关于中远航运汇率风险管理的探讨 (1)

外汇风险管理的基本原则与方法外汇市场的波动性和不确定性给企业带来了许多风险。

为了有效管理这些风险，采取适当的原则和方法十分关键。

本文将介绍外汇风险管理的基本原则和方法。

一、灵活性原则灵活性是外汇风险管理的核心原则之一。

企业应根据外汇市场的变化及时调整外汇交易策略，避免过度承担风险。

此外，企业应灵活应对不同的风险事件，并采取适当的对冲措施，以减少损失。

二、多元化原则多元化是降低外汇风险的有效方法。

企业可以通过同时进行多种货币的外汇交易来分散风险，从而避免过度依赖某一种货币对。

此外，企业还可以将不同国家和地区的业务相互关联，以实现风险的互相抵消。

三、市场认知原则企业需要具备对外汇市场的深入认知，包括了解市场的基本面和技术面因素，以及各种外汇交易工具和产品的特点和风险。

只有具备全面的市场认知，企业才能更准确地判断市场趋势和风险，并做出相应的风险管理决策。

四、止损原则止损是外汇风险管理的基本方法之一。

企业应设定合理的止损点，及时止损以防止损失进一步扩大。

同时，企业还需制定风险控制指标，如最大亏损金额和最大持仓比例，以保证交易风险在可控范围内。

五、对冲原则对冲是外汇风险管理的常用手段之一。

企业可以通过期货、期权或其他金融衍生品进行交易对冲，以平衡外汇风险。

对冲可以帮助企业锁定汇率，并减少由于汇率波动所带来的损失。

六、信息披露原则信息披露是外汇风险管理的基本环节之一。

企业应及时、准确地披露与外汇风险相关的信息，如外汇交易策略、风险暴露情况和风险管理决策等，以便投资者和监管机构能够全面了解企业的风险状况。

七、科学技术支持原则科学技术支持是提高外汇风险管理效能的重要手段。

企业可以借助先进的技术手段，如风险管理软件和模型，实时监测外汇市场和风险暴露情况，提高决策的科学性和准确性。

八、内部控制原则内部控制是保障外汇风险管理有效性的基础。

企业应建立健全的内部控制体系，包括明确的职责分工、严格的制度流程和有效的内部审计机制，以确保风险管理措施的落实和执行。

浅议船舶工业企业的汇率风险规避摘要由于近期人民币汇率波动加剧，国家相关调控政策也在陆续出台，但是汇率的波动对于我国以出口为主的船舶工业制造企业损益影响较大。

本文试图通过分析目前人民币汇率的波动对船舶工业制造企业损益产生的交易性、资产负债结构性影响，结合实务提出应对措施，规避汇率风险。

关键词汇率风险影响应对措施一、人民币汇率近期形势综述5月9日，央行在今年一季度的货币政策执行报告中再次指出要“进一步完善人民币汇率形成机制，增强人民币汇率形成中发挥更大作用，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定”。

但是，最近一段时期以来汇率市场上人民币却屡创新高。

货币政策报告发布的当日，美元兑人民币中间价报6.1925，实际汇价收报6.1309，均创下汇改以来的新高。

由于全球主要央行维持宽松货币政策，以及近期人民币升值预期增强，中国正面临大规模的资本流入。

而外管局出台了《关于加强外汇资金流入管理有关问题的通知》，旨在强化对跨境的资金流入国内监管。

二、对船舶工业制造企业的影响分析（一）人民币升值的情况下，外币资产往往给企业带来损失，如应收账款，预付账款。

如果企业存在外币负债，那么这些外币负债将随着人民币的升值给企业带来收益，抵消外币资产由于升值带来的损失的冲击。

目前，海洋工程市场的升温带来了国内船舶制造企业的转型，但是海工项目的往往需要垫付大量的资金，这样也会给企业带来巨大的融资需求，如果这些贷款可以以外币的形式带入，则对于企业来说是有利的。

（二）人民币贬值的情况下，外币资产往往带来收益结构性收益，而外币负债则往往导致企业结构性损失。

三、可以采取的规避风险措施（一）通常情况下的应对措施1、均衡外币资产负债结构。

船舶工业企业是以生产制造为主的企业，对于汇率的风险往往以规避为主，而不以盈利为终极目的。

那么，这种情况下，企业应该充分分析企业的外币资产负债结构，根据分析结果去平衡外币资产负债情况，外币资产余额超过外币负债时，企业增加外币负债，外币负债超过外币资产时，可以考虑以人民币负债替代外币负债。

2010年前三季度，中国造船完工量、新船订单量以及手持订单量三大指标全面超过韩国，居世界首位，正处于由造船大国向造船强国转变的重要战略机遇期。

但是，受船价下跌以及钢材、劳动力等成本上升的影响，造船企业盈利水平有所下降。

同时，造船业作为面向全球市场的国际化产业，人民币升值对其产生巨大的影响，船舶工业发展面临的挑战愈加严峻。

汇率风险管理已经成为造船企业必须面对和解决的重要课题，只有进一步提升汇率风险防范能力，积极采取应对措施和相关策略，才能将汇率风险可能造成的损失控制在最低程度，确保中国造船业平稳健康发展。

问题与影响中国船舶工业是典型的出口型产业，去年出口船舶三大指标占到总量的50%以上。

同时，船舶订单多为以美元计价的远期合同，货款回收期至少需要一至两年，对汇率变动非常敏感。

在金融危机的背景下，相对于其他产业，人民币升值对船舶工业的影响尤为突出。

收入和利润减少对造船业手持订单收入与利润而言，人民币升值的影响具有两面性。

一方面，升值将给造船企业带来直接的损失。

比如，人民币兑美元汇率较签订合同时升值1%，那么船厂结算时就会损失销售收入的1%。

另一方面，升值有利于造船企业降低成本。

与日韩造船业不同，中国船用配套设备和材料国产化率相对较低，尤其是出口船舶，50%左右的配套产品从国外进口，进口配套设备成本占整船造价比例为20%～30%，人民币升值有利于降低造船企业海外采购成本。

综合两方面因素，人民币每升值1%，造船业手持订单收入将减少0.7%～0.8%。

截至去年底，全行业手持以美元计价订单金额约800亿美元，如果不考虑部分企业采取的外汇保值手段，人民币每升值1%，造船业手持订单收入将减少5.6亿～6.4亿美元（合人民币40亿元左右）。

由于人民币汇兑损失属于营业外支出，全部直接体现为利润总额的减少。

国际竞争力削弱当前，中国船舶工业正处于发展的快速成长期，在国际市场上的影响力相对较小，只能被动接受由整体供求关系决定的国际市场价格。

汇率风险管理的方法与技巧汇率风险在国际贸易中非常常见，如何有效地管理汇率风险，是每个企业管理者都需要面临的问题。

本文将从汇率风险管理的方法和技巧两个方面进行阐述。

一、汇率风险管理的方法1.货币匹配货币匹配是指在贸易中，将货款和支付货款的货币匹配。

例如，如果企业以人民币购买美国商品，可以选择使用人民币支付货款。

这样可以减少企业的汇率风险。

2.使用远期合约远期合约是指，在未来的一个时间点，以一定的汇率来交换两种货币。

这样可以降低汇率波动带来的风险。

企业可以在签署合约时锁定汇率，以后即使汇率波动，也能够以事先约定的价格进行交易。

3.选择合适的支付方式企业在进行跨境贸易时，可以选择不同的支付方式来降低汇率风险。

例如，使用信用证支付可以提高交易的保障性，同时降低了无法获得外汇的风险。

二、汇率风险管理的技巧1.密切关注国际货币市场企业应该时刻关注国际货币市场的情况，了解各种货币的走势，以此来预测未来的汇率变动。

这样可以及时调整企业的汇率风险管理策略。

2.分散化投资企业可以将资金投资于多个货币，以分散汇率风险。

这样即使其中一个货币出现大幅波动，也不会对整个投资组合造成严重影响。

3.使用金融工具企业可以使用各种金融工具来管理汇率风险，例如期权、期货、外汇掉期等。

不同的工具适用于不同的汇率风险管理需求，企业应该选择最适合自己的工具来管理汇率风险。

4.建立合适的汇率风险管理策略企业需要建立合适的汇率风险管理策略，包括汇率预测、风险评估、决策制定、执行与监督等环节。

企业应该根据自身情况、管理能力和市场情况来选择合适的管理策略。

总结汇率风险是国际贸易中不可避免的问题，企业需要采用有效的管理方法和技巧来降低汇率风险。

企业应该密切关注国际货币市场，进行货币匹配、使用远期合约、选择适合的支付方式、分散化投资，使用金融工具等，同时建立合适的汇率风险管理策略，以应对变幻莫测的汇率波动。

国际贸易中的汇率风险管理与对冲策略随着全球化的加速发展，国际贸易的规模和复杂性不断增长。

与此同时，国际贸易中的汇率风险也日益引起企业的关注。

汇率的波动性给企业带来了不确定性，可能导致财务损失。

因此，汇率风险管理和对冲策略成为国际贸易中不可忽视的重要问题。

汇率风险是指由于汇率波动而导致的预期或实际的财务损失。

在国际贸易中，由于不同国家之间的货币存在兑换关系，汇率变动可能导致贸易结算金额的波动。

企业在进行国际贸易时，常常面临着多种汇率风险，包括交易汇率风险、经济汇率风险和转换汇率风险等。

针对汇率风险，企业可以采取多种管理和对冲策略来减少损失。

首先，企业可以选择使用合适的结算方式来管理交易汇率风险。

例如，企业可以选择使用本币结算或使用衍生工具进行对冲，以减少由于汇率波动导致的结算金额变动。

其次，企业可以通过合理安排交易时间来管理经济汇率风险。

由于汇率受多种因素影响，企业可以选择在汇率有利的时候进行购销活动，以降低汇率风险。

此外，企业还可以通过跨国资金管理来对冲转换汇率风险。

通过合理调配资金，企业可以降低转换汇率变动对财务状况的影响。

在进行汇率风险管理时，企业还可以借助衍生工具来进行对冲。

衍生工具是一种金融工具，其价格和价值是基于某个标的资产（如外汇、利率、股票等）的变动而变动的。

常用的衍生工具包括远期合同、期货合同、期权合同和互换合同等。

企业可以根据自身需求选择适合的衍生工具进行对冲，以减少汇率风险。

然而，使用衍生工具进行对冲并不是没有风险的。

衍生工具本身就存在一定的风险，如市场风险、信用风险和流动性风险等。

因此，企业在进行对冲策略时，应该充分考虑到这些风险，并合理管理。

企业可以选择与专业的金融机构合作，利用其专业知识和经验来帮助进行对冲。

除了使用衍生工具进行对冲外，企业还可以采取其他的汇率风险管理策略。

例如，企业可以进行货币多元化来分散汇率风险。

通过多个货币进行交易，可以降低一国货币的波动对企业的影响。

财务管理中应如何应对汇率波动风险在当今全球化的经济环境下，汇率波动已成为企业财务管理中不可忽视的重要风险之一。

汇率的起伏不定可能会对企业的财务状况、盈利能力和市场竞争力产生显著影响。

因此，企业需要采取有效的措施来应对汇率波动风险，以保障财务稳定和可持续发展。

汇率波动对企业的影响是多方面的。

首先，对于进出口企业来说，汇率的变化直接影响到商品的进出口价格。

当本币升值时，出口商品价格相对上升，可能导致出口量减少；进口商品价格相对下降，可能增加进口量。

反之，本币贬值则可能促进出口而抑制进口。

其次，汇率波动会影响企业的资产和负债价值。

如果企业拥有以外币计价的资产或负债，汇率变动会导致其折算为本币后的价值发生变化。

此外，汇率波动还可能影响企业的现金流，因为外汇收入和支出的金额会随着汇率变动而改变。

为了有效地应对汇率波动风险，企业可以采取以下几种策略：一、风险对冲1、远期合约企业可以与金融机构签订远期外汇合约，锁定未来某一特定日期的汇率。

这样，无论届时汇率如何变化，企业都能按照合约约定的汇率进行外汇交易，从而降低汇率波动带来的不确定性。

2、期货和期权合约期货合约是在交易所交易的标准化合约，期权合约则赋予企业在未来特定时间内以约定价格买卖外汇的权利。

通过合理运用期货和期权合约，企业可以根据自身对汇率走势的判断，选择合适的对冲工具。

3、货币互换货币互换是指企业与交易对手交换不同货币的本金和利息支付。

通过货币互换，企业可以将一种货币的债务转换为另一种货币的债务，从而降低汇率风险。

二、优化资产和负债结构1、匹配货币企业应尽量使外币资产和外币负债的货币种类相匹配，以减少汇率波动对净头寸的影响。

例如，如果企业有一笔以美元计价的应收账款，同时又有一笔等额的以美元计价的应付账款，那么汇率波动对这两笔款项的影响就会相互抵消。

2、调整债务期限企业可以根据对汇率走势的预期，调整外币债务的期限。

如果预计本币将升值，可以适当增加短期外币债务；反之，如果预计本币将贬值，可以考虑延长外币债务的期限。

汇率风险管理的3种基本方法汇率风险是指国际贸易及跨国投资活动中，由于汇率波动造成的货币价值损失。

为了降低或规避汇率风险，企业需要采取一系列的管理方法。

在本文中，将介绍三种基本的汇率风险管理方法，分别是前期筹划、远期套期保值和衍生品工具的运用。

第一种方法是前期筹划。

前期筹划是指在决定进行国际贸易或跨国投资之前对汇率风险进行合理预估，以及选择合适的策略进行准备。

这个阶段的核心是透彻了解企业自身对于外汇市场的认识、判断和调整能力。

企业可以通过以下途径进行前期筹划：1.研究市场：了解主要贸易对象国家的货币政策、经济状况、市场趋势等因素，预测货币汇率的变动趋势。

2.制定风险管理策略：制定企业的外汇风险管理目标和策略，以实现对汇率风险的控制和管理。

3.合理分配资金：根据预测的汇率变动和企业所承担的风险，合理分配资金，降低风险带来的影响。

第二种方法是远期套期保值。

远期套期保值是指企业与银行等金融机构签订合同，在未来一定时间内以约定的汇率进行货币兑换的交易方式。

这种方法的优势在于可以通过将资金投资于套期保值合同来降低汇率波动的影响。

远期套期保值的几个要点包括：1.合理选择合约：根据预测的汇率变动和企业的资金需求，在银行或金融机构选择适合自己的远期套期保值合约。

2.确定套期保值额度：根据企业的资金规模和风险承受能力，确定需要进行套期保值的资金额度。

3.定期回顾和适时调整：定期回顾并适时调整远期套期保值的额度和合同，以满足企业的实际需求和市场情况。

第三种方法是衍生品工具的运用。

衍生品是指根据其中一特定的标的资产衍生出来的金融产品，包括期货、期权、互换合约等。

衍生品可以用于对冲汇率风险，可根据企业的实际情况选择合适的衍生品工具。

衍生品的运用需要注意以下几个方面：1.了解衍生品的特点：企业应该详细了解不同种类的衍生品工具的特点和运作机制，以便选择最适合自己的产品。

2.合理配置衍生品工具：根据企业的资金规模和风险承受能力，合理配置衍生品工具，以达到对冲汇率风险的目标。

企业汇率风险管理理念的现状、问题及建议我国中⼩企业汇率风险管理理念的现状、问题及建议⼀、什么是汇率风险汇率风险,⼜称外汇风险，是指⼀定时期的国际经济交易当中，以外币计价的资产(或债权)与负债(或债务)，由于汇率的波动⽽引起其价值涨跌的可能性。

以中⼩进出⼝企业为⽴⾜点，汇率风险可能产⽣两个不确定的结果：遭受损失和获得收益。

2015年8⽉11⽇，中国央⾏宣布调整⼈民币对美元汇率中间价报价机制，做市商参考上⽇银⾏间外汇市场收盘汇率，向中国外汇交易中⼼提供中间价报价。

这⼀调整使得⼈民币兑美元汇率中间价机制进⼀步市场化，更加真实地反映了当期外汇市场的供求关系。

2015年⽉11⽇汇率改后，汇率呈现以下特点：1、双向浮动弹性明显增强，不再单边升值2、不再紧盯美元，逐步转向参考⼀篮⼦货币3、⼈民币中间价形成的规则性、透明度和市场化⽔平显著提升4、跨境资⾦流出压⼒逐步缓解图⼀：2010年6⽉-2015年7⽉的美元兑⼈民币汇率⾛势。

注：2015年⽉11⽇汇率改⾰前的汇率波动较⼩，趋于平稳图⼆：2015年8⽉⾄今美元兑⼈民币汇率⾛势。

注：811汇改后，美元兑⼈民币的汇率波动明显⼤于汇改前。

特别是近⼏年的⾦融活动中，中美贸易摩擦不断，国际⾦融市场动荡不安，外汇风险的波及范围越来越⼤，2018年，美元汇率持续⾛低，出⼝企业叫苦不迭，2019年美元汇率⼀路⾼涨，8⽉5⽇美元汇率破七，进⼝企业⼈⼼惶惶。

中⼩企业亟需采取有效汇率风险管理⽅法来规避汇率风险。

⼆、中⼩企业⽬前的汇率风险管理现状我国中⼩型外贸企业主要是劳动密集型企业，它们依靠资源及劳动⼒的⽐较优势，使⾃⼰的产品在国际市场上取得价格优势，参与国际市场竞争。

这类中⼩型外贸企业往往更注重如何提⾼企业的经营活动范围，拥有更多的订单，抢占更⼤的市场，⽽忽视⾃⾝知识和技术的积累，从⽽⽣产的产品附加值低；同时受企业⾃⾝管理⽔平的制约，中⼩型外贸企业也不懂⽤什么⽅法去管理风险。

但在811汇改后，⼈民币与主要世界货币之间的汇率波动呈现出不同的波动态势，且波动的幅度不断增⼤，迫使着中⼩型外贸企业逐渐正视外汇风险带来的影响。

金融衍生品案例【篇一：金融衍生品案例】株洲冶炼厂株洲冶炼厂于1956 年成立，曾在中国大型国有企业五百强中排列132 名，年利润过亿元。

该厂为中国三家在伦敦金属期货交易所挂牌上市企业之一、全球五大铅锌冶炼生产厂家之一。

1995 年，株洲冶炼厂利用进出口权便利，开始在境外从事锌期货投资业务，最初以套期保值名义操作，获得一定收益，株洲冶炼厂进口公司经理、锌期货操盘手权利逐渐膨胀，株洲冶炼厂对他以及从事的外盘期货交易采取了放任态度。

1997 年3 月世界金属期货市场价格上扬，锌市走俏，株洲冶炼厂进口公司见有利可图，开始在每吨1250 美元的价位上向外抛售合同，此时株洲冶炼厂每吨锌的成本仅1100 美元，如果做套期保值，每吨在以后按期交割现货可获利150 美元，也可避免市场价格下跌造成的损失。

但是后来锌价上扬到l 300 美元，株洲冶炼厂进口公司开始做空，即抛出了远远大于株洲冶炼厂年产量的供货合同，目的是通过抛出大量供货合同打下市场价格，等锌价跌至价格较低的抛出价格以下时大量买入合同平仓，保留高价位的卖出合同如期交割获利。

但由于对锌价走势判断的错误以及交易对家逼仓，锌价并没有如预期下跌，而是一路攀升到1674 点。

按伦敦金属期货交易所规定，买卖双方须缴纳合同金额一定比例的保证金，株洲冶炼厂进口公司支付保证金的资金大部分来源于银行贷款，在1997 年3 月～7 月间，株洲冶炼厂进口公司因无法支付保证金，多次被逼平仓。

面对巨大的空头头寸和过亿美元的损失，株洲冶炼厂进口公司不得不向株洲冶炼厂报告，当时已在伦敦卖出了45 万吨锌，相当于株洲冶炼厂全年总产量的 1.5 倍。

虽然国家出面从其他锌厂调集了部分锌进行交割试图减少损失，但是终因抛售量过大，株洲冶炼厂为了履约只好高价买入合约平仓，形成 1.758 亿美元(14．6 亿元人民币)的巨额亏损。

中航油（新加坡）事件2003 年底至2004 年间，由于种种原因，中航油新加坡分公司判断石油价格走势失误，公司持有的期权投机合约面临亏损。

我国企业外汇交易的风险防范与控制引言外汇交易在我国企业国际贸易中扮演着重要的角色。

然而，外汇市场波动频繁，存在着一定的风险。

为了保障企业资金安全和贸易顺利进行，企业需要采取一系列的风险防范与控制措施。

本文将介绍我国企业外汇交易的风险，并探讨如何防范和控制这些风险。

一、汇率风险汇率风险是企业外汇交易中最常见的风险之一。

由于汇率的波动，企业在进行外币兑换时可能存在损失。

为了防范和控制汇率风险，企业可以采取以下措施：1.1 使用远期外汇交易远期外汇交易是一种在未来某个约定的日期以固定价格进行货币兑换的交易方式。

通过远期外汇交易，企业可以锁定未来的汇率，降低汇率波动对企业的影响。

1.2 建立合理的外汇储备企业可以根据历史数据和市场趋势，合理规划外汇储备。

通过建立适当的外汇储备，企业可以在汇率波动时减少外汇交易的频率和金额，降低汇率风险。

二、交易对手风险交易对手风险指企业在进行外汇交易时，对方无法按时履约或无法履约的风险。

为了防范和控制交易对手风险，企业可以采取以下措施：2.1 选择可靠的交易对手企业在选择交易对手时，应对其信用状况进行全面评估。

可以通过查询信用报告、评估其财务状况等方式，选择具备良好信誉的交易对手，降低交易对手风险。

2.2 签订合同并约定履约保证金企业在进行外汇交易时，应与交易对手签订合同，并约定一定金额的履约保证金。

履约保证金可以作为交易对手风险的补偿，一旦交易对手无法履约，企业可以通过保证金获得一定的赔偿。

三、政策风险政策风险是企业外汇交易中不可忽视的风险之一。

我国的外汇市场受到政策的影响较大，政策的变化可能对企业的外汇交易带来不利影响。

为了防范和控制政策风险，企业可以采取以下措施：3.1 了解并及时跟踪政策变化企业应密切关注国家外汇管理政策的变化，及时了解有关控制和监管政策的发布和调整。

只有及时了解政策变化，企业才能做出相应的调整和决策，降低政策风险。

3.2 多元化经营和市场分散风险企业可以通过多元化经营和开展多个市场的贸易，降低对单一市场和政策的依赖性。

国际汇率风险的管理与规避在当今全球化的经济环境下，企业与国际市场处于密切的联系中。

其中一个重要的经济因素是国际汇率风险。

简单来说，国际汇率风险就是企业在跨国业务中，由于汇率波动不确定性给企业造成的风险。

在这个时代，国际汇率风险不可避免，但是企业可以采取一定的管理与规避策略降低其影响。

国际汇率风险的种类在了解国际汇率风险的管理与规避策略之前，我们首先需要了解不同的国际汇率风险种类。

国际汇率风险主要包括以下几种：1.交易汇率风险交易汇率风险是指在交易结束后的外汇兑换所造成的风险。

由于外汇市场的波动，买卖双方交易时的外汇汇率会与交易完成后的外汇汇率有所不同，从而导致实现的交易价格出现差异。

2.转换汇率风险转换汇率风险是指企业在进行跨国业务时需要将一种货币转化为另一种货币，由于汇率波动导致货币转换价格出现差异而导致的风险。

3.经济汇率风险经济汇率风险是指在跨国业务中，由于所涉及的货币的价值与国际经济环境有关，企业会受到国际经济环境变化的影响而损失利润的风险。

国际汇率风险的管理与规避策略面对国际汇率风险，企业可以采取以下管理与规避策略：1.货币对冲货币对冲就是指企业采取对冲战略来降低国际汇率风险。

企业可以通过购买或者卖出货币期权来对冲货币风险。

货币期权是一个选择权，也就是说企业可以随时选择是否行使这个权利，而不是强制性的。

如果货币价格变低，企业可以通过货币期权来保护其在跨国交易中的利润。

2.利用金融工具企业可以利用一些金融工具来降低国际汇率风险，例如金融衍生产品，这可以降低交易风险，因为这些产品的汇率与汇率波动相关，从而为企业提供更大的保障。

3.与顾客和供应商进行谈判企业应该采取积极的策略与顾客和供应商进行谈判，在谈判中强调货币汇率风险，企业可以通过这种方式与顾客和供应商达成一些协议，比如部分的折扣等等，使得企业在国际汇率风险的影响下也能够在交易中确保收益。

4.建立一个有效的金融管理系统企业要建立一个有效的金融管理系统来管理国际汇率风险。

浅议进口企业的汇率风险管理汇率风险是指企业在进行跨国贸易时，由于汇率波动导致的利润损失或者资金流动性风险。

对于进口企业而言，由于其需要支付外币来购买进口商品，因此汇率风险对其影响尤为重要。

为了有效管理汇率风险，进口企业可以采取以下措施：1. 建立风险管理策略：进口企业应根据自身的贸易特点和经营状况，制定明确的风险管理策略。

通过设定适当的汇率范围或使用金融工具来进行对冲，以降低汇率波动带来的影响。

2. 多元化供应商和市场：通过与多个供应商建立业务关系，进口企业可以降低单一供应商或市场的汇率风险。

这样，企业可以根据汇率波动情况来选择购买商品的来源，以最大程度地减少汇率风险。

3. 灵活运用汇率工具：进口企业可以利用外汇期权、远期合约等金融工具来对冲汇率风险。

通过购买远期合约锁定未来的汇率，企业可以在固定的价格下购买所需的外币，避免价格波动对利润的影响。

4. 敏锐的市场触觉：企业应密切关注国际汇市的动态，及时了解并预测汇率的走势。

只有对市场有敏锐的触觉，才能在合适的时机采取相应的对策来应对汇率风险。

5. 合理制定价格策略：进口企业在制定产品价格时，应考虑到汇率的变化对成本和市场竞争的影响。

企业可以灵活调整定价策略，根据汇率波动情况来调整价格，以确保利润的稳定和竞争力的提升。

汇率风险是进口企业面临的重要挑战之一。

为了有效管理汇率风险，企业应建立明确的风险管理策略，多元化供应商和市场，灵活运用汇率工具，敏锐地观察市场动态，并合理制定价格策略，以降低汇率波动对企业利润的影响。

只有在风险管理措施的支持下，企业才能更好地适应国际贸易环境，提高竞争力。

海上运输中的风险管理策略在全球贸易中，海上运输是最主要的物流方式之一。

然而，海上运输也伴随着各种风险，如恶劣天气、货物损失和交通事故等。

为了有效管理和降低这些风险，各个相关方必须采取适当的风险管理策略。

本文将介绍几种海上运输中常用的风险管理策略。

一、合理选择合适的运输方式在海上运输中，货物可以通过多种方式进行运输，如集装箱运输、散货运输和液体运输等。

不同的货物有不同的特点和需求，因此需根据货物的属性选择合适的运输方式。

通过合理选择运输方式，可以降低货物在运输途中因翻覆、泄漏等问题导致的风险。

二、合理选择合适的船舶船舶选择是海上运输中的重要环节。

船舶的质量、装载能力和抗风险能力直接关系到货物的安全运输。

选择具有良好船舶维护记录和符合国际安全标准的船舶，可以有效降低货物运输过程中的风险。

三、有效的货物包装和固定在海上运输中，货物在船舶上会面临各种振动、冲击和摩擦等力的作用，因此合理的货物包装和固定是十分重要的。

适当使用防潮、防震和防撞的包装材料，并通过绳索、夹具等方式将货物固定在船舶上，可以减少货物在运输过程中的损坏和丢失。

四、加强货物质量监管和验收在货物装船前，应对货物进行仔细的质量检查和验收工作。

确保货物符合出口标准和质量要求，减少在运输过程中因货物质量问题而引发的风险。

此外，还可以通过使用质量保证协议和监管机制，对货物质量进行有效监管，确保货物在运输过程中得到妥善保护。

五、合理购买适当的保险购买适当的保险是减少海上运输风险的重要措施。

根据货物的类型和价值，选择合适的运输保险，如海上货物运输保险、海上运输责任保险等。

保险可以为货物运输过程中的意外损失提供经济赔偿，减轻货物所有者和运输商的经济风险。

六、加强船舶管理和维护船舶的管理和维护对于海上运输安全至关重要。

建立有效的船舶管理机制，定期检查和维护船舶设备和设施，确保船舶在运输过程中正常工作，并提高应对突发情况的能力。

总结起来，海上运输中的风险管理策略包括合理选择合适的运输方式和船舶、有效的货物包装和固定、加强货物质量监管和验收、合理购买适当的保险以及加强船舶管理和维护等。

汇率风险管理的重要性和方法一、概述随着国际贸易日益发展，汇率风险也日益成为企业面临的一大挑战。

汇率风险指由于外汇市场的波动而导致的商业、金融风险。

企业在进行国际贸易和跨境投资时，面临着汇率波动的风险。

本文将分析汇率风险管理的重要性和方法。

二、汇率风险的重要性汇率风险具有以下几个方面的重要性：1. 市场风险汇率波动可能对企业的市场带来不利影响。

企业可能面临着外汇风险，这意味着有些国家或地区的货币在这一时期内下跌或升值。

这将间接影响公司的财务状况，甚至可能影响公司的市场地位。

因此，汇率风险管理对于企业的市场影响非常重要。

2. 财务风险汇率波动可能会对企业的收入和支出产生影响。

企业的外汇收入和支出可能导致利润和现金流的波动。

尤其是低收入和中等收入国家的企业，如果没有进行汇率风险管理，意味着他们将面临一定的财务风险。

三、汇率风险管理的方法汇率风险管理有以下几种方法：1. 金融市场衍生工具衍生工具是一种在金融市场上利用金融资产或合约进行支付或结算的合同。

对于汇率风险管理，利用外汇期权、期货、外汇掉期等工具对风险进行管理。

企业可以根据不同风险来选择不同的衍生工具。

2. 套期保值套期保值是针对大型商业交易而设计的一种保险策略，可以保护企业的收入和支出免受汇率风险的影响。

企业可以通过先进的市场研究和行业分析来预测未来的汇率走势，然后根据这些预测来选择合适的套期保值工具。

3. 多元化策略多元化策略是一种汇率风险管理方法，其中企业通过分散其资产、业务和地理分布来降低汇率波动对公司的影响。

因此，企业可以通过多种地理和货币市场来分散其汇率风险。

4. 风险管理政策制定适当的风险管理政策是汇率风险管理的重要组成部分。

这种政策将包括确定企业所面临的汇率风险，并为其选择合适的汇率风险管理措施。

这将需要企业对汇率和财务市场有一定的了解。

四、结论汇率风险是企业在进行国际贸易和跨境投资时，不可避免面临的重要问题。

随着国际贸易的日益发展，汇率波动对企业带来的风险也越来越大。

航空公司外汇风险管理应对措施随着全球经济一体化的深入发展，航空公司面临着越来越复杂的风险。

其中外汇风险作为其中重要的一个方面，给航空公司带来了诸多挑战。

外汇风险防范和管理成为了航空公司和其他跨国企业必须面对的问题之一。

本文将重点探讨航空公司在外汇风险管理方面的应对措施。

一、外汇风险管理的概念外汇风险是指由于汇率变动，使得跨国交易中货币的价值发生变化，给企业经济效益、收益等带来影响的风险。

航空公司的外汇风险管理是指采取一系列手段，通过管理和控制货币汇率波动，降低风险，提高收益，确保航空公司的可持续发展。

二、外汇风险管理应对措施1.选拔合适的外汇风险管理团队航空公司应当选拔合适的专业人员组成独立的外汇风险管理团队。

该团队应当拥有专业知识和实践经验，撰写外汇管理策略、优化风险敞口、执行风险策略以及日常跟进外汇市场等工作。

2.建立外汇风险管理框架外汇风险管理框架是航空公司实施外汇风险管理的重要手段。

该框架由多个组成部分构成，包括风险管理政策、市场风险识别、风险测量、风险限额、流动性管理以及风险监测/审核等等。

对于航空公司来说，建立一个有效的外汇风险管理框架，有利于管理和控制外汇风险。

3.制定风险管理政策航空公司应制定明确的风险管理政策，详细规定管理外汇风险的范围、标准、审核流程、信息披露等，保证管理工作的公平、公正和透明。

4.加强外汇市场分析外汇市场分析是航空公司开展外汇风险管理的前提条件之一。

航空公司要熟悉国际外汇市场日常交易活动，调查市场的行情、价格、供求情况等，以及了解主要出口、进口贸易关系，有效把握市场变化，降低汇率风险敞口。

5.采取对冲策略对冲是指采取相应的措施，以应对外汇波动的风险。

航空公司应当采用适当的金融工具，如外汇期货、外汇期权、外汇互换等，通过对冲策略有效降低外汇风险。

6.控制外汇敞口风险外汇敞口风险是指航空公司持有外汇风险的暴露程度。

为控制外汇敞口风险，航空公司应该在外汇风险管理框架内制定相应风险限额，规定在一定的风险承受能力的范围内进行外汇交易。

航运企业财务风险管理研究
航运业是国际贸易货物运输的重要渠道,是国民经济的基础产业,目前中国外贸出口货物约90%由航运企业完成。

航运企业由于其经营业务的特殊性,因而比其他企业面临更多的经营风险和财务风险。

而航运企业大多重视经营风险,忽视财务风险的管理,大多没有建立起有效的财务风险管理制度,尤其是2008年的世界金融危机爆发后给航运企业造成了巨大的损失,很多航运企业连年亏损,甚至陷入困境。

识别并防范和控制航运企业中的财务风险,对航运企业发展至关重要。

鉴于此,本文以中国远洋控股股份有限公司为例,对航运企业财务风险管理进行研究。

本文共分五部分内容,第一部分为研究概述,梳理国内外关于财务风险管理研究成果,指出本文的研究目的和意义,阐述研究思路和方法。

第二部分为航运企业财务风险管理的相关基础理论,包括航运公司、风险和财务风险的相关基础理论。

第三部分阐述航运企业财务风险管理的现状,总结航运公司财务风险管理的不足。

第四部分依据对航运企业财务风险管理理论和现况研究,以中国远洋控股股份有限公司为例,通过对其财务报表和公司财务风险管理现状,研究中国远洋控股股份有限公司的财务风险。

第五部分根据理论和实例分析,提出加强航运企业财务风险管理的总体和具体对策。

本文通过对中国远洋这一代表企业2010年到2015年六年期间财务的财务报表和经营策略进行识别和相关分析,提出对应解决对策。

以期对中国远洋和整个航运企业走出寒冬,对与航运企业加强财务风险管理有所帮助和借鉴。

第二节外汇风险的管理管理外汇风险的方法很多，特别是近十几年来，由于汇率波动频繁，又出现许多新的方法，但所有这些方法又大致可以分为两大类：事前和事后，事前称为外汇风险的防范，主要是通过改善企业内部经营来实现；事后称为外汇风险的转嫁，主要是利用外汇市场金融资产的交易来实现。

一、事前外汇风险的防范措施1．准确预测汇率变动的长期趋势。

做好汇率预测工作，掌握汇率变动趋势，便于在国际收付中正确选择和使用收付货币。

2．正确选用收付货币。

在对外经济交易中，计价货币选择不当往往会造成损失。

例如，美国一进出口公司出口产品时以美元计价结算，进口产品时以日元计价，如果美元贬值，该公司将蒙受损失，如表4.1所示。

当美元贬值时，由于出口以美元计价，出口收到的货款不受汇率变动影响，始终为1万美元。

而进口以日元计价，同样支付110万日元，在成交日价值1万美元，而在结算日价值为1.1万美元，即该公司将损失1000美元。

反之，如果该公司改变计价货币，情况将完全不同，即出口以日元计价，进口以美元计价，这样该公司不仅不会蒙受损失，还会额外获取1000美元的利润，如表4.2所示。

表4.2 计价货币选择适当可见，正确选择计价收款货币对于国际经济业务相当重要。

一般的原则是：①计价收付货币必须是可兑换货币。

自由兑换货币可随时兑换成其他货币，既便于资金的应用和调拨，又可在汇率发生变动时，便于开展风险转嫁业务。

从而达到避免转移汇率风险的目的；②收硬付软原则，即在出口贸易中，力争选择硬货币来计价结算，进口贸易中，力争选择软货币计价结算。

但是在实际业务中，货币选择并不是一厢情愿的事，因为交易双方都想选择对自己有利的货币，从而将汇率的风险转嫁给对方。

因此，交易双方在计价货币的选择上往往产生争论，甚至出现僵局。

为打开僵局，促使成交，使用“收硬付软”原则要灵活多样。

比如说可通过调整商品价格的方法，把汇率变动的风险计进商品的价格中，同时还可采取软硬对半策略等等；③要综合考虑汇率变动趋势和利率变动趋势。

企业如何有效管理汇率风险在当今全球化的经济环境中，汇率波动成为了企业面临的一个重要风险因素。

汇率的变化可能会对企业的进出口贸易、海外投资、资产负债等方面产生显著影响，进而影响企业的盈利能力和财务状况。

因此，企业学会有效管理汇率风险至关重要。

汇率风险主要来源于两个方面：一是交易风险，即企业在进行国际贸易或跨境资金结算时，由于汇率波动导致的应收款项或应付款项价值的变动；二是折算风险，当企业将海外子公司的财务报表折算为本国货币时，汇率波动可能导致资产和负债价值的变动。

此外，经济风险也不容忽视，它是指由于汇率波动对企业未来现金流和市场竞争力产生的长期影响。

为了有效管理汇率风险，企业首先需要建立完善的汇率风险管理体系。

这包括设立专门的风险管理部门或岗位，明确其职责和权限，制定汇率风险管理的政策和流程。

同时，企业要加强对汇率市场的监测和分析，及时掌握汇率走势和影响汇率的各种因素，如宏观经济数据、货币政策、政治局势等。

企业可以采用多种方法来对冲汇率风险。

其中，最常见的是使用外汇远期合约。

通过与银行签订远期合约，企业可以锁定未来某一特定日期的外汇汇率，从而消除汇率波动的不确定性。

外汇期权也是一种有效的工具，它赋予企业在未来一定期限内按照约定汇率买卖外汇的权利，而不是义务。

这使得企业在汇率有利变动时能够受益，同时在不利变动时能够限制损失。

此外，货币掉期也是企业常用的汇率风险管理手段之一。

通过货币掉期，企业可以将一种货币的债务转换为另一种货币的债务，从而降低汇率风险。

对于进出口企业来说，还可以通过调整贸易合同中的计价货币、结算期限和价格条款等来管理汇率风险。

比如，在汇率波动较大的情况下，企业可以选择相对稳定的货币作为计价货币，或者缩短结算期限，以减少汇率波动的影响。

企业在管理汇率风险时，还需要考虑自身的风险承受能力和经营战略。

不同的企业对汇率风险的敏感度和承受能力不同。

对于风险承受能力较低的企业，可能会采取较为保守的风险管理策略，如尽量锁定汇率；而对于风险承受能力较高的企业，可以在一定程度上承受汇率波动带来的风险，以追求更高的收益。

涉外企业财务管理中的问题与对策随着全球化的快速发展，越来越多的企业开始涉足国际市场，拓展海外业务。

在这一过程中，涉外企业财务管理面临着诸多挑战和问题，如汇率风险、税务风险、资金流动性等。

科学有效的财务管理对于涉外企业的成功至关重要。

本文将就涉外企业财务管理中的问题与对策进行深入探讨。

一、汇率风险涉外企业在跨国经营过程中，经常需要进行跨国货币转换。

而汇率的波动对企业的财务状况产生着重要的影响。

一旦汇率波动较大，就可能导致企业的经营利润出现损失。

汇率风险是涉外企业财务管理中的一个重要问题。

为了有效应对汇率风险，企业可以采取以下对策：1. 使用远期汇率合约：远期汇率合约是一种针对未来汇率的锁定，企业可以事先与银行或其他金融机构签订远期汇率合约，以锁定未来的汇率风险，降低企业的汇率风险损失。

2. 多种货币结算：在国际贸易中，企业可以考虑使用多种货币进行结算，分散汇率风险，降低企业的外汇波动风险。

3. 制定合理的汇率风险管理政策：企业应根据自身的经营特点和财务状况，制定合理的汇率风险管理政策，包括建立汇率风险管理制度、设置汇率敏感度限额等，以减少汇率风险的影响。

二、税务风险涉外企业在跨国经营过程中，面临着复杂多变的税收环境，由于各国的税法规定不同，企业很容易陷入税务风险。

税务风险包括跨国税收规划、税务申报合规、转移定价等方面。

针对税务风险问题，企业可以采取以下对策：1. 充分了解不同国家的税收政策和规定：企业应充分了解跨国税收政策和规定，及时调整经营战略和税收筹划，避免因税收政策变化而引发的税务风险。

2. 落实税务合规管理制度：企业应建立健全的涉外税务合规管理制度，完善税务合规内部控制，规范税务申报流程和相关记录，降低税务风险。

3. 优化转移定价政策：企业在涉外经营中，应优化转移定价政策，确保跨国交易的价格合理，避免因转移定价而引发的税务风险。

三、资金流动性问题涉外企业在海外经营中，可能面临着资金流动性问题。

汇率风险管理策略————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期：汇率风险管理策略-会计汇率风险管理策略Srinivasulu（1981）将汇率风险管理分为金融性管理策略和运营性管理策略两大类。

金融性管理策略是指运用货币衍生品等金融工具进行套期保值的汇率风险管理策略，主要用来管理交易风险和折算风险。

运营性管理策略则主要运用于经营风险的管理过程中。

一、金融性风险管理策略1.资产负债管理：企业通过对资产和负债的重新调整，把资产或负债账户中的计量货币转换为最有可能保值或增值的货币。

2.远期外汇交易：指外汇买卖成交后不立即办理交割，而是根据合同约定的日期、金额和汇率进行交割的外汇交易。

3.外汇期权：指交易双方预先达成远期外汇买卖合约，购买方在支付期权费后，有权在到期日或之前选择执行合约或者放弃合约。

4.货币掉期：货币掉期是指外汇交易者在买进或卖出某一种货币的同时卖出或买进相同一种货币，但是两笔交易的交割期限不同。

5.贸易融资：贸易融资是指银行向外贸企业提供的与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利。

人民币兑美元升值预期和贬值预期的交替出现，对外贸企业而言，必须由以前主要考虑人民币单边升值风险转变为对升、贬值两个方向的风险进行规避，这无疑对企业的市场把握能力与避险工具运用能力提出了新的考验。

完全风险规避的保值策略亦或目标进取的投机策略均不可取。

企业还需提升汇率走势的研判能力，根据风险偏好，设定敞口外汇规模浮动控制区间，通过各种策略有效规避区间外敞口汇率风险。

1.借助专业机构的力量加强企业对汇率走势的研判能力，根据汇率走势的判断，做好外汇敞口规模控制和资产负债项目的均衡安排。

2.在近期维稳或贬值、未来整体判断仍然稳中有升的情况下，出口企业可以适度放宽近期敞口规模，择机通过签订DF（DeliveryForward, 远期结售汇）协议、境外NDF（Non-Delivery Forward,无本金交割远期外汇）协议，操作押汇、福费廷等金融性风险对冲工具，锁定远端的汇率风险。