法国兴业银行

期货经典战役之法国兴业银行在金融领域的历史长河中，法国兴业银行的期货事件堪称一场惊心动魄的经典战役。

这一事件不仅在金融界引起了巨大的震动，也给全球金融市场带来了深远的影响。

法国兴业银行，作为法国重要的金融机构之一，拥有着悠久的历史和广泛的业务范围。

然而，就在看似平稳的运营背后，一场危机却在悄然酝酿。

事件的起因要追溯到一位名叫杰罗姆·凯维埃尔的交易员。

凯维埃尔在银行内部负责股指期货交易。

他利用银行系统的漏洞和监管的疏忽，进行了一系列未经授权的大规模交易。

起初，凯维埃尔的交易看似取得了一定的成功，为银行带来了看似可观的利润。

然而，这不过是一场虚幻的繁荣。

随着市场的波动和风险的累积，他的交易逐渐失控。

凯维埃尔所采取的交易策略极其大胆和冒险。

他大量押注市场的走势，并且通过复杂的金融工具和衍生品来放大交易规模。

这种过度的冒险行为，最终导致了无法挽回的局面。

当银行发现这一情况时，已经为时过晚。

巨大的亏损瞬间暴露，数额之巨大令人瞠目结舌。

这不仅给法国兴业银行自身带来了沉重的打击，也使得整个金融市场陷入了恐慌。

法国兴业银行的股价大幅下跌，投资者信心遭受重创。

银行不得不紧急采取措施，筹集资金来弥补亏损，以避免破产的命运。

同时，这一事件也引发了监管部门对金融机构内部控制和风险管理的严厉审视。

从内部控制的角度来看，法国兴业银行存在着明显的漏洞。

对交易员的监督和权限管理不够严格，风险评估和预警机制未能发挥应有的作用。

这使得凯维埃尔能够在长时间内进行违规操作而未被及时发现。

在风险管理方面，银行显然对市场风险和交易员的个人风险过于轻视。

没有充分考虑到极端市场情况下可能出现的巨大损失，也没有对交易员的心理和行为风险进行有效的评估和监控。

这一事件也给整个金融行业敲响了警钟。

其他金融机构纷纷加强了内部管理和风险控制，重新审视自己的交易策略和流程。

监管部门也加大了对金融市场的监管力度，出台了更为严格的法规和制度，以防止类似事件的再次发生。

法国兴业银行巨亏案概述法国兴业银行（Société Générale）是法国最大的银行之一，在全球范围内拥有广泛的业务。

然而，该银行在近年来卷入了巨额亏损的丑闻。

本文将就法国兴业银行巨亏案进行详细分析，揭示造成亏损的原因，并探讨该事件对银行业以及法国金融市场的影响。

背景法国兴业银行于1864年在法国巴黎成立，至今已有150多年的历史。

该银行在法国国内以及全球范围内都拥有广泛的客户群体，并通过各种金融业务赢得了良好的声誉。

然而，在2008年，这家曾经声名显赫的银行却遭遇了一次巨大的亏损。

事件经过法国兴业银行巨亏案起因于一位叫做Jerome Kerviel的交易员的操作失误。

Kerviel在银行的交易部门工作，负责进行股票和期货交易。

然而，由于极度冒险的交易策略和无视风险的行为，Kerviel在未经授权的情况下进行高风险的交易，导致巨额亏损的产生。

根据调查结果，Kerviel在进行交易时操纵了银行内部的风险控制系统，隐瞒了交易额和仓位的真实情况，以便能够继续进行高风险的交易。

最终，这些交易造成了约50亿欧元的亏损，对法国兴业银行造成了重大打击。

影响法国兴业银行巨亏案不仅对该银行本身造成了巨大的影响，还对整个法国金融市场以及全球银行业产生了震动效应。

首先，这次巨亏使法国兴业银行的声誉受到了严重的损害。

投资者和客户对该银行的信任受到了极大的动摇，导致了大量的客户纷纷撤出资金，使银行面临了严重的资金流失风险。

此外，法国兴业银行还被迫削减了大量的工作岗位，以降低成本并应对亏损。

其次，巨亏案给整个法国金融市场带来了深远的影响。

这次事件让人们对金融机构的风险管理能力产生了质疑，引发了对金融监管机构的更高要求。

法国政府也被迫采取行动，加强对金融行业的监管力度，以避免类似事件再次发生。

最后，巨亏案对全球银行业也产生了一定的影响。

这次事故再次提醒了整个金融行业对风险控制和监管的重要性，让银行业重新审视了其交易策略和内部控制机制。

法国兴业银行集团公司简介2017年银行校园招聘即将开始，江苏中公金融人为广大考生整理发布全国各地银行校园招聘信息，第一时间获取最新银行招聘信息，可及时关注江苏省银行考试网。

公司简介法国兴业银行集团法国兴业银行是世界上最大的银行集团之一，创建于1864年5月，总部设在巴黎。

如今法国兴业银行集团已成为欧元区领先的金融机构之一。

从市场价值看，法国兴业银行是法国10大企业之一，在82个国家设有机构，招募了来自119个国家的151,000名员工，为超过2700万个人和企业客户提供服务。

法国兴业银行的核心业务主要有三块：零售银行业务和专门金融服务、全球投资管理和服务、以及企业与投资银行业务。

法国兴业银行的标准普尔评级为AA-、惠誉评级为AA-、穆迪评级为Aa2。

法兴中国法国兴业银行(中国)有限公司于2008年8月4日获得中国银行业监督委员会的批准成立,在中国市场建立外商独资银行。

新成立的银行实体名称为法国兴业银行(中国)有限公司,为其母公司法国兴业银行集团的全资子公司。

法国兴业银行(中国)有限公司从2008年9月16日起正式开业。

目前法兴银行在中国的网点数量居外资银行前列,已在北京、上海、天津、广州和武汉开设分行,其中在广州和武汉开设的分行均是当地第一家获准开业的外资银行。

这些网点主要为国际投资者提供商业银行和咨询服务,同时法国兴业银行的金融和资本市场机构亦为所有客户提供内容丰富的金融服务。

我们中国的业务包括：企业与投资银行业务零售银行业务私人银行业务个人消费信贷我们在中国市场的发展主要归功于过去27年积累的良好本土关系，我们和大型金融机构、企业以及政府监管机构之间建立了密切的联系。

并在中国创建了主要由本地专业人才组成的团队，团队所具备的丰富知识和职业操守是法国兴业银行业务发展和不断满足客户需求的重要基础。

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法国兴业银行与中国的兴业银行有联系吗？作者：金投网法国兴业银行和中国的兴业银行没有任何关系！法国的就是法国的，本身就叫兴业银行。

只不过为了好区分，前面加了“法国”两个字。

而中国的兴业银行，原名则是为福建兴业银行。

是我国自己的银行，后来为了开阔市场与发展，就把福建两字去除。

兴业银行的介绍如下：兴业银行成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行之一，总行设在福建省福州市，2007年2月5日正式在上海证券交易所挂牌上市（股票代码：601166），注册资本50亿元。

兴业银行经营范围包括：存款、贷款；国内外结算；票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；同业拆借；买卖、代理买卖外汇；银行卡业务；信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；保管箱服务；结售汇业务；短期融资券承销、基金托管、金融衍生产品交易等及其他经国务院银行业监督管理机构批准的业务。

自开业以来，兴业银行始终坚持与客户“同发展、共成长”和“服务源自真诚”的经营理念，致力于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。

截至2007年9月末，兴业银行资产总额为8576.15亿元，股东权益为369.96亿元，1至9月累计实现净利润60.24亿元。

根据英国《银行家》杂志2007年7月发布的全球银行1000强的最新排名，兴业银行总资产排名列第145位，比上年提升19位，按一级资本排名第260位，比上年提升37位；另据该杂志同期发布的中国银行100强排名，兴业银行平均资本利润率继续保持各家全国性银行首位，一级资本和资产总额继续保持全国第10位。

兴业银行已在北京、上海、广州、深圳、南京、杭州、天津、沈阳、郑州、济南、重庆、武汉、成都、西安、福州、厦门、太原、昆明、长沙、宁波、温州、义乌、台州、东莞、佛山、无锡、南昌、合肥、乌鲁木齐、大连、青岛、南宁等全国主要城市设立了38家分行、300多家分支机构，在上海、北京设立了资金营运中心、信用卡中心、零售银行管理总部、资产托管部、大型客户业务部和投资银行部等总行经营性机构，建立了网上银行“在线兴业”（）、电话银行“95561”和手机银行“无线兴业”（），与全球900多家银行建立了代理行关系。

法国兴业银行违规丑闻的相关背景法国兴业银行（Societe Generale，）创建于1864年5月，是有着近150年历史的老牌欧洲银行和世界上最大的银行集团之一，分别在巴黎、东京、纽约的证券市场挂牌上市，拥有雇员55000名、国内网点2600个、世界上多达80个国家的分支机构500家，以及500万私人和企业客户。

法兴银行提供从传统商业银行到投资银行的全面、专业的金融服务，建立起世界上最大衍生交易市场领导者的地位，也一度被认为是世界上风险控制最出色的银行之一。

法国兴业银行大楼但2008年1月，法兴银行因期货交易员杰罗姆·凯维埃尔（Jerome Kerviel）在未经授权情况下大量购买欧洲股指期货，形成49亿欧元（约71亿美元）的巨额亏空，创下世界银行业迄今为止因员工违规操作而蒙受的单笔最大金额损失。

这桩惊天欺诈案还触发了法国乃至整个欧洲的金融震荡，并波及全球股市暴跌，无论从性质还是规模来说，都堪称史上最大的金融悲剧。

一. 杰罗姆. 凯维埃尔（Jerome Kerviel）相关信息:凯维埃尔让法国兴业银行损失71亿美元的交易员的身份是现年31岁的杰罗姆·凯维埃尔。

凯维埃尔2000年进入法兴银行，在监管交易的中台部门（middle office）工作5年，负责信贷分析、审批、风险管理、计算交易盈亏，积累了关于控制流程的丰富经验。

2005年调入前台（front office），供职于全球股权衍生品方案部（Global Equities Derivatives Solutions），所做的是与客户非直接相关、用银行自有资金进行套利的业务。

并且一直比较成功。

兴业银行的一个消息渠道声称，凯维埃尔的行为似乎与他个人获利没有什么关系。

这个消息渠道在接受记者采访时说：“凯维埃尔经验丰富，非常清楚银行的运作。

现在看来他那么做似乎是在玩市场，而与他个人获利无关。

”来自法国总工会的米谢勒·马尔谢认为，凯维埃尔也可能希望通过为银行赢取巨额利润来博得管理层欣赏，从而提高自己的奖金，因为他如今工资加奖金年收入不足10万欧元。

Shanghai Lixin University of Commerce案例分析法国兴业银行舞弊--内部控制的反思班级会计五班案例类型审计学案例所学课程审计学小组成员张秀黄晓露王廉欣完成日期二〇一六年五月目录一、案例简介—法国兴业银行简介 (2)二、问题梳理—舞弊丑闻 (2)三、舞弊成因 (3)四、案例分析—教育和启示 (3)一、案例简介—法国兴业银行简介法国最大的商业银行集团之一，总行在巴黎。

它创建于1864年5月，全称为“法国促进工商业发展总公司”。

一度以内部控制体系的严密闻名于世。

1993年资产总额达到2578.38亿美元，为法国第4位，在世界1000家大银行中排列第27位。

二、问题梳理—舞弊丑闻内容简介：交易员Jérme Kerviel在未经授权情况下大量购买欧洲股指期货，最终给兴业银行造成49亿欧元的损失并面临法国银行委员会的400万欧元罚单。

他利用自己对兴业银行的内部监控系统的熟悉和对电脑技术的了解，用各种欺骗手法在真实仓位面临交割前利用大量虚拟交易掩藏其违规投资行为，从而掩盖自己的操作踪迹，避免相关交易被查出。

而兴业银行出于对业绩第一的追求和对内部监管不力，并没有及时地发现Jérme Kerviel的非法交易并进行纠正。

发展过程：2005年，Jerome kerviel 晋升为交易员，不久就开始违规投资行为。

2007年3月， Jerome kerviel用500亿欧元大量放空欧洲股票期货。

2007年6月， Jerome kerviel 的指数期货空头部分达到280亿欧元。

2007年11月，结清获利15亿欧元。

2007年底开始， Jerome kerviel反手做多。

2008年年初以来的大跌使他的账户出现巨额亏损。

2008年1月，因为一封伪造的邮件，风险管理系统发现Jerome kerviel的交易资料异常，从而调查发现， Jerome kerviel的舞弊行为。

法国兴业银行倒闭的原因法国兴业银行的案例表明由衍生金融工具带来的金融风险具有爆发突然、破坏性强、监管难度大的特点。

衍生金融工具及其风险特征衍生金融工具是一种其收益是由其他金融工具的收益衍生而来的金融工具。

主要是指从传统的基础金融工具如货币、债券、股票等的交易过程中衍生和发展出来的新金融产品其主要形式有期货、期权等。

衍生金融工具产生于世纪年代其最初目的是为了使投资者保值、获利减少风险。

但从一开始它就显示了两面性在规避风险的同时也积累和放大了金融行业的不确定性投资者和金融企业因此处于更大的风险之中。

一衍生金融工具的特点价格波动大。

衍生金融工具既然是从基础商品中“衍生”出来的其价格要受基础金融产品价格变动的影响即它的价格是基础产品价格变动的函数。

合理运用衍生金融工具可以防范基础金融产品的风险减少甚至消除其不确定性。

由于在衍生金融工具价格决定中有许多预期因素其价格波动更为敏感波幅也比基础金融产品大所以加大了风险系数。

具有财务杠杆作用。

衍生金融工具的交易多采用保证金方式参与者只须运用少量的资金甚至不需要资金即可进行数额巨大的交易由于绝大多数交易没有以现货作为基础所以极易产生信用风险若某一交易方违约可能会引发整个市场的履约风险。

此外保证金的杠杆作用把市场风险成倍地放大从而微小的基础价格变动也会掀起轩然大波。

产品灵活复杂。

开发衍生产品的金融工程师把基础商品、利率、汇率、期限、合约规格等进行各种分解、组合创造出来的衍生金融工具往往复杂难懂新产品层出不穷有时会超出现有的会计准则和法律法规规范的范围造成法律地位不明确合法性难以得到保证法律风险大。

这给衍生金融工具的监管带来了相当大的难度许多灾难产生的一个重要原因就是对衍生金融工具的特性缺乏深层了解。

二衍生金融工具的风险特征风险巨大破坏性强。

由于衍生金融工具牵涉的金额巨大一旦出衍生金融工具与金融企业风险防范———对法国兴业银行案例的思考●张若钦——《经济师》年第期●金融研究现亏损就将引起较大的震动。

天网恢恢，疏而必漏——法国兴业银行欺诈案及其启示宋清华 黄赛男2008年1月24日，法国兴业银行曝出该行历史上最大违规操作丑闻，该行交易员热罗姆•盖维耶尔（Jérôme Kerviel）违规购入大量欧洲股指期货，给银行造成49亿欧元（折合71.6亿美元）损失。

此次法国兴业银行的损失金额是英国巴林银行当时损失金额的4倍多，是全球银行业历史上最大规模的欺诈案之一，也是有史以来单笔涉案金额最大的交易员欺诈事件。

法国兴业银行（为了与我国总部设在福州的兴业银行相区别，本文将法国兴业银行简称为“法兴银行”）欺诈案在法国乃至世界上产生了巨大的影响。

法国总统萨科齐称法兴银行欺诈案只是一个个案，“法国金融体系的稳定性和可靠性没有受到影响”。

法国总理菲永(François Fillon)表示“这是一起严重的事件”，要求财政部长在8天内提供有关这一欺诈案的详细情况。

法国央行总裁诺亚相信法兴银行能够度过这场危机。

法国经济部长拉加德宣布将要求银行监管机构对银行进行“额外”监控。

法国兴业银行欺诈案虽已告一段落，但该案仍给我们留下了许多值得进一步思考的问题。

该案是单独的个案还是系统性金融风险（或全球金融市场动荡）的组成部分之一？股指期货会给其交易者带来哪些风险？盖维耶尔违规操作的动机是什么？是什么原因让他敢如此“冒险”甚至“铤而走险”？为什么此类案件会一而再再而三地发生？商业银行将来到底应如何防止类案件的再次发生？金融监管部门从中可以得到哪些启示？一、事件起因法兴银行欺诈案起因于欧洲股票指数期货交易。

股指期货是一把“双刃剑”。

一方面，没有股指期货的股票市场系统性风险很大，因为投资者无法对付系统性风险；另一方面，股指期货本身具有高风险的特点，使用者使用不当时会对自身的伤害。

从2007年上半年开始，法兴银行交易员盖维耶尔在未经授权的情况下违规从事欧洲股票指数期货。

欧洲股指期货市场是国际股票市场中流动性最高的区域之一，在正常情况下，每日将围绕这些指数产生大约400亿～500亿美元的期货交易量。