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2019年第三方支付领军企业拉卡拉的盈利模式、业务布局及未来展望正文目录一、A股首家第三方支付公司 (4)1、历史沿革：“便民支付”起家，专注“企业收单” (4)2、股权结构：联想参与财务投资、经营管理机制良好 (4)3、管理团队：金融科技精英人才领衔 (5)4、再次闯关IPO成功，开启第三方支付新征程 (5)二、行业情况：巨头领衔，潜力可期 (6)1、产业链流程复杂，成员众多 (6)2、监管加强，行业规范发展 (7)3、规模保持高速增长 (8)4、交易佣金模式是主流盈利模式 (10)5、C端已趋饱和，B端尚可发力 (11)三、拉卡拉深耕B端市场，力图转型综合金融服务商 (12)1、深耕B端，资产规模稳步提升，业务规模高速增长 (12)2、盈利模式：规模驱动手续费收入快速增长 (13)3、公司业务板块及规模 (14)（1）企业收单业务是核心 (14)（2）硬件销售及服务-推广见成效，营收持续增长 (15)（3）主动调整个人支付业务 (17)（4）增值金融业务已剥离，专注第三方支付 (17)4、未来展望 (18)（1）垂直化发展 (18)（2）综合平台化发展 (18)四、盈利预测及估值 (18)图表目录图1 拉卡拉历史沿革 (4)图2 公司上市后的股权结构 (5)图3 第三方支付产业链 (6)图4 2017年第三方支付交易结构 (9)图5 2017年网络支付交易规模 (9)图6 第三方支付交易流程 (11)图7 拉卡拉资产规模（亿元） (13)图8 拉卡拉业绩规模（亿元） (13)图9 公司主营业务结构 (13)图10 交易规模（万亿元）、收单净费率 (14)图11 企业收单业务收入及同比（亿元） (15)图12 企业收单业务收入占比变化 (15)图13 企业收单业务按商户行业分布情况 (15)图14 企业收单业务按地域分类分布情况 (15)图15 硬件销售及服务业务收入及同比（亿元） (16)图16 硬件销售及服务业务收入占比变化 (16)图17 硬件销售业务收入（亿元） (16)图18 服务业务收入（亿元） (16)图19 个人支付业务收入及同比（亿元） (17)图20 个人业务收入占比变化 (17)表1：管理团队介绍 (5)表2：手续费率政策 (7)表3：监管政策 (8)表4：盈利预测简表 (18)表5：损益表 (20)表6：资产负债表 (21)表7：主要财务比率 (22)。
拉卡拉商业模式分析目录1. 拉卡拉概述 (2)2. 拉卡拉的商业模式分析 (2)2.1拉卡拉发展进程 (3)2.2拉卡拉融资情况 (3)2.3拉卡拉商业模式以及盈利模式 (3)2.4拉卡拉商业运作流程 (4)2.5拉卡拉主营业务 (4)2.6拉卡拉业务分析 (5)2.7拉卡拉支付方式 (7)3. 拉卡拉用户分析 (7)4. 拉卡拉合作伙伴分析 (8)4.1线下合作商户合作模式 (8)4.2线上商户合作模式 (8)4.3机构签约合作模式 (9)4.4发展预测 (9)支付界(/) 资料来自网络搜集或官方机构2010年12月1.拉卡拉概述拉卡拉（北京）电子支付技术服务有限公司| 。
拉卡拉是联想控股旗下的高科技金融服务企业，是目前中国最大的线下支付公司，依托遍布全国的拉卡拉支付终端，拉卡拉为用户提供安全、简单、方便、灵活的全方位便民金融服务。
在拉卡拉，用户可以轻松完成很多原本需要去银行、邮局及社区店完成的业务，包括还款、缴费、充值；手机号汇款、账单号付款、公益捐款、账户充值；订阅期刊、购买票务、积分兑换等等。
全国拉卡拉便利支付点4万个，覆盖256个城市，遍布城区的便利店、超市和社区店。
快客、好德、7‐11、华润万家、沃尔玛、海王星辰、国美、中石油、昆仑好客等近百个知名连锁品牌店安装了拉卡拉，在京、沪、广、深、成都、南京、杭州等38个大中城市，拉卡拉的密度都超过了邮局的3倍。
同时，拉卡拉还进驻了上万家银行营业厅、数万个办公室，搭载进上万个ATM，为办公区、繁华居民区的持卡人提供贴心服务。
拉卡拉家用刷卡机于2010年4月面市，消费者从此足不出户，即能在家自助完成还款、缴费、充值、付款，让拉卡拉的服务从百步之内到弹指之间，各种拉卡拉业务办理都不再受时间、地理限制。
拉卡拉是中国便民金融服务的倡导者和积极实践者，拉卡拉大大缓解了银行排队压力，作为中国银联的战略合作伙伴，拉卡拉目前与50多家商业银行达成了战略合作,为持卡人提供多样化的部分银行柜台业务。
拉卡拉开店宝能带给小店的优势分析拉卡拉开店宝是集合缴费、生活、电商、金融多功能于一体的金融及电子商务服务终端。
一、能便民，聚人气：拉卡拉便民服务运营7年的良好口碑，数千万忠诚用户，现在都可以嫁接到开店宝上，让小店成为社区服务中心。
每个小店一个月至少会增加几百顾客，其中45%的顾客都会顺便买些东西。
一个顾客二次服务，生意机会就多了。
除了销售收入，经营便民服务每一笔有效交易还会有拉卡拉返还的服务分润，虽然每笔只有几毛钱，积少成多，小店的水电煤气费用就都解决了。
二、能网购，增收入：拉卡拉联合知名厂商、著名电商，通过开店宝的电子货架，为小店提供上千种热销商品，包括：手机及其配件、图书、服装、生活日用品、特色礼品、季节特产等多个品类。
一台开店宝就是一个小型沃尔玛。
此外，小店主可以根据专业经验和周边居民的购物需求，主动发起缺货登记，拉卡拉集合众多小店的需求进行集中采购，相当于逆向团购。
不仅商品有针对性、有销路，还节约成本。
拉卡拉开店宝还可以帮助小店重新整理进货渠道，直接与厂商和上游供货商拿货。
批量订购的功能让小店主省略中间环节，选品更合理，进货成本更低，库存更优化，小店也可以成为沃尔玛。
三、低投入，降成本：经营拉卡拉开店宝业务只需要数千元，不需要增加营业面积，增添货架，不需要增添流动资金，不需要增添库存，不需要担心物流。
由于采购环节的改善，采购的产品更有针对性，采购的扣率更有优惠，可以极大的降低经营成本。
拉卡拉开店宝的服务范围：一、便民银行：还款、还贷、账户查询、转账汇款、信用卡分期、申办信用卡等。
二、便民缴费：手机充值、水、电、煤气、通讯费、宽带费、一卡通充值、物业费等。
三、便民生活：飞机票、火车票、电影票、彩票、演出票、租车预约、保险购买、鲜花预定等。
拉卡拉运营方案一、背景介绍随着移动支付和电子支付的不断发展，拉卡拉作为一家专业的第三方支付机构，通过线上线下的支付服务，为用户和商家提供安全、便捷的支付解决方案。
为了更好地满足用户和商家的需求，提高公司的服务质量和市场占有率，需要制定一套完善的运营方案。
二、目标1. 提高拉卡拉的市场知名度和品牌形象；2. 拓展用户群体，提高用户粘性；3. 加强商家合作，提高支付服务的覆盖率；4. 提高用户和商家的满意度。
三、市场分析1. 移动支付市场不断壮大，用户需求增加；2. 竞争对手众多，市场竞争激烈；3. 支付安全问题备受关注，用户对支付机构的信任度要求更高；4. 商家对支付服务的要求也在不断提高，需要更为智能、便捷的解决方案。
四、运营策略1. 提升品牌形象通过线上线下的广告宣传和市场推广，加大对拉卡拉品牌形象的宣传力度。
同时，加强与相关机构合作，提高品牌的知名度和口碑，提升用户的信任度。
2. 拓展用户群体针对不同需求的用户，推出个性化的服务和营销活动，提高用户的粘性和活跃度。
可以通过优惠券、积分兑换、活动抽奖等方式，吸引更多的用户使用拉卡拉支付。
3. 加强商家合作与各类商家开展合作，推广拉卡拉支付服务，提高支付服务的覆盖面。
可以提供低费率、免费终端设备等优惠政策，吸引商家使用拉卡拉支付服务。
4. 提高服务质量不断优化支付系统和APP功能，提升用户体验，降低支付风险。
加强客户服务团队建设，提供更及时、高效的客户服务，提高用户和商家的满意度。
五、具体实施方案1. 品牌形象提升（1）加大线上宣传力度，通过搜索引擎推广、社交媒体宣传等，提升品牌知名度；（2）增加线下推广活动，如赞助活动、合作推广等，提高品牌曝光度；（3）加强品牌形象建设，提升公司形象，赋予拉卡拉更具亲和力的品牌形象。
2. 用户拓展（1）推出个性化服务，如生日特惠、新用户福利等，吸引更多用户注册和使用拉卡拉支付；（2）通过线上线下广告、合作推广等方式，吸引更多用户使用拉卡拉支付；（3）加强用户体验，优化APP功能，提高支付速度和安全性。
拉卡拉把银行的鸡肋做成大菜作者：来源：《新财富》2011年第01期公司全称：拉卡拉(北京)电子支付技术服务有限公司成立日期：2005年1月行业归属：金融服务业主营业务：为用户提供信用卡还款、公共事业缴费等便民金融服务行业地位：中国最大的线下电子支付公司管理团队：CEO孙陶然融资情况：2004年底，天使投资人雷军与联想投资共同投资200万美元；2007年3月，获和通、联想等多家基金联合注资800万美元； 2009年3月，获联想投资、阿里巴巴（马云）等机构2500万美元投资。
商业模式概括：拉卡拉为用户提供多种日常金融服务，如信用卡还款、公共事业缴费（如水电煤气费）、手机充值、支付宝充值，以及电子商务服务等。
用户在拉卡拉的终端上为这些支付刷卡，刷卡信息由其后台整理后转给银联系统，银联完成最终的资金转账。
而拉卡拉从刷卡交易中收取手续费。
拉卡拉的模式并非国内独创。
英国PayPoint公司就是一家通过在超市、便利店设立刷卡终端，完成各类生活支付的第三方服务提供商。
国内也有不少与拉卡拉类似的机构在商超设立刷卡终端，但拉卡拉凭着明星创业者的吸引力，在商业模式尚未成型之际即融资3500万美元，快速进行了全国布局，抢占了行业先机。
2009年拉卡拉同比增幅达300%，和银联旗下公司共同占有了线下便利支付85%的市场份额，其他一些区域性运营商已经开始逐渐退出市场。
未来，在规模效应的刺激下，拉卡拉有望进入爆发增长期。
明星创业者的资金吸力孙陶然无疑是一个创业名人，他不仅和其他合作伙伴缔造了风靡一时的恒基伟业“商务通神话”，还参与创办了蓝色光标、《生活速递》等。
这也是天使投资人雷军投这个项目的主要原因。
也正是这个原因，孙陶然在创办拉卡拉之初就获得了联想投资、雷军等200万美元的投资。
2007年3月，拉卡拉完成第二轮800万美元融资。
有了资金支持，拉卡拉开始了全国性布局，在一些商超安装智能终端。
时隔两年之后的2009年3月，拉卡拉又获得由联想投资领投的2500万美元风险投资。
拉卡拉便民支付商业模式分析随着O2O模式发展的深入，越来越多的服务业触网，数字产品、机票、公共事业缴费、娱乐票务相继触网，医疗、教育、行政收费等领域也纷纷向互联网进行迁移，所以便民电子商务平台未来提供的产品和服务将进一步丰富。
移动互联网、智能手机的发展，便民网点与LBS的结合为便民电子商务平台和产品提供更多元化和便捷的服务。
通过整合线下便利网点，形成覆盖全国的便民服务网络，将是便民电子商务企业的核心优势。
北京拉卡拉网络技术有限公司是中国最大的便民金融服务和电子支付服务的运营商。
在中国，拉卡拉首创“电子账单处理平台”及“银联智能pos终端”。
用户通过拉卡拉可以轻松的实现信用卡还款、手机充值、网上账户充值、水电煤气等公共事业缴费、转账汇款、网购付款等多种便利支付服务，还可以实现公益捐款、积分换购、期刊订阅、购买彩票等多项便利生活服务。
作为中国便民金融服务的倡导者和积极实践者，拉卡拉已在230多个城市开通了约5万个拉卡拉便利支付点，并进入了5万个办公室、以及10万户家庭中。
同时，拉卡拉除了遍布在大街小巷的便利店、商超、大卖场等公共场所外，其服务还以ATM、电视刷卡遥控器、家用型拉卡拉刷卡机等多种形式存在，使便利支付越来越贴近用户。
商业模式分析Who：拉卡拉用户分为商家用户和个人用户。
商家用户主要是通过拉卡拉支付产品和解决方案同时加盟拉卡拉，获得利益；个人用户是指使用拉卡拉进行便利支付的银行卡用户。
What：拉卡拉的主要产品有支付业务，包括信用卡还款、手机充值、水电煤缴费、固话宽带、游戏充值、公益捐款、期刊订阅、彩票生活、手机号汇款、网上购物付款。
Where：拉卡拉已在230多个城市开通了约5万个拉卡拉便利支付点，并进入了5万个办公室、以及10万户家庭中，同时，拉卡拉除了遍布在大街小巷的便利店、商超、大卖场等公共场所外，其服务还以ATM、电视刷卡遥控器、家用型拉卡拉刷卡机等多种形式存在。
How to achieve：个人用户使用拉卡拉银联便利支付终端、家用刷卡机，通过拉卡拉支付的平台，实现便利支付功能。
拉卡拉商业模式分析
目录
1. 拉卡拉概述 (2)
2. 拉卡拉的商业模式分析 (2)
2.1拉卡拉发展进程 (2)
2.2拉卡拉融资情况 (3)
2.3拉卡拉商业模式以及盈利模式 (3)
2.4拉卡拉商业运作流程 (4)
2.5拉卡拉主营业务 (4)
2.6拉卡拉业务分析 (4)
2.7拉卡拉支付方式 (6)
3. 拉卡拉用户分析 (7)
4. 拉卡拉合作伙伴分析 (7)
4.1线下合作商户合作模式 (8)
4.2线上商户合作模式 (8)
4.3机构签约合作模式 (8)
4.4发展预测 (9)
2010年12月
1.拉卡拉概述
拉卡拉（北京）电子支付技术服务有限公司| 。
拉卡拉是联想控股旗下的高科技金融服务企业，是目前中国最大的线下支付公司，依托遍布全国的拉卡拉支付终端，拉卡拉为用户提供安全、简单、方便、灵活的全方位便民金融服务。
在拉卡拉，用户可以轻松完成很多原本需要去银行、邮局及社区店完成的业务，包括还款、缴费、充值；手机号汇款、账单号付款、公益捐款、账户充值；订阅期刊、购买票务、积分兑换等等。
全国拉卡拉便利支付点4万个，覆盖256个城市，遍布城区的便利店、超市和社区店。
快客、好德、7‐11、华润万家、沃尔玛、海王星辰、国美、中石油、昆仑好客等近百个知名连锁品牌店安装了拉卡拉，在京、沪、广、深、成都、南京、杭州等38个大中城市，拉卡拉的密度都超过了邮局的3倍。
同时，拉卡拉还进驻了上万家银行营业厅、数万个办公室，搭载进上万个ATM，为办公区、繁华居民区的持卡人提供贴心服务。
拉卡拉家用刷卡机于2010年4月面市，消费者从此足不出户，即能在家自助完成还款、缴费、充值、付款，让拉卡拉的服务从百步之内到弹指之间，各种拉卡拉业务办理都不再受时间、地理限制。
拉卡拉是中国便民金融服务的倡导者和积极实践者，拉卡拉大大缓解了银行排队压力，作为中国银联的战略合作伙伴，拉卡拉目前与50多家商业银行达成了战略合作,为持卡人提供多样化的部分银行柜台业务。
拉卡拉扩展了邮局的服务，为各类人群提供的远程汇款、付款、捐款业务，无需改变支付习惯，输入简单易记的代码，即能刷卡完成，为持卡人付款、商户或机构收款提供了简单、便利的解决方案。
同时，拉卡拉促进了电子商务的发展，依托拉卡拉的系统，各类产品销售、票务预订、积分兑换等电子商务用拉卡拉一刷即付，极大地拓展了支付渠道，真正实现了无处不能支付的电子商务。
拉卡拉总部位于北京，在上海、广州、深圳、成都、长沙等地设有分公司，在50个城市设有分支机构。
2.拉卡拉的商业模式分析
拉卡拉本身是一个智能刷卡终端——拉卡拉付款机。
2.1拉卡拉发展进程
2005年，联想投资、雷军和孙陶然三方共同出资，开发中国第一个电子账单服务平台，在前期模式和业务的探索阶段，拉卡拉还只是帮助银行做网络、账单、IT服务。
2007年3月，拉卡拉完成第二轮融资，和通、联想等多家基金联合注资800万美元。
2009年9月，拉卡拉完成38个城市完全覆盖、88余城市布局，拉卡拉便利支付点达3万余个，月交易量达到600万笔，99%的品牌便利店已与拉卡拉达成战略合作，拉卡拉便利支付点已融入一线城市市民日常生活。
2009年2月，便民金融服务公司拉卡拉宣布，获得由联想控股领投的2500万美元风险投资。
2010年3月，拉卡拉在全国超过100多个城市的办公区、住宅区周边，建设公共网点达4万个，拉卡拉从此进入大力发展个人用户、加盟网点、叠加业务的2.0时代。
2010年4月拉卡拉正式推出mini拉卡拉家用付款机，正式进军家庭市场。
2010年7月拉卡拉与中国扶贫基金会在人民大会堂举办“人人可公益让爱更便利”新闻发布会，宣布拉卡拉与中国扶贫基金会等慈善机构达成战略合作，联合推出拉卡拉便利公益捐款渠道，进一步提升品牌形象。
2.2拉卡拉融资情况
2005年到2009年拉卡拉融资经历
2.3拉卡拉商业模式以及盈利模式
2.3.1商业模式
●生活便利支付：消费者可以通过在拉卡拉网点的pos终端上进行信用卡还款、水电煤气
费缴费等生活便利金融服务，免去银行排队的烦恼。
●网上购物，刷卡支付：其核心功能是让那些只有最平常的银行卡的用户也可以“接入”
网络交易支付平台，移动公司、电子游戏公司等已经广泛实施的领域，而不必开通、学习那些第三方支付工具。
2.3.2盈利模式
拉卡拉的服务很少对普通用户收费，其盈利目前来自两方面：
●手续费：通过在终端机上的交易对收款方收取一定手续费。
●增值服务：是利用拉卡拉的渠道为商户提供其他增值服务，比如广告收入。
更重要的是
市场占有率，一旦拉卡拉在终端市场份额达到一定规模，便可以在这些网点上开发出各种各样的盈利模式。
2.4拉卡拉商业运作流程
持卡人免除到银行、邮局排队麻烦，到就近的银行柜台、邮局柜台、一级便利店柜台的拉卡拉终端上刷卡进行日常生活金融业务，包括还款、缴费、充值；手机号汇款、账单号付款、公益捐款、账户充值；订阅期刊、购买票务、积分兑换等等。
2.5拉卡拉主营业务
上图为拉卡拉已经开展的业务。
2.6拉卡拉业务分析
下表为拉卡拉已开通和计划开通的业务分析：
充值缴费业务细分开展情况费用业务介绍
手机充值
成熟完善，支持信
用卡
免费同中国移动推出的
空中充值业务十分
相似，不同之处是
拉卡拉采用刷卡模
式，而中国移动则
采取现金充值。
注释：绿色为业务开展状况良好成熟，为主营业务；红色为业务尚未开展，只是在计划中，或者在维护中；黄色为业务已经开展，但开展不全面，运营不够成熟。
2.7拉卡拉支付方式
信用卡还款：通过拉卡拉终端使用银行借记卡为信用卡跨行跨地区还款。
“信用卡还款”- 将信用卡磁条一面向下，快速刷卡- 输入还款金额- 将银联卡磁条一面向下快速刷卡- 输入接收提示短信的手机号码-输入银联卡密码- 系统提示还款完成并打印还款凭条。
●手机号汇款：将手机号同银行卡绑定，汇款人只需输入相应收款人的手机号即可通过银
行卡汇款。
●账单号汇款：此项业务主要针对商户，申请账单号后与银行账户绑定。
汇款只需输入商
户账单号即可，手续费由汇款人支付。
3.拉卡拉用户分析
注释：source：拉卡拉
用户特征：
●线下便利支付用户职业52%为白领阶层，刷卡族主要集中在这类人群中。
●收入水平主要集中在中高收入人群，进而得出用户主要集中在一线城市。
●由于拉卡拉的支付方式为传统的线下支付，所以接受人群年龄特征不明显。
年龄水
平十分平均，遍布各个年龄段。
4.拉卡拉合作伙伴分析
目前拉卡拉有三种合作模式：线下合作商户、线上合作商户、签约合作机构。
4.1线下合作商户合作模式
线下合作商户主要包括大型超市及各种大卖场，以及药店等各种实体店，还有数量不容忽视的小零售店。
拉卡拉已非常大的资金投入形成了一个庞大的拉卡拉网点。
其密度是邮局网点的三倍。
4.2线上商户合作模式
同线上电子商务网站合作，弥补了电子商务中第三方虚拟支付之外的线下第三方支付渠道的空白。
4.3机构签约合作模式
拉卡拉的签约合作机构不会停留在上面的金融行业，拉卡拉在逐渐把触角伸向公共事业单位，这同拉卡拉推出的家庭mini终端的战略方向吻合。
4.4发展预测
4.4.1角色定位——中间渠道商与产业链管控者
拉卡拉：
拉卡拉的业务现在重要还是集中在信用卡还款上，针对家庭用户的水电煤气缴费业务刚刚起步，需要同相关企业事业部门合作。
拉卡拉把自己定位在产业链条的中间环节上，从银联和商户建立合作关系。
简而言之，拉卡拉负责网点签约、终端购买、设备维护，银联负责监控后台的整个操作流程。
拉卡拉并不独立，起到了一条新的通道的作用。
中国移动：
中国移动与拉卡拉有很大不同，手机钱包业务同拉卡拉的业务相似，但是手机支付业务直接成为新的金融服务商。
成为移动支付的第三方支付平台，同支付宝类似。
与银行的关系属于合作与竞争并存。
4.4.2拉卡拉发展方向
逆向发展战略：
在线上支付飞速发展的同时，可以说拉卡拉是抓住了线上电子化支付的弊端和消费者对线上电子支付的不信任的心理，在满足消费者远程购物的需求上解决了消费者的实际问题。
预测拉卡拉会进一步加大跑马圈地的力度。
着重发展终端市场占有份额，其中家庭用户是拉卡拉的主要发展对象，只有当拉卡拉终端市场占有量达到一定程度，拉卡拉才会实现盈利。
发展过程可以参考国美以及苏宁的崛起。
积分优惠券战略：
通过拉卡拉进行消费，将优惠券同打印凭条结合，同时和可以结合二维码技术。
优惠券发放将会成为吸引用户使用拉卡拉pos终端的有力手段。
拉卡拉与支付宝的优惠活动，在拉卡拉便利支付点购买支付宝充值码单笔满50元送20元淘宝抵价券及10元现金。
在拉卡拉终端为支付宝充值后，打印凭条上有淘宝抵押券编码，
登录淘宝后输入编码获得抵押券。
10元现金充入用户手机。
