实证会计研究3有关会计的一些模型第三次讲

实证会计研究中的几种问题摘　要:实证会计研究在中国已有了某些故意义的研究成果,同步也存在某些问题需要探讨，对这些问题的讨论将有助于我们对实证会计研究的理解和研究水平的提高,如下仅是我们所思考的问题和某些建议，但愿对研究者有所协助。

核心词:实证：财务学理论:证券市场ﻪﻭ近年来的实证会计研究给中国会计学界带来了—股新鲜空气,它对中国会计学的发展意义不可低估。

目前,中国的实证会计研究已经获得了不小的进步。

一、实证会计研究中的基本问题ﻪ1.实证会计研究的本质。

一种被普遍接受的观点是.规范会计研究所回答的是“应当是什么”的问题,实证会计研究所回答的是“实际是什么”的问题，实证会计研究的目的是解释和预测会计实务，规范会计研究的目的在于规范会计实务。

一种简朴的类比是，如果你过一条河，实证会计研究告诉你的是此前人们是摆渡过去的,而规范会计研究告诉你的是应当从桥梁上过去还是摆渡过去。

从这个意义上讲,实证会计研究更注重科学性，规范会计研究更注重哲学性。

ﻪ2．开展实证会计研究的因素。

实证会计研究在美国得到了空前的发展,瓦茨和齐默尔曼觉得重要是需求推动的,这种需求重要来自三个方面：（１)信息需求，公司的许多利益有关者都需要做出与会计报告有关的决策，为了维护自身的利益，她们需要理解有关的实证会计研究成果：中国的状况却有所不同,对实证会计研究成果的需求没有美国那么强烈。

在信息需求方面，中国的投资者和证券市场的现状决定了她们对会计信息自身就不够注重,更不用说是运用会计信息而得到的研究成果了；在教学需求方面，采用了实证会计研究成果教学的院校和教师还只是很少数。

3.对实证会计研究的态度。

虽然实证会计研究已经获得了某些成果,从事这项研究的学者也越来越多,但人们仍然不断地间:实证会计研究究竟有无用?我们猜想她们所关怀的是实证会计研究对中国的会计理论和实务有无奉献。

回答是肯定的,只是奉献的形式有所不同。

有些实证成果对理论和实务是有直接奉献的，但大多数实证成果不能直接作用于理论或实务，而只是有间接的奉献。

会计探究实证模型分析报告近年来，会计探究在实证模型的分析方面取得了显著进展。

本报告旨在对会计探究的实证模型进行分析和综述，以期提供对该领域的深度理解。

起首，我们将介绍实证模型在会计探究中的重要性。

实证模型是一种通过实证分析来验证假设的工具，它可用于诠释和猜测会计现象。

通过构建和检验实证模型，探究者能够揭示会计信息对经济决策的影响，并提供决策者有关财务报表和信息披露的有用指导。

接下来，我们将谈论会计探究实证模型常用的方法和技术。

实证模型的构建通常接受回归分析、面板数据分析和事件探究等方法。

这些方法能够援助探究者识别和量化会计信息与其他变量之间的干系，从而验证或推翻假设。

此外，探究者还可以利用计量经济学的技术，如差异法和工具变量法，来解决内生性等问题。

然后，我们将概述会计探究实证模型的应用领域。

实证模型广泛应用于财务会计、管理会计、审计、公司治理和资本市场等领域。

在财务会计方面，实证模型可用于分析会计准则对财务报表的影响和效果。

在管理会计方面，实证模型可用于探究与绩效评估和激励机制相关的问题。

在审计方面，实证模型可用于评估审计质量和审计意见的相关因素。

在公司治理方面，实证模型可用于探究公司治理机制对公司绩效的影响。

在资本市场方面，实证模型可用于分析会计信息对股票价格和投资者决策的影响。

最后，我们将谈论会计探究实证模型的局限性和将来进步方向。

实证模型的局限性包括数据可得性、模型设定和理论假设等方面的限制。

将来的进步方向包括拓宽探究领域、改进探究方法和加强理论基础等方面的努力。

综上所述，会计探究实证模型是一种重要的工具，可用于诠释和猜测会计现象。

通过实证模型的构建和分析，我们能够更好地理解会计信息对经济决策的影响，并提供决策者有关财务报表和信息披露的有用指导。

然而，我们也要熟识到实证模型的局限性，并不息努力改进探究方法和加强理论基础，以推动会计探究的进步。

关于实证会计研究方法解析关于实证会计研究方法解析 实证会计研究产生于20世纪60年代,并在80年代成为主流,是当代会计学研究领域中应用非常广泛的一种研究方法。

本文总结探讨了实证会计研究方法的标准范式以及在我国的研究方向。

 关键词：实证会计研究;规范会计研究;研究规范 实证会计研究方法是指在会计研究中,以事实和证据为基础,以数学模型为工具,尽量用严密、科学的模型定量描述结论的一种研究方法。

它是与规范会计研究相对应的一种会计研究方法。

规范会计研究回答会计应该是什么的问题,其目的是对会计实务进行指导和规范;而实证会计研究则回答会计是什么的问题,重点在于对会计实务进行描述和分析,解释和预测会计现象。

 一、实证会计研究的起源及发展 实证会计研究方法渊源于哲学中的实证主义。

哲学中的实证主义认为人们不可能也没有必要认识事物的本质,科学只是主观经验的描写,不反映任何客观规律。

20世纪50年代,美国著名经济学家弗里德曼将实证主义的思想和方法运用到经济领域,首创了新的经济学科实证经济学。

凯恩斯也曾把科学分为实证科学和规范科学,前者是说明是什么的系统化知识体系,而后者则是探讨应该是什么的系统化知识体系。

20 世纪60 年代,在实证经济学的影响下,西方会计学者在研究会计理论与实务问题时,开始倡导借鉴实证主义和实证经济学的成果,采用实证的方法。

由此,实证会计研究方法在西方会计学界开始得到广泛的应用,成为当代会计学研究领域中一个发展迅速、相当活跃的分支。

  近年来,随着我国资本市场的建立和发展,在上市公司盈余管理、会计政策选择、资本市场有效性、公司治理等方面的研究中,越来越多的研究人员开始采用实证会计研究方法,并取得了不少的研究成果,为我国资本市场和会计准则的完善和发展提供了有益的参考。

 二、实证会计研究方法的标准范式 实证会计研究方法主要包括基于大样本数据分析的档案研究和单一(或几个)样本的案例研究。

无论是档案研究还是案例研究,都要通过问题抽离、问题推演和结论阐释三个程序,研究的思路一般是从问题入手,提出一个理论假说来解释存在的问题,然后通过样本数据来检验所提出的假说。

实证会计研究：方法、过程及常见问题夏立军上海财经大学会计与财务研究院sufexlj@报告内容：一、国际和中国实证会计研究历史的简单回顾二、实证会计研究基本方法、过程和常见问题三、如何做中国实证会计研究（举例说明）四、简单的总结和防止误解的说明一、国际和中国实证会计研究历史的简单回顾（一）国际实证会计研究历史回顾•实证会计研究定义–有诸多不同定义，通常指采用实证方法（实地调查、实验、档案数据的计量分析等）考察会计及相关问题–实然而不是应然（例如检验会计盈余公告的市场反应，借以检验投资者决策是否使用了会计信息）•实证会计研究发端和推进– Ball & Brown (1968)– Watts & Zimmerman (1986)•实证会计研究兴起原因–有效市场假说（EMH）、资本资产定价模型（CAPM）–企业理论、契约理论、管制理论及实证经济学的进展–计算机技术和数据库的发展•实证会计研究主要领域（Kothari, 2001, JAE）–基础分析及定价（fundamental analysis and valuation）–市场有效性检验（tests of market efficiency）–会计数字在合约及政治过程中的角色（the role of accounting numbers in contracts and the political proc ess）•近年来的研究热点：制度、治理与会计– Institutions and Finance 学派的兴起（La Porta等，1998，1999…）– Ball, Kothari and Robin (JAE, 2000)：The effect of institutional factors on properties of accounting ear nings: international evidence– Ball, Robin and Wu (JAE, 2003)：Properties of accounting earnings in four East Asian countries –……（二）中国实证会计研究历史回顾•中国实证会计研究大事记•中国实证会计研究兴起的主要原因–股票市场的发展：需求和供给–海外学者的推动和国际接轨需求–早期上财、清华等校的积极推动，后北大、中山、南大、厦大、复旦等的加入–《经济研究》、《会计研究》等的支持–《中国会计与财务研究》、《中国会计评论》等相继创办–研究潮流的转变和学术市场的初步形成（博士生的选择）–相关学术制度的改变（科研考核、国际合作、刊物审稿）•主要研究领域（蔡祥、李志文和张为国，2003）二、实证会计研究基本方法、过程和常见问题（一）实证会计研究基本方法和过程•实证会计研究基本方法和过程图•选题阶段（关键之关键）–重要（理论上重要、实践上、政策上重要）–创新（理论创新、方法创新、研究领域创新）–可行（数据干净、结果可靠、方法严谨）•好的选题哪里来？–深入了解制度背景（培养直觉）–熟悉已有研究文献（了解进展）–勤于思考重要问题（深入基础）•操作阶段–研究问题——〉可检验的研究假说–数据库（通用和手工）–样本选择：尽可能大，但也需成本收益权衡–样本剔除：样本代表性与样本噪音的权衡–计量分析技术（描述性分析、回归分析、图表处理）•写作阶段（八股文）–引言（研究动机、过程、发现、贡献简介，写作阶段中最最重要的部分，也是最体现功力的地方）–文献综述（可视情况综合于引言中）–研究假说–样本数据–检验模型–实证结果–结论启示–研究局限（二）实证会计研究常见问题（最大问题）（三）实证会计研究常见问题（选题阶段）•选题不够重要、新颖、可行–有些问题新颖、可行，但是不重要（贡献较小）–有些问题重要、可行，但是不新颖（老调重弹）–有些问题重要、新颖，但是不可行（无法研究）•解决选题问题的方法–多问基础性的问题（问基）–尽量选择重要、新颖的选题–三者不能兼得时，―重要‖优先、―新颖‖其次、―可行‖最后；若完全不可行，只得放弃（四）实证会计研究常见问题（操作阶段）•研究设计中的问题–内生性问题（Endogenity）*四大审计的公司，会计信息质量更好==〉四大的审计质量更高*有打火机的家庭，更容出现肺癌患者==〉使用打火机导致肺癌*解决方法：事件研究法、工具变量、研究设计改进等–替代解释问题（Alternative Explanations）*大规模上市公司选择大规模会计师事务所的概率更高==〉为了显示自己是高质量公司，大公司倾向于欢选择大所为其审计*替代解释：大所因为业务忙不过来而不愿意审计小客户*解决方法：事件研究、改进研究设计、进一步检验等–样本选择偏差（Selection Bias）*东南亚金融危机前后，治理结构好的公司，股价下跌更少*偏差：治理结构好的公司，更容易生存下来，从而更容易出现在样本中*解决方法：改进研究设计、分析偏误方向等–遗漏变量问题（Omitting Variables)*大所的审计收费更高，需要控制客户规模等–多重共线性（Multicollinearity）*自变量之间的相关性过高：审计质量=a +b*审计任期+c*公司年龄+e*解决方法：VIF诊断、二阶段回归、剔除变量等–自相关问题（Autocorrelation）、异方差问题（Heteroscadasticity）等（五）实证会计研究常见问题（写作阶段）•写作阶段的常见问题–研究动机展开不当–贡献讲得过度或不足–政策建议引申过度•解决写作问题的方法–把问题理解透彻–向经典文献、顶尖期刊文献学习–提倡开门见山–清晰、再清晰–严谨、再严谨三、如何做中国实证会计研究（一）如何选题？国际视野与中国问题并重•为什么需要二者并重？–国际视野可以防止―坐井观天‖，避免现象罗列–中国问题可以防止―隔靴抓痒‖，避免―洋垃圾‖•国际视野哪里来？–文献阅读，尤其是经典文献、跨国研究文献、东亚研究文献–有意识地把中国问题放在世界范围内观察（中国只是世界一分子）•什么是中国的真问题？–深入了解中国政治、经济、社会、文化的历史和结构（跨学科的思维）–深入了解中国股票市场的制度背景和特征（国企改革、股权分置、行政管制、新兴市场等）–深入了解中国的制度环境特征（大政府、小市场、弱法治；转型国家）–深入了解中国各级政府、官员和企业的动机和行为1、国际视野哪里来？•主要的国际期刊（经济）– American Economic Review (AER)– Journal of Political Economy (JPE)– Quarterly Journal of Economics (QJE)– Review of Economic Studies (RES)– Journal of Economic Perspective (JEP)– Journal of Economic Literature (JEL)•主要的国际期刊（转型经济学）– Journal of Comparative Economics (JCE)– Economics of Transition (ET)– China Economic Review (CER)•主要的国际期刊（财务）– Journal of Finance (JF)– Journal of Financial Economics (JFE)– Review of Financial Studies (RFS)•主要的国际期刊（会计）– Journal of Accounting and Economics (JAE)– Journal of Accounting Research (JAR)– The Accounting Review (AR)– Contemporary Accounting Research (CAR)– Review of Accounting Studies (RA)– Accounting, Organization and Society (AOS)– Journal of Accounting Literature (JAL)• JAE 2001年的九篇综述性文献–资本市场会计研究（Kothari, 2001）–会计信息价值相关性（Holthausen and Watts, 2001）–会计选择（Fields, Lys and Vincent, 2001）–信息披露（Verrecchia, 2001）–信息不对称、信息披露与资本市场（Healy and Palepu, 2001）–财务会计信息与公司治理（Bushman and Smith, 2001）–合约理论与会计：Lambert (2001)–会计中的实证税务研究（Shackelford and Shevlin, 2001）–管理会计实证研究（Ittner and Larcker, 2001）•研究网络和主要学者个人主页– Social Science Research Network (SSRN, )–经济学工作稿()– Google检索：Greif, Acemoglu, Johnson, La Porta, Shleifer, Leuz, Fisman, Faccio, Morck, Joseph Fan, Ball, Watts, Zimmerman, Bushman, TJ Wong……–看看他们在想什么、做什么2、什么是中国的真问题？•中国政治、经济、社会、文化的历史和深层结构–中国政治、经济、社会、历史、文化书籍–尤其是20世纪上半叶主要社会科学学者的著作•国企改革、民营经济发展及股票市场有关制度安排–转型经济学文献、中国经济改革文献–博士学位论文（李东平、李树华、原红旗、陈冬华、李增泉、夏立军等）•国内重要媒体–新华网、人民网、《南风窗》、《南方周末》、《新财富》、《财经》、《权衡》等•主要的国内期刊（经济、管理、财务）–《经济研究》–《经济学季刊》–《世界经济》–《管理世界》–《中国金融评论》–《金融研究》•主要的国内期刊（会计）–《中国会计与财务研究》（CAFR，季刊）–《中国会计评论》（年刊）–《会计与经济评论》（创办中）–《会计研究》–《审计研究》•一些重要的综述性、总结性文献–李志文（Jevons Lee）：―中国会计研究试议‖、―再论中国会计研究‖、―浅谈实地研究：三论中国会计研究‖–蔡祥、李志文、张为国：―中国实证会计研究述评‖（CAFR，2003）、―中国证券市场中的审计问题：实证研究综述‖（《审计研究》，2003）–陈信元、陈冬华、朱凯：―股权结构与公司业绩：文献回顾与未来研究方向‖（CAFR，2004）–孙早、鲁政委：―从政府到企业：关于中国民营企业研究文献的综述‖（《经济研究》，2003）（二）数据库和计量分析方法•中国实证会计研究数据库– CSMAR中国股票市场研究数据库– CCER色诺芬数据库– WIND万德数据库–巨潮资讯网（）•计量分析软件和方法– Stata, SAS, SPSS– OLS回归、Logit回归等（三）论文举例State ownership, the institutional environment and auditor choice: evidence from ChinaWang, Wong and Xia (2007)1、研究动机• DeFond, Wong和Li（JAE，1999）发现中国的上市公司倾向于选择小规模事务所为其审计•小规模事务所通常审计质量较低•十大会计师事务所的市场份额（按客户数衡量）：1993年的47%——〉2003年的25%• 2003年，54%的上市公司选择本地（与客户在同一省及行政区域）小所（非全国十大）•为什么中国的上市公司倾向于选择本地小所为其审计？•中国的上市公司是如何选择事务所的？•中国的特定制度环境如何影响上市公司选择会计事务所的行为？•本文的研究将增进国际上制度与会计领域的研究积累•利用中国地区间的制度环境差异检验，有利于避免跨国研究的一些缺陷2、研究发现•地方政府控制的上市公司相对非政府控制的上市公司来说，选择本地小所的倾向更高；并且，这种倾向在市场化程度低的地区更强•政府控股、弱的市场和法制环境、地方政府对审计师的干预==〉上市公司选择本地小所•可能的解释：(一) 地方政府控制的公司缺乏对大所和外地所的需求；(二) 本地小所对地方国企和政府部门更了解，更可以被用来监督企业经理；(三) 地方政府控制的公司更可能与本地小所合谋•进一步的分析发现，(三)的解释能力更强3、研究假说•国企缺乏对大所、外地所需求（一）–国企成长性更小、融资需求更小（1）–国企在银行贷款、股市融资上拥有优先权（2）–政府对国企有隐性担保（3）•本地小所的―本地知识‖（二）–本地小所具有―本地知识‖，对当地政府、国企更了解，更可以被用来发挥监督作用（4）•地方政府与本地小所合谋（三）–地方政府具有干预本地小所的动机和能力，以便为下属国企融资提供便利（5）• H1：相对非政府控制的公司来说，政府控制的公司更可能选择本地小所为其审计• H2：在政府干预经济程度较高、信贷市场较不发达、法制环境较弱的地区，上述差别更大4、样本和数据•样本：1993-2003的5759个年度/公司观测值•数据：CSMAR、手工收集的最终控制人数据等5、检验结果•在控制了公司特征等因素后，地方政府控制的公司相对非政府控制的公司，选择本地小所的可能更高，并且这种差别在市场化程度低的地区更大•为了减轻内生性问题，还采用最终控制人类型变更子样本•进一步分析（审计收费、审计意见、中央国企子样本、公司价值等）以考察5个解释成立的可能性大小•解释（5）更可能是主要原因•一系列的稳健性分析后研究结论保持不变四、简单的总结和防止误解的说明（一）简单的总结•实证会计研究尤其是制度、治理与会计关系的研究将会是中国会计研究未来的潮流和重要方向•选题能力（Idea）最最重要，方法和工具亦不可忽视（效率和严谨性）•国际视野与中国问题并重（二）防止误解的说明•仅是一些个人心得的汇报•偏见与无知一定不少•很不成熟•继续思考。

会计估计模型-概述说明以及解释1.引言1.1 概述会计估计模型是会计领域中一种重要的工具和方法，用于预测和估计企业未来的财务状况和业绩。

随着经济环境的不断变化和企业经营活动的复杂化，准确预测和估计企业的财务数据变得尤为重要。

会计估计模型的提出旨在帮助会计师和财务专业人员更好地应对这一挑战。

会计估计模型是基于企业历史数据和相关经济指标的统计和数学模型，通过建立和分析数学关系来预测和估计企业未来的财务情况。

这些模型可以分析企业的收入、费用、资产和负债等方面的变动趋势，从而为企业决策提供参考依据。

会计估计模型的发展与会计理论的进步和计算机技术的发展密切相关。

随着计算机技术的快速发展，会计估计模型的计算和分析变得更加准确和高效。

同时，会计估计模型的应用范围也得到了极大的扩展，不仅仅局限于财务报表的编制和分析，还广泛应用于企业财务规划、风险管理、投资决策等方面。

在会计估计模型的应用过程中，会计师和财务专业人员需要准确选取和输入各种相关数据，并根据具体情况选择合适的模型。

同时，他们还需对模型的结果进行解释和评估，并将其与实际情况进行比较，以验证模型的准确性和适用性。

总之，会计估计模型在企业财务管理中具有重要的作用和意义。

它可以帮助企业更好地了解未来的财务状况，从而制定合理的发展战略和决策。

随着技术和方法的不断更新和完善，相信会计估计模型在未来会有更广泛的应用和发展。

1.2 文章结构文章结构部分的内容如下：文章结构：本文将分为三个主要部分：引言、正文和结论。

在引言部分，首先会对会计估计模型进行概述，简要介绍其定义、背景和重要性。

然后会说明本文的目的，即通过深入探讨会计估计模型的相关内容，让读者对其应用领域有更全面的了解。

在正文部分，将详细介绍会计估计模型的定义和背景，解释其在会计领域中的重要性。

同时，还会探讨会计估计模型在实际应用中的几个常见领域，例如财务报表分析、经营决策和风险管理等。

每个领域将会详细说明该模型的具体应用方式和效果，以及相关案例和研究成果的介绍。