外汇汇率基础
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外汇基础知识一、外汇简介 (2)1.什么是外汇 (2)2.外汇的形态 (2)3.世界主要货币代码 (2)4.主要外汇货币简介 (3)二、汇率 (4)1.汇率概念 (4)2.汇率的标价 (4)2.1直接标价法 (4)2.2间接标价法 (4)3.汇率的种类 (4)3.1基本汇率与交叉汇率 (4)3.2买入汇率、卖出汇率、中间汇率 (5)3.3官方汇率、市场汇率 (5)三、外汇市场 (5)1.全球主要外汇市场 (5)2.外汇市场的由来 (5)2.1贸易和投资 (5)2.2投机 (6)2.3对冲 (6)3.外汇市场的主要参与者 (6)4.外汇市场的特点 (6)4.1交易所交易的特点 (6)4.2场外交易市场的特点 (6)四、外汇交易 (7)1.外汇交易的报价方式 (7)1.1双向报价法 (7)1.2直盘货币 (7)1.3交叉盘货币 (7)2.合约现货外汇交易 (8)2.1交易原理 (8)2.2保证金术语解释 (8)2.3计算合约现货交易的盈亏 (9)2.4点 (9)2.5点值的计算 (10)3.利息的计算 (10)4.交易中控制风险的指令 (11)一、外汇简介1.什么是外汇外汇,就是外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。
国际货币基金组织对外汇的定义是:外汇是货币行政当局(中央银行、货币机构、外汇平准基金组织及财政部)以银行存款、财政部库存、长短期政府债券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。
外汇的静态概念:是指以外国货币表示的可用于国际之间结算的支付手段。
这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证券,如:银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、长短期政府证券等。
外汇的动态概念:是指把一个国家的货币对换成另外一个国家的货币,借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。
它是国际间汇兑(Foreign Exchange)的简称。
2.外汇的形态根据《外汇管理条例》外汇的具体内容是指:①外国货币(包括纸币、铸币)②外币支付凭证。
外汇交易入门基础知识1、汇率与标价方式汇率,又称汇价,指一国货币以另一国货币表示的价格,或者说是两国货币间的比价。
按国际惯例,通常用三个英文字母来表示货币的名称,以上中文名称后的英文即为该货币的英文代码。
汇率又分为基本汇率和交叉汇率基本汇率(也叫直盘或基础汇率):一般指一国货币与美元的比价,又叫做主要货币对。
六大主要货币对是:EUR/USD 即欧元 / 美元(简称欧美) GBP/USD 即英镑 / 美元 ( 简称镑美) USD/JPY 即美元 / 日元(简称美日) USD/CHF 即美元 / 瑞郎(简称美瑞)AUD/USD即澳元/美元(简称澳美) USD/CAD即美元/加元(简称美加)交叉汇率(也叫交叉盘):是指两种非美元货币之间的比价,交叉汇率可从基本汇率套算而来。
按市场惯例,外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成,从右边向左边数过去,第一位称为“X个点”,它是构成汇率变动的最小单位;第二位称为“X十个点”,如此类推。
如:1欧元 = 1.1011 美元; 1美元 = 120.55日元欧元对美元从 1.1010变为1.1015, 称欧元对美元上升了5点美元对日元从120.50变为120.00,称美元对日元下跌了50点。
2、汇率与美元指数的关系各币种在美元指数中所占权重欧元57.6% 日元13.6% 英镑11.9% 加拿大元9.1% 瑞士法郎 3.6%由于欧元所占权重大,所以EUR/USD走势和美元指数一般来说是呈现较紧密负相关的关系,如美元指数涨,EUR/USD跌;在实盘中,可以结合美元指数判断欧美走势。
(有些交易商也将美元指数作为交易品种)其他有些汇率虽然也跟美元指数有相关性,但并不是非常紧密。
欧美也是汇市中交易量最大的品种,技术走势也最为标准,最适合新人操作。
而日元虽然权重也较大,但美日走势一般来讲波动较小,跟美元指数相关性也不是很紧密,个人认为除非大机会,一般不操作。
3、买入价和卖出价买入价(Bid rate)是银行向客户买入外汇(标价中列于“/”左边的货币,即基础货币)时所使用的汇率。
外汇市场的基础知识汇率与交易机制外汇市场的基础知识:汇率与交易机制外汇市场是全球最大的金融市场之一,每天都有数万亿美元的外汇交易在进行。
了解外汇市场的基础知识对于投资者和个人来说非常重要。
在这篇文章中,我们将探讨汇率和交易机制两个关键概念。
首先,让我们来了解汇率。
汇率是一种比率,表示一种货币相对于另一种货币的价值。
汇率的变动是由外汇市场供求关系决定的。
如果某种货币需求上升,那么它的价值就会上升相对于其他货币,因此它的汇率将升高。
相反,如果某种货币供过于求,那么它的价值就会下降,因此它的汇率将降低。
汇率的变动对于国际贸易和投资具有重大影响。
那么,如何在外汇市场进行交易呢?外汇市场的交易机制主要有两种方式:现货交易和衍生品交易。
现货交易是指直接购买或出售一种货币,以当前汇率付款或收款。
这种交易方式最简单直接,适用于需要实际货币进行支付的交易,如进出口贸易。
而衍生品交易则是通过金融工具进行的,如远期合约、期货合约和期权。
这些金融工具允许投资者在未来的某个时间点以预定汇率进行交割。
衍生品交易的灵活性和杠杆效应使得投资者可以参与更大规模的交易。
除了现货交易和衍生品交易之外,还存在着一种特殊的交易活动,即外汇套利。
外汇套利是指利用汇率差异在不同市场之间进行交易,以获得利润。
例如,如果某种货币在一个市场的汇率低于在另一个市场,投资者可以在低汇率的市场购买该货币,然后在高汇率的市场卖出。
这种交易策略要求投资者具备敏锐的市场观察力和快速的执行能力。
在外汇市场中,投资者还需要关注各种经济指标和政治事件对汇率的影响。
例如,利率决策、经济数据公布、政府政策变化等都可能引起汇率的波动。
投资者可以借助技术分析和基本分析等工具来预测市场走势,并做出投资决策。
总之,外汇市场的基础知识包括汇率和交易机制。
了解这些概念将帮助投资者更好地理解外汇市场的运作,并做出明智的投资决策。
当然,想要在外汇市场上获得成功,还需要不断学习和实践,掌握更多的交易技巧和策略。
外汇基础知识汇率汇率是指两种不同货币之间的兑换价格。
如果把外汇看作是一种商品,那么汇率即是在外汇市场上用一种货币购买另一种货币的价格。
例如,l美元=110日元,表示1美元可换110日元;1美元=6.2015.1美元可换6.2015人民币。
汇率的表示方法有直接标价法和间接标价法。
直接标价法和间接标价法直接标价法是指以一定单位的外国货币为基准,将其折合为一定数额的本国货币的标价方法,目前大多数国家采用这种标价法;在银行开办的交易币种当中,日元、瑞士法郎、加拿大元、港币、新加坡元均采用直接标价法,如1美元=115.25日元;1美元=1.47加拿大元,1美元=6.20人民币等。
直接标价法也称应付标价法,是指以一定单位的外国货币(1个或100个单位)为标准,计算应付出多少单位的本国货币。
也就是说在直接标价法下,汇率是以本国货币表示的单位外国货币的价格。
外汇汇率上涨,说明外币币值上涨,表示单位外币所能换取的本币增多,本币币值下降;外汇汇率下降,说明外币币值下跌,表示外国单位货币能换取的本币减少,本币币值上升。
目前世界上大多数国家采用直接标价法,我国也采用直接标价法。
例如:1美元/6.1925人民币---1美元/6.2126人民币(人民币贬值)反之:1美元/6.2000人民币----1美元/6.1900人民币(人民币升值)间接标价法是指以一定单位的本国货币为基准,将其折合为一定数额的外国货币的标法方法。
欧元、英镑、澳大利亚元采用间接标价法,如1英镑=1.6025美元;1欧元=1.5680加拿大元;1欧元=1.0562美元;1澳大利亚元=0.5922美元等。
间接标价法也称应收标价法或数量标价法,是指以一定单位的本国货币( 1个或100个单位)为标准,计算应收进多少外国货币。
在间接标价法下,汇率是以外国货币来表示的单位本国货币的价格。
若一定数额的本国货币能兑换的外国货币比原来减少,说明外国货币升值;若一定数额的本国货币能兑换的外国货币比原来增多,则说明外国货币的币值下趺,本国货币的币值上升。
外汇基础知识:汇率1.汇率是指以一国货币兑换成另一国货币的比率或比价。
(一)汇率的标价常用的标价方法包括直接标价法、间接标价法、美元标价法。
(1)直接标价法直接标价法是用一定单位的外国货币为标准来计算折合若干单位的本国货币,如我国使用"100美元=682元人民币”的汇率时,就是直接标价法。
目前在国际经济交往中,大多数国家(或地区)采用的都是这种方法,我国也采用这种标价方法。
(2)间接标价法间接标价法是以本国货币为标准,用一定单位的本国货币来计算折合若干单位的外国货币。
(二)汇率的分类(1)买入汇率买入汇率又称为买入价,是指银行向持汇人(包含企业)买进外汇时所标明的汇率。
(2)卖出汇率卖出汇率又称为卖出价,是指银行向购汇人(包含企业)卖出外汇时所标明的汇率。
(3)中间汇率中间汇率又称中间价,是买入价与卖出价的平均价格,等于买入价加卖出价之和除以2.(4)现钞汇率现钞汇率又称现钞买卖价,是银行买入或卖出外币现钞时所使用的汇率。
2.电汇汇率、信汇汇率、票汇汇率(1)电汇汇率电汇汇率就是银行卖出外汇后,以电报为传递工具,通知其国外分行或代理行付款给收款人时所使用的一种汇率。
(2)信汇汇率信汇汇率就是在银行卖出外汇后,用信函方式通知付款地银行转付收款人时所使用的一种汇率。
(3)票汇汇率票汇汇率是指银行在卖出外汇时,开立一张由其国外分支机构或代理行付款的汇票交给汇款人。
3.即期汇率、远期汇率外汇汇率根据交易交割期限的时间长短可分为即期汇率和远期汇率。
(1)即期汇率(SpotRate)即期汇率就是在外汇买卖成交后的即期,也就是当天或在两个营业日内进行交割所使用的汇率。
(2)远期汇率(ForwardRate)远期汇率一般出现在远期外汇买卖中,事先由买卖双方签订合同,达成协议汇率,约定在未来一定时期进行交割,到了交割日期协议双方使用的协议汇率就是远期汇率。
4.官方汇率和市场汇率根据外汇管制情况的不同,汇率可以分为官方汇率和市场汇率。
汇率基点、报价、点差一、汇率基点在外汇市场的交易中,汇率的都是以5位数字来显示的。
比如:EUR/USD 1.2453USD/JPY 117.20GBP/USD 1.8245汇率变化的最小单位为1点,即最后一个数字的变化,每变化1个单位即称为一个汇率基点(Point)的变动。
除了日元汇率是小数点后面第2位为1个基点外,其他货币汇率都是以小时图后面第4位作为1个基点的计算基础。
比如:EUR/USD的汇率从1.2453变动到1.2454,就称EUR/USD汇率上涨了1个点或1个基点,也可表述为欧元上涨了1个点或1个基点;USD/JPY的汇率从117.20变动到117.19,就称USD/JPY汇率下跌了1个点或1个基点,也可表述为日元上涨了1个点或1个基点。
二、汇率报价在外汇市场上,银行或者交易商的报价均为双向报价,即由报价方同时报出自己的买入价和卖出价,再由客户选择买入或者卖出。
比如某银行的主要外汇汇率报价为:EUR/USD=1.2615/1.2625USD/JPY=117.20/117.30GBP/USD=1.8440/1.8450USD/CHF=1.2235/1.2245AUD/USD=0.7440/0.7447USD/CAD=1.1120/1.1130以EUR/USD为例,这表示在该时刻,客户如要买入EUR/USD,价格是1.2625;如要卖出USD/USD,价格是1.2615。
又比如美元/日元汇率的交易报价为:USD/JPY=117.20/117.30这表示在该时刻,客户如果要买入USD/JPY(即实盘投资者卖出日元),价格是117.30;如要卖出USD/JPY(即实盘投资者买入日元),价格是117.20。
需要特别注意的是:USD/JPY为直接标价法,汇率的上升表示日元贬值,美元升值;汇率的下降表示日元升值,美元贬值。
所以如果投资者看涨日元,则应该卖出USD/JPY(即实盘投资者买入日元),如果当时选择现价卖出USD/JPY(即实盘投资者买入日元),则成交价是117.20。