云南绿大地生物科技股份有限公司(股票代码:002200) (简称“绿大地”) 前身是云南河口绿大地实业有限公司，成立于1996年6月，公司注册资本1.5亿元，2001年3月以整体变更方式设立为股份有限公司，公司于2007年12月21日在深圳证券交易所挂牌上市,发行价16.49元。它以绿化工程和苗木销售为主营业务，是云南省最大的特色苗木生产企业，也是国内绿化行业第一家上市公司，号称园林行业上市第一股，其复权后股价曾一路飙升到81.05元。2010年3月因涉嫌信息披露违规被立案稽查，证监会发现该公司存在涉嫌“虚增资产、虚增收入、虚增利润”等多项违法违规行为。2010年12月，董事长何学葵持有的4325.8万股云南绿大地股票被冻结，引发投资者大量抛售，四个交易日内公司市值蒸发12.2亿元，超过80%的投资人损失惨重。2011年4月，财务总监李鹏因信息披露违规被公安机关控制。2013年2月7日，昆明市中级人民法院对绿大地欺诈发行股票案作出一审判决，认定云南绿大地公司犯欺诈发行股票罪、伪造金融票证罪、故意销毁会计凭证罪，判处罚金1040万元；绿大地原董事长何学葵被判处有期徒刑10年
从绿大地财务造假事件谈我国金融市场监管 经管学院2013级保险学 3130805127 魏金霞 二0一五年六月二十五日
从绿大地财务造假事件谈我国金融市场监管 金融市场监管是经济监管的重要组成部分，是维护金融市场健康稳健发展，防范金融市场系统性风险的重要环节。基于此，各个国家与地区均根据其金融市场的发展情况与需要，建立了各自的金融市场监管体制。根据监管主体的不同，金融市场监管有狭义和广义之分，狭义的金市场监管是指金融市场监管当局依据国家法律、法规的授权对整个金融业(包括金融机构以及金融机构在金融市场上所有的业务活动)实施的监督管理。 金融市场的监管目标主要有三种类型：多目标型、多重目标型、单一目标型。我国的金融市场监管属于单一目标。金融市场监管的内容主要包括：市场准入原则、业务运营监管和市场退出监管。 我国金融市场的监管体制都已逐步建立起来了，由货币市场、银行业、保险业、证券业、外汇市场和衍生品市场的监管共同构成。但同发达国家相比，在法律制定和执行力度等方面仍存在较大的差距，监管目标、监管内容、监管方式仍处在不断完善的过程之中。尤其是发生了绿大地财务造假等相关事件后，我国的金融监管市场需从新审视。以下是绿大地财务造假案例。 绿大地财务造假案例 一、云南绿大地的公司简介与性质分析 云南绿大地生物科技股份有限公司始建于1996年，2001年完成股份制改造，2007年12月21日，公开发行股票并在深圳证券交易所的中小板挂牌上市，成为A股唯一一个园林行业的上市公司。公司的主营业务为绿化工程设计及施工，绿化苗木种植及销售。注册资本15,108.71万元人民币。拥有自主苗木生产基地2.9万余亩，是国内领先的特色苗木生产企业。2011年3月17日，绿大地公司发布公告称，董事长何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪被公安机关逮捕。4天后，中国证监会在其官网上表示，证监会在2010年3月就因绿大地涉嫌信息披露违规立案稽查，发现公司存在涉嫌虚增资产、虚增收入、
绿大地造假事件始末及会计上的反思 绿大地1996年成立,主营业务为绿化工程设计及施工,绿化苗木种植及销售。20 07年12月21日,绿大地在中小板挂牌上市。今年3月17日,绿大地公司发布公告称, 董事长何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪被公安机关逮捕。4天后,中国证监会在其官网上表示, 证监会在2010年3月就因绿大地涉嫌信息披露违规立案稽查,发现公司存在涉嫌虚增资产、虚增收入、虚增利润等多项违法违规行为。记者调查发现,在此之前,绿大地就因为种种不合常理的行为屡受质疑。一是频繁更换会计师事务所,且更换时间多在年报公布之前。2008年10月,绿大地中断了与深圳市鹏城会计师事务所多年合作关系,改聘中和正信会计师事务所;2009 年11月,绿大地再次改聘中审亚太会计师事务所,中审所随后给绿大地出具了带"保留意见"的2009年年报审计报告;2011年1月,绿大地2010年审计机构再次更换为中准会计师事务所。二是业绩预告、快报半年内五次变脸。公开资料显示,2009年10月30日,绿大地发布2009年三季报,预计当年净利润增幅20%至50%之间,可达1.04亿元; 2010年1月30日,公司将2009年净利润增幅修正为下降30%以内;2月27日, 公司第三次发布2009年度业绩快报称,年度净利润变为6212万元;4月28日公司第四次将净利润修正为亏损12796万元;4月30日,公司2009年年报披露200 9年净利润为亏损15123万元。对此,深交所在当天就发布公告,对绿大地"董、监、高"及保荐人都给予公开谴责的处分。三是公司高管频繁更换、辞职,原始股东忙于套?1?7?1?7?1?7。2009年9月,绿大地董事黎钢、董事赵国权因股权变动辞职。2010年5月,绿大地董事钟佳富因个人原因辞职,总经理也换由原昆明市商务局局长王光中担任。2010年6月,公司监事会召集人刘玉红因"个人原因"辞职。此外,绿大地财务总监一职也屡屡换人。2009年5月,财务总监蒋凯西免职;公司董事、常务副总王跃光兼任财务总监;2010年王跃光辞职,改由李鹏兼任。据统计,绿大地上市前招股说明书上所列的9名"董事会成员"目前仅剩下2人。令绿大地被查的导火线,是该公司2010 年3 月的一季报。这是一份令人叹为观止的季度报告:2010 年4 月28 日预告基本每股收益0.27 元,4 月30 日正式出台的一季报每股收益竟然只有0.1 元。两天之差,营业总收入、净利润、每股收益"暴跌"。由于绿大地近年来在季报、年报上多次出现?1?7?1?7抽筋"症状,证券监管部门自其2010 年3 月的一季报披露后介入调查,结果令人"大开眼界",财务报告竟可如此随意。绿大地2010 年6 月17 日发布的《关于2010 年一季度报表更正差异的专项说明》显示,其原一季报的营业收入少计10 万元,营业利润多计67.57 万元,净利润多计52.57 万元。其2010 年一季度的固定资产多计5983.67 万元,应付款多计6295.75 万元。绿大地对此的解释是,固定资产的差异原因在于"因工作失误",将北京分公司的固定资产已包含在本部报表中,又将其列入合并报表(即计算2 次),造成该项目虚增。但上述重大失误、错误似乎还不够,现金流量表则错得离谱(详见表格)。其2010 年一季报中仅合并现金流量项目,就有多达27 项差错,其中有8 项差错为几千万元,几亿元的差错多达12 项。另一个疑点是,绿大地在2010 ?1?7?1?7?1?7一季度的销售额仅为5989.35 万元,为何缴纳的税费高达3.02 亿元现金流中的另一类重大差异在"筹资活动产生的现金流量"项下:取得借款收到的现金、筹资活动现金流入小计、偿还债务支付的现金分别为1.57 亿元、1.57 亿元、6.14 亿元, 更正后均为空白。绿大地到底借到1.57亿元现金了没6.14亿元债务究竟还了还是没还为何会有巨额虚构数据原因不得而知。此外,该公司此间的筹资活动现金流出小计差异6.08 亿元,筹资活动产生的现金流量净额差异4.52 亿元,现金及现金等价物净增加额差异7.05 亿元,这三项在被查后都修正为几千万元。疑虑重重绿大地从被查至今,一直使用"涉嫌信息披露违规"这一说法来界定其近期在财务报告及年报上的表现。不过证监会及公安部门目前对其定性是,涉嫌刑事犯罪。目前的信息显示,该公司并不只有2010 年一季报出现类似问题。最近 3
绿大地财务舞弊案例研究 舞弊是指被审计单位的管理层、治理层、员工或第三方使用欺骗手段获取不当或非法利益的故意行为。自20世纪70年代以来,企业舞弊问题引起了广泛关注,1990年后更是大有猖獗之势。从已被发现的舞弊案例可以看出企业舞弊的共同特性,即管理层、雇员和第三者中的一个或多个利用欺骗的手段来获取不正当或非法的经济利益或故意误导信息使用者对财务报表的判断。企业舞弊既包括管理层,又包括雇员,通常我们认为管理层的舞弊在财务报告的内容中可能更严重,并且也不容易让审计人员发觉。 另外,还有可能有第三方的参与,即作为接受审计委托的审计师。如果发生审计共谋,那么就是审计师与管理层共同制造舞弊。连续不断的上市公司舞弊事件,打乱了我国证券市场正常的经济秩序,而且证券市场也无法发挥其资源配置的功能,造成国家宏观调控失效,进而损害利益相关者的利益。因此,强化农业上市公司的会计信息披露意识,编制高质量披露公告、切实保护投资者合法利益,对推动农业上市公司可持续健康发展有着重要的促进作用。 本文以绿大地作为具体案例,对其财务造假事件进行回顾。围绕公司存在财务舞弊的问题和影响原因,提出了具有针对性的对策建议。具体从以下五部分对其财务舞弊事件进行分析。第一部分是绪论,包括本文的研究背景和研究意义,国内外研究现状,研究内容和主要使用的研究方法。 第二部分是财务舞弊的概念及相关理论。首先介绍了财务舞弊的概念,然后在信息不对称理论、委托代理理论和三角理论方面对财务舞弊的行为进行分析,作为日后研究本案例的理论依据。第三部分介绍绿大地的基本情况,然后对其财务状况进行了分析。并对财务舞弊事件进行回顾,包括事件经过及其处理结果。 第四部分对财务舞弊案例进行分析。包括舞弊过程的手段及原因,以及对利益相关者的影响。第五部分对绿大地案例分析后得出的结论与展望。“三会”人员应定期进行业务培训,明确个人职责。 多听取独立董事的专业意见。采用政府与证券机构双监督的手段。注册会计师要加强行业自律,提高审计质量。并且要利用好媒体曝光的及时性和直接性。 完善民事责任的追偿程序,明确民事赔偿的金额。只有这样,才能有效防范财务舞弊事件的发生。
云南绿大地财务造假 审计案例分析 一、云南绿大地的公司简介与性质分析： 云南绿大地生物科技股份有限公司始建于1996年，2001年完成股份制改造，2007年12月21日，公开发行股票并在深圳证券交易所的中小板挂牌上市，成为A 股唯一一个园林行业的上市公司。公司的主营业务为绿化工程设计及施工，绿化苗木种植及销售。注册资本15,108.71万元人民币。拥有自主苗木生产基地2.9万余亩，是国内领先的特色苗木生产企业。 2011年3月17日，绿大地公司发布公告称，董事长何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪被公安机关逮捕。4天后，中国证监会在其官网上表示，证监会在2010年3月就因绿大地涉嫌信息披露违规立案稽查，发现公司存在涉嫌虚增资产、虚增收入、虚增利润等多项违法违规行为。 （一）所有权结构 股东数量和持股情况：何学葵女士于2001年到2011年3月任公司董事长，持43，257,985股，占比28.63%，是第一大股东，占有绝对优势。其既是管理层又是公司所有者，并于2008年10月到2009年9月兼任公司董事长。截止到2009年12月31日，公司无其他持股10%以上的股东。董事会成员中，2009年除了董事长外，其余人不持股。虽然公司与控股股东在业务、人员、资产做到一定程度相互分离，但是一度存在控股股东以公司的名义进行不当行为的情形。 由所有权结构可知：绿大地公司属于民营企业。民营企业发展过程中存在以下风险：1.民营企业持续快速发展，但总体经济实力不强，企业生命周期较短； 2.产权不清； 3.经营者素质普遍不高。民营企业的资产始终没有从个人资产中剥离出来，所有权和经营权没有实现分离，管理权高度集中，导致最终所有者和他的层层经营者之间关系不清，权责不分的现象经常出现。 （二）治理结构 股东会、董事会、监事会和经理层，本应分别履行权力机构职能、决策职能、监督职能和执行董事会决策的经营职能，形成权责分明、协调运转、有效制衡的
上市公司财务造假案例分析 造假是需要成本的，要多交税，要封口费，配合造假的公司要给好处费。大家为何还拼命造假?事实上，财务造假都是目的性很强的造假，上市公司绝不会一味的把利润做高而造假。IPO要包装，上市前三年利润要递增，否则保荐机构无法交待，后续融资会受到影响。增发有指标，股权激励有指标，不能连续三年亏损等等。 审核者之所以没有发现企业粉饰业绩及财务造假，其根原归纳为二：一是无知（即缺乏知识），二是无能（即有知识而不为），无知之错可以补救原谅，无能之错绝不姑息。这其中的要害是态度问题，审核者要明白自己是干什么的，干这项工作的要求标准是什么，唯有端正态度，才能谈得上杜绝上市公司财务造假。 上市公司通过财务造假可以得到巨大的利益，现列举如下： 1.通过财务造假，可以让一些不符合上市标准的企业获得上市“圈钱”资格； 2.通过财务造假，可以让一些获得了上市资格的公司能够以更高的发行价格来发行新股； 3.通过财务造假，可以让上市公司顺利地取得再融资的资格并以更高的价格进行再“圈钱”； 4.通过财务造假，可以推高上市公司股价，可以让大小非顺利高价套现，远走高飞。 因此，上市公司财务造假的动力非常大，那是犹如“力比多”失调般的冲动。另外，目前的现实环境对造假者处罚都非常轻，其造假成本之低已到难以想象的地步：比如，对于通过财务造假的上市者，法律只是对其予以罚款了事，而且罚款金额不超过募资金额的5%，这可比银行的贷款利率还低得多。 比如，对于帮助财务造假的事务所和CPA，几乎没什么处罚，事情败露后，很多时候是这些造假所主动被合并到更大一点的事务所去了，人还是那些人。
比如，对于保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的保荐书，《证券法》规定可以没收业务收入，并处以业务收入一倍以上五倍以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销相关业务许可。但这样的法律规定从未得到贯彻执行。 正因为处罚如此之轻，中国股市造假盛行也就不足为怪了。只有不包庇造假者，进而对造假者实施严刑峻法，中国的股市才有希望，才不会彻底沦落为让老百姓痛恨的“圈钱市”。 以下是常见的造假方式和审查重点： 1、虚增中介费用。 很多公司要补很多税，这还好说，在账面会体现，更多的公关费是在账面没法体现的，这个钱一般是老板自已掏。等上市后，公司是大家的了，这笔钱老板还得要回来，怎么办。一是保荐机构把发票开大，把多出来的部分返回给老板，反正募集资金是要把中介费用去掉的。二是上市后想办法把这笔钱要回来。 2、虚增收入。 这是最常见的一种方法，有的是将收入提前确认，有的是将收入推后确认，有的根本就是无中生有的收入，很多公司的前五大客户不注明客户的名字，这样的公司问题最大，所以去年证监会专门就这个问题出了一个文件。典型公司如紫鑫药业(002118,股吧)，绿大地等。在A股诸多财务陷阱之中，虚增利润是最常见的手法。通过虚构交易业务、虚增资产、虚增收入精心打造了一个骗局。比如绿大地的具体操作手法为：一、将公司的名称加入生物科技的字样，以迎合市场和投资人的喜好；二、注册了一批由绿大地实际控制的公司，利用其掌控的银行账户，操纵资金运作；三、伪造合同、发票和工商登记资料，虚构交
绿大地案例分析及其启示来源：财会100 发表时间：2013-03-29 17:25:07 作者：张艳民 一、引言 云南省绿大地生物科技股份有限公司（002200.SZ，下称“绿大地”）被称为信誉度最差的A股上市公司，成立于1996 年，上市前每股净资产4.43元，于2007年12月21日在深圳证券交易所挂牌上市，发行价16.49元，以绿化工程和苗木销售为主营业务，是云南省最大的特色苗木生产企业。它是国内绿化行业第一家上市公司，号称园林行业上市第一股，其复权后股价曾一路飙升到81.05元。2010年3月因涉嫌信息披露违规被立案稽查。证监会发现该公司存在涉嫌“虚增资产、虚增收入、虚增利润”等多项违法违规行为。2011 年3 月17 日，绿大地创始人兼董事长何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪被捕，自此股价一路下跌，半年多跌幅超过75%。由此逐步揭开了绿大地的财务“造假术”。
伴随着一个个“第一”进入公众视野的绿大地公司，是云南省第一家上市的民营企业、A 股第一家园林上市公司、董事长是云南省女首富等，但就是这么一家头顶众多“第一”光环的企业，为什么最近陷入了财务舞弊的泥潭？ 二、基本案情——善变的“变脸王” 1、五度变更业绩 绿大地的财务手段已经到了一个新的高度，创下了中国证券市场年报变脸新纪录，2009年10月到2010年4月，对于2009年的全年利润变动之快，之频繁，令人咂舌：（1）2009年10月30日，绿大地发布2009年第三季季报称，预计2009年度净利润同比增长20%至50%；（2）2010年1月30日，绿大地将2009年净利润增幅修正为较上年下降30%以内；（3）2010年2月27日，第三次发布2009年度业绩快报，净利润变为6212万元；（4）2010年4月28日，再次将
研究生课程论文 “绿大地”财务造假案例分析 课程名称： 学生姓名： 学号： 专业： 年月日
虽然我国的资本市场已经经过了二十余年的发展，但是市场仍然不成熟、监管体系仍然不完善，这种造假成本低下而受益丰厚的现状，使得上市公司IPO 造假、财务舞弊等现象屡见不鲜。财务舞弊案件接连不断、屡禁不止，不仅阻碍的中国证券业的健康持续发展，更重要的是使得国内国外相关各界对中国金融行业的道德产生了怀疑和不信任。本文将以“绿大地”财务造假事件为案例，分析上市公司财务舞弊的原因分析。 1 事件概述 云南绿大地生物科技股份有限公司(股票代码:002200) (简称“绿大地”) 前身是云南河口绿大地实业有限公司，成立于1996年6月，公司注册资本1.5亿元，2001年3月以整体变更方式设立为股份有限公司，公司于2007年12月21日在深圳证券交易所挂牌上市,发行价16.49元。它以绿化工程和苗木销售为主营业务，是云南省最大的特色苗木生产企业，也是国内绿化行业第一家上市公司，号称园林行业上市第一股，其复权后股价曾一路飙升到81.05元。2010年3月因涉嫌信息披露违规被立案稽查，证监会发现该公司存在涉嫌“虚增资产、虚增收入、虚增利润”等多项违法违规行为。2010年12月，董事长何学葵持有的4325.8万股云南绿大地股票被冻结，引发投资者大量抛售，四个交易日内公司市值蒸发12.2亿元，超过80%的投资人损失惨重。2011年4月，财务总监李鹏因信息披露违规被公安机关控制。2013年2月7日，昆明市中级人民法院对绿大地欺诈发行股票案作出一审判决，认定云南绿大地公司犯欺诈发行股票罪、伪造金融票证罪、故意销毁会计凭证罪，判处罚金1040万元；绿大地原董事长何学葵被判处有期徒刑10年。 2 绿大地的财务造假手段 2.1 虚增资产和收入 在上市之前，绿大地公司为了扩大资产规模来达到上市条件而通过一系列的运作来虚增资产，其中最主要的手段就是通过阴阳合同，大幅度的增加资产的账面价值。如其购买的曲靖市马龙县马鸣乡的3500亩荒山使用权，购买时只有100多万，但计入账上就变成了1000万。然后，通过关联企业周转资金，形成虚假的资金流，流出的是采购款，流入时就变成了销售收入，以此来伪造现金流，虚增
绿大地审计失败案例分析摘要：云南省绿大地生物科技股份有限公司（002200.SZ）被称为信誉度最 差的A股上市公司，成立于1996 年，上市前每股净资产4.43元，于2007年12月21日在深圳证券交易所挂牌上市，发行价16.49元，以绿化工程和苗木销售为主营业务，是云南省最大的特色苗木生产企业。它是国内绿化行业第一家上市公司，号称园林行业上市第一股，其复权后股价曾一路飙升到81.05元。2010年3月因涉嫌信息披露违规被立案稽查。证监会发现该公司存在涉嫌“虚增资产、虚增收入、虚增利润”等多项违法违规行为。2011 年3 月17 日，绿大地创始人兼董事长何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪被捕，自此股价一路下跌，半年多跌幅超过75%。由此逐步揭开了绿大地的财务“造假术”。 一、从公司总体分析 1、五度变更业绩 2009年10月到2010年4月，对于2009年的全年利润变动之快，之频繁，令人咂舌：①2009年10月30日，绿大地发布2009年第三季季报称，预计2009年度净利润同比增长20%至50%；②2010年1月30日，绿大地将2009年净利润增幅修正为较上年下降30%以内。③2010年2月27日，第三次发布2009年度业绩快报，净利润变为6212万元。④2010年4月28日，再次将净利润修正为-12796万元。⑤2010年4月30日，最终发布2009年年度报告，披露公司2009年净利润为-15123万元。仅仅两天，数据又相差了两千多万，因此引发了监管部门的注意。一个公司业绩变动频繁，公司内部必定存在致命的隐患。 2、高管频频变动 （1)董事会变动 2007年，绿大地招股说明书中披露的董事会成员何学葵、赵国权、胡虹、蒋凯西、黎钢、钟佳富以及三名独立董事普乐、谭焕珠、罗孝根，至今仅剩下胡虹和谭焕珠两位。如今董事会成员为郑亚光、胡虹、王光中、施贲宁、岳建、李鹏以及四名独立董事谭焕珠、黄文峰、柴长青、尹晓冰。在原董事长何学葵辞职后，公司3月22日发布公告称，在3月18日召开的第四届董事会第二十二次会议上，审议通过了选择公司原独立董事郑亚光担任公司董事长一职，同时，公司法定代表人变更为郑亚光。
绿大地案例分析 一、引言 云南省绿大地生物科技股份有限公司（002200.SZ，下称“绿大地”）被称为 信誉度最差的A股上市公司，成立于1996 年，上市前每股净资产4.43元，于2007年12月21日在深圳证券交易所挂牌上市，发行价16.49元，以绿化工程和 苗木销售为主营业务，是云南省最大的特色苗木生产企业。它是国内绿化行业第 一家上市公司，号称园林行业上市第一股，其复权后股价曾一路飙升到81.05元。2010年3月因涉嫌信息披露违规被立案稽查。证监会发现该公司存在涉嫌“虚 增资产、虚增收入、虚增利润”等多项违法违规行为。2011 年3 月17 日，绿 大地创始人兼董事长何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪被捕，自此股价一路下跌，半 年多跌幅超过75%。由此逐步揭开了绿大地的财务“造假术”。 伴随着一个个“第一”进入公众视野的绿大地公司，是云南省第一家上市的 民营企业、A 股第一家园林上市公司、董事长是云南省女首富等，但就是这么 一家头顶众多“第一”光环的企业，为什么最近陷入了财务舞弊的泥潭？ 二、基本案情——善变的“变脸王” 1.五度变更业绩 绿大地的财务手段已经到了一个新的高度，创下了中国证券市场年报变脸新纪录，2009年10月到2010年4月，对于2009年的全年利润变动之快，之频繁，令人咂舌： ①2009年10月30日，绿大地发布2009年第三季季报称，预计2009年度净利润同比增长20%至50%； ②2010年1月30日，绿大地将2009年净利润增幅修正为较上年下降30%以内。 ③2010年2月27日，第三次发布2009年度业绩快报，净利润变为6212万元。 ④2010年4月28日，再次将净利润修正为-12796万元。 ⑤2010年4月30日，最终发布2009年年度报告，披露公司2009年净利润为-15123万元。仅仅两天，数据又相差了两千多万。
绿大地财务造假审计分 析 文件排版存档编号：[UYTR-OUPT28-KBNTL98-UYNN208]
云南绿大地财务造假 审计案例分析 一、云南绿大地的公司简介与性质分析： 云南绿大地生物科技股份有限公司始建于1996年，2001年完成股份制改造，2007年12月21日，公开发行股票并在深圳证券交易所的中小板挂牌上市，成为A股唯一一个园林行业的上市公司。公司的主营业务为绿化工程设计及施工，绿化苗木种植及销售。注册资本15,万元人民币。拥有自主苗木生产基地万余亩，是国内领先的特色苗木生产企业。 2011年3月17日，绿大地公司发布公告称，董事长何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪被公安机关逮捕。4天后，中国证监会在其官网上表示，证监会在2010年3月就因绿大地涉嫌信息披露违规立案稽查，发现公司存在涉嫌虚增资产、虚增收入、虚增利润等多项违法违规行为。 （一）所有权结构 股东数量和持股情况：何学葵女士于2001年到2011年3月任公司董事长，持43，257,985股，占比%，是第一大股东，占有绝对优势。其既是管理层又是公司所有者，并于2008年10月到2009年9月兼任公司董事长。截止到2009年12月31日，公司无其他持股10%以上的股东。董事会成员中，2009年除了董事长外，其余人不持股。虽然公司与控股股东在业务、人员、资产做到一定程度相互分离，但是一度存在控股股东以公司的名义进行不当行为的情形。 由所有权结构可知：绿大地公司属于民营企业。民营企业发展过程中存在以下风险：1.民营企业持续快速发展，但总体经济实力不强，企业生命周期较短； 2.产权不清； 3.经营者素质普遍不高。民营企业的资产始终没有从个人资产中剥
绿大地案例分析及其启示 一、引言 云南省绿大地生物科技股份有限公司（002200.SZ，下称“绿大地”）被称为信誉度最差的A股上市公司，成立于1996 年，上市前每股净资产4.43元，于2007年12月21日在深圳证券交易所挂牌上市，发行价16.49元，以绿化工程和苗木销售为主营业务，是云南省最大的特色苗木生产企业。它是国内绿化行业第一家上市公司，号称园林行业上市第一股，其复权后股价曾一路飙升到81.05元。2010年3月因涉嫌信息披露违规被立案稽查。证监会发现该公司存在涉嫌“虚增资产、虚增收入、虚增利润”等多项违法违规行为。2011 年3 月17 日，绿大地创始人兼董事长何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪被捕，自此股价一路下跌，半年多跌幅超过75%。由此逐步揭开了绿大地的财务“造假术”。 伴随着一个个“第一”进入公众视野的绿大地公司，是云南省第一家上市的民营企业、A 股第一家园林上市公司、董事长是云南省女首富等，但就是这么一家头顶众多“第一”光环的企业，为什么最近陷入了财务舞弊的泥潭？ 二、基本案情——善变的“变脸王” 1、五度变更业绩
绿大地的财务手段已经到了一个新的高度，创下了中国证券市场年报变脸新纪录，2009年10月到2010年4月，对于2009年的全年利润变动之快，之频繁，令人咂舌：（1）2009年10月30日，绿大地发布2009年第三季季报称，预计2009年度净利润同比增长20%至50%；（2）2010年1月30日，绿大地将2009年净利润增幅修正为较上年下降30%以内；（3）2010年2月27日，第三次发布2009年度业绩快报，净利润变为6212万元；（4）2010年4月28日，再次将净利润修正为-12796万元；（5）2010年4月30日，最终发布2009年年度报告，披露公司2009年净利润为-15123万元。仅仅两天，数据又相差了两千多万。 绿大地披露的业绩经过五次反复，由之前的预增过亿，变更为最后的巨亏1.5亿元。正是它“恶搞”般的财务报告，引发了监管部门的注意。 2、高管频频变动 （1）董事会变动① 招股说明书2008年2009年2010年2011年 姓名职务姓名职务姓名职务姓名职务姓名职务 何学葵董事长何学葵董事长何学葵董事长 何学 葵 董事长2011年3月辞职 赵国权 副董事 长赵国权 副董事 长 2009年9月辞职
云南绿大地审计案例分析 摘要：云南省绿大地生物科技股份有限公司（002200.SZ，下称“绿大地”）被称为信誉度最 差的A股上市公司，成立于1996年。它是国内绿化行业第一家上市公司，号称园林行业上市 第一股。2010年3月因涉嫌信息披露违规被立案稽查。证监会发现该公司存在涉嫌“虚增资 产、虚增收入、虚增利润”等多项违法违规行为。2011年3月17日，绿大地创始人兼董事长 何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪被捕，自此股价一路下跌，半年多跌幅超过75%。本文从虚增资 产、虚增收入、现金流、频繁更换事务所这几个方面揭开了绿大地的财务“造假术”。 关键词：虚增舞弊造假 一、绿大地之造假手段 （一）虚增资产 绿大地2007年上市时的招股说明书显示，绿大地的固定资产净额为5066.35万元，该公司在昆明开发区内的办公楼等固定资产额为942.59万元，总共26.5亩土地，其总部所在地除房屋、道路及庭前绿化外的“外地坪、沟道”也作价107.66万元。 绿大地的马鸣基地3口深水井平均每口价值72.27万元。而该招股说明书上的另一口深井，金殿基地深水井却只值8.13万元，价格相差近10倍。绿大地购买马龙县旧县村委会土地960亩，金额为955万元，虚增土地成本900万元；2005年4月购买马龙县马鸣土地四宗计3500亩，金额为3360万元，虚增土地成本3190万元 （二）虚增收入，玩弄现金流 为达到上市目的，绿大地注册了一批由绿大地公司实际控制的关联公司，采用伪造合同、发票等手段虚构交易业务，虚增收入。绿大地在上市之前一共有一二十枚假公章来伪造上市材料，自设关联方疯狂倒账。上市后，那些曾为绿大地增加营业收入、净利润的采购大户陆续神秘“蒸发”。其中一个合同是和浙江丽臣签订的，但事实上丽臣根本没有买绿大地的苗木。相关人士指出，上市前绿大地的一些销售合同是伪造的，他们私刻别人的印章。 绿大地2010年一季报中，仅合并现金流项目就有多达27项差错，其中8项差错为几千万，12项差错则多达12项。在“筹资活动产生的现金流量”中，取得借款收到的现金、筹资活动现金流入小计、偿还债务支付的现金分别为1.57亿、1.57亿、6.14亿，更正后均为空白。绿大地有没有借到1.57亿的资金，有没有偿还6.14亿的债务，为什么会存在巨额的虚构数据。此外，该公司此间的筹资活动现金流出小计差异6.08亿元，筹资活动产生的现金流量净额差异4.52亿元，现金及现金等价物净增加额差异7.05亿元。这三项被查后都修正为几千万元。 2009年到2010年期间，绿大地突然出现金额巨大的销售退回。根据绿大地2009年年报确认2009年苗木销售退回1.9亿。2008年苗木销售退回2349万元，追溯调整减少2008年度营业收入23485195元，导致净利润减少1153万元。但是绿大地对2008年的销售退回未做账务处理，这些隐瞒的数据在2010年4月30日才公之于众。 （三）频繁更换事务所 年份事务所名称审计费用审计意见上年变更原因 2008中和正信30万无保留意见鹏城会计师事务所工作安排 2009中审亚太50万保留意见中和正信与天健光华合并 2010中准50万无法表示意见中审亚太的工作安排
财务舞弊案例的分析及其启示 摘要 财务舞弊现象从财务信息作为公司的经济信号以来就频繁发生，各种程度的舞弊案件层出不穷，这已成为全球关注的焦点。财务舞弊的不断蔓延打击了投资者的信心，损害了资本市场的资源配置机制，破坏了证券市场的运营秩序，使相关的财务报告失去了风险预警作用，同时也给国家的经济发展蒙上了阴影。本文以世界通信和云南绿大地两个公司的财务舞弊为研究案例，揭示了上市公司财务舞弊发生的原因、财务舞弊的基本手法。在总结两个案例带给我们的启示的基础上，提出了对我国上市公司财务舞弊实施有效治理的政策建议。 关键词：财务舞弊；世界通信；云南绿大地；政策建议
1 绪论 1.1 项目研究背景与意义 1.1.1 课题背景 随着中国资本主义市场的快速发展，多家上市公司逐渐涌现，但在证券市场信息的披露状况不容乐观。上市公司运用各种技巧进行财务舞弊，为了自身的利益而粉饰财务数据，降低了财务信息质量，不仅损害了公司的市场形象，而且对资本市场造成了很大的消极影响。上市公司的财务造假，一方面扭曲了公司真实的财务状况和经营成果，另一方面，虚假的财务信息严重误导投资者和政府监管部门的投资决策和有效监督。 1.1.2 研究意义 随着资本市场的运作，会计信息在一个良好的市场中起着举足轻重的作用，由于市场各经济主体是根据公司公开披露的会计信息来做出相应的决策，所以会计信息同时影响着各经济主体的决策。如果上市公司的会计信息不真实时，各经济主体按照虚假的会计信息作为分析的基础，就会导致投资决策失误和监管无效。任何事物都是相对存在的，财务舞弊者把正确的会计信息扭曲，给使用者的分析和做决策带来了阻碍。会计报表使用者只有努力加强自身的专业知识，提高判别能力，才能降低投资决策的失误。如果研究出一种可以有效分析并正确判别财务会计信息是否正确的对策，不论对个人还是社会都有着举足轻重的作用。 1.2 研究思路和方法 本文将用国内外的案例进行分析，了解舞弊人员的动机，分析舞弊行为对本单位及其他方面的影响，以及研究探讨相应的措施来减少这种行为的发生等相关内容，用他们的前车之鉴来警醒后人，合理合法的进行经济运转，保护我们的家园持续发展。
绿大地会计造假案例分析 组长: 组员: 绿大地造假事件背景 往日的大牛股绿大地股票价格从２０１０年１１月１２日￥４４．８６高点，一路跌到昨日(2011年５月１０日)的收盘价￥１４.３７。为什么该股票在不出半年的时间暴跌６７％？因为它是个“问题”公司，很可能有被退市的危险。２０１０年３月１７日，证监会立案调查绿大地，因为它涉嫌信息披露违规，发现公司存在涉嫌虚增资产、虚增收入、虚增利润等多项违法违规行为。２０１１年３月１７日，公安机关以涉嫌欺诈发行股票罪逮捕了该公司原董事长何学葵。2011年4月9日，公安机关以涉嫌违规披露、不披露重要信息罪名对该公司董事、财务总监李鹏采取强制措施。２０１１年５月４日，深交所对该公司股票００２２００实施“退市风险警示”特别处理。 绿大地公司概况 云南绿大地生物科技股份有限公司（以下简称为绿大地）成立于1996年6月，2001年3月以整体变更方式设立为股份有限公司，公司向社会公开发行股票于2007年12月21日在深圳证券交易所挂牌上市，一举成为国内绿化苗木行业首家上市公司，云南省首家民营上市企业。公司充分依托云南丰富的自然资源，现已发展成为拥有完整产业链的特色苗木工业化培植、销售及服务的生物科技公
司。公司的主营业务为绿化工程设计及施工，绿化苗木种植及销售。经过多年的不懈努力，公司已发展成为集“研发-种苗培育-苗木种植-苗木销售-绿化工程设计及施工”于一体，拥有完整的产业链的综合企业。 目前，公司注册股本15,108.71万元人民币，拥有自主苗木生产基地2.9万亩，生产各类绿化苗木500多种，是国内领先、云南省最大的特色苗木生产企业。绿大地股份有限公司在2007年在深圳证券交易所向社会公开发行2,100万股人民币普通股股票（每股面值1元），增加注册资本21,000,000.00元，变更后的注册资本为83,937,280.00元。根据公司2008年度股东大会决议，公司以2008年12月31日总股本为基数，向全体股东以未分配利润每10股送红股2股，以资本公积每10股转增6股，增加注册资67,149,824.00元，变更后的注册资本151,087,104.00元。 财务造假的手段 虚增收入 绿大地生物科技股份有限公司在2010年第一季报中可以看出，仅合并现金流量这项目种就有多达27项差错，其中有8项差错为几千万元，而出现几亿元的差错的地方多达12项。此外，绿大地公司在此间的筹资活动中现金流出小计差异为6.08亿元，筹资活动产生的现金流量净额差异为4.52亿元，现金及现金等价物净增加额差异为7.05亿元，这三项在被查实后修正值达到几千万元。从这几项的差异中也可以看出2010年第一季度的财务报表问题多多。 虚增资产 绿大地在2011年三月到四月期间资金流出频繁，而资金流入较少，但在该公司
绿案例分析及其启示 一、引言 省绿生物科技股份（002200.SZ，下称“绿”）被称为信誉度最差的A股上市公司，成立于1996 年，上市前每股净资产4.43元，于2007年12月21日在证券交易所挂牌上市，发行价16.49元，以绿化工程和苗木销售为主营业务，是省最大的特色苗木生产企业。它是国绿化行业第一家上市公司，号称园林行业上市第一股，其复权后股价曾一路飙升到81.05元。2010年3月因涉嫌信息披露违规被立案稽查。证监会发现该公司存在涉嫌“虚增资产、虚增收入、虚增利润”等多项违规行为。2011 年3 月17 日，绿创始人兼董事长何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪被捕，自此股价一路下跌，半年多跌幅超过75%。由此逐步揭开了绿的财务“造假术”。 伴随着一个个“第一”进入公众视野的绿公司，是省第一家上市的民营企业、A 股第一家园林上市公司、董事长是省女首富等，但就是这么一家头顶众多“第一”光环的企业，为什么最近陷入了财务舞弊的泥潭？ 二、基本案情——善变的“变脸王” 1、五度变更业绩 Word文档
绿的财务手段已经到了一个新的高度，创下了中国证券市场年报变脸新纪录，2009年10月到2010年4月，对于2009年的全年利润变动之快，之频繁，令人咂舌：（1）2009年10月30日，绿发布2009年第三季季报称，预计2009年度净利润同比增长20%至50%；（2）2010年1月30日，绿将2009年净利润增幅修正为较上年下降30%以；（3）2010年2月27日，第三次发布2009年度业绩快报，净利润变为6212万元；（4）2010年4月28日，再次将净利润修正为-12796万元；（5）2010年4月30日，最终发布2009年年度报告，披露公司2009年净利润为-15123万元。仅仅两天，数据又相差了两千多万。 绿披露的业绩经过五次反复，由之前的预增过亿，变更为最后的巨亏1.5亿元。正是它“恶搞”般的财务报告，引发了监管部门的注意。 2、高管频频变动 （1）董事会变动① Word文档
绿大地公司财务舞弊案例研究 随着我国经济的迅速发展和金融等行业的繁荣,上市公司的数量持续增长,越来越多的企业希望通过股市进行融资和获利。但是,上市公司的“质量”并没有相应提高。近年来,上市公司财务舞弊案件屡见不鲜。企业经营的效率效果关系着一系列利益相关者的权益,尤其是上市公司直接参与到股市的运作中,其财务信息的真实性和完整性更加重要。 财务舞弊行为不仅会给投资者、债权人等带来危害,还会严重影响市场经济的健康发展。因此研究我国资本市场上具有典型意义的上市公司财务舞弊案件,可以更好地洞察财务舞弊的原因和动机,提出防范和治理财务舞弊的建议,具有重大的现实意义。云南绿大地公司财务舞弊和欺诈上市的案件就是这样一个具有典型性的案例。绿大地公司于2007年登陆中小板市场,成为国内首家绿化苗木上市公司,曾经取得“不俗业绩”。 然而,事后经调查得知,这些“成绩”竟然是建立在财务舞弊和欺诈上市基础上的空中楼阁。在连续多年时间里,绿大地频繁变更公司高管和注册会计师,运用关联方交易等多种手段虚增收入,虚增资产,隐瞒负债实际金额,并多次随意篡改财务报表数据。究其原因,我们可以结合财务舞弊三角理论等分析该公司的作案动机、机会、借口等因素,从内部管理和外部监督两个角度探求绿大地财务舞弊的动因,力求详尽、透彻。对于绿大地公司欺诈上市的作案动机等原因的分析是建立在舞弊三角理论、财务舞弊风险因子理论等学说的基础之上。 而对于防范上市公司财务舞弊的对策和建议,主要是针对绿大地公司欺诈上市的动机和原因进行提出。具体做法包括完善企业组织结构,加强内部控制活动和内部监督的有效性,完善法律监督体系和注册会计师审计监管等措施。同时应加强财务人员的职业道德建设,营造干净有序的市场环境。
审计案例——绿大地审计案例 1.绿大地在内部控制方面存在的问题？ 2.对财务造假有效的审计方法有哪些？ 3.导致会计事务所审计失败的原因有哪些？会计事务所和审计人员如何预防审 计失败？ 答： 1.内部控制上 企业内部控制有五个要素：内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通以及内部监督 内部环境设定了一个企业组织的基调，影响其员工的控制意识。内部环境的具体内容包括治理结构、机构设置及权责分配、内部审计、人力资源政策、企业文化、法律环境等。 绿大地在公司治理结构、人力资源等方面具有不同程度的问题。具体表现为：绿大地自从2007年上市以来，公司高管频繁变动。董事会成员只余胡虹、谭焕珠两位。监事会则是遭遇全部清洗，公司上市短短几年间更换了四任总经理、三任财务总监，四任董秘。高管人员的频繁变动导致公司内部控制环境混乱，内部控制制度不能得到有效持续地延续。权责分离上，公司董事长和总经理的职务一直由董事长何学葵兼任总经理，董事会秘书则从2010年4月起也由董事长兼任。这样的治理结构严重影响了公司信息披露的规范运行。 同时，公司员工学历普遍不高，在实际生产过程中，使用了基地周边的农民工，但没有对他们进行培训。公司员工无论在专业背景、专业知识结构等方面，都难以支撑公司未来的发展。 风险评估方面，公司并不能从主营业务中获得足够支撑公司成功运转的资金流，并且为了上市，公司方面多次篡改财务报表，虚增利润，粉饰太平的做法降低了公司面临风险的抵御能力。对风险的掌控能力也明显之后，2009年至2010年的持续干旱天气对公司业务造成严重影响，公司对于这种情况没有任何的措施去减轻自身的损失。存货管理控制同样不到位，存货积压严重导致资金积压严重。
绿会计造假案例分析 组长: 组员: 绿造假事件背景 往日的大牛股绿股票价格从２０１０年１１月１２日￥４４．８６高点，一路跌到昨日(2011年５月１０日)的收盘价￥１４.３７。为什么该股票在不出半年的时间暴跌６７％？因为它是个“问题”公司，很可能有被退市的危险。２０１０年３月１７日，证监会立案调查绿，因为它涉嫌信息披露违规，发现公司存在涉嫌虚增资产、虚增收入、虚增利润等多项违规行为。２０１１年３月１７日，公安机关以涉嫌欺诈发行股票罪逮捕了该公司原董事长何学葵。2011年4月9日，公安机关以涉嫌违规披露、不披露重要信息罪名对该公司董事、财务总监鹏采取强制措施。２０１１年５月４日，深交所对该公司股票００２２００实施“退市风险警示”特别处理。 绿公司概况 绿生物科技股份（以下简称为绿）成立于1996年6月，2001年3月以整体变更方式设立为股份，公司向社会公开发行股票于2007年12月21日在证券交易所挂牌上市，一举成为国绿化苗木行业首家上市公司，省首家民营上市企业。公司充分依托丰富的自然资源，现已发展成为拥有完整产业链的特色苗木工业化
培植、销售及服务的生物科技公司。公司的主营业务为绿化工程设计及施工，绿化苗木种植及销售。经过多年的不懈努力，公司已发展成为集“研发-种苗培育-苗木种植-苗木销售-绿化工程设计及施工”于一体，拥有完整的产业链的综合企业。 目前，公司注册股本15,108.71万元人民币，拥有自主苗木生产基地2.9万亩，生产各类绿化苗木500多种，是国领先、省最大的特色苗木生产企业。绿股份在2007年在证券交易所向社会公开发行2,100万股人民币普通股股票（每股面值1元），增加注册资本21,000,000.00元，变更后的注册资本为83,937,280.00元。根据公司2008年度股东大会决议，公司以2008年12月31日总股本为基数，向全体股东以未分配利润每10股送红股2股，以资本公积每10股转增6股，增加注册资67,149,824.00元，变更后的注册资本151,087,104.00元。 财务造假的手段 虚增收入 绿生物科技股份在2010年第一季报中可以看出，仅合并现金流量这项目种就有多达27项差错，其中有8项差错为几千万元，而出现几亿元的差错的地方多达12项。此外，绿公司在此间的筹资活动中现金流出小计差异为6.08亿元，筹资活动产生的现金流量净额差异为4.52亿元，现金及现金等价物净增加额差异为7.05亿元，这三项在被查实后修正值达到几千万元。从这几项的差异中也可以看出2010年第一季度的财务报表问题多多。