融资租赁中的折现率与实际利率

融资租赁折现率的确定
融资租赁折现率是评估融资租赁交易的重要指标。

它反映了租赁合同的现金流量与租金之间的关系。

在确定融资租赁折现率时，需要考虑多种因素。

首先，折现率应该反映租赁资产的风险。

对于高风险的资产，需要采用较高的折现率，以反映投资的风险。

对于低风险的资产，折现率应该相应降低。

其次，折现率应该反映融资成本。

融资租赁的成本通常包括利息、租金和手续费等，这些成本应该反映在折现率中。

此外，折现率还应考虑市场利率和通货膨胀率等因素。

市场利率和通货膨胀率的变化会影响到现金流量的实际价值，因此也应该反映在折现率中。

最后，折现率的确定还应考虑租赁期限、租金支付方式、租后价值和税收等因素。

这些因素对于租赁合同的现金流量和风险都有重要的影响。

总之，融资租赁折现率的确定需要综合考虑多种因素。

只有在正确评估风险和成本的基础上，才能确定合适的折现率，从而更好地评估融资租赁交易的价值。

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承租人和出租人对融资租赁的会计处理（详细）一、承租人对融资租赁的处理1.租赁期开始日借：固定资产——融资租入固定资产（租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值孰低）未确认融资费用贷：长期应付款——应付融资租赁款（最低租赁付款额）★折现率的确定（计算最低租赁付款额的现值时，其折现率可按下列顺序确定）①出租人的租赁内含利率；②租赁合同规定的利率；③同期银行贷款利率。

2.初始直接费用的处理——手续费、律师费、差旅费、印花税等，计入租入资产价值：借：固定资产——融资租入固定资产（初始直接费用）贷：银行存款等3.未确认融资费用分摊的处理——按实际利率法分摊★未确认融资费用每一期的摊销额＝（每一期的长期应付款的期初余额－未确认融资费用的期初余额）×实际利率★分摊率的确定：（1）以出租人的租赁内含利率为折现率将最低租赁付款额折现、且以该现值作为租赁资产入账价值的，应当将租赁内含利率作为未确认融资费用的分摊率。

（2）以合同规定利率为折现率将最低租赁付款额折现，且以该现值作为租赁资产入账价值的，应当将合同规定利率作为未确认融资费用的分摊率。

（3）以银行同期贷款利率为折现率将最低租赁付款额折现，且以该现值作为租赁资产入账价值的，应当将银行同期贷款利率作为未确认融资费用的分摊率。

（4）以租赁资产公允价值为入账价值，应当重新计算分摊率。

该分摊率是使最低租赁付款额的现值等于租赁资产公允价值的折现率。

★会计处理：借：长期应付款——应付融资租赁款贷：银行存款借：财务费用贷：未确认融资费用4.租赁资产折旧的计提★应提折旧总额的确定：存在担保余值的：应提折旧总额＝融资租入固定资产入账价值－担保余值不存在担保余值的：应提折旧总额＝融资租入固定资产入账价值★折旧期间：①如果能够合理确定租赁期届满时承租人将会取得租赁资产所有权，即可认为承租人拥有该项资产的全部使用寿命，因此应以租赁开始日租赁资产的寿命作为折旧期间；②如果无法合理确定租赁期届满后承租人是否能够取得租赁资产的所有权，则应以租赁期与租赁资产寿命两者中较短者作为折旧期间。

融资租赁IRR计算模板融资租赁是指一种租赁方式，租赁公司通过向客户提供设备或资产的使用权，并将租赁支付分为租金和利息两部分，实现了融资和租赁的双重目标。

在进行融资租赁决策时，对于投资者来说，IRR（内涵报酬率）是一个重要的考虑因素。

IRR是指将未来现金流量折现到现在的利率，使得该利率下的净现值（NPV）等于零。

IRR计算模板可以帮助投资者计算融资租赁的IRR，并帮助投资者做出更明智的决策。

以下是一个简单的融资租赁IRR计算模板，包括以下步骤：1.确定融资租赁的年期：首先，确定融资租赁的年期，即租赁期限。

2.估计未来现金流量：根据融资租赁合同的条款，估计未来每年或每个段落的租金支付金额。

3.确定IRR的目标函数：将未来现金流量折现到现在，并使得净现值（NPV）等于零，即通过求解IRR来实现。

4. 使用IRR函数计算IRR：在Excel或其他电子表格软件中，使用IRR函数计算IRR。

5.分析IRR结果：根据计算结果进行分析和解释。

如果IRR大于市场利率或投资者的最低收益要求，说明融资租赁项目具有吸引力。

6.灵敏度分析：进行灵敏度分析来评估IRR对于不同因素的敏感性。

例如，改变未来现金流量或市场利率，观察IRR的变化情况。

此外，还有一些注意事项和假设需要在使用融资租赁IRR计算模板时考虑：1.数据准确性：确保在估计未来现金流量和市场利率时使用准确的数据，以获得可靠的IRR计算结果。

2.贴现率：折现率可以是市场利率，也可以是投资者的最低收益要求。

选择合适的贴现率对于IRR计算结果的准确性至关重要。

3.现金流量方向：将现金流量视为正向或负向，以便正确计算IRR。

通常，租赁支付金额视为负向现金流量，而租赁收入视为正向现金流量。

4.假设的稳定性：IRR计算模型基于一些假设，例如未来现金流量的稳定性和市场利率的稳定性。

在实际中，可能会有不确定性和风险需要进一步考虑。

综上所述，融资租赁IRR计算模板可以帮助投资者在融资租赁决策中进行IRR分析和比较，从而更好地评估和选择融资租赁项目。

融资租赁的评估方法和指标融资租赁是一种企业融资的方式，借助租赁公司的资金，企业可以获得所需的资产并支付租金。

然而，在进行融资租赁之前，企业需要对租赁资产进行评估，以确定其价值和租金水平等关键指标。

本文将介绍融资租赁的评估方法和指标，供企业参考。

一、评估方法1. 现金流量折现法现金流量折现法是融资租赁评估中最常用的方法之一。

该方法将租赁期间的现金流量进行折现计算，以确定租金水平和租赁资产的价值。

首先，需要确定租金水平，即企业每期需支付的租金金额。

通过对租赁资产的使用价值、预期收益和市场需求等因素进行综合考虑，可以确定适当的租金水平。

其次，通过现金流量折现，将未来每期的租金按照一定的折现率计算，得出当前租赁资产的价值。

这种方法考虑了时间价值和资金成本，能够更全面地评估租赁资产的价值。

2. 市场比较法市场比较法是融资租赁评估中的另一种常用方法。

该方法通过比较相似租赁资产的市场价格和租金水平，确定租赁资产的价值。

首先，需要寻找与所要租赁的资产相似的市场参照物。

这些市场参照物可以是同类型的资产或者相同行业的其他企业使用的类似资产。

然后，通过对比市场参照物的价格和租金水平，可以得出租赁资产的价值范围。

企业可以根据自身情况和市场需求确定具体的租金水平。

二、评估指标1. 净现值（NPV）净现值是融资租赁评估中用于衡量项目经济效益的关键指标之一。

净现值是将未来所有现金流量按照一定的折现率计算后，与投资成本进行比较得出的。

如果净现值大于零，则说明租赁项目具有经济效益。

2. 内部收益率（IRR）内部收益率是融资租赁评估中另一个常用的指标。

内部收益率是能够使项目净现值为零的折现率，也可以理解为项目的回报率。

如果内部收益率大于资金成本，则说明租赁项目的回报率高于成本，可以被接受。

3. 投资回收期（Payback Period）投资回收期是指融资租赁项目从开始初始投资到获得全部投资回报的时间。

投资回收期越短，说明项目获得投资回报的速度越快。

融资租赁承租方会计账务处理融资租赁作为一种重要的融资方式，在现代企业中得到了广泛应用。

对于承租方而言，正确的会计账务处理不仅能确保财务报表的准确性，还能帮助企业更好地管理风险和做出决策。

本文将详细探讨融资租赁承租方的会计账务处理流程及其相关要点。

一、融资租赁概述融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用。

承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。

租期届满，租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，对租赁物的归属没有约定的或者约定不明的，可以协议补充；不能达成补充协议的，按照合同有关条款或者交易习惯确定，仍然不能确定的，租赁物件所有权归出租人所有。

二、融资租赁承租方的会计处理原则1. 确认租赁类型：在租赁开始日，承租方需要判断租赁是否满足融资租赁的标准，这通常涉及到租赁期限、租赁物的最终归属权、租金支付方式等因素的评估。

2. 确认租赁资产和负债：对于满足融资租赁标准的租赁，承租方应在租赁开始日将租赁物确认为一项资产，并将与之相关的义务确认为一项负债。

3. 计量租赁资产和负债：承租方应按照租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。

4. 后续计量：在租赁期内，承租方应采用实际利率法分摊未确认融资费用，并根据租赁物的性质对其进行折旧或摊销。

三、融资租赁承租方的具体会计账务处理1. 租赁开始日的会计处理在租赁开始日，承租方应做如下会计分录：* 借：固定资产——融资租入固定资产（租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值孰低）* 未确认融资费用* 贷：长期应付款——应付融资租赁款（最低租赁付款额）这里需要注意的是，如果租赁资产的公允价值无法可靠取得，则应以最低租赁付款额现值作为租入资产的入账价值。

一、承租人对融资租赁的处理1.租赁期开始日借：固定资产——融资租入固定资产（租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值孰低）未确认融资费用贷：长期应付款——应付融资租赁款（最低租赁付款额）★折现率的确定（计算最低租赁付款额的现值时，其折现率可按下列顺序确定）①出租人的租赁内含利率；②租赁合同规定的利率；③同期银行贷款利率。

2.初始直接费用的处理——手续费、律师费、差旅费、印花税等，计入租入资产价值：借：固定资产——融资租入固定资产（初始直接费用）贷：银行存款等3.未确认融资费用分摊的处理——按实际利率法分摊★未确认融资费用每一期的摊销额＝（每一期的长期应付款的期初余额－未确认融资费用的期初余额）×实际利率★分摊率的确定：（1）以出租人的租赁内含利率为折现率将最低租赁付款额折现、且以该现值作为租赁资产入账价值的，应当将租赁内含利率作为未确认融资费用的分摊率。

（2）以合同规定利率为折现率将最低租赁付款额折现，且以该现值作为租赁资产入账价值的，应当将合同规定利率作为未确认融资费用的分摊率。

（3）以银行同期贷款利率为折现率将最低租赁付款额折现，且以该现值作为租赁资产入账价值的，应当将银行同期贷款利率作为未确认融资费用的分摊率。

（4）以租赁资产公允价值为入账价值，应当重新计算分摊率。

该分摊率是使最低租赁付款额的现值等于租赁资产公允价值的折现率。

★会计处理：借：长期应付款——应付融资租赁款贷：银行存款借：财务费用贷：未确认融资费用4.租赁资产折旧的计提★应提折旧总额的确定：存在担保余值的：应提折旧总额＝融资租入固定资产入账价值－担保余值不存在担保余值的：应提折旧总额＝融资租入固定资产入账价值★折旧期间：①如果能够合理确定租赁期届满时承租人将会取得租赁资产所有权，即可认为承租人拥有该项资产的全部使用寿命，因此应以租赁开始日租赁资产的寿命作为折旧期间；②如果无法合理确定租赁期届满后承租人是否能够取得租赁资产的所有权，则应以租赁期与租赁资产寿命两者中较短者作为折旧期间。

新租赁准则轻松上手（3）：确认折现率的正确路径，应知应会！行走的审计汪陪伴你的又一天01引言前文中我们对“如何来考虑租赁期”和“租赁付款额所包括的内容”具体展开来讲，大家有兴趣可以戳：新租赁准则轻松上手（1）：有关租赁期，你所需要知道的一切新租赁准则轻松上手（2）：回归本源，所谓的租金不过如此时间、金额都有了，我们还缺什么？想必大家都想到了，还缺少一个合适的“折现率”！折现率，顾名思义是一个利率，用来将未来要支付的租赁付款额，折成现值的利率。

但如何寻找到合适的折现率，却并不容易。

而一旦估计的“折现率”不合理，在租赁付款额金额较大的情况下，会使得租赁负债、使用权资产和财务费用等，都出现较大偏离，从而产生财务报表的错报。

因此，我们务必清楚，如何寻找合适“折现率”，所应遵循的原则。

02大致了解折现率的定义大家对折现率普遍感到很熟悉，但我们仍多一嘴，来回顾它的定义：折现率，是指将未来有限期预期收益折算成现值的比率。

这和我们理解几乎是一样的。

在核算租赁负债时，折现率通常有两种确认方式：首先考虑使用“租赁内含利率”；无法确定租赁内含利率的，采用承租人“增量借款利率”。

租赁内含利率，大家应该熟悉吧。

我们在融资租赁的核算中，经常会遇到这个词。

我们再进一步来回顾内含利率的定义：租赁内含利率，是指使出租人的租赁收款额的现值与未担保余值的现值之和等于租赁资产公允价值与出租人的初始直接费用之和的利率。

从定义来看，折现率是A/B的比率，当然这里我们简单来衡量，因为预期收益通常会在不同的时点出现。

为了更好解读，我们用这样简化的方式，来看看A和B代表什么：A=租赁收款额未担保余值B=租赁资产公允价值初始直接费用也就是，未来所有的净流入A，按照时间点去折现后，就是目前的净流出B。

我们可以来看个案例：承租人甲公司与出租人乙公司签订了一份车辆租赁合同，租赁期为5年。

在租赁开始日，该车辆的公允价值为10万元，乙公司预计在租赁结束时其公允价值（未担保余值）将为1万元。

融资租赁实际利率的计算公式
融资租赁是一种新兴的融资方式，它指的是某公司向金融公司或
专业的融资租赁公司租用机器设备等固定资产并凭借其产生的租金来
支付租用费用的一种融资方式。

在融资租赁过程中，租赁方常常需要
面临许多的利率问题，因此，在以下我们将详细介绍如何计算融资租
赁的实际利率。

融资租赁的实际利率是指租赁方支付租金费用所对应的年化利率。

具体的计算公式如下：
实际利率 = [(每期租金 - 初次租金回报) / 租赁资产成本] × (一年的期数 / 租赁期限)
其中，
每期租金：指每期所需支付的租金，也可以理解为租金的现值；
初次租金回报：指租赁期末归还租赁资产时所得到的现金流量的
现值；
租赁资产成本：指租赁方在购买该资产时所支付的总成本，包括
购置价款、升级改造费用、保险、运输和安装等费用；
一年的期数：指每年的支付期数；
租赁期限：指租约期限，也就是租赁期间的长度。

在运用上述公式计算实际利率时，我们需要注意以下几点：
1. 计算租赁资产成本时需要将所有成本计算进去，包括运输、安装、保险等费用。

2. 在计算租金现值时需要考虑到不同租金在不同期数内的价值不同，因此需要使用现值表来计算。

3. 初次租金回报不仅考虑到资产的归还价值，还要考虑到是否需要额外支付维护、保养费用等。

4. 在计算实际利率时需要注意选择合适的折现率，以准确计算出租金现值。

总之，融资租赁实际利率的计算公式虽然看起来比较复杂，但是只要掌握了上述要点，就能准确地计算出实际利率，从而为企业的融资租赁活动提供有力的指导和支持。

租赁准则中折现率的选择
在选择折现率时，首先需要考虑的是租赁合同的特性。

如果租
赁合同是一种资本租赁，即租赁合同具有与购买资产类似的经济效应，那么折现率通常应该是资本成本率或类似的市场利率。

这是因
为资本租赁意味着租赁资产的所有权几乎转移到承租人名下，因此
应该使用与资本成本相近的折现率来计算租赁资产的现值。

另一方面，如果租赁合同是一种经营租赁，即租赁合同主要是
为了使用资产而非获取资产所有权，那么折现率通常应该是较低的
债务成本率或类似的市场利率。

因为在经营租赁中，租赁资产的所
有权仍然属于出租人，承租人只是使用资产，所以折现率应该反映
出这种使用权的成本。

此外，折现率的选择还应考虑到租赁资产的特定风险和市场条件。

对于高风险的租赁资产，折现率应该相对较高，以反映出资产
未来现金流的不确定性和风险。

而对于低风险的租赁资产，折现率
则可以相对较低，因为资产未来现金流的稳定性较高。

总之，租赁准则中折现率的选择需要综合考虑租赁合同的性质、市场利率、特定风险和市场条件等因素。

只有合理选择折现率，才
能准确计算租赁资产的现值，正确反映租赁交易的经济实质和财务状况。

租赁准则中折现率的选择折现率是租赁准则中一个重要的选择因素，它在租赁业务中起到了至关重要的作用。

折现率是指用于计算现金流量的折现因子，反映了时间价值的概念。

在租赁业务中，选择适当的折现率对于租赁合同的评估和决策具有重要意义。

折现率的选择需要考虑到经济环境的变化。

由于经济环境的不确定性，折现率可能会随着时间的推移而发生变化。

因此，在选择折现率时，应综合考虑当前的经济形势和预期未来的经济发展趋势。

例如，如果当前经济形势良好且预期未来经济将继续增长，那么可以选择较低的折现率，以反映未来现金流量的较高价值。

折现率的选择还需要考虑到租赁资产的特性。

不同的租赁资产具有不同的风险和回报特征，因此在选择折现率时，应考虑到资产的风险水平和市场回报率。

例如，对于高风险的租赁资产，应选择较高的折现率以反映其风险性；而对于低风险的租赁资产，可以选择较低的折现率。

折现率的选择还需要考虑到租赁合同的特点。

不同的租赁合同可能具有不同的现金流量模式和期限。

在选择折现率时，应根据租赁合同的现金流量模式和期限来确定。

例如，对于长期租赁合同，应选择较低的折现率以反映其较长的现金流量期限。

折现率的选择还需要考虑到租赁方和承租方的利益平衡。

租赁合同涉及到租赁方和承租方之间的权益关系，在选择折现率时应综合考虑双方的利益。

例如，如果租赁方希望获得更高的回报，可以选择较高的折现率；而如果承租方希望获得更低的租金支出，可以选择较低的折现率。

折现率的选择是租赁准则中一个重要的决策因素。

在选择折现率时，需要考虑到经济环境的变化、租赁资产的特性、租赁合同的特点以及租赁方和承租方的利益平衡。

通过综合考虑这些因素，可以选择一个合适的折现率，从而更好地评估和决策租赁合同。

融资租赁项目收益率计算作者：王平来源：《现代经济信息》 2017年第24期融资租赁项目收益率计算王平苏州市农发融资租赁有限公司摘要：很多大型企业以及政府平台组织机构在融资时都会采用融资租赁的方式，其中融资租赁的项目收益率是决策层所关注的主要因素。

因此，在文中主要就融资租赁项目收益率的计算进行分析，以期可以为更加合理的评估融资租赁项目收益率提供借鉴。

关键词：融资租赁项目；收益率；计算方法中图分类号：F830.91???文献识别码：A???文章编号：1001-828X(2017)036-0-01融资租赁是很多大型企业及政府平台等组织机构融资的重要渠道，是银行融资的重要补充。

而融资租赁内部收益率是影响决策层是否采纳融资租赁方案的关键因素，本文对各种计算方法进行了比较和分析。

一、传统计算方法例1：某租赁项目融资10000万元，在期初一次性支付，融资期3年。

融资期内，每年末还款4000万元。

计算方法：10000=4000*(P/A，i，3)，计算出年金现值系数(P/A，i，3)=2.5。

最后，利用内插法算出此项融资的实际利率：i=9.7%。

当每期租金不相等，则需先采用逐步测试法，再运用内插法计算出折现率。

例2：某租赁项目融资10000万元，在期初一次性支付，融资期3年。

融资期内，每年末还款一次，第一年为3000万元，第二年为4000万元，第三年为5000万元。

计算方法：首先设定折现率i1=9%，利用复利现值系数计算i1对应的净现值NPV1=-20.07，再设定i2=8%，计算得出NPV2=176.29，最后，利用内插法算出此项融资的实际利率：i=8.9%这种传统的计算方法是最基础的理论计算方法，计算工作量较大。

目前一部分融资租赁公司已经启用了专业的管理系统计算内部收益率，但更多的是利用Excel中相关公式。

二、Excel中的IRR函数法IRR函数，语法是IRR(values，guess)，Values为数组或单元格的引用，包含用来计算返回的内部收益率的数字。

最全融资租赁IRR计算攻略！你是如何计算IRR的？作为一家融资租赁IT系统服务商，服务的客户形形色色，接受的需求千奇百怪，尤其在IRR 的计算方面各有各的逻辑和算法。

经过甲方客户的千锤百炼，作为乙方的我们坚持“存在即合理”的立场，满足每一个客户个性化需求的同时，希望甲方们能尽量统一算法，体谅一下乙方的心理阴影面积，毕竟我们的系统已经有超过5种的计算方式了。

关于IRR的计算，我们先说结论：明示利率下就不说了，利息都是按照剩余本金*年利率*(间隔天数/360)或(间隔月数/12)来计算，也不用区分等期还是不等期。

有些公司按照360来算，有些按照365来算，还有些公司利率是年利率*365/360来参与计算，这里我们不多做评价。

已知现金流量数据计算收益率时，每个公司计算规则和参考指标差异较大，IRR指标与XIRR 值之间会有0.5%-1%的差别，不考虑融资和再投资这种现金流影响，只谈论项目本身的话我们还是认为XIRR计算的数据更有参考性。

一 . IRR与XIRR计算比较1IRR计算IRR （Internal Rate of Return）是以项目投资产生的一系列正负现金流为基础，在不考虑外部因素（如通胀、资金成本或其他金融风险等）的情况下，使现金流组合的NPV（Net Present Value）等于0时的收益率。

也被叫做折现率。

具体计算公式如下：其中，C i代表未来每期的现金流，当然C0就表示期初的现金流了。

在融资租赁业务中期初现金流=- 融资租赁项目总额+首付款+保证金+服务费+首期租金（仅限先付情况下）+其他前置收费项目。

需要注意的是，以上公式函数计算的r是一系列等期的现金流（periodic cash flow entries）对应的期IRR，即period interest rate（i/m），这里的m表示一年复利的次数。

相当于在计算之前就假定这笔融资租赁业务未来的现金流入是固定周期的，可能是按月、按季度、按两个月、按年等不同的回收方式，那从期IRR换算成名义年化IRR就要用期IRR乘以上面的m。

融资租赁irr计算公式融资租赁 irr 计算公式是在融资租赁领域中一个相当重要的工具，它能够帮助我们更清晰地了解租赁业务中的资金流动情况和收益水平。

咱们先来说说啥是 irr 哈。

IRR 就是内部收益率，简单来说，就是能让一项投资的净现值等于零的那个折现率。

在融资租赁里，它反映了租赁项目在整个租期内的实际盈利能力。

比如说，有一家企业想通过融资租赁的方式添置一批新设备。

租赁公司给出了一系列的租金支付方案，包括每期租金的金额、支付时间等等。

这时候，企业就得用 irr 计算公式来算算，到底哪个方案对自己更划算。

给您讲讲我曾经遇到的一个事儿。

我认识一家制造企业的财务经理老张，他们公司业务发展得不错，就想着扩大生产规模，需要引进新的生产线。

有好几家融资租赁公司都给他提供了方案，老张那叫一个头疼啊！各种数字、期限、利率，看得他眼花缭乱。

我就跟老张说，别慌，咱们用 irr 计算公式来理一理。

我帮着他把每个方案的租金、设备价值、租期等数据都整理好，然后一个一个地算irr。

这过程可不容易，每一个数据都得仔细核对，不能出一点差错。

算出来之后，老张一下子就清楚了。

有个方案表面上看起来每期租金不高，但是 irr 一算，实际成本可不低。

还有一个方案，虽然初期租金压力大一点，但是 irr 表明长期来看更划算。

最后，老张根据 irr 的计算结果，选到了最适合他们公司的融资租赁方案。

那这个 irr 到底怎么算呢？其实有很多种方法，比如可以用手工计算，不过这可太麻烦啦，容易出错。

现在一般都用电子表格软件，像Excel 就有专门的函数可以用，输入相关的数据，就能很快得出结果。

但是要注意哦，在使用irr 计算公式的时候，有几个点得特别留神。

比如说，现金流的方向一定要搞对，收入是正的，支出是负的。

还有就是租期内的各种费用、残值等等都要考虑周全。

总之啊，融资租赁 irr 计算公式就像是我们在融资租赁这片大海里航行的指南针，能帮我们找到最正确的方向，做出最明智的决策。

会计实务-以融资租赁的形式销售商品的财税处理(一)案例：甲公司是一家大型医疗设备制造企业。

现在与一家县人民医院谈妥并签署一台医疗设备的租赁合同：租赁期限3年，租金总额1080万元，医院每月支付30万元（含税），甲公司每月收到租金后开具租赁发票。

医院如按约支付租金，租赁期满设备免费赠送给医院。

资料：该设备现销价格850万元，是甲公司生产制造并用于对外出售的，成本450万元（不含税）。

分析：从案例的描述看，该业务从法律上构成了融资租赁业务（直接租赁），但是从会计实质重于形式原则判断，该业务实际上是构成了具有融资性质的分期收款销售商品。

该案例实质是甲公司向购货方的医院提供信贷，在符合收入确认条件时，企业应当按照应收的合同或协议价款的公允价值确定收入金额。

应收的合同或协议价款的公允价值，通常应当按照其未来现金流量现值或商品现销价格计算确定。

应收的合同或协议价款与其公允价值之间的差额，应当在合同或协议期间内，按照应收款项的摊余成本和实际利率计算确定的金额进行摊销，计入当期损益(冲减财务费用)。

其中，实际利率，是指具有类似信用等级的企业发行类似工具的现时利率，或者将应收的合同或协议价款折现为商品现销价格时的折现率等。

在实务中，基于重要性要求，应收的合同或协议价款与其公允价值之间的差额，按照应收款项的摊余成本和实际利率进行摊销与采用直线法进行摊销结果相差不大的，也可以采用直线法进行摊销。

对于采用递延方式分期收款、具有融资性质的销售商品满足收入确认条件的，企业应按应收合同或协议价款，借记长期应收款科目，按应收合同或协议价款的公允价值(折现值)，贷记主营业务收入科目，按其差额，贷记未实现融资收益科目。

《企业会计准则收入》第四条规定，销售商品收入同时满足下列条件的，才能予以确认：（一）企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；（二）企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；（三）收入的金额能够可靠地计量；（四）相关的经济利益很可能流入企业；（五）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。

融资租赁租金及利息计算融资租赁租金及利息计算融资租赁的租金报价通常采用等额本息或等额本金两种方式。

客户有特殊需求时，老谢会一一进行讲解。

一、等额本息的计算等额本息的计算公式为：P=a×[i×(1+i)^n]/[(1+i)^n-1]。

其中，P为每期还款本息（即租金），a为贷款本金（融资额），i为贷款每期利率（不是年化利率，如果是月还款，用年利率除以12，季还款除以4），n为贷款期数。

然后，将数字代进去计算即可。

但是，这个公式本身很有局限性，如先付还是后付、残值的处理等都要进行调整，用起来也麻烦。

在实际工作中，应该都是用EXCEL中的PMT函数来进行计算。

PMT函数的参数为：Rate为每期利率（同样不是年利率，如果是月付要除以12），Nper为总还款期数，Pv为租赁本金，融资额，合同额，租赁公司对外报价的计算基数，Fv为未来值，残值，尾款，约定价款等，总之是客户期末需要支付的费用，Type为支付方式，先付还是后付，先付本栏填1，后付不用填，或者写。

例题1：设备价值100万元，首付比例20%，尾款20%，利率9%，3年季后付，每期租金为多少？Rate因为是季付，1年4个季度，所以要用年利率除以4.其中Nper，3年季付，即需季付12次。

Pv此处要注意2点，一是负号代表现金流中的支出，二是要按实际融资额进行计算，设备款是100万元，但因为客户支付了20%的首付，实际融资额应该是xxxxxxx×（1-20%）。

Fv之前有提到，残值，尾款，都是未来值，此处填入20万即可。

Type，后付模式，可以填或者忽略。

至此，大家依样画葫芦，就可计算出PMT。

二、内涵收益率（IRR）除了PMT函数，相对应对Pv，Rate，Fv函数有所了解。

RATE函数在没有保证金及手续费时，就是这个租赁行为的内涵收益率（IRR）。

在实际业务中，有些优质客户或大项目可能会让租赁公司的报价变得简单、干净，甚至不需要提供保证金。

一、承租人对融资租赁的处理1.租赁期开始日借：固定资产——融资租入固定资产（租赁资产公允价值和最低租赁付款额现值孰低）未确认融资费用贷：长期应付款——应付融资租赁款（最低租赁付款额）★折现率的确定（计算最低租赁付款额的现值时，其折现率可按下列顺序确定）①出租人的租赁内含利率；②租赁合同规定的利率；③同期银行贷款利率。

2.初始直接费用的处理——手续费、律师费、差旅费、印花税等，计入租入资产价值：借：固定资产——融资租入固定资产（初始直接费用）贷：银行存款等3.未确认融资费用分摊的处理——按实际利率法分摊★未确认融资费用每一期的摊销额＝（每一期的长期应付款的期初余额－未确认融资费用的期初余额）×实际利率★分摊率的确定：（1）以出租人的租赁内含利率为折现率将最低租赁付款额折现、且以该现值作为租赁资产入账价值的，应当将租赁内含利率作为未确认融资费用的分摊率。

（2）以合同规定利率为折现率将最低租赁付款额折现，且以该现值作为租赁资产入账价值的，应当将合同规定利率作为未确认融资费用的分摊率。

（3）以银行同期贷款利率为折现率将最低租赁付款额折现，且以该现值作为租赁资产入账价值的，应当将银行同期贷款利率作为未确认融资费用的分摊率。

（4）以租赁资产公允价值为入账价值，应当重新计算分摊率。

该分摊率是使最低租赁付款额的现值等于租赁资产公允价值的折现率。

★会计处理借：长期应付款——应付融资租赁款贷：银行存款借：财务费用贷：未确认融资费用4.租赁资产折旧的计提★应提折旧总额的确定：存在担保余值的：应提折旧总额＝融资租入固定资产入账价值－担保余值不存在担保余值的：应提折旧总额＝融资租入固定资产入账价值★折旧期间：①如果能够合理确定租赁期届满时承租人将会取得租赁资产所有权，即可认为承租人拥有该项资产的全部使用寿命，因此应以租赁开始日租赁资产的寿命作为折旧期间；②如果无法合理确定租赁期届满后承租人是否能够取得租赁资产的所有权，则应以租赁期和租赁资产寿命两者中较短者作为折旧期间。

融资租赁现值计算公式
融资租赁是一种常见的商业融资方式，通过租赁物作为抵押物来获取资金，给企业在经营发展中提供了便利。

在进行融资租赁决策时，需要考虑现金流的时间价值。

现值计算公式是一个重要的工具，用于评估未来现金流的价值。

现值计算公式是根据现金流的时间价值原理推导出来的，它考虑到了货币的时间价值和风险。

根据这个公式，我们可以将未来的现金流折算为现在的价值，从而帮助我们做出更明智的决策。

现值计算公式的一般形式如下：
现值 = 未来现金流 × 折现率
其中，未来现金流是指在未来某个时间点或一段时间内的现金流入或流出的金额，折现率是根据风险和时间价值确定的一个参数。

在使用现值计算公式时，我们需要确定以下几个关键要素：
1. 未来现金流：这是指融资租赁合同中约定的未来现金流的金额。

可以是每期的租金支付或者是其他相关费用。

2. 折现率：折现率是根据市场利率和风险因素确定的。

一般来说，市场利率越高，折现率也会相应提高。

3. 时间：现值计算公式中的时间是指未来现金流发生的时间点或者
一段时间内。

根据具体情况，我们可以选择将未来现金流折算为某个时间点的现值，或者是在一段时间内的现值。

通过现值计算公式，我们可以对不同时间点的现金流进行比较，并综合考虑时间价值和风险因素，从而做出更明智的决策。

在进行融资租赁决策时，我们可以根据现值计算公式来评估不同融资方案的优劣，并选择最适合企业的方案。

现值计算公式是一种重要的工具，可以帮助我们评估未来现金流的价值。

在进行融资租赁决策时，合理运用现值计算公式可以帮助我们做出明智的决策，提高企业的财务状况和经营效益。

融资租赁的会计处理融资租赁(Financial Leasing)又称设备租赁(Equipment Leasing)或现代租赁(Modern Leasing)，指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。

下面跟一起来看看关于大家对于这个行业的分析吧!融资租赁会计处理总结一、与租赁相关的定义1.租赁期指租赁协议规定的不可撤销的租赁期间。

如果承租人有权选择续租资产，并且在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权，不论是否再支付租金，续租期也应当包括在租赁期之内。

2.租赁开始日指租赁协议日与租赁各方就主要条款作出承诺日中的较早者。

3.租赁期开始日指承租人有权行使其使用租赁资产权利的日期，表明租赁行为的开始。

4.资产余值租赁开始日估计的租赁期届满时租赁资产的公允价值。

5.担保余值承租人担保余值=承租人承诺担保额+与承租人有关第三方承诺担保额出租人担保余值=承租人担保余值+独立第三方担保余值6.未担保余值未担保余值=资产余值-出租人担保余值7.最低租赁付款额指租赁期内，承租人应支付或可能要求被支付的款项(不包括或有租金和履约成本)，加上承租人或与其有关第三方担保的资产余值，但出租人支付但可退还的税金不包括在内。

承租人有购买租赁资产选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人讲会行使这种选择权，购买价款应当计入最低租赁付款额。

8.最低租赁收款额最低租赁收款额=最低租赁付款额+与出租人、承租人无关第三方担保余值。

9.或有租金指金额不固定，以时间长短以外的其他因素(如销售量、使用量、物价指数等)依据计算的租金。

10.履约成本指租赁期内为租赁资产支付的各种使用费用，如技术咨询和服务费、人员培训费、维修费、保险费等。

一、承租人对融资租赁的处理1.租赁期开始日借：固定资产——融资租入固定资产（租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值孰低）未确认融资费用贷：长期应付款——应付融资租赁款（最低租赁付款额）★折现率的确定（计算最低租赁付款额的现值时，其折现率可按下列顺序确定）①出租人的租赁内含利率；②租赁合同规定的利率；③同期银行贷款利率。

2.初始直接费用的处理——手续费、律师费、差旅费、印花税等，计入租入资产价值：借：固定资产——融资租入固定资产（初始直接费用）贷：银行存款等3.未确认融资费用分摊的处理——按实际利率法分摊★未确认融资费用每一期的摊销额＝（每一期的长期应付款的期初余额－未确认融资费用的期初余额）×实际利率★分摊率的确定：（1）以出租人的租赁内含利率为折现率将最低租赁付款额折现、且以该现值作为租赁资产入账价值的，应当将租赁内含利率作为未确认融资费用的分摊率。

（2）以合同规定利率为折现率将最低租赁付款额折现，且以该现值作为租赁资产入账价值的，应当将合同规定利率作为未确认融资费用的分摊率。

（3）以银行同期贷款利率为折现率将最低租赁付款额折现，且以该现值作为租赁资产入账价值的，应当将银行同期贷款利率作为未确认融资费用的分摊率。

（4）以租赁资产公允价值为入账价值，应当重新计算分摊率。

该分摊率是使最低租赁付款额的现值等于租赁资产公允价值的折现率。

★会计处理：借：长期应付款——应付融资租赁款贷：银行存款借：财务费用贷：未确认融资费用4.租赁资产折旧的计提★应提折旧总额的确定：存在担保余值的：应提折旧总额＝融资租入固定资产入账价值－担保余值不存在担保余值的：应提折旧总额＝融资租入固定资产入账价值★折旧期间：①如果能够合理确定租赁期届满时承租人将会取得租赁资产所有权，即可认为承租人拥有该项资产的全部使用寿命，因此应以租赁开始日租赁资产的寿命作为折旧期间；②如果无法合理确定租赁期届满后承租人是否能够取得租赁资产的所有权，则应以租赁期与租赁资产寿命两者中较短者作为折旧期间。