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物流公司财务管理制度范文第一章总则第一条目的和依据为了规范物流公司财务管理工作，加强资金的合理运作和使用，促进公司的健康发展，特制定本制度。
第二条适用范围本制度适用于我公司所有财务管理工作。
第三条财务管理原则1. 公司财务管理要务必严格遵守国家法律、法规和财税制度；2. 公司财务管理要注重效益、经济、安全和合规性；3. 公司财务管理要求逐年提高公司的盈利能力和市场竞争力。
第二章财务管理组织第四条财务管理组织架构1. 公司设立财务管理部门，负责公司财务管理工作；2. 财务管理部门下设经理，负责指导和管理财务工作。
第五条财务管理人员1. 公司应聘请具有财务管理相关专业背景和经验的人员从事财务管理工作；2. 财务管理人员应遵守公司的相关规章制度和国家法律法规，保守公司的商业秘密；3. 公司财务管理人员应定期参加培训，不断提升自己的业务水平和职业素质。
第六条财务工作配备和授权1. 公司应配备必要的财务软硬件设备，保障财务工作的顺利进行；2. 公司应按照工作职责和权限，为财务人员提供相应的授权，并加强对权限的管理和控制。
第三章财务管理流程第七条财务管理流程财务管理流程包括以下环节：资金收支管理、财务报表制度、成本控制管理、财务审核制度、税务管理等。
第八条资金收支管理1. 公司应建立合理的资金收支管理制度，做到资金运作合理、流动性充足；2. 公司应按照资金收支计划和预算执行，控制好资金的支出，并保障资金的安全；3. 公司应定期进行资金的结算和核对，确保账务的准确性和完整性。
第九条财务报表制度1. 公司应按照国家相关规定制定和保管财务报表；2. 公司应定期编制财务报表，并及时向相关部门报送财务报表；3. 公司应加强对财务报表的审核和披露，确保报表的真实、准确和完整。
第十条成本控制管理1. 公司应建立合理的成本控制管理制度，做到成本的合理分配和控制；2. 公司应及时核算成本，并进行成本分析和成本效益评估；3. 公司应采取有效措施，降低成本，提高经济效益。
第一章总则第一条为加强物流公司财务账目管理，规范财务核算流程，确保财务信息的真实、准确、完整，提高财务管理水平，根据国家相关法律法规和公司章程，特制定本制度。
第二条本制度适用于公司所有财务账目管理，包括但不限于收入、支出、成本、费用、资产、负债等。
第三条公司财务部门负责本制度的制定、实施和监督，各部门应积极配合，共同维护财务账目管理的规范性和准确性。
第二章账务核算第四条账务核算应遵循以下原则：1. 实事求是：以实际发生的经济业务为依据，如实反映公司的财务状况。
2. 权责发生制：以权利和责任的发生时间为标准，确认收入和费用。
3. 会计分期：按照会计期间划分，对经济业务进行核算。
4. 一贯性：采用统一的会计政策和方法，确保会计信息的可比性。
第五条账务核算应按照以下流程进行：1. 收入核算：对销售、服务、租赁等收入进行确认、计量和核算。
2. 支出核算：对采购、工资、福利、折旧、修理等支出进行确认、计量和核算。
3. 成本核算：对生产成本、管理费用、销售费用等成本进行确认、计量和核算。
4. 资产核算：对固定资产、无形资产、存货等资产进行确认、计量和核算。
5. 负债核算：对短期借款、长期借款、应付账款、预收账款等负债进行确认、计量和核算。
第三章账务监督第六条财务部门应定期对财务账目进行审查，确保账务的准确性、合规性。
第七条对财务账目审查的内容包括：1. 账务处理是否符合国家相关法律法规和公司制度。
2. 账务核算是否真实、准确、完整。
3. 账务凭证是否齐全、合法。
4. 账务信息是否及时、准确地反映公司的财务状况。
第八条对审查中发现的问题，财务部门应提出整改意见，并监督整改措施的落实。
第四章账务档案管理第九条公司应建立健全财务档案管理制度，确保财务档案的完整、安全、便于查阅。
第十条财务档案包括以下内容：1. 账务凭证：原始凭证、记账凭证、汇总凭证等。
2. 账簿：总账、明细账、日记账等。
3. 会计报表：资产负债表、利润表、现金流量表等。
第一章总则第一条为加强物流单位财务管理，规范财务工作，促进公司经营业务的发展，提高公司经济效益，根据国家有关财务管理法规制度和公司章程有关规定，结合公司实际情况，特制定本制度。
第二条本制度适用于物流单位的财务活动，包括资金筹集、使用、核算、监督等各个环节。
第三条物流单位财务管理的基本原则是：（一）执行国家有关法律、法规和财务规章制度；（二）坚持勤俭节约、高效运作的方针；（三）正确处理事业发展需要和资金供给的关系，社会效益和经济效益的关系，国家、集体和个人三者利益的关系。
第二章资金管理第四条物流单位应建立健全资金管理制度，确保资金安全、合规、高效运作。
第五条物流单位应按照国家有关政策规定，合理筹集资金，包括但不限于自有资金、银行贷款、股权融资等。
第六条物流单位应加强资金使用管理，确保资金使用符合国家政策、法规和公司发展规划。
第七条物流单位应定期对资金使用情况进行审核、分析和考核，确保资金使用效益最大化。
第三章财务核算第八条物流单位应遵循权责发生制原则，建立健全会计核算体系。
第九条物流单位应按照国家统一的会计制度进行会计核算，保证会计信息的真实、准确、完整。
第十条物流单位应加强财务核算管理，提高会计信息的及时性和准确性。
第十一条物流单位应按期编制各类会计报表和财务说明书，做好分析、考核工作。
第四章财产管理第十二条物流单位应加强财产管理，确保财产安全、合规、高效运作。
第十三条物流单位应建立健全财产管理制度，明确财产管理责任。
第十四条物流单位应定期对财产进行盘点、清查，确保财产账实相符。
第十五条物流单位应加强对固定资产、流动资产、无形资产等的管理，防止国有资产流失。
第五章监督与考核第十六条物流单位应建立健全财务监督机制，加强对财务工作的监督检查。
第十七条物流单位应定期对财务工作进行内部审计，确保财务工作合规、高效。
第十八条物流单位应建立健全财务考核制度，对财务工作进行考核，奖优罚劣。
第十九条物流单位应定期对财务管理制度进行评估、修订，以适应公司发展需要。
第一章总则第一条为加强物流公司的财务管理工作，规范财务行为，提高资金使用效率，保障公司资产安全，促进公司健康稳定发展，根据《中华人民共和国会计法》及相关法律法规，结合公司实际情况，特制定本制度。
第二条本制度适用于公司所有财务活动，包括但不限于资金管理、成本控制、税务筹划、财务报告等。
第三条物流公司财务管理工作遵循以下原则：1. 法规遵从原则：遵守国家法律法规，严格执行财务政策；2. 实事求是原则：真实反映公司财务状况和经营成果；3. 安全可靠原则：确保资金安全，防范财务风险；4. 效率优先原则：提高资金使用效率，降低财务成本。
第二章资金管理第四条资金管理职责：1. 财务部负责公司资金的管理和监督；2. 各部门负责本部门资金的使用和报销。
第五条资金收支管理：1. 资金收支必须严格按照国家有关法律法规执行；2. 资金收支实行计划管理，按照批准的预算执行；3. 资金收支要及时、准确、完整地记录在财务账簿中。
第三章成本控制第六条成本控制职责：1. 财务部负责公司成本的控制和监督；2. 各部门负责本部门成本的控制和核算。
第七条成本控制措施：1. 建立健全成本核算体系，明确成本核算范围和方法；2. 加强成本预算管理，严格控制预算执行；3. 优化成本结构，降低成本费用；4. 定期进行成本分析，查找成本控制薄弱环节，提出改进措施。
第四章税务筹划第八条税务筹划职责：1. 财务部负责公司税务筹划；2. 各部门配合财务部做好税务筹划工作。
第九条税务筹划措施：1. 依法合规进行税务筹划，降低税负；2. 及时了解税收政策，调整税务筹划策略；3. 加强税务申报管理，确保税务申报准确无误。
第五章财务报告第十条财务报告职责：1. 财务部负责编制公司财务报告；2. 各部门配合财务部提供相关财务信息。
第十一条财务报告要求：1. 财务报告必须真实、准确、完整地反映公司财务状况和经营成果；2. 财务报告按照国家有关法律法规和会计准则编制；3. 财务报告要及时报送相关部门。
第一章总则第一条为加强物流公司财务管理，规范财务工作，提高公司经济效益，根据国家有关财务管理制度和公司章程，结合公司实际情况，特制定本制度。
第二条本制度适用于公司所有财务活动，包括资金筹集、使用、核算、监督等。
第三条公司财务管理工作应遵循以下原则：（一）合法性原则：遵守国家法律法规，严格执行财务制度。
（二）真实性原则：财务数据真实、准确、完整。
（三）及时性原则：及时反映财务状况，为公司经营决策提供依据。
（四）安全性原则：确保资金安全，防范财务风险。
第二章财务管理职责第四条公司财务部门负责全面负责公司财务管理工作，具体职责如下：（一）贯彻执行国家有关财务管理制度和公司财务政策。
（二）制定公司财务管理制度，并组织实施。
（三）编制公司财务报表，定期向公司领导汇报财务状况。
（四）负责公司资金筹集、使用、核算和监督。
（五）参与公司重大投资、融资等决策。
第三章资金管理第五条公司资金管理遵循以下原则：（一）确保资金安全，防范财务风险。
（二）合理筹集资金，降低融资成本。
（三）有效使用资金，提高资金使用效率。
第六条公司资金筹集方式包括：（一）自有资金：公司自有资金、股东投入等。
（二）银行贷款：向银行申请贷款。
（三）其他融资：发行债券、融资租赁等。
第七条公司资金使用应遵循以下规定：（一）严格执行国家有关资金使用政策。
（二）确保资金使用效益，合理分配资金。
（三）严格控制非生产性支出。
第四章财务核算第八条公司财务核算遵循以下原则：（一）权责发生制原则：以实际发生的经济业务为依据，确认收入和费用。
（二）历史成本原则：以实际成本计量资产和负债。
（三）谨慎性原则：对可能发生的损失和费用予以充分估计。
第九条公司财务核算主要包括以下内容：（一）收入核算：准确核算各项收入，确保收入真实、完整。
（二）费用核算：合理分摊各项费用，确保费用合理、合规。
（三）成本核算：准确核算各项成本，为成本控制提供依据。
第五章监督与考核第十条公司财务监督主要包括以下内容：（一）监督财务制度执行情况。
第一章总则第一条为加强物流公司财务管理，规范财务工作，提高公司经济效益，保障公司持续健康发展，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国会计法》等相关法律法规，结合公司实际情况，特制定本制度。
第二条本制度适用于公司所有财务活动，包括财务计划、预算、核算、分析、监督和考核等。
第三条公司财务管理遵循以下原则：（一）合法性原则：财务活动必须遵守国家法律法规，确保公司财务活动合法合规。
（二）真实性原则：财务信息真实、准确、完整，不得伪造、变造、隐匿、篡改。
（三）谨慎性原则：对可能发生的风险和损失合理估计，确保财务报告真实反映公司财务状况。
（四）及时性原则：及时处理财务业务，确保财务信息时效性。
第二章财务组织机构及职责第四条公司设立财务部，负责公司财务管理工作。
财务部设部长一名，副部长若干名，具体职责如下：（一）组织实施公司财务管理制度，确保财务活动合规。
（二）编制公司财务预算，组织实施财务预算管理。
（三）进行财务核算，确保财务信息真实、准确、完整。
（四）进行财务分析，为公司决策提供依据。
（五）负责公司资金管理，确保资金安全、高效使用。
（六）负责公司税务筹划，降低税负。
第三章财务预算与核算第五条公司财务预算包括收入预算、支出预算和资金预算，由财务部编制，经总经理批准后执行。
第六条财务核算遵循权责发生制原则，按照国家统一的会计制度进行。
第七条财务核算包括以下内容：（一）收入核算：核算公司主营业务收入、其他业务收入等。
（二）支出核算：核算公司主营业务成本、期间费用、其他业务成本等。
（三）成本核算：核算公司各项成本，为成本控制提供依据。
第四章财务分析第八条财务部定期对公司财务状况进行分析，包括：（一）盈利能力分析：分析公司盈利能力变化趋势，找出影响盈利的因素。
（二）偿债能力分析：分析公司偿债能力，确保公司财务安全。
（三）运营能力分析：分析公司运营效率，提高公司运营水平。
第五章财务监督与考核第九条公司财务监督分为内部监督和外部监督。
物流公司财务管理制度范文第一章总则第一条为规范物流公司的财务管理行为，合理利用和管理财务资源，确保公司财务安全和稳定，提高财务运作效率和财务管理水平，制定本制度。
第二条本制度适用于物流公司的财务管理活动，包括但不限于财务预算、会计核算、资金管理、风险控制等方面。
第三条物流公司的财务管理应遵循合法合规的原则，加强内部控制，保护公司财产安全，提高经济效益。
第四条物流公司财务管理应遵循公开透明、公正公平的原则，确保财务信息真实准确，并及时报送各相关部门。
第五条财务部门是物流公司财务管理的具体承办单位，负责具体的财务管理工作，并向公司领导报告。
第二章财务预算管理第六条物流公司应根据经营规模和发展需求，制定年度财务预算计划。
财务预算计划应包含收入、费用、利润等相关指标，并注明预算执行责任人。
第七条财务预算计划应提交公司领导审批，并于年度开始前发布。
财务预算计划的执行应严格按照计划履行，如有调整应重新报批。
第八条财务预算计划执行中出现的预算偏差应及时进行分析和处理，并向公司领导报告。
负责预算执行的人员应定期汇报预算执行情况。
第九条财务预算计划的有关变动，应及时做出相应的调整，并报送公司领导审定。
第十条物流公司应建立财务预算计划执行的监督机制，确保财务预算计划的执行情况得到有效监督。
第三章会计核算管理第十一条物流公司应建立健全的会计核算制度，包括会计账簿、会计凭证、会计报表等。
会计核算应基于真实、准确的原则进行。
第十二条物流公司应按照国家和地方相关法律法规的规定，及时提交各类财务报表，如资产负债表、利润表、现金流量表等。
第十三条会计核算和报表编制应由具有相应资质并熟悉相关法律法规的会计人员进行，保证会计信息的准确性和时效性。
第十四条物流公司应定期进行财务审计，确保会计核算的真实性和完整性。
第十五条物流公司应建立内部会计核算与外部财务报表的衔接机制，保证信息的一致性和连续性。
第四章资金管理第十六条物流公司应建立科学合理的资金管理制度，包括资金筹措、资金支付和资金结算等。
第一章总则第一条为加强物流公司的财务管理，规范财务工作流程，确保公司资金安全，提高经济效益，根据国家相关法律法规和公司章程，结合物流行业特点，特制定本制度。
第二条本制度适用于公司所有与财务管理相关的部门和个人，包括但不限于财务部、采购部、销售部、仓储部等。
第三条物流公司财务管理遵循以下原则：1. 合法合规原则：遵守国家法律法规，遵循行业规范。
2. 实事求是原则：如实反映公司财务状况，确保财务信息的真实性、准确性、完整性。
3. 效率优先原则：提高财务管理效率，确保财务工作的高效运行。
4. 安全保密原则：保护公司财务信息，严守商业秘密。
第二章财务管理职责第四条财务部是公司财务管理的职能部门，负责制定和执行财务管理制度，具体职责如下：1. 制定公司财务预算，并监督执行；2. 管理公司资金，确保资金安全；3. 审核财务报表，确保报表真实、准确、完整；4. 负责公司税务申报、缴纳等工作；5. 协调各部门之间的财务关系，提高财务管理水平。
第五条各部门在财务管理中的职责：1. 采购部：负责采购物品的付款，确保采购资金使用合规；2. 销售部：负责销售收入的确认，确保收入真实、准确；3. 仓储部：负责仓储物品的盘点，确保存货安全；4. 其他部门：积极配合财务部完成财务管理相关工作。
第三章资金管理第六条公司资金管理遵循以下原则：1. 预算管理：根据公司业务发展需求，编制年度资金预算，并按预算执行；2. 风险控制：建立健全资金风险控制体系，确保资金安全；3. 现金管理：合理控制现金流量，降低现金持有成本；4. 融资管理：根据公司资金需求，合理选择融资方式，降低融资成本。
第七条资金收支管理：1. 资金支出：严格按照预算执行，审批流程规范；2. 资金收入：及时确认收入，确保收入真实、准确；3. 资金结算：采用安全、高效的结算方式，确保资金安全。
第四章财务核算与报告第八条财务核算：1. 严格按照会计准则进行会计核算，确保财务信息的真实性、准确性；2. 建立健全财务核算制度，规范核算流程；3. 加强会计凭证审核，确保凭证真实、合法。
物流运输公司财务管理办法第一章总则第一条为了加强物流运输公司财务管理，规范财务行为，提高资金使用效益，根据《中华人民共和国公司法》、《企业财务通则》等法律法规，结合公司实际情况，制定本办法。
第二条本办法适用于公司及所属各部门、分支机构的财务管理工作。
第三条财务管理原则：合法合规、权责明确、效益优先、风险控制。
第四条公司财务管理工作应遵循国家财经政策和法律法规，确保公司财务安全、合规经营。
第二章财务管理组织机构第五条公司设立财务部，负责公司的财务管理工作。
财务部对总经理负责。
第六条财务部的主要职责如下：1. 组织实施本办法，制定和完善财务管理规章制度；2. 编制和执行公司财务预算、决算；3. 组织实施资金筹集、调度、使用和回收；4. 组织实施成本费用控制；5. 组织实施财务分析，为公司决策提供依据；6. 监督检查各部门、分支机构的财务管理工作。
第七条各部门、分支机构应设立兼职或专职财务人员，负责本部门、分支机构的财务管理工作。
第三章预算管理第八条公司实行全面预算管理制度。
各部门、分支机构应按照公司要求，编制年度财务预算，并报财务部审核。
第九条财务部负责汇总、审核、平衡各部门、分支机构的财务预算，编制公司年度财务预算，报总经理审批。
第十条财务预算一经批准，各部门、分支机构必须严格执行。
确需调整预算的，应按照预算编制程序报批。
第四章资金管理第十一条公司应加强资金筹集、调度、使用和回收管理，确保资金安全、高效运作。
第十二条公司资金筹集应遵循合法、合规、经济、合理的原则，降低融资成本。
第十三条公司设立资金专用账户，严格按照规定用途使用资金。
第十四条公司加强应收账款管理，定期对应收账款进行清理，确保应收账款安全。
第五章成本费用管理第十五条公司加强成本费用控制，降低运营成本，提高经济效益。
第十六条各部门、分支机构应建立健全成本费用管理制度，严格执行成本费用预算。
第十七条公司成本费用包括：运输成本、人工成本、管理费用、销售费用等。
物流公司财务管理办法第一章总则第一条为加强物流公司财务管理，规范财务行为，确保公司资产安全、完整，提高资金使用效益，根据国家有关法律法规和公司实际情况，制定本办法。
第二条本办法适用于物流公司及其所属各部门、分支机构。
第三条财务管理的基本原则是：严格执行国家有关法律法规和财务规章制度；建立健全内部财务管理制度；如实反映公司财务状况和经营成果；依法计算和缴纳国家税收；保障投资者权益。
第二章财务管理体制第四条公司实行统一领导、分级管理的财务管理体制。
公司设立财务部门，负责公司的财务管理和会计核算工作。
所属各部门、分支机构根据公司财务管理的要求，设置相应的财务机构或配备专职财务人员，负责本部门、本机构的财务管理和会计核算工作。
第五条公司财务部门的主要职责：（一）贯彻执行国家有关法律法规和财务规章制度，制定公司内部财务管理制度；（二）编制公司财务预算、决算，组织实施财务预算管理；（三）负责公司的会计核算和财务报表编制工作，如实反映公司财务状况和经营成果；（四）组织公司资金筹集、使用和管理，合理安排资金，提高资金使用效益；（五）制定公司资产管理制度，加强资产管理，确保资产安全、完整；（六）负责公司成本费用管理，控制成本费用支出，提高经济效益；（七）负责公司财务分析和财务监督工作，为公司决策提供财务依据；（八）参与公司重大经济事项的决策和管理；（九）负责公司财务人员的培训和管理工作。
第三章财务预算管理第六条公司实行财务预算管理制度。
财务预算是公司在一定时期内经营活动、投资活动、筹资活动等各项经济活动的总体计划和安排。
第七条财务预算的编制原则：（一）以公司发展战略和经营目标为依据，确保预算与公司战略和目标相一致；（二）坚持实事求是、科学合理的原则，充分考虑公司的实际情况和市场环境；（三）实行全面预算管理，涵盖公司的各项经济活动；（四）坚持预算的刚性原则，严格执行预算，不得随意调整。
第八条财务预算的编制程序：（一）公司各部门、分支机构根据公司发展战略和经营目标，结合本部门、本机构的实际情况，编制本部门、本机构的财务预算草案；（二）公司财务部门对各部门、分支机构报送的财务预算草案进行审核、汇总，编制公司财务预算草案；（三）公司财务预算草案经公司管理层审议通过后，报公司董事会批准；（四）公司财务部门将经董事会批准的财务预算分解下达至各部门、分支机构执行。
物流企业的主要功能:1 基础性功能:运输与仓库—85%收益来自基础性服务2 增值服务功能—主要指物流企业的流通加工,配送,产品退货管理和售后服务等业务功能,目前我们正在发展阶段.3 物流信息服务功能4 还必须要有支持物流的财务收益物流业务的财务活动: 以现金收支为主的企业资金收支活动的总称.1筹资活动:(权益资本,如吸收直接投资/发行股票/企业内部留存收益+负债资本,如银行借款/发行债券/预收款项等)2投资活动:3资金运营活动4利润分配活动物流企业财务关系:1与投资者之间的关系: 经营权与所有权的关系2与被投资者的关系: 投资与受资的关系3与债权人之间的关系: 债务与债权的关系 4 与债务人之间的关系: 债权与债务的关系5 与企业内部: 企业内部各单位之间的经济利益关系6 与职工之间: 职工个人与企业在劳动成果上的分配关系7 与税务机关之间关系: 依法纳税与依法征税的权利义务关系财务管理环境:又称理财环境,只要指对企业财务活动产生影响的企业外部条件.财务环境涉及的范围很广,主要有金融市场环境,法律环境,经济环境.财务管理的概念:指根据财经法律法规,运用特定的量化分析,组织企业财务活动,处理财务活动的一项经济管理工作,是企业管理的一个独立方面.搞好财务管理对于改善物流企业的经营管理,提高物流企业经济效益具有独特的作用. 物流企业的管理的三个目标是: 生存,发展,获利.企业财务管理的目标:围绕企业生产经营的根本目标,适应市场经济环境,在资本保值的基础上实现价值创造,从而取得最大收益.主要有以下形式:①利润最大化: 传统的西方财务管理目标,优点:只有每个企业实现利润最大化,社会财富才会实现最大化,从而带来社会的进步与发展. 利润是补充资本,扩大经营规模的源泉.缺点: 1没有考虑货币的时间价值，没有考虑利润实现的时间 2 没有考虑到预期收益的风险与不确定性 3 没有反映所得利润与投资成本之间的比例关系 4 如果片面的强调利润额的增加,有可能使企业追求短期利益行为,导致只顾实现短期的利润最大化,而忽视企业的长远发展.②每股最大化: 此观点认为应该把企业所得利润与股东投入资本或股本点数进行比较,这样确切的说明企业的盈利水平. 克服了利润最大化的第三个缺点,但还是存在以下缺点: 1 仍没有考虑货币的时间价值2 仍然没有考虑取得利润时所承担的风险3 仍然不能避免最求短期利益的行为③股东财富最大化:再委托关系的代理下,经营者需要最大程度上谋求股东或委托人的利润,让投入的资本,创造更多的财富. 在股份制公司,增加股东财富主要有两种方式: 1 支付股利2市场股票价格的提高, 在任意一点股东财富可以计算如下: a将每期的每股股利*所持有的股份数 b 将当期的股票价格*当期持有的股票点数 c 将计算的股利额+股票市场价值总和即为股东财富. 其缺点: 1 使用范围有限,仅仅适合上市公司,对于非上市公司,股东财富无法用股票价格来体现,只能通过资产评估或其他方法获得近似数据. 2 很大程度上不属于管理当局可控制范围之内,财务人员不能有效的影响股东财富. 3 它仅仅反映了企业所有者的利益,而对企业其他关系人的利益重视不够,可能导致所有者与其他关系人的矛盾,不利于公司的发展.④企业价值最大化: 指通过对企业的科学管理,财务的合理经营,采取最有的财务政策,充分考虑货币的时间价值,风险和报酬对企业的影响,在保证企业长期稳定发展的前提下使企业的总价值达到最大化. 优点: 1 适用范围扩大,该目标不仅适合于上市公司,也适合于非上市公司 2 企业价值最大化目标兼顾了各个相关利益集团的利益. 3 符合经济规律的发展,有助于增加社会财富.财务管理的原则:指人们对财务管理活动共同的,理性的认识,它是从企业的理财实践中抽象出来并在实践中得到证实的行为规范,其原则有以下:1 资金优化配置原则: a 最优总量的确认b 最优比例的确认问题c多方案的最优选择问题2 收支平衡原则: 收支动态平衡公式: 目前现有金额+预计现金收入-预计支出现金=预计现金余额3 弹性原则:4 收益与风险均衡原则5 货币时间价值原则补充点:①金融市场是指资金融通的场所,短期证劵市场货币市场(短期资本市场<1年)短期借贷市场资金市场长期证劵市场(又包括发行市场和流通市场)资本市场(长期资本市场>1年)金融市场长期借贷市场外汇市场黄金市场②金融市场由主体,客体,参加人组成,其主体主要有: 1 中国人民银行2 商业银行(中国工商/中国建设/中国农业/中国银行) 3 国家政策银行(中国进出口/国家开发/农业发展银行) 4 非银行机构(保险公司/信托公司,信用合作社/邮政储蓄机构/证劵公司/证劵交易所等)③法律环境: 企业财务管理主要的法律法规有: 1 企业组织的法律法规(公司法/ 全民所有制工业企业法/ 外资企业法) 2 税务法律法规(a所得税的有关法律法规b流转税的法律法规c行为税,财产税和其他地方税的有关法律法规d税收征收管理的有关法律法规) 3 财务法律法规( a 企业财务通则) 4 其他诸如<<企业会计制度>>,各种证劵法律法规,结算法律法规,合同法律法规以及企业内部自制定的财务管理办法.第二章: 财务管理的价值观念:1 单利:指每期指按照初始本金计算利息,当期利息不计入下期本金时所使用的利率,即对借(贷)款的原始金额或本金利息的利率.Expressions: FVn= FVO *(1+i*n) = FVO+IFVn---单利终值FVO ---单利现值i---利息率n---计息期数I---计息额(1+i*n)=单利终值系数FVO= FVn/(1+i*n) or = FVn-I2 复利是指本金产生的利息,在下一个计息期也要加到本金中,随同本金一同计息(通常的说法是”利滚利”) 复利终值:指采用复利计息时,现在一定数额的货币在既定的利率下到未来的某个时点时的本利和.Formula: FVn= FVO*(1+i)n = FVO *FVIFi, nFVn---复利终值FVO---复利现值i—计息率n---计息期数(1+i)n = FVIFi, n ---复利终值系数FVO= FVn/(1+i)n or FVn /FVIFi, n = FVn *PVIFi, n o复利现值是指采取复利计息时,未来一定数额的货币在既定的利率下的现在价值即为了取得未来一定的”本利和”现在所需要的资金.需要注意的是,假设计息期短于一年且当利息的一年要按复利计息几次的时候,给出的年利率叫做名义利率,其期利率和计息期数应按照以下换算:r=i/m t=m*n (r为期利率i为年利率m为每年的计息次数n 年数T为换算后的计息期数.3 年金:是指一定期间内每期相等金额的收付款项. 其特点为”三同—同距,同额,同向”. 诸如分期付款赊购,分期支付工程款,直线法计提折旧等. 年金按照收付时间的不同分为:后付年金(每期期末),先付年金,递延年金,永续年金.①后付年金是指一定时期内每期期末等额收付的系列款项,因生活中比较常见,又名普通年金.㈠后付年金终值:犹如零存整取的本利和,是一定时期内每期期末等额收付的复利终值之和.其公式为:FVAn=A*FVIFA i,n FVAn---年金终值A---年金额数FVIFA i,n----年金终值系数FVIFA i,n=[(1+i)n-1] /i n—计息期数i---利息率㈡后付年金现值: 是指在一定时期内每期期末等额的系列收付款项的现值之和.FVAn=A*FVIFA i,n FVAn---年金终值A---年金额数FVIFA i,n----年金现值系数FVIFA i,n=[(1+i)n-1] /i(1+i)n n—计息期数i---利息率②先付年金:是指一定时期内每期期初等额收付的系列款项,又名即付年金或预付年金. 它同先付年金的不同在于收付款时间的不同.㈠先付年金终值: 是一定时期内每期期初等额收付的复利终值之和. 其formula as below:Vn=A* FVIFA i,n *(I+i) or Vn=A* FVIFA i,n+1- A㈡先付年金现值: 是一定时期内每期期初等额收付的复利现值之和.其expressions as follow:V0=A* PVIFA i, n*(1+i) or V0=A*PVIFA i, n-1+A=A*( PVIFA i, n-1+1)③递延年金:指最初若干期没有付款,后面若干期每期期末等额的系列收付款项,为后付年金的特殊方式. 其终值计算可参考后付年金的公式. 现值计算公式如下:V0=A* PVIFA i, n*PVIFA i m or V0=A*( PVIFA i, m+n - PVIFA i m)④永续年金:指从第一期期末开始,无限期等额收付的年金,它也是后付年金的一种特殊方式,存本取息可视为永续年金的例子. 此外,也可将利率较高,持续期限较长的年金视为永续年金计算.永续年金没有终值,但是有现值,其公式可从后付年金现值计算公式导出,如下:V0=A* (1／i)4 货币的时间价值: 指资金的投资和再投资过程中由于时间因素而形成的价值差额,它表现为资金周转使用后的价值增值额.5 利息率:是一定时期内的利息额与本金的比率,也就是资金增值同投入资金的价值之比.6 风险指某一行动的结果具有不确定性,主要有以下几种: 市场风险(不可分散风险), 利率风险,变现能力风险, 违约风险,通货膨胀风险,经营风险.7 风险报酬有两种表示方式:风险报酬额与风险报酬率, 风险报酬额是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值的那部分额外报酬. 而风险报酬率是额外报酬与投资总额的比率.8 确认概率,即概率必须符合以下两个要求: ①所有的概率Pi都在0和1之间,即0≦Pi≦1 ②所有概率的和为1。
期望报酬率就是各种方案按其可能的报酬率按其对应的概率计算出来的加权平均值,也称期望值.它是反映集中趋势的一种量度. 其计算公式如下:9 计算风险报酬率的步骤:①确定概率分布(0~1之间切总和为1)②计算期望报酬率:是各种方案按其可能的报酬率按期对应的概率计算出来的加权平均值,也称期望值,它是集中反映趋势的一种量度.计算方式为:期望报酬率Ki—第i种可能结果的报酬率Pi---第i种可能结果的概率n—可能结果的个数③计算标准离差:是各种可能的报酬率偏离期望报酬率的综合差异,是反映离散程度的一种指标,其算式为:δ指期望报酬率的标准离差,指期望报酬率, Ki—第i种可能结果的报酬率, Pi---第i种可能结果的概率, n—可能结果的个数其标准离差越小,说明离散程度越小,风险也小,反之,风险越大.④计算标准离差率又称变异系数,是指标准离差同期望报酬率之间的比值.其作用是永相对数来表示离散程度(即风险)的大小.计算公式:标准离差率越小,风险越小,反之,亦然.V ---标准离差率δ—标准离差指期望报酬率⑤计算风险报酬率:标准离差虽可以评价投资风险的大小,但还不能计算出风险报酬率,要计算风险报酬率需要借助一个系数----风险报酬系数,其风险报酬率,风险报酬系数,标准离差率之间的关系为如下:风险报酬率=风险报酬系数*标准离差率即RR=b*V (RR指风险报酬率, b为风险报酬系数, V为标准离差率)如下推算:投资报酬率=风险报酬率+无风险报酬率=无风险报酬率+风险报酬系数*标准离差率K= RF +RR= RF +b +v K为总报酬率, RF为无风险报酬率.其无风险报酬率是指通货膨胀贴水以后的货币时间价值,西方一般把国库券的报酬率视为无风险报酬率.影响投资报酬率的关键因素有三个: 标准离差率, 无风险报酬率,--这两个都可以通过数据计算而风险报酬系数(是指将标准离差率转化成风险报酬的一种系数)需要借助以下一些方法: ㈠根据以往历史资料加以确定,利用风险报酬公式反推㈡由公司领导层或专家确认㈢由国家有关部门组织专家确定10 利息率: 货币的时间价值以及投资的风险报酬都是以利息率的形式进行表现,利息率是进行财务决策的基本依据. 其概念为:简称利率,是一定时期的利息额与本金的比率,也就是资金的增值同投入资金的价值之比.①按照利率变动分为:基准利率和套算利率, ②按投资者取得报酬分为:实际利率(等于时间价值率+风险报酬率)和名义利率(包含通货膨胀贴水利率),一般使用名义利率 K=KP+IP(K 为名义利率, KP 为实际利率, IP 为预计的通货膨胀率),. ③按利率在借贷期内是否不断调整分类: 固定利率, 浮动利率(浮动利率可减少债权人因通货膨胀而造成的损失,但计算复杂,工作量大) ④ 按市场关系分为: 市场利率(市场发达国家使用), 官定利率(又称法定利率)11 未来利率水平的计算:国库券的利率由纯利率+通货膨胀率构成.纯利率通常以无通货膨胀情况下的无风险证券的利率来代表.① 纯利率(指没有风险和通货膨胀下的供求均衡点,它随资金量的供求变化而变化)资金利率= ② 通货膨胀补偿率(消弱货币实际购买能力,降低投资项目的投资报酬率) 违约风险报酬率③风险报酬率 流动性风险报酬率(指某项资产迅速转化为现金的可能性)期限风险报酬率利率计算公式为: K=K0+IP+DP+ LP +MPK 指利率(名义利率) K0指存利率 IP 指通货膨胀补偿率(或称通货膨胀贴水) DP 指违约风险报酬率 LP 指流动性风险报酬率MP 指期限风险报酬率第三章: 筹资管理1 筹资的概念: 筹资是指物流企业作为筹资主体,根据生产经营,对外投资和调整资本结构等方面的需要,通过筹资渠道和金融市场,运用筹资方式,经济有效地筹措和集中资本的财务活动.2 间接筹资和直接投资: 企业按照是否借助银行等金融机构,可分为 直接筹资和间接筹资两种, 直接筹资主要有: 吸收直接投资, 发行股票,发行债券和商业信用等筹资方式. 间接指借用银行等金融结构进行筹资,主要有银行借款, 融资租赁等.3 筹资的动机,指物流企业筹资的目的,从根源上讲,企业筹资的基本目的是以合理的成本为企业那些有利可图的投资项目筹措足够的资金,以维持自身的生存和发展.,其具体的动机归纳起来有四类:① 新建筹资动机 ②扩张 ③ 偿债 ④混合筹资活动(既有扩张又为偿债)4 筹资渠道和筹资方式:① 筹资渠道:指企业资金的来源,目前国内物流企业筹资渠道主要包括 政府财政资金(国企),银行信贷资金(银行有商业银行,如工商银行,农业银行,建设银行;政策银行,如国家开发银行,农业发展银行等)非银行金融机构(信用社,保险公司,证券公司,租赁公司,信托公司), 其他法人资金, 职工和民间资金, 企业内部资金(提留盈余公积金 ② 借入资本,债务资本)按筹资来源:a 吸收国家直接投资 b 吸收非银行金融机构 c 吸收资金 d 国外,港澳台投资者按照出资形式:a 吸收先进投资 b 吸收非现金投资:实物:如设备,房屋,建筑物 无形资产,如专利,商标权,商誉和非专利技术等(1)确认所需直接投资数量 (2)选择吸收直接投资的来源③吸收直接投资程序(非股份制主要 (3)签署决定,合同或协议等文件 (4)取得资金来源) (1)属于权益资金,与负债资本对比,它能提高企业的资信和借款能力(2)与负债相比,吸收直接投资所筹的资金不需要归还,没有利息负担优点财务优点风险低优缺点 (3) 吸收直接不仅可以筹取现金,还可以筹得设备和技术,可很快成生产经营能力(1) 通常成本较高.缺点 (2) 吸收直接投资没有证券做媒介,因而产权关系有时不够明晰,不便于产权交易(1)对公司有管理权 (2)股利分配在优先按照股东权利和义务分类: 普通股股之后 (3)破产清算在债权人和优先股后(4)公司新发行股票,购买权在普通股后优先股: (1) 股利分配在前(2) 破产清算在在前按股票是够记名: 记名股票(发起人,投资机构,法人)+不记名股票(社会公众)④发行普通股票按投资主体分: 国家股+法人股+个人股+外资股按币种和上市地区: A股(境内:人民币)B股(国内,外币)H股(香港)N(纽约)S(新加坡)按是否上市:上市股票(证券交易所挂牌)+非上市股票发行方式:公募发行+私募发行(少数特定对象)推销方式:自销(节约成本,发行风险自行承担) 委托承销(包销和代销)⑤股票发行价格:是股份公司发行股票时,将股票出售给投资者所采用的价格,也就是投资者认购股票时所支付的价格.股票因素:股票面额,股市行情,以及其他因素成立时发起人决定成立后:股东大会或董事会决定股票发行价格:等价(又名评价发行), 市价, 中间价高-溢价发行低-折价发行(不许)(1) 没有固定的利息负担,公司财务风险小 (2)没有固定的到期日,不用偿还优点: 是永久性资金(3)能提高公司的信誉⑥普通股的优缺点: (1) 资本成本高,股利在税后利润中支付(债务在税前),发行费用也高缺点 (2)容易分散控制权 (3)虽无财务风险,但也享受不到财务杠杆带来的益处.⑦留存收益:指物流企业税后利润进行分配所形成的公积金.5 长期负债资本:与权益资本比较:具有资金使用上的时间性,需到期偿还,无论企业经营效果好坏,均需固定支付债务利息,从而形成企业负担,但资本成本较权益资本低,且不会分散企业的控制权. 长期负债资本主要通过长期借款,发行债券,融资租赁等.长期借款的种类: (1)按提供贷款的机构分: 政策性银行贷款,商业银行贷款,其他金融机构贷款(信托公司,投资公司,保险公司等,利率一般较高且信用要求及担保条件较严格)(2)借款条件:信用贷款(无需抵押,信用优良企业享有),担保贷款,票据贴现(3)借款用途:基本建设贷款,专项贷款,流动资金贷款长期借款的信用条件: (1)信贷额度 (2)周转信贷协定(支付周转贷款限额内未使用部门协议费,一般为5%)(3)补偿性余额:将借款的10%~20%的平均余额留在贷款结构,主要是降低贷款风险,提高贷款的实际利率.the formula below:实际利率=名义利率/(1-补偿性余额比例)(1)成本比较低(利息在税前扣,有抵税作用) (2)筹资速度快优 (3)筹资弹性较大 (4)有利于保持股东控制权长期借款的优缺点: (1)财务风险较高(有固定的期限和固定的利息负担) (2) 限制较多缺 (3) 筹资数量有限发行债券:股份有限公司,国有独资企业,2个以上的国有企业或国有投资的有限责任公司---公司债券, 其他企业发行的债券称企业债券.债券分类: (1)按照是否记名分: 记名债券,无记名债券.(2)偿还方式: 一次性偿还债券,分期偿还债券,通知偿还债券,延期偿还债券(3)有无抵押品:信用债券,抵押债券(有名担保债券)(4)利率是否固定:固定利率债券,浮动利率债券(5)是否参与公司盈余:参与公司债券和非参与公司债券(6)按是否上市:上市债券,非上市债券发行债券程序:(1) 做出发行债券的决议或决定(2)提出发行债券的申请(由国务院证券管理部门批准)(3) 公告债券募集办法(4)委托证券承销机构承销,募集债券款债券发行方式: 私募发行和公募发行(我国规定采取公募发行)债券销售方式:自销(成本较低,无需缴纳手续费,手续简单,便于控制,资金收取快,但工作量大,需花费大量人力,物力)和承销(分包销和代销)债券发行价格:由两部分组成:各期利息按发行时市场的利率折算成年金现值+到期偿还本金按发行时市场利率折现值,the formula follow:由此可知,主要影响债券发行价格为票面利率与市场利率. 平价/折价和溢价发行(1) 资本成本较低 (2)可发挥财务杠杆作用优点: (3) 有利于保持股东的权利 (4) 筹资范围广债券的优缺点 (1)财务风险较高, 债券需偿还本金及支付固定利息缺点 (2)由于受承销协议的限制,发行债券的限制条件比长期借款,租赁融资多且严,影响发行公司的筹资能力.融资租赁:又称资本租赁,财务租赁,是由租赁公司按照承租企业的要求购买设备,并在契约或合同上规定的较长期限内提供给租赁企业使用的信用性业务.(一般在1年以上)特点:(1)一般有承租企业向租赁公司提出正式申请,由租赁公司购进设备,租给承租企业使用.(2)租赁合同比较稳定,在规定的租期内非经双方讨论,不得中途解约,有利维护双方利益.(3)租赁期限较长,大多为设备使用年限的一半以上.(4)由承租企业负责设备的维修保养和保险,但无权自行拆卸改装.(5)租赁期满,按事先约定的办法处置设备,通常由承租企业留购.融资租赁形式: (1) 直接租赁 (2)售后租回 (3)杠杆租赁(国际流行此方式)融资程序: (1)做出租赁决策(2)选择租赁物,委托租赁 (3)办理验货,付款,保险(4)按期缴付租金 (5)租赁期满,租赁物的处理(1)限制条件少 (2)筹资速度快(筹资与设备购买同时进行,缩短时间,有利占有市场)优点 (3)设备淘汰风险小(风险由出租人承担) (4)到期还本负担轻(分期支付)优缺点: 缺点:资本成本高,一般来说,租金比银行贷款或发行债券所负担的利息高的多,在财务苦难时期,固定租金也会构成一项较沉重的负担.混合性筹资: 指既有股权性资金特征又具有债权性资金特征的资金形式.常见的有:优先股筹资,可转换债券筹资和认沽权证筹资.(1)按照是否能积累:累积优先股非累积优先股(2)按是否参与分配企业盈余:参与优先股, 非参与优先股(3)按是否可转普通股:可转换优先股, 不可转优先股(4)按企业有无权利收回优先股:可收回优先股, 不可收回优先股优先股 (1) 没有固定到期日,不用偿还本金优点 (2) 股利的支付既固定又有一定的弹性.(3) 发行优先股有利于保持普通股股东的控制权.(1)筹资成本高,虽低于普通股,但一般高于债券成本.缺点: (2) 制约因素多,(3) 财务负担重,优先股需支付固定股利,但是在税后支付.可转换债券筹资:是债券持有人在约定的期限内可将其转换为普通股的债券(上市公司和重点国企具资格)可转债券的转换涉及:转换期限,转换价格, 转换比率优点(1)有利于降低资本成本 (2)有利于筹集更多的资金 (3)有利于调整资本结构缺点:(1)转换后,股东增多,会分散公司原有股东的控制权 (2)若发行可转换债券的业绩不佳,股价无法达到促使债券转换的价格水平,会带来巨大的财务压力 (3)转换后,失去低利率筹资的好处.认股权证筹资:优点(1)有利于吸引投资者(主要优点) (2)有利于降低资本成本.缺点(1)挡认股权行使后,公司股东数增加,这就会分散原股东对公司的控制权 (2)在认股权行驶时,如股票价格大大高于认股权证约定的价格,会大大加大公司的资本成本,。
