黄金投资与交易知识讲座PPT

国际黄金交易最佳交易时段
其实在中国的炒金者拥 有别的时区不能比拟的时 间优势，就是能够抓住21 点到24点的这个波动最大 的时间段，其对于一般的 投资者而言都是从事非黄 金专业的工作，下午5点下 班到24点这段时间是自由 时间，正好可以用来做黄 金投资，不必为工作的事 情分心。
基本面分析的方法
1、什么是基本面分析？ 基本面分析就是从影响黄金价格变动的因素的各个方面来分析、 判断黄金行情的基本走势的一种常用方法。 2、基本面分析所采用的方法？ 它是依据宏观的经济、金融数据对金融商品行情所作出的一种 判断。即数据的收集、筛选、判断的过程。数据是公开的数据，但 每个人的经验及阅历、知识层次的不同所作出的判断也不同。这种 方法叫“数据判断法”，“剖析法”。
与国际黄金同步
交易量很大， 庄家、 机构不能控盘
天 通 金 投 资 优 势
按保证金交易& 杠杆效应
网上实时交易， 实时兑现资金、 资金提取自由
投资优势
双向交易， 价格涨跌 均可获利
无涨跌幅限制
资金安全 交通银行 光大银行 存管
T+0交易
时间：星期一 至星期六
国际黄金交易主要场所交易品种
国际黄金交易主要场所
基本面分析的方法
•美国经济指标对基本面产生较大影响： 就业报告 非农就业人口（Nonfarm payrolls） ISM制造业指数 生产者物价指数Producer Price Index (PPI) 消费者物价指数Consumer Price Index 采购经理人指数Purchasing Managers' Index 国内生产总额Gross Domestic Product 国际贸易International Trade 财政预算Treasury Budget 美联储议息会议声明FOMC Meeting Announcement

黄金市场监管机构及职责
中国人民银行 银保监会 证监会
上海黄金交易所
负责制定和实施货币政策，对黄金市场进行宏观调控和监管。
负责对银行业和保险业的监管，其中包括对黄金市场的相关业 务进行监管。
负责对证券期货市场的监管，黄金期货等衍生品市场也受其监 管。
我国唯一的黄金场内交易市场，负责提供黄金交易的场所、设 施和服务，并制定和执行相关交易规则。
信用风险
交易对手方无法履行合约义务，导致投资者 遭受损失的风险。
操作风险
由于内部流程、人为错误或系统故障等原因 导致的风险。
风险控制措施
分散投资
将资金分散投资于不同的黄金品种和期限， 降低单一投资的风险。
止损止盈
设定合理的止损止盈点位，控制投资损失和 盈利回撤。
仓位控制
根据市场走势和自身风险承受能力，合理控 制仓位大小。
基本面分析方法
宏观经济因素
分析全球及主要经济体的 经济状况、货币政策、通 胀水平等对黄金价格的影 响。
地缘政治风险
关注国际政治事件、地缘 政治紧张局势以及战争等 因素对黄金价格的推动作 用。
供需关系
分析黄金的开采、生产、 消费以及央行储备等供需 因素对价格的影响。
技术分析方法
图表分析
运用K线图、均线系统、布林带等 技术工具，分析黄金价格的走势、
特点
全球性、24小时运作、高流动性 、价格波动大、交易品种多样。
黄金市场参与者
央行
通过买卖黄金来调节国际储备 和货币汇率，对黄金市场价格
产生重要影响。
商业银行
提供黄金买卖、结算等金融服 务，是黄金市场的主要参与者 之一。
投资者
包括机构投资者和个人投资者 ，通过买卖黄金来实现资产配 置和投资收益。

黄金投资的特点
•循环作业
由于全球各金融中心的地理位置不同，亚 洲、欧洲、美洲市场因时差的关系，连成 了一个全天24小时连续作业的全球黄金交 易市场。
这种连续作业，为投资者提供了没有时间 和空间限制的投资机会，投资者可以寻找 最佳时机进行黄金交易。
黄金投资的特点
•零和游戏
在黄金市场上，黄金价格波动所表示的价值量 的变化和股票价值量的变化完全不一样，这是由于 黄金的变化意味着一个投资群体资产的减少（增加） 与另一个投资群体的增加（减少），总和接近于 “零”。
黄金的技术面分析
•技术指标分析
技术指标是对价格的波动进行量化后，得 出的较为抽象的价格走势分析工具。 其作为辅助工具对研究黄金交易的价格走 势具有很重要的作用。 技术指标的种类较多，各有侧重。
主要技术指标及使用
•移动平均线（MA）
★平均线从下降逐渐走平，当黄金价格从平均线的下方突破平均线时是为买 进信号。 ★黄金价格连续上升远离平均线之上，突然下跌，但未跌破上升的平均线， 价格又再度上升时，为买进信号。 ★黄金价格虽一时跌至平均线之下，但平均线仍在上扬且价格不久马上又恢 复到平均线之上时，为买进信号。 ★黄金价格跌破平均线之下，突然连续暴跌，远离平均线时，很可能再次向 平均线弹升，是买进信号。
近年来，投入黄金市场的资金越来越多，黄金 价格波幅日益扩大，促使财富转移的规模也愈来愈 大，速度也愈来愈快。
黄金投资的特点
•真正公平、公开、公正的金融市场
• 真正公平，没有庄家的市场，黄金市场是没有人 或者机构可以利用手中的资金操纵的金融投资市 场。
• 真正公开，没有内幕和虚假信息的市场，黄金市 场是信息最为透明最符合完全竞争市场规律的金 融投资市场。
• 真正公正，没有任何交易限制的金融投资市场， 黄金市场没有涨跌停板限制，也不存在T+1这类 的交易规则。

❖ 财富和权力的象征 ❖ 规避风险功能 ❖ 抵抗通胀的利器 ❖ 货币增值的工具 ❖ 终极财富，各大银行的外汇储备
财富和权力的象征
皇冠
金条
（一）黄金的基本属性
黄金的纯度一种是百分比，如G9999、G9995等;一种是 K 金，如G24K、G18K等
一号金：Au9999 二号金：Au9995 国家标准GB11887-89规定，每开(英文carat、德文 karat的 缩写，常写作“k”)含金量为4.166% 12k=12*4.166%=49.992%(500‰) 18k=18*4.166%=74.998%(750‰) 24k=24*4.166%=99.984%(999‰)
❖ (2) 美国黄金市场（期货市场） 纽约和芝加哥黄金市场是20世纪70年代中期发展起来的， 主要原因是1977年后，美元贬值，美国人为了套期保值和 投资增值获利，使得黄金期货迅速发展起来 。目前纽约 商品交易所(COMEX)和芝加哥商品交易所(IMM)是世界最 大的黄金期货交易中心。两大交易所对黄金现货市场的金 价影响很大。
❖做多
❖优 势
❖公开 ❖公平 ❖机会多 ❖充分利用资金杠杆 ❖市场机会多 ❖风险可控
现货黄金与其他产品比较
项目 现货黄金
涨跌停 限制
无
多空双向 买卖机制
有
纸黄金
无
无
交易时限 和便利性
24小时很 便利
杠杆放大 机制
1:100放 大
24小时便利 1: 1
资金安全 开户条件 /手续费
安全
资金没限制，最 少占用3000元
❖ (3) 香港黄金市场（地理上优势） ❖ (4)苏黎世黄金市场(80%南非金 私人黄金储存中心) ❖ (5)东京黄金市场（1982年 期货市场）

黄金投资分析师培训课件PPT003黄 金市场概况
香港黄金市场
黄金投资分析师培训课件PPT003黄 金市场概况
香港黄金市场
• 优越的地理条件使得伦敦五大金商、瑞士三大银行等 •都在香港设立了分公司。他们将在伦敦交收的黄金买 •卖活动带到香港，逐渐形成了一个无形的当地“伦敦黄 •金市场”，促使香港成为世界主要的黄金市场之一。
美国黄金市场
黄金投资分析师培训课件PPT003黄 金市场概况
美国黄金市场
• 纽约商品交易所（COMEX）和芝加哥商品交易所（IMM） • 纽约黄金市场已成为世界上交易量最大和最活跃的期 • 金市场。 • 交易所本身并不参加期货的买卖，仅提供场所和设施， • 及制定交易法规。 • 时间：21：20~3：40（北京时间） • 标准金成色为99.5%，重量为100盎司。 • 美式黄金市场 • 定价规则 • 交易所内竞价完成
• 2001年4月，中国人民银行行长戴相龙宣布取消黄金"统购统配“
• 的计划管理体制，在上海组建黄金交易所。
• 2001年8月1日，足金饰品、金精矿、金块矿和金银产品价格放开。
• 2001年9月29日，中国国家黄金集团公司成立。
• 2001年11月28日，黄金交易所模拟试运行，黄金走过了一条从管
• 制到开放的漫长历程。
黄金投资分析师培训课件PPT003黄 金市场概况
上海期货交易所黄金期货业务
2007年9月，经国务院同意，中国证监 会批准上海期货交易所上市黄金期货。 它标志着中国黄金市场的开放进入了新 的阶段，黄金在中国彻底变成了大众化 投资品种。
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•期货现货合作双赢
上海黄金交易所
上海黄金交易所是经国务院批准，由中 国人民银行组建，在国家工商行政管理 局登记注册的, 不以营利为目的，实行自 律性管理的法人。遵循公开、公平、公 正和诚实信用的原则组织黄金、白银、 铂等贵金属交易。

网站资料推荐
推荐一些可信赖的黄金投资相 关网站。
培训机构推荐
介绍一些值得考虑的黄金投资 培训机构。
风险规避与控制
采取适当的风险规避和控制措 施，降低投资风险。
风险规避与转移
通过多元化投资组合和金融工 具来转移投，总结所学知识和技巧。
反馈收集
听取学员对课程的反馈和建议，以不断改进。
下一步计划
帮助学员规划未来的黄金投资计划和行动步骤。
参考资料
书目资料推荐
推荐一些深入了解黄金市场的 书籍。
黄金市场概述
黄金的定义
黄金是一种贵重的金属，无 论在历史上还是现代社会中， 都扮演着重要的角色。
黄金的历史
几千年来，黄金一直被人们 当作货币、财富和权力的象 征。
黄金市场的现状
黄金市场是一个全球性的金 融市场，每天都有大量的黄 金交易活动。
投资黄金的方式
1 实物黄金投资
购买实物黄金，如金条、 金币或首饰，以升值为目 的。
2 衍生品黄金投资
通过交易所或期货市场购 买黄金衍生品，如期货合 约或黄金交易基金。
3 金融产品黄金投资
购买金融产品，如黄金证 券化产品或黄金投资基金。
黄金价值的影响因素
1 货币政策
央行政策和利率变动对黄金市场产生重大影响。
2 地缘政治
地缘政治风险和紧张局势可能导致投资者对黄金的需求增加。
3 经济状况
《黄金知识培训》PPT课 件
黄金知识培训课程旨在帮助您全面了解黄金市场，学习投资黄金的方式，并 掌握有效的投资策略。让我们一起开启这段黄金之旅吧！
课程介绍
课程目标
帮助学员全面了解黄金市场 并掌握黄金投资的基本知识。
课程安排

•2、金本位制具有自由铸造、自由兑换、自由输出三大特点。
•3、金本位制是黄金货币属性表现的高峰。
金货币属性之 •布雷顿森林体系建立
•1、1944年5月美国与44国政府代表签定了“布 雷顿森林协议”的新国际货币体系。
•2、“布雷顿森林协议”：美元与黄金挂钩，美 国承担以官价兑换黄金的义务。各国货币与美元 挂钩，美元处于中心地位，起世界货币的作用。 • •3、1盎司黄金 VS 35美元
金货币属性之 •布雷顿森林体系瓦解
•1、布雷顿森林协定实行至1971年，由于美国引发的 世界性通货膨胀，各国(法国)预期美元将大幅贬值而 纷纷抛出美元买进黄金，使美元同黄金的固定兑换性 日益难以维持。
•2、美国政府被迫放弃按固定官价美元兑换黄金政策 ，美元与黄金脱钩，各国货币也纷纷与美元脱钩，布 雷顿森林体系崩溃。
•2、中国通常以“克”为标重单位，或用“公斤”，“吨” •古代：1斤＝16两 1两＝31.25克 •现代：1斤＝10两 1两＝50克
金基础知识•世之界黄金分布情况
•一、世界至今总开采量：15万多吨黄金
•二、其中40%左右是作为可流通的金融性储备资 产
•三、而另外60%左右的黄金是一般性商品状态存 在
•黄金基础知识
金基础知识之•什么是黄金
•定义：
• 黄金（Gold）即金，化学元素符号Au，是一种带有黄色光 泽的金属，是无法人工合成 的天然产物，以游离状态存在于自 然界。化学元素符号Au，元素周期表序数79，原子量196.9665 。是贵金属家族中的重要一员。
•金是金属中最稀有、最珍贵的金属之一 。
•3、布雷顿森林体系的直接结果：美元成为世界货币
•世界黄金市场
•全球四大黄金市场 •一、伦敦黄金市场 •二、苏黎世黄金市场 •三、美国黄金市场 •四、香港黄金市场

《现货黄金知识讲座》
一黄金概述
黄金是人类较早发现和利用的金属。由于它 稀少、特殊和珍贵，自古以来被视为五金 之首，有“金属之王”的称号，享有其它 金厦无法比拟的盛誉，其显赫的地位几乎 永恒。正因为黄金具有这一“贵族”的地 位，一段时间曾是财富和华贵的象征，用 它作金融储备、货币、首饰等。到目前为 止黄金在上述领域中的应用仍然占主要地 位。
7。没有“牛市”或者“熊市
黄金：黄金交易市场是在全球上动作最大 的市场，不论有多少投资者在这个市场中 交易，他们皆无法控制这个市场，因为黄 金交易不是国家行为，也不是企业行为， 全球的黄金市场是一个比较成熟，透明的 有效市场，现实中还没有哪一个财团或者 国家具有操纵的实力，它有相对的价格体 系，这是黄金的独立性，经营风险和价格 操纵的风险很小。
美债价格下跌-----美元上行 ---美债收益率上升------美债和美股 呈负相关
①技术分析应该与基本面分析结合起来 使用； ②注意多种技术分析方法的综合研判， 切忌片面地使用某一种技术分析； ③、前人和别人得出的结论要通过自己 实践验证后才能放心地使用。

①不要盲目追市； ②要顺势而行； ③重市不重价； ④不要因小失大；




美国主要经济指标： 1、美国非农就业数据；2、采购经理人指数；3、零售销售；4、消费者物价 指数；5、生产者物价指数；
美元和其他金融市场关系


美债 美股 美股 ----道琼斯及纳斯达克 股市是经济的晴雨表 美国经 济向好，资本流入更高收益的资本市场-----投资者会选择抛 售相对收益较小的美债-----将美债换成美元-----对美元的需求 增加 -----美元表现为上行------美元流入股市----美股上行 美元和美股基本上成正相关

交易价格运行规律难以把握，易受操控
交易有期限限制，到期必须平仓或交割
交易时间与外围市场不同步，易出现跳空现象
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股指期货
资金门槛较高
指数波动难以预测，风险极大
有期限限制，到期只能进行现金交割
易受操纵
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三、我们应该投资黄金吗
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金，是以游离状态存在于自然界
并且无法人工合成的天然产物。
时报》报道，央行2011年末大规模增持黄金
已至40年来最高水平
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⚫亚洲以及远东素来有收藏黄金的喜好,历史上亚洲和远东拥有世界上最
多的黄金,西方人更是形象地把亚洲和远东称为“黄金墓地”。
⚫当前的现实是亚洲国家拥有最多的外汇储备和最少的黄金比率,前10位
最大的外汇储备国家中前8个国家位于亚洲,所以增持空间巨大。
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⚫税收上的优势
⚫产权转移的便利
⚫世界上最好的抵押品种
⚫交易市场很难出现庄家
⚫没有时间限制，可随时交易
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我已经到了这样一个地步，那就是，我唯一有信心的资产就是黄金。
——大商品投资家托马斯.卡普兰
黄金价格可能在未来五年攀升到每盎司4000美元水平。
——对冲基金巨头约翰.保尔森
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公司治理不完善
股权结构不合理
只顾圈钱不分红
虚假披露
内幕交易
操纵市场
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债券
⚫收益率不高
⚫信用风险
⚫利率风险
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9、20世纪80、90年代
1980年金价创历史新高，升至每盎司850美元，到1985年跌至每盎司284美元低位。 从1994年至1996年间，黄金价格没有大波动，而由1996年到1999年，价格开始下滑至250美元。 国际货币基金会（全部成员国）黄金持有量于1995年2月底为9.051亿盎司。
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黄金的自然属性
黄金，又称金，化学符号Au，
物理方面：质量数183-204。金的熔点 1063°C,沸点2808°C；金的密度较大，在 20°C时为19.32克/立方厘米；柔软性好，易锻 造和延展：现在的技术可把黄金碾成0.00001 毫米厚的薄膜，把黄金拉成细丝，一克黄金可 拉成3.5公里长、直径为0.0043毫米的细丝； 黄金的硬度较低，矿物硬度为3.7，24K金首饰 的硬度仅2.5。
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（二） 用作珠宝装饰及收藏品
华丽的黄金饰品一直是一个人的社会地位 和财富的象征。
一些概念性的纪念币、纪念章、熊猫金币 和其它黄金制品是一些喜欢收藏者的首选对象。
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（三） 在工业与科学技术上的应用
由于金具备有独一无二的完美的性质，它具 有极高的抗腐蚀的稳定性；良好的导电性和导热 性；金的原子核具有较大捕获中子的有效截面； 对红外线的反射能力接近100％；在金的合金中具 有各种触媒性质；金还有良好的工艺性，极易加 工成超薄金箔、微米金丝和金粉；金很容易镀到 其它金属和陶器及玻璃的表面上，在一定压力下 金容易被熔焊和锻焊；金可制成超导体与有机金 等。正因为有这么多有益性质，使它有理由广泛 用到最需要的现代高新技术产业中去，如电子技 术、通讯技术、宇航技术、化工技术、医疗技术 等。
黄金双价制推行，将私人及官方黄金买卖分在两个不同的市场进行。