动经济增长，即在随后的4万亿元政府主导投资的刺激下以及银行天量信贷资金支撑下（见图2），经济又重回繁荣。
回眸中国最近20年改革历程，我认为经济衰退是经济周期必经的一个阶段，它减少了企业的库存和行业产能的过剩，释放了经济增长过程中逐渐积累的风险，逐渐修复经济增长的路径。
然而中国在风险未得到充分释放前提下，又进行了大量投资，结果是企业库存的不堪重负和行业产能的急剧膨胀。
具体来看，宏观层面的投资和消费所占GDP的比例出现了颠倒——消费不足和投资过度，表现为投资率从以往38%的水平提高到目前的43%；而消费率则从过去的60%降低到目前的50%（发达国家消费率为70%）。
接下来分析2013年中国经济增长下的宏观调控特征。
2013年GDP各季度增速经历了7.7%、7.6%、7.7%、7.6%（预计数），全年预计为7.6%，略高于年初制定的7.5%下限水平；1～12月CPI分别为2.0%、3.2%、2.1%、2.4%、2.1%、2.7%、2.7%、2.6%、3.1%、3.2%.、3.0%、3.1%，全年平均约为2.7%，远低于年初3.5%的上限容忍水平。
分季度来看，一季度在超过6万亿元社会融资总量和增速约为15.5%的广义货币供应量（M2）的推动下（见图3），7.7%GDP的增长保持了2012年全年平均7.7%的增速水平，这高于7.5%的全年预期增速水平，因此二季度财政和信贷实施了一些紧措施，结果是GDP增速降低了0.1个百分点，尤其是6月份出口数据真实情况的披露和“钱荒”的上演，导致宏观经济政策在第三季度出现了松动，宏观政策转向稳增长，例如小微企业、加速铁路投资、支持外贸出口、下放行政审批、财政金融盘活存量资金、房企融资渠道拓宽等等。
其结果是本季经济增速止跌回升，三季度GDP同比增长7.7%，投资对GDP的贡献率更是显著提升，本季度资本形成总额的贡献率是55.8%。
投资成为拉动经济增长的最大推手，体现了稳增长起到的决定作用。
国家统计局在三季度数据出来后，指出中国经济“已经积累了一系列慢性结构失衡问题，有必要通过深化改革加以解决”，因此四季度金融财政政策又转向了收紧，GDP将可能回落到7.6%。
简单来说，在明确中国经济运行合理区间的“上下限”后，2013年稳增长的举措比2008年年底以及2012年下半年更加温和，所推出的政策更加注重稳增长和调结构的和谐发展，但是2013年仍然是政府这只“看得见的手”在干预市场经济运行。
增长问题的积累：高度杠杆化经济增长高歌猛进的背后是债务的高速增长。
根据社科院分析，截至2012年年底，中国全社会的债务规模达到111.6万亿元，占2012年GDP的215%，其中中央政府与地方政府加总的债务接近28万亿元，占GDP的53%，而19.94万亿元的地方政府债务比审计署公布的10.7万亿元（截至2010年底）增长近一倍。
中国经济增长积累了很严重的问题，这就是资金使用方占很大比例的国有企业和政府高负债。
中国经济发展的现实是，经济增长速度正在由高速增长转向中速增长，连续多年的8%以上的增长速度开始向7%靠拢。
其中的原因是以国企为改革先锋、政府为主帅的增长模式受困于巨大的能源资源消耗带来的巨大成本以及由此造成的安全和环境污染压力；在政府隐形信用的支持下，信贷资源也大量聚集于国有企业，一方面资金的边际效用递减效应开始明显表现出来；另一方面资金从自身的使用开始转向其他民营企业，形成了银行将宝贵的信贷资金贷给国企使用，而国企又将信贷资金的一部分借给民企，成为事实上的银行代理方。
政府在GDP的考核机制下，成立了各种形式的地方政府融资平台来向银行等金融机构大量举债加大城市建设规模，主要表现在基础设施建设和高楼大厦，希望通过不断推高的土地出让收入金来填补巨大的债务黑洞。
毫无疑问，信贷资金杠杆已经明显偏向国企和政府；而杠杆的另一端——民企和弱势群体已经表现出资金的极度饥渴。
资金的配置出现的分化结果将表现出银行的风险不断聚集，当小微企业等实体经济利润率无法覆盖资金的使用成本时，当房地产市场开始停滞不前甚至掉头向下所导致信贷抵押品价值不足时，银行将面临客户巨大的信用风险。
例如，2011年以来温州等地先后出现了以民营企业老板“跑路”而无法偿还银行贷款和民间资金链断裂为特征的金融风险。
从资金需求的角度来看，这种乱象的背后反映了中国多年来民营企业资金需求严重不足或者资金成本太高；从资金供给的角度分析，投资者面对较高的通货膨胀率（由于统计等一些因素，中国的隐含通货膨胀率大大高于年均3%的显性通货膨胀率）束手无策，因为央行所规定的一年期存款基准利率显然无法抗衡通货膨胀率，存款事实上的贬值和民营企业的资金饥渴迫使存款者铤而走险：一方面将目光瞄准了商业银行推出的约5%的年化收益率的理财产品，另一方面在受困于5万元以上的理财门槛下，一些金融弱势群体被迫将目光转向民间高风险投资项目。
这其实是将政府、国企的高负债风险传导给银行，银行和国企业又将此风险传导给民营企业和储蓄市场中的中小储户。
从资产的角度来说，国企等大型企业有能力成为高风险的承载者，中小企业和中小储户是风险的厌恶者，但如今二者出现了严重的错配。
未来中国经济调控模式转向：从需求管理转向供给管理中国经济增长的模式实质是凯恩斯主义的需求管理，即需求创造供给，也就是说政府在经济发展中占主导核心地位，体现在通过对国企的重组、并购战略以及在经济活动中给予明显不同于民企的特殊政策和特殊待遇实现国企的做大做强，在市场竞争中具有活力。
但是通过深入剖析，我们发现这种活力并不存在可持续，原因有二：一是政府在竞争活动中所扮演的“裁判员”角色距离公正性存在一定距离，国企属于政府、政企一家的理念仍然挥之不去；二是在市场需求不足的情况下，政府需求通过替代民间需求提高总需求水平，主要表现在政府投资和政府消费，尤其是政府通过国企加大了铁公基等领域的投资，增加GDP的速度和保证就业率。
当然在政府做大蛋糕的同时，民企天然逐利的本质促使其也加入进来，鉴于其资金与技术水平还无法与国企相抗衡，他们将本该固化其生产内部成本中的环境成本、安全成本外化为社会公众承担的社会成本。
在政府主导的经济增长中，国企和民企博弈的“劣币驱逐良币”，造成没有真实反映真实成本的GDP高速增长，而环境、安全带来的负面影响也与日俱增。
除了政府投资膨胀外，政府的“三公消费”为代表的一系列政府支出活动，在活跃了市场的同时，降低了政府服务社会和限制了社会保障功能，这种饮鸩止渴的做法无疑降低了社会民众的消费热情。
另外当国内无法消费大量过剩的产品时，出口就成为自然而然的渠道。
但是出口所面临的来自世界范围内的激烈竞争，而我们的国企和民企应对的“法宝”有三：一是产品成本不含环境和安全成本；二是实行人民币贬值；三是政府财税和金融政策支持。
这些措施的效果非常显著，外汇储备大幅增加，但是我们也要看到3万亿美元的巨量外汇储备的后果——外汇占款投放的基础货币也达到了惊人的20万亿人民币，国内流动性泛滥，带来资产价格泡沫，民众预期的通货膨胀高企，加大了房地产等资产价格不断上涨。
央行为了降低通胀的预期，采取20%左右的高准备金率来降低货币供应量，显然这冻结了大量资金的使用。
简言之，政府在市场活动中通过银行和国企间接扮演的运动员身份，只能是大量消耗资源，破坏自然环境，降低民众的福祉，经过多年矛盾的积累，自然和社会资源终究无法承受这种增长模式。
在产能过剩压制下，社会资本投资于实体经济意愿不强，加上地方融资平台“借新还旧”，使虚拟经济脱离实体经济运行。
随着国内企业兼并、破产增多，信用违约风险提高，上述因素积累导致金融风险不断上升。
从2004年央行贷款上限完全放开到2013年7月完全取消贷款下限，这意味着将金融机构贷款定价权完全交给市场；在存款产品定价方面，第一次允许商业银行在央行规定的存款基准利率基础上自主最高上浮10%，这些措施是中国利率市场化改革以来的新突破。
纵观美国、日本和欧洲等发达地区始于上世纪70、80年度的利率自由化改革历程，金融市场主体自主决定存贷款的价格是引入竞争机制、优化资源配置的必要条件。
2013年11月召开的十八届三中全会以及12月召开的政治局会议和中央经济工作会议提出了政府宏观调控的新思路，这就是厘清政府和市场的边界，让政府逐渐从经济管理职能中退出，而将重心转向社会管理和服务活动。
具体表现在以下几点：一是国企所有者形式将转向混合所有制，在一般性竞争领域和行业当中，在赋予民企更多的竞争空间时，将国企改制为混合所有制。
根本目的是剪断政府和国企天然形成的纽带，恢复市场各种主体公平竞争的环境。
二是政府对环境、安全等因素采用硬指标的严格管理，将这些因素都纳入到企业生产经营成本，同时鼓励企业技术创新对落后工艺改造，实现完全在市场上真正的优胜劣汰。
三是政府投资在保持必须的基础设施建设外，从一般性投资领域撤出，将资金更多投向保障房、社保、医疗等社会公共服务领域。
四是政府消费严格控制，降低政府畸形消费方式，将企业生产引向民众消费需求上，活跃民间消费市场。
五是金融管制领域逐步缩小。
首先是存款利率自由化进程将加快。
例如面向同业、企业和个人的大额存款订单等存款类金融创新产品将有序推出，存款保险制度为存款有序竞争保驾护航。
其次是金融机构混业经营也将从先前的或明或暗变为完全公开透明。
最后是金融机构设置和区域经营也从将从始于2010年的严格跨区域管理逐渐走向松动。
总体来讲，政府未来改革的思路是类似于前美国总统里根在上世纪80年代采用的供给的方式促进经济发展，即减少支出、减税、减少金融管制、紧缩货币，以及贯穿于改革中的以减少政府干预为特征的自由化思维。
