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第六章营运资金一、单项选择题1.企业置存现金的原因，主要是为了满足（）。
A.交易性、预防性、收益性需要B.交易性、投机性、收益性需要C.交易性、预防性、投机性需要D.预防性、收益性、投机性需要2.下列项目中属于持有现金的机会成本的是（）。
A.现金管理人员工资B.现金安全措施费用C.现金被盗损失D.现金的再投资收益3.成本分析模式下的最佳现金持有量是使以下各项成本之和最小的现金持有量（）。
A.机会成本和转换成本B.机会成本和短缺成本C.持有成本和转换成本D.持有成本、短缺成本和转换成本4.在现金管理成本中，与现金转换成本呈线性相关的是（）。
A.商品周转次数B.应收账款周转次数C.证券变现次数D.应收票据变现次数5.某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为200000元，每次转换有价证券的转换成本为400元，有价证券的年利率为10%。
达到最佳现金持有量的全年机会成本是（）元。
A.1000B.2000C.3000D.40006.对应收账款信用期限的叙述，正确的是（）。
A.信用期限越长，企业坏账风险越小B.信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越C.延长信用期限，不利于销售收入的扩大D.信用期限越长，应收账款的机会成本越低7.假设某企业预测的年赊销额为2000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60%，资金成本率为8%，一年按360天计，则应收账款的机会成本为（）万元。
A.250B.200C.15D.128.在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是（）。
A.坏账损失增加B.应收账款投资增加C.收账费用增加D.平均收账期延长9.某企业全年必要现金支付额500万元，其他稳定可靠的现金流入总额100万元，应收账款总计金额800万元，其应收账款收现保证率为（）。
A.50％B.75％C.62．5％D.12．5％10.在允许缺货的情况下，经济进货批量是使（）的进货批量。
A.进货成本与储存成本之和最小B.进货费用等于储存成本C.进货费用、储存成本与短缺成本之和最小D.进货成本等于储存成本与短缺成本之和11.在存货的管理中与建立保险储备量无关的因素是（）。
营运资金管理作业：基本概念：营运资本本练习题：计算分析题1、2、3一、单项选择题1、利用邮政信箱法和集中银行发进行现金回收管理的共同优点是( ).A、可以缩短支票的邮寄时间B、可以降低现金管理成本C、可以减少收账人员D、可以缩短发票的邮寄时间2、下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（）。
A、信用期限B、现金折扣C、折扣期限D、商业折扣3、下列各项中，不属于应收账款成本构成要素的是（）。
A、机会成本B、管理成本C、坏账成本D、短缺成本4、企业为满足支付动机而持有现金，所需考虑的主要因素是：A、企业销售水平的高低B、企业临时举债能力的大小C、企业对待风险的态度D、金融市场投资机会的多少5、企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）。
A、企业账户所记存款余额B、银行账户所记企业存款余额C、企业账户与银行账户所记存款余额之差D、企业实际现金余额超过最佳现金余额之差6、下列各项中，属于应收账款机会成本的是（）。
A、应收账款占用资金的应计利息B、坏账损失C、客户资信调查费用D、收账费用7、采用ABC控制法对存货进行控制时，应当重点控制的是：A、数量较多的存货B、占用资金较多的存货C、品种较多的存货D、库存时间较长的存货8、对存货进行ABC类划分的最基本标准是（）。
A重量标准 B数量标准 C金额标准 D数量和金额标准9、现金作为一种资产，它的（）。
A、流动性强，盈利性差B、流动性强，盈利性也强C、流动性差，盈利性强D、流动性差，盈利性也差10、在一定时期现金需求总量一定的情况下，同现金持有余额成反比的是（）。
A短缺成本 B转换成本 C现金管理费用 D现金机会成本11、某企业规定的信用条件是：5/10，2/20，n/30。
一客户从企业购入原价10000元的原材料，并于第15天付款，该客户实际支付的货款是（）元。
A、9500B、9900C、10000D、980012、若某企业预测的年度赊销收入净额为1000万元，应收账款周转期为60天，则该企业的应收账款平均余额为（）万元。
营运资金管理一、单项选择题1、把流动负债划分为自然性流动负债和人为性流动负债的标准是( ).A、占用形态的不同B、金额是否确定C、形成情况D、利息是否支付【正确答案】 C 【答案解析】以流动负债的形成情况为标准，可以分为自然性流动负债和人为性流动负债。
2、下列关于如何选择流动资产投资策略的说法中,错误的是（）。
A、首先需要权衡的是资产的收益性与风险性B、充分考虑企业经营的内外部环境C、可能还受产业因素的影响D、不会受产业因素的影响【正确答案】 D 【答案解析】一个企业的流动资产投资策略可能受产业因素的影响。
在销售边际毛利较高的产业,如果从额外销售中获得的利润超过额外应收账款所增加的成本,宽松的信用政策可能为企业带来更为可观的收益，因此，选项D的说法错误。
3、运用成本模型计算最佳现金持有量时，需要考虑的成本不包括（）.A、管理成本B、机会成本C、转换成本D、短缺成本【正确答案】 C 【答案解析】确定目标现金余额的成本模型认为最优的现金持有量是使得现金的机会成本、管理成本、短缺成本之和最小化的持有量。
其中,现金的机会成本，是指企业因持有一定现金余额丧失的再投资收益，现金持有量越大，机会成本越大,反之就越小；现金的管理成本,是指企业因持有一定数量的现金而发生的管理费用，一般认为在一定范围内和现金持有量没有明显的比例关系;现金的短缺成本是指在现金持有量不足,又无法及时通过有价证券变现加以补充所给企业造成的损失,现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升。
4、在营运资金管理中，企业将“从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期”称为( ）.A、应付账款周转期B、存货周转期C、经营周期D、应收账款周转期【正确答案】 C【答案解析】企业的经营周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期。
其中，从收到原材料，加工原材料，形成产成品，到将产成品卖出的这一时期，称为存货周转期；产品卖出后到收到顾客支付的货款的这一时期，称为应收账款周转期。
《第六章营运资金管理》作业一、单项选择题1．下列各项流动资产中，流动性最强的是（）。
A．现金B．应收账款C．存货D．预付账款2．下列项目中，不属于现金持有动机中交易动机的是（）。
A．支付工资B．购买股票C．缴纳所得税D．派发现金股利3．现金是立即可以投入流通使用的货币资金，具体包括（）。
A．产成品资金B．库存现金和银行存款C．应收应付款项D．在产品资金4．企业应持有的现金总额通常小于交易动机、预防动机和投机动机所需要的现金余额之和，其原因是（）。
A．现金的存在形式在不断变化B．现金与有价证券可以互相转换C．现金在不同时点上可以灵活使用D．各种动机所需要的现金可以调节使用5．企业为满足交易动机而持有现金，所需考虑的主要因素是（）。
A．企业销售水平的高低B．企业临时举债能力的大小C．企业对待风险的态度D．金融市场投机机会的多少6．某公司每年（360天）的现金需求量为400万元，每次转换的交易成本为20万元，银行的存款利率为10%，则该公司的目标现金持有量为（）。
A．200万元B．300万元C．400万元D．500万元7．衡量应收账款信用标准的指标通常是（）。
A．应收账款周转率B．客户的资信状况C．预期的坏账损失率D．应收账款收现保证率8．信用条件为“2/10，n/30”时，预计有40%的客户会选择现金折扣优惠，则平均收账期是（）。
A．16天B．28天C．26天D．22天9．下列对信用期限的叙述中，正确的是（）。
A．信用期限越长，企业坏账风险越小B．延长信用期限，不利于销售收入的扩大C．信用期限越长，应收账款的机会成本越低D．信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优10．在企业应收账款管理中，明确规定了信用期限、折扣期限和现金折扣率等内容的是（）。
A．信用条件B．收账政策C．信用等级D．客户资信状况11．在确定经济订货批量时，应考虑的成本是（）。
A．取得成本B．订货成本和储存成本C．储存成本D．订货成本12．采用存货ABC分类管理法时，A类存货应符合的条件是（）。
营运资金管理方法
营运资金管理是企业重要的财务管理活动之一，下面介绍一些常用的营运资金管理方法：
1. 现金流预测和预算：企业应根据历史数据和市场趋势进行现金流的预测和预算，以确定未来一段时间内的资金需求和用途。
2. 库存管理：通过合理的库存管理控制，确保库存水平在满足需求的同时最小化库存成本。
可以采用合理的采购计划、库存周转率指标等方法。
3. 账款管理：积极管理应收账款，加强对客户信用评估，及时追收欠款，减少坏账损失。
可以采用预收款、政策性信贷等方法。
4. 应付账款管理：合理控制应付账款，确保及时支付供应商，并与供应商进行有效的谈判，延长付款期限，提高企业的资金周转效率。
5. 短期融资：当企业资金不足时，可以通过短期融资手段（如银行贷款、贴现、信用证等）来满足资金需求，但要注意合理利用和控制借款额度和利息成本。
6. 长期投资：根据企业经营发展需要，合理规划长期投资，包括投资回报率高、风险适中的项目，以提高企业的财务状况和盈利能力。
7. 管理费用和成本控制：通过优化业务流程、降低经营成本、合理控制各项费用，提高企业的盈利能力和资金利用效率。
总之，营运资金管理方法主要涉及现金流预测和预算、库存管理、应收应付账款管理、短期融资和长期投资规划等方面，企业应根据自身经营特点和市场环境采取合适的方法，并综合考虑风险和效益，以实现资金的合理运用和最大化的利润。
《财务管理》营运资金管理在企业的财务管理中，营运资金管理是至关重要的一环。
它就像企业血液循环系统中的血液，顺畅与否直接影响着企业的生存与发展。
营运资金，简单来说，就是企业用于日常经营活动的资金，包括流动资产减去流动负债后的余额。
它涵盖了企业生产经营过程中的各个方面，如存货、应收账款、现金等流动资产，以及短期借款、应付账款等流动负债。
对于存货管理，这可是个需要精细把控的领域。
存货过多，会占用大量资金，增加存储成本，还可能面临存货贬值的风险；存货过少，又可能导致生产中断或无法及时满足客户需求，从而影响企业的销售和声誉。
因此，企业需要根据自身的生产经营特点、市场需求和供应情况等因素，制定合理的存货采购计划和库存水平。
比如，采用经济订货批量模型，可以帮助企业确定在什么情况下采购存货最为经济。
通过准确预测市场需求，结合成本效益分析，既能保证生产销售的顺利进行，又能最大限度地降低存货成本。
应收账款的管理同样不容忽视。
在商业交易中，赊销是常见的销售方式，但这也带来了应收账款回收的风险。
如果应收账款不能及时收回，不仅会影响企业的资金周转，还可能产生坏账损失。
为了加强应收账款管理，企业首先要对客户进行信用评估，制定合理的信用政策。
对于信用良好的客户，可以适当放宽信用期限；而对于信用较差的客户，则要严格控制信用额度和期限。
同时，要建立完善的应收账款跟踪和催收制度，及时了解客户的还款情况，采取有效的催收措施。
此外，还可以通过应收账款保理、贴现等方式，将应收账款提前变现，缓解资金压力。
现金管理则是营运资金管理的核心。
现金就像企业的“血液”，必须保持充足的流动性，以应对日常的支付需求和突发情况。
但持有过多的现金也会造成资金闲置，降低资金的使用效率。
因此，企业需要确定最佳现金持有量。
可以通过成本分析模型、存货模型等方法来进行测算。
同时，要做好现金预算，合理安排现金的收支。
比如，加强对现金收入的管理，加快收款速度；控制现金支出，合理安排资金的支付时间和金额。
